Bitget UEX 日報｜特朗普擬宣伊朗戰事將“勝利收官”，SpaceX秘密IPO，存儲光通信強勢反彈

作者：Bitget

一、熱點要聞

美聯儲動態

美聯儲官員巴爾金：油價衝擊被視為短期現象，消費支出維持韌性

• 里士滿聯儲主席巴爾金指出，儘管油價因地緣衝突走高，但企業和家庭普遍將其視為暫時性事件，消費未出現明顯回落，通脹預期也未發生顯著變化。
• 他強調，美聯儲未來政策調整將主要取決於通脹預期是否走高，目前暫未觀察到明顯上升信號，市場普遍預期美聯儲將繼續保持觀望姿態。
• 市場影響：這一表態緩解了投資者對長期高利率的擔憂，為風險資產反彈提供了支撐，同時也印證了經濟數據反彈背景下消費韌性的持續。

國際大宗商品

IEA署長警示石油供應危機4月將進一步加劇，考慮額外釋放戰略儲備

• 國際能源署（IEA）署長法提赫·比羅爾表示，伊朗衝突已導致石油供應短缺推高油價，預計未來一個月危機將持續惡化。
• IEA正在評估再次釋放戰略石油儲備的可能性，以緩解全球供應緊張。
• 市場影響：短期內繼續支撐油價高位，但若儲備釋放落地，可能快速緩解地緣溢價，推動原油價格回調。

宏觀經濟政策

特朗普擬宣佈伊朗戰事“勝利收官”並將霍爾木茲海峽問題甩給北約；關稅制度重塑與經濟數據雙雙超預期

• 特朗普於今日上午9點（UTC+8）發表講話，宣稱歷時一個月的伊朗戰爭接近尾聲，並計劃把霍爾木茲海峽航運限制問題歸咎於北約盟國；同時伊朗情報評估顯示其目前無意實質談判。但據《紐約時報》報道稱，據美國官員透露，美國多家情報機構近日評估認為，伊朗政府目前不願就結束美以戰爭開展實質性談判。
• 特朗普政府正準備調整鋼鋁關稅，成品將統一按整體價格徵收25%關稅，取代此前按金屬價值徵收50%的複雜模式；另有製藥關稅調整計劃。
• 美國2月零售銷售環比增長0.6%、ADP3月私人就業新增6.2萬人，均好於預期。
• 市場影響：地緣緩和信號提振風險偏好，而關稅簡化或利好國內製造業，但可能加劇貿易摩擦；經濟數據反彈進一步鞏固消費韌性預期。

二、市場覆盤

大宗商品&外匯表現

• 現貨黃金：上漲約0.64%，上觸4800美元/盎司，連續反彈，受地緣不確定性支撐。
• 現貨白銀：漲約0.61%至75.5美元，隨黃金走強並維持震盪。
• WTI原油：下跌約2%，報約98美元/桶，驅動因素為伊朗戰事可能結束的樂觀預期。
• 布倫特原油：下跌約1.48%，報約99.66美元/桶，地緣溢價有所回落。
• 美元指數：小幅波動，報99.52，受美聯儲觀望立場與地緣緩和信號共同影響。

加密貨幣表現

• BTC：24H微漲約0.14%，報約68382美元，連續走勢呈現地緣緩和下的溫和反彈，市場風險偏好回暖。
• ETH：24H上漲約1.76%，報約2146美元，走勢跟隨大盤，技術面維持關鍵支撐。
• 加密貨幣總市值：漲0.1%，總市值約2.43萬億美元。
• 市場爆倉情況：24H總爆倉約2.7億美元，多單爆倉約1.1億美元，空單爆倉約1.6億美元。
• Bitget BTC/USDT清算地圖：當前價格約 68171，上方 69000–70000 區間聚集大量 50x–100x 多單清算壓力，一旦反彈接近該區間，容易觸發密集爆倉形成上行阻力。下方 67000–67500 為空單清算逐步釋放後的相對支撐帶，結構上呈現“上壓下撐”，短期更可能在 68000 附近震盪博弈 後再選擇方向。

• 現貨ETF淨流入/流出：BTC現貨ETF昨日淨流出約8720萬美元；ETH現貨ETF昨日淨流入約1970萬美元。
• BTC現貨流入/流出：昨日流入21.54億美元，流出20.82億美元，淨流入約3208萬美元。

美股指數表現

• 道指：上漲0.48%，報46565.74點，連續兩日反彈。
• 標普500：上漲0.72%，報6575.32點，關鍵特徵為科技板塊帶動下的溫和走高。
• 納指：上漲1.16%，報21840.95點，板塊驅動因素為科技股集體強勢。

科技巨頭動態

• 蘋果 (AAPL)：上漲0.73%，價格約255.63美元，整體科技情緒帶動。
• 微軟 (MSFT)：下跌0.22%，價格約369.37美元，受AI需求支撐但小幅回調。
• 英偉達 (NVDA)：上漲0.77%，價格約175.75美元，芯片板塊反彈。
• 谷歌 (GOOGL)：上漲3.42%，價格約297.39美元，AI與搜索業務表現亮眼。
• 亞馬遜 (AMZN)：上漲約1.1%，價格約210.57美元，衛星收購傳聞提振。
• Meta (META)：上漲1.24%，價格約579.23美元，跟隨科技漲勢。
• 特斯拉 (TSLA)：上漲2.56%，價格約381.26美元，受益於整體市場樂觀情緒。 核心原因：地緣緩和信號疊加AI與科技板塊基本面支撐，驅動七巨頭集體反彈。

板塊異動觀察

存儲與光通信板塊漲超8%

• 代表個股：閃迪 (SanDisk) 漲超9%、LITE漲超8%。
• 驅動因素：市場對數據中心與通信需求預期改善，板塊持續反彈。

衛星與航天相關板塊夜盤強勢

• 代表個股：全球星 (Globalstar) 夜盤漲超18%。
• 驅動因素：亞馬遜洽談收購傳聞，與SpaceX秘密IPO申請形成競爭預期。

三、深度個股解讀

1. SpaceX - 秘密提交上市申請

事件概述：據知情人士透露，SpaceX已秘密向監管機構提交IPO申請，目標估值約1.75萬億美元。此舉標誌著馬斯克旗下最值錢的私人公司即將走向公開市場，與亞馬遜收購衛星公司全球星的傳聞形成潛在競爭格局。 市場解讀：機構普遍認為SpaceX上市將為航天與衛星通信板塊注入流動性，估值溢價有望帶動相關供應鏈個股。考慮到SpaceX在Starlink網絡及可重複使用火箭技術上的領先優勢，其IPO一旦獲批，將重塑市場對航天商業化價值的認知，與特斯拉類似，通過公開交易實現資本循環，進一步加速星鏈部署和深空探索項目。分析師預計，此舉不僅會稀釋馬斯克個人持股比例，還可能引發整個航天供應鏈估值重估，尤其是在當前地緣緩和背景下，國防與商用衛星需求同步回暖。 投資啟示：航天產業鏈或迎來長期配置機會，投資者可關注Starlink相關零部件供應商，但需密切跟蹤監管審批進度與市場估值消化能力，避免短期溢價過高導致的回調風險。

2. 全球星 (Globalstar GSAT) - 亞馬遜洽談收購

事件概述：亞馬遜正在洽談收購衛星通信公司全球星，此舉可能與SpaceX形成直接競爭，全球星夜盤股價一度飆升18%以上。 市場解讀：分析師指出，若收購落地，將顯著提升亞馬遜在低軌衛星網絡佈局，強化其雲服務與物聯網生態。Globalstar GSAT作為純美股上市公司，其低軌衛星資產與亞馬遜AWS雲基礎設施高度協同，能快速填補Starlink在企業級物聯網與偏遠地區覆蓋的空白；同時，此交易或引發衛星通信行業併購潮，推動板塊從“概念炒作”轉向“實際營收落地”，尤其在SpaceX IPO壓力下，亞馬遜此舉被視為防禦性戰略佈局。 投資啟示：衛星通信板塊短期催化明顯，建議關注GSAT估值修復與併購落地概率，同時可同步配置亞馬遜自身股票以捕捉產業鏈協同紅利。

3. 閃迪 (SanDisk SNDK) / 存儲板塊個股 - 繼續反彈

事件概述：存儲與光通信板塊延續強勢，閃迪股價漲超9%，板塊整體受數據中心需求提振。 市場解讀：機構認為AI算力擴張帶動存儲需求，板塊基本面持續向好。作為獨立上市的美股存儲龍頭，SanDisk SNDK在高帶寬內存（HBM）和企業級SSD領域的技術積累，正直接受益於英偉達GB200等AI服務器的放量；當前全球數據中心資本開支環比增長超30%，供應鏈緊張局面短期難解，分析師上調板塊2026年營收預期15%-20%，同時強調SanDisk在AI訓練/推理場景中的高毛利優勢，將推動其估值從當前低位向歷史均值修復。 投資啟示：數據中心相關供應鏈仍具配置價值，投資者可逢低佈局SNDK等核心標的，並關注下一季業績驗證窗口，以確認AI需求持續性。

4. LITE (Lumentum) - 光通信板塊領漲

事件概述：光通信個股LITE漲超8%，板塊整體延續反彈勢頭。 市場解讀：分析師強調5G與數據中心光模塊需求旺盛，板塊估值具備修復空間。作為純美股光模塊龍頭，Lumentum LITE在800G/1.6T高速光引擎領域的市佔率領先，正受益於全球數據中心從銅纜向光纖的全面升級；疊加AI集群對低延遲、高帶寬互聯的需求激增，機構模型顯示LITE 2026財年EPS有望同比增長25%以上，當前估值較同行存在明顯折價，市場預期其將在財報季進一步驗證訂單能見度。 投資啟示：光通信產業鏈中期景氣度較高，適合逢低佈局LITE等優質標的，同時結合宏觀利率路徑判斷板塊持續性。

5. 禮來 (Lilly LLY) - 口服減肥藥獲批

事件概述：禮來口服減肥藥獲得批准，股價上漲3.78%。 市場解讀：機構看好其在減肥藥市場的競爭優勢，預計將進一步擴大市場份額。作為美股醫藥創新標杆，Eli Lilly LLY口服減肥藥的獲批不僅填補了其管線在便利性上的短板，還與注射劑形成互補，預計將搶佔諾和諾德Ozempic/Wegovy的市場份額；華爾街最新模型上調Lilly 2026年減肥藥營收預測至150億美元以上，強調其GLP-1類藥物在心血管併發症適應症上的臨床數據優勢，將驅動長期複合增長率維持20%以上。 投資啟示：醫藥創新板塊仍具長期增長潛力，建議關注Lilly管線進展，同時分散配置同賽道其他美股創新藥企以對沖監管風險。

四、加密貨幣項目動態

1、富達數字資產研究分析師Zack Wainwright表示，本輪比特幣週期從歷史高點回撤約50%，遠低於此前週期的80%至90%跌幅，顯示市場正在成熟、波動性降低且機構信心增強。

LVRG Research總監Nick Ruck指出，這標誌著比特幣正從投機性資產轉向更穩定的價值存儲。比特幣於2月6日觸及本輪週期低點約6萬美元，較去年10月曆史高點12.6萬美元下跌52%。此前週期從2021年高點6.9萬美元跌至1.6萬美元，跌幅達77%。

分析師還指出，按歷史衰減模式推算，本輪週期底部可能在2026年9月下旬至10月上旬出現。

2、Monad區塊鏈上總鎖倉價值 (TVL)達到3.55億美元，自2月初以來增長超55%，成為近幾年來最快突破3億美元TVL的Layer1區塊鏈。但Monad鏈上日均手續費收入不足3000美元，3.55億美元資本僅產生約六位數的年收入，其手續費與TVL比率在所有具有可觀TVL的鏈中處於最低水平。

3、Aave V4在EthCC正式發佈，採用hub-and-spoke架構支持現實世界資產（RWA），進一步拓展DeFi應用邊界。

4、美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席Michael Selig表示，該機構已準備好監管整個3萬億美元的加密貨幣行業，並重申CFTC是預測市場的唯一監管者。CFTC已採取多項政策表明將對數字資產採取較上屆政府更寬鬆的執法和監管立場。

5、BitcoinTreasuries.NET數據，Strategy發行的優先股STRC近日籌集的資金可購買2724枚比特幣。

五、今日市場日曆

數據發佈時刻表

重要事件預告

• 特朗普伊朗戰事相關講話：今日09:00（UTC+8） - 關注“勝利收官”表態對地緣風險與油價的影響。
• SpaceX IPO進展：持續跟蹤 - 關注航天板塊估值重估機會。

4月2日（週四）

1. 2026年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根23:00發表講話；
2. 美國至3月28日當週初請失業金人數20:30公佈。

4月3日（週五）

1. 美國3月失業率、3月季調後非農就業人口20:30公佈，美國3月標普全球服務業PMI終值21:45公佈；
2. 美股因耶穌受難日休市一日。

*本週美股核心主題圍繞美聯儲官員講話、非農及ADP就業數據、特斯拉交付數據，就業數據與政策信號疊加，預計市場波動加劇。

機構觀點：

在地緣衝突緩和信號推動下，美股昨日集體收漲，道指、標普與納指分別上漲0.48%、0.72%和1.16%，科技板塊領跑；黃金維持近4800美元高位，原油則因“勝利在望”預期回落約2%。加密市場同步反彈，BTC溫和走高至68200美元附近，總市值回升至2.35萬億美元。知名投行分析師普遍認為，特朗普講話若確認戰事接近尾聲，將顯著降低地緣溢價，利好風險資產與消費板塊，同時緩解美聯儲長期按兵不動的壓力；高盛與摩根大通策略師指出，關稅制度簡化雖可能增加部分進口成本，但整體利好國內製造業，疊加零售銷售與ADP數據超預期，消費韌性得到驗證。然而，機構也提醒需警惕霍爾木茲海峽實際開放進程，若談判遲滯，油價與黃金仍存上行空間。整體而言，短期市場風險偏好有望延續，建議關注科技、航天與存儲板塊，同時對加密資產保持謹慎樂觀，ETF資金流入趨勢值得持續跟蹤。

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