Bitget UEX 日報｜油價一度破110美元，美股期貨全線下跌，伊朗新領袖上臺

作者：Bitget

一、熱點要聞

美聯儲動態

美國零售汽油價格或突破4美元，通脹將顯著上升油價飆升導致汽油價格上漲，或引發通脹壓力加劇。

• 週日全國汽油均價達3.45美元，周環比上漲16%。
• 分析師預計將升至4美元，僅此一項推升CPI同比0.3-0.5個百分點。
• 疊加柴油、食品等連鎖反應，美聯儲面臨更嚴峻的滯脹挑戰，可能延緩降息步伐，影響整體資產定價。

國際大宗商品

多個主要產油國產量削減，美、布兩油雙雙衝上100美元伊朗衝突引發產油國減產，油價大幅攀升突破關鍵關口。

• WTI原油一度暴漲超21%，突破111美元/桶，為2022年7月以來首見。
• 布倫特原油大漲超15%。
• 阿聯酋、科威特、伊拉克等國已啟動減產，霍爾木茲海峽流量中斷加劇供給緊張。 此舉擾亂全球能源供應鏈，推升能源成本，或放大通脹風險並抑制經濟增長。

特朗普回應油價暴漲：短期油價上漲值得為安全與和平支付，威脅消除後將快速回落。

• 強調對美國和全球而言，此代價微不足道。
• 僅傻瓜才會持相反觀點。
• 衝突升級可能進一步刺激油價，強化市場對地緣風險的敏感度，利好避險資產。

宏觀經濟政策

知情人士：特朗普政府擬與古巴達成經濟協議特朗普政府計劃與古巴簽署經濟協議，放寬多項限制以改善雙邊關係。

• 包括放寬美國人赴哈瓦那旅遊、為總統Díaz-Canel提供退出機制、允許卡斯特羅家族留島。
• 涉及港口、能源和旅遊業交易，考慮取消部分制裁。
• 特朗普利用獨特籌碼推動協議，可能重塑區域經濟格局，提振相關貿易和投資機會。

哈梅內伊之子穆傑塔巴當選伊朗新任最高領袖伊朗專家會議選定穆傑塔巴·哈梅內伊為新最高領袖，掌控重大事務和武裝力量。

• 出生於1969年，為已故領袖阿里·哈梅內伊次子。
• 特朗普稱未經其批准，新領袖“不會在位太久”。
• 此更迭加劇地緣不確定性，或影響中東穩定和全球能源市場波動。

美官員直言“什麼鬼”，美以就打擊伊朗儲油設施現分歧以色列襲擊伊朗燃料庫規模超美預期，導致美以首次重大分歧。

• 以色列週六襲擊30處燃料庫，美方事前獲通知但對範圍震驚。
• 美擔憂襲擊基礎設施反效果，推高油價並團結伊朗民眾。
• 分歧凸顯盟友協調挑戰，可能緩和衝突升級，但短期內放大市場恐慌情緒。

十四屆全國人大四次會議第二次全體會議將於今天上午舉行中國全國人大召開第二次全體會議，聽取常委會和“兩高”工作報告。

• 上午9時在人民大會堂舉行，後續開設“部長通道”採訪。
• 會議聚焦政策方向，或釋放經濟刺激信號。
• 作為年度關鍵事件，可能影響亞洲市場信心和跨境投資流動。

二、市場覆盤

大宗商品&外匯表現

• 現貨黃金：下跌2.46%，報5062.10美元/盎司，連續兩日回調，受美元走強壓制。
• 現貨白銀：下跌3.62%，報81.83美元/盎司，工業需求疲軟加劇跌勢。
• WTI原油：上漲超21%，一度破111美元/桶，地緣衝突驅動供給擔憂。
• 布倫特原油：上漲超15%，一度突破110美元，供給中斷和減產因素主導。
• 美元指數：漲0.69%，一度突破99.6，現報99.533，表現仍強勢。

據金十報道，隨著伊朗戰事引發的供應中斷導致原油及其他大宗商品（包括天然氣、金屬和農產品）價格狂飆，交易員正大量湧入期權市場。隨著生產商、航空公司和公用事業公司進行史無前例的對沖，原油的隱含波動率已飆升至極其罕見的水平，而歐洲天然氣的隱含波動率則創下2023年以來的新高。芝商所表示，其能源板塊在上週五創下了超過800萬份合約的單日成交量紀錄。CIBC私人財富集團的高級能源交易員Rebecca Babin表示：“這顯然是過去20年來最大的波動性事件之一。”

通常承載全球原油約五分之一貨運量的霍爾木茲海峽，目前的運輸已幾乎陷入停滯。WTI原油在上週五大漲12%，並創下35%的有史以來最大單週漲幅。週一，油價已經衝上100美元。阿聯酋和科威特已開始減少原油產量，這讓供應困境雪上加霜。中東液化天然氣運輸的中斷和價格的飆升，也對金屬和化肥生產商產生了連鎖反應。美國農業市場同樣感受到了這股衝擊波。期權交易員押注，由於燃料價格上漲和化肥供應中斷，本已走高的玉米價格將繼續向上突破。

加密貨幣表現

• BTC：24H下跌1.19%，報66508美元，連續回調，受宏觀風險情緒拖累。
• ETH：24H下跌0.62%，報1955.72美元，網絡活動減弱，關鍵支撐位面臨考驗。
• 加密貨幣總市值：24H下跌1.2%，總市值2.35萬億美元，地緣緊張和油價波動主導。
• 市場爆倉情況：24H總爆倉金額3.41億美元，多單爆倉金額2.34億美元，空單爆倉金額1.07億美元。

• Bitget BTC/USDT清算地圖：當前價格約 66,424，下方 65,000–66,000附近多單清算密集，若跌破可能觸發連環多頭清算，加速下探。上方 68,000–69,000區間空單清算壓力較大，若價格反彈突破，可能引發空頭擠壓並推動行情快速上行。
• BTC流入/流出：昨日，BTC流入20.45億美元，流出20.79億美元，淨流出1.2億美元。

美股指數表現

截至上週五收盤：

• 道指：下跌0.95%，報收於47501.55，連續承壓，受滯脹擔憂影響。
• 標普500：下跌1.33%，報收於6740.02，科技與金融板塊拖累，市場情緒低迷。
• 納指：下跌1.59%，芯片股領跌，報收於22387.68，板塊驅動因素為非農就業降溫和中東衝突。

高盛指出，美股承壓於滯脹擔憂，但科技巨頭韌性強，預計標普500短期反彈至5300點。

科技巨頭動態

• 蘋果：下跌超1%，報某價位，受整體科技股疲軟影響，主要因滯脹擔憂抑制消費預期。
• 亞馬遜：下跌近3%，報某價位，電商需求放緩疊加供應鏈成本上升。
• 英偉達：下跌超3%，報某價位，芯片需求波動加劇，受能源價格上漲傳導。
• 特斯拉：下跌超2%，報某價位，電動車供應鏈中斷風險凸顯。
• Meta：下跌超2%，報某價位，廣告收入前景受經濟不確定性衝擊。
• 谷歌：下跌近1%，報某價位，雲服務增長放緩。
• 博通：下跌近1%，報某價位，半導體需求疲軟。 總體漲跌核心原因：非農就業急劇降溫和中東戰火推升油價，加劇滯脹擔憂，科技股估值承壓。

板塊異動觀察

金融板塊下跌超2%

• 代表個股：貝萊德，下跌超7%；黑石、KKR，下跌超4%。
• 驅動因素：私人信貸市場動盪，英國私募MFS涉嫌欺詐倒閉，巴克萊等大行逾20億英鎊風險敞口曝光，引發信貸緊縮擔憂。

油氣勘探與開發板塊普漲

• 代表個股：Trio Petroleum，大漲超21%；Battalion Oil，大漲近18%。
• 驅動因素：伊朗衝突導致產油國減產，油價暴漲刺激勘探需求，地緣溢價放大板塊吸引力。

航空航天與國防板塊漲跌不一

• 代表個股：波音、AeroVironment，上漲超4%；雷神科技，上漲近3%。
• 驅動因素：特朗普擬接見五角大樓承包商高管，中東衝突提升國防需求，但油價上漲增加航空成本。

三、深度個股解讀

1. 邁威爾科技 - 業績和營收展望雙超預期

事件概述：邁威爾科技最新財報顯示，2026財年第四季度營收同比增長超20%，達創紀錄的22.2億美元，調整後每股收益0.8美元，均略高於分析師預期22.1億美元和0.79美元。淨利潤同比大幅增長97.9%至3.96億美元。數據中心收入增長21%至16.5億美元，超出預期。該公司受益於AI需求爆發，推動芯片業務擴張，前景樂觀。 市場解讀：機構觀點普遍正面，高盛等認為業績超預期凸顯其在數據中心領域的競爭力，維持買入評級。 投資啟示：AI浪潮下，該股估值仍有上行空間，適合中長期持有。

2. Hims & Hers Health - 諾和諾德計劃在其平臺上銷售減肥藥

事件概述：諾和諾德計劃在Hims平臺銷售減肥藥，結束兩公司糾紛，該糾紛曾升級至法律訴訟。知情人士透露，合作最早下週宣佈。去年類似協議因Hims銷售仿製藥而終止。此次合作標誌雙方和解，Hims盤後暴漲近40%，反映市場對增長潛力的認可。該平臺專注於遠程醫療，減肥藥需求強勁，或顯著提升營收。 市場解讀：分析師認為，此合作將擴大Hims用戶基數，摩根士丹利上調目標價，視其為 telemedicine 領域關鍵轉折。 投資啟示：健康科技趨勢利好，短期波動後可考慮佈局。

3. 京東 - 高盛認為其差異化優勢被市場低估

事件概述：京東2025年收入與活躍用戶雙位數增長，核心零售雖受補貼高基數影響小幅下滑，但廣告收入強勁，外賣虧損收窄。管理層對2026年給出審慎樂觀指引，包括零售中個位數增長、物流收入增逾20%。高盛研報指出，其自營+平臺模式及供應鏈優勢突出，AI落地將進一步提升盈利韌性。 市場解讀：高盛強調京東被低估，維持買入，目標價上調，機構共識看好其多元化結構。 投資啟示：電商復甦背景下，估值修復潛力大，值得關注。

4. Samsara - Q4業績超預期+指引強勁

事件概述：工業物聯網提供商Samsara第四季度收入4.443億美元，超預期4.2226億美元；調整後每股收益18美分，高於預期13美分。第一季度收入指引4.54-4.56億美元，超出市場預期。公司專注互聯運營雲平臺，受益於數字化轉型，股價大漲超19%。 市場解讀：分析師觀點一致正面，摩根大通稱其增長路徑清晰，維持增持評級。 投資啟示：物聯網需求強勁，該股成長性佳，適合成長型投資。

四、加密貨幣項目動態

1. 特朗普政府推出網絡安全策略，承諾支持加密貨幣和區塊鏈的安全性，旨在提升行業信心。
2. 美國比特幣儲備計劃推進緩慢，一年來未見實質進展，引發投資者對政策落實的質疑。
3. Kalshi和Polymarket尋求200億美元估值，進行融資談判，反映預測市場領域的快速擴張。
4. Circle利用自家穩定幣完成6800萬美元內部轉賬，僅用30分鐘，展示區塊鏈效率優勢。
5. 比特幣鯨魚拋售近期66%漲幅，引發市場回調，短期持有人向交易所轉移超2.7萬BTC獲利。
6. 美國財政部在提交給國會的一份報告中承認，加密貨幣混幣器可以被用於合法的金融隱私目的，合法用戶可以通過混幣器在公共區塊鏈交易中保護個人財富、商業支付或慈善捐贈的敏感信息。
7. 昨日，Strategy 創始人 Michael Saylor 再次發佈比特幣 Tracker 相關信息，他寫道：“The Second Century Begins”，根據此前規律，Strategy 總是在相關消息發佈之後的第二天披露增持比特幣信息。
8. APT、STRK、SEI等代幣將於本週迎來大額解鎖，其中APT解鎖價值約1050萬美元

五、今日市場日曆

數據發佈時刻表

重要事件預告

• 北美夏令時實施：全天 - 金融市場交易時間提前1小時，留意開盤變動。

機構觀點：

知名投行分析師對過去24小時市場走勢持謹慎樂觀態度。高盛指出，美股承壓於滯脹擔憂，但科技巨頭韌性強，預計標普500短期反彈至5300點。摩根大通分析，大宗商品如黃金和原油受益地緣風險，白銀短期回調後仍有上行空間，美元指數或在99關口震盪。加密領域，標準普爾認為BTC回落屬正常調整，機構流入將推動年中破10萬美元；ETH受ETF流出影響，但網絡升級利好長期。外匯方面，巴克萊預計歐元兌美元在1.05附近企穩，受歐洲通脹數據支撐。總體而言，分析師建議分散配置避險資產，關注中東局勢演變，避免過度槓桿。