關於 AI Agent 賽道的思考與判斷

撰文：cryptoHowe.eth

近期，ArkStream Capital 發表了一篇關於 AI Agent 的賽道研究報告。在閱讀完之後，覺得還是蠻中肯的，很多觀點我也認同。這次也順著文章提及的一些點進行延伸，講講我的看法和觀點，也歡迎大家一起交流。

聲明：本文帶有強烈的個人主觀意識，文中提及的觀點不存在任何投資建議，僅做交流與分享。同時本文是基於個人已有認知和現有數據來做推斷，未來隨時都會更新

AI Agent 賽道為何能佔據這麼大的市場份額

從報告中我們可以看到目前 AI Agent 佔據整個 AI 賽道近四分之一的市場份額。之所以可以佔據如此大的份額，個人認為有以下兩點原因：

1. Agent 的適用場景廣泛，門檻比較低，產品週期短

目前 AI 賽道主要由數據、存儲、計算、算法、通信五方面組成，在數據方面需要有足夠的資源積累且易受地緣政治的影響，存儲和計算在當前都是非常卷非常吃資源的方向，算法和通信則具有很高的技術門檻。

Agent 賽道處於一種「什麼都剛剛好」的位置，它無需像通用大模型需要海量數據、存儲和算力作為支撐，也不用像擠牙膏似的在算法和通信方面有重大提升，只要能夠滿足產品本身的開發需求即可。因此，Agent 產品相比於其他 AI 產品並沒有很高的門檻，使用場景廣泛且整體開發週期相對較短，項目起勢快，俗稱「小而美」。

2. Agent 更貼近普通大眾的需求，更好落地，且滿足 Mass Adoption 的敘事

Agent 產品的敘事其實與鏈抽象賽道很像，都是為了讓用戶只關注自身需求本身，無需考慮中間的實現路徑以及各個參與方。Agent 在幫助 Web2 用戶進入 Web3 無疑起到了巨大的作用，用戶不再需要從頭學習錢包、簽名等基礎知識，而是通過自然語言的方式直接表達自身需求，即可自動實現相關操作。如用戶想要把 BTC 全部換成 ETH，那麼 Agent 將會自動規劃好相關的交互流程並自動執行跨鏈、交易等操作，而用戶只需要等待 Agent 操作完成即可得到自己想要的結果。因此 Agent 可以歸為能夠真正實現 Mass Adoption 的方向之一。

內容生成類 Agent 的生存困境

報告中還將 Agent 產品劃分為基礎建設類和內容生成類，且目前大多數產品都屬於基礎建設類，為什麼內容生成類的發展相對緩慢，換言之就是內容生成類 Agent 的生存困境是什麼？個人認為主要有以下兩點：

1. 內容生成類更多是一種滿足情感需求的方式，而情感需求不好定價

簡明扼要就是商業模式難以閉環。對於基礎設施類產品來說，只需提供相關服務或資源，如為 AI 開發者提供相關的算力或模型服務等，在這個過程中產品的價格是容易衡量的，即用戶使用了什麼型號的顯卡算力，用了多長時間，通過小學算術即可得出相關價格，且這些價格波動幅度小。

對於內容生成類產品來說，想要滿足用戶的情感需求並可持續是一件非常困難的事情。這是用戶自身的情感需求並不穩定，可能今天很開心，明天就突然變得很頹廢，用戶想要參與產品交互的意願也有所不同，且不同的用戶在不同的階段的情感需求不同，其付費意願和程度也不盡相同，因此價格波動幅度大。

2. 如何判定 Agent 的內容是否滿足用戶的需求是一大難題

在內容生成類產品中，人的主觀意識佔據產品的很大一部分。如圖片生成的效果是否滿意，並沒有一個標準可以衡量，更多的是靠用戶的個人感覺，不像算力市場有明確的標準和市場價格。因此這類產品的用戶留存和轉化會更加困難。

個人對 AI Agent 的一些判斷

對於 AI Agent 賽道未來的發展，個人認為有以下四點需要注意：

1. 純 Agent 的敘事難以在市場上佔據有利競爭地位，需要有差異化競爭。在當前環境下，越來越多的 AI 項目都會把 Agent 作為其敘事之一，純 Agent 的項目想要跑出來很難。試想一下，在幾百上千個 AI 項目中，只講 Agent 的敘事難以吸引到用戶的注意力，畢竟現在是酒香真怕巷子深。

2. AI Agent 會從各自獨立逐步轉變為相互連結的 AgentFi。當前 Agent 賽道的產品都是相互獨立，各自的數據或服務等並不互通，用戶在使用不同的 Agent 產品都需要從頭提供相關的個人數據等等。倘若不同產品之間能夠有一個合理的方式打通，即用戶在 A 產品使用訓練的 Agent 也可以在 B 產品上用，其想象空間和使用體驗將會更好。

3. 賣水邏輯的項目會率先跑出來並佔領賽道市場的大頭。簡單來說就是大家都在開發 Agent 產品，那我就做個能夠高效開發 Agent 的工具，這類產品能跑出來的基本都是穩賺的金鏟子項目。

4. Agent 產品的收益主要來源於 toB，toC 更多是一種積攢口碑的策略。這應該算是 AI 賽道的普遍現象，C 端用戶的付費意願和能力都遠不如 B 端用戶，因此產品想要真正盈利，更多是看 B 端合作伙伴的質量，但 C 端用戶的宣傳推廣能力也不容小覷，有足夠的用戶來使用產品對於產品之後的宣傳與推廣能夠有不錯的幫助。

最後附上最近看到的一張不錯的 AI Agent 框架彙總圖