12 問全面解析全鏈 LST 協議 StakeStone

撰文：鮑勃蔥

Binance Labs 宣佈投資全鏈流動性分發網絡 StakeStone。StakeStone 利用 STONE（生息 ETH 代幣）為 Layer2 網絡帶來原生質押收益和流動性，本文試圖通過 12 個問題，全面瞭解 StakeStone 項目的基本面。

1.項目屬於那個賽道領域，跟他類似的項目有哪些？

StakeStone 項目屬於流動性質押（Liquid Staking）賽道領域，特別是在去中心化金融（DeFi）和以太坊 Layer 2 解決方案的背景下。這個領域的項目專注於提供流動性質押服務，允許用戶將他們的加密資產（如以太坊）質押到不同的協議中，以獲得質押收益，同時保持資產的流動性。與 StakeStone 類似的項目包括Lido、Rocket Pool 等這些項目都提供了流動性質押服務，但各有其特點和機制。StakeStone 的獨特之處在於其跨鏈流動性市場和 OPAP 機制，這使得它能夠為用戶提供更廣泛的用例和收益機會。

2.項目主要解決的是什麼問題？

StakeStone 項目主要解決的問題是如何在去中心化的環境中為用戶提供優化的流動性質押收益和跨鏈流動性解決方案。具體來說，它針對以下幾個關鍵問題提供了創新的解決方案：

1. 流動性與收益的平衡：傳統質押通常會導致資產流動性的喪失，因為質押的資產被鎖定，無法在其他地方使用。StakeStone 通過提供 Yield-bearing ETH（生息以太坊）的概念，允許用戶在獲得質押收益的同時，保留資產的流動性。

2. 跨鏈兼容性：隨著多鏈生態系統的發展，用戶需要在不同的區塊鏈之間高效地移動和管理資產。StakeStone 通過建立基於 STONE 的多鏈流動性市場，支持資產和價格在多個區塊鏈之間的無縫轉移。

3. 自動收益優化：用戶可能缺乏專業知識或時間來不斷優化他們的質押策略。StakeStone 的 OPAP（Optimising Portfolio and Allocation Proposal）機制自動調整底層資產配置，確保用戶能夠獲得最優的質押收益。

4. 透明度和安全性：在 DeFi 領域，底層資產的透明度和安全性至關重要。StakeStone 通過去中心化的架構和非託管的服務，提供了完全的資產和收益透明度，確保用戶資金的安全。

5. 簡化集成和採用：對於 Layer 2 開發者來說，集成流動性質押解決方案可能會帶來額外的複雜性。STONE 作為基於 LayerZero 的非 rebase OFT（Omnichain Fungible Token），可以輕鬆地被 Layer 2 開發者集成，無需額外的複雜性。

3.項目的核心功能是什麼，主要的運作原理？

StakeStone 項目的核心功能是提供一個跨鏈的流動性質押協議，它允許用戶通過其原生的 Liquid Staking Token（LST）——STONE，參與到以太坊和其他區塊鏈網絡的質押中，同時保持資產的流動性和收益性。以下是 StakeStone 的主要功能和運作原理：

核心功能：

1. 流動性質押：用戶可以將 ETH 或其他支持的資產質押到 StakeStone 中，以獲得質押收益。這些資產被轉換為 Yield-bearing ETH 或其他形式的 LST，這些代幣代表了用戶的質押資產和相應的收益權。

2. 多鏈兼容性：STONE 是基於 LayerZero 構建的，這意味著它可以在多個區塊鏈之間無縫轉移，為用戶提供跨鏈流動性的解決方案。

3. 自動收益優化：通過 OPAP（Optimising Portfolio and Allocation Proposal）機制，StakeStone 能夠自動調整和優化底層資產的配置，以確保用戶獲得最佳的質押收益。

4. 非託管和透明性：StakeStone 的架構是非託管的，所有交易和資產狀態都是公開可驗證的，確保了用戶對其資產的完全控制和透明度。

5. 易於集成：對於 Layer 2 開發者而言，STONE 可以輕鬆集成到他們的平臺中，無需複雜的設置或額外的技術要求。

運作原理：

• 質押與轉換：用戶將 ETH 或其他資產發送到 StakeStone 協議中，這些資產隨後被轉換為相應的 LST（如 STONE 代幣），這些代幣可以在其他 DeFi 平臺或應用中使用，同時用戶獲得質押收益。

• OPAP 機制：OPAP 是 StakeStone 的一個創新特性，它允許協議根據市場條件和策略性能自動調整其資產配置。這意味著 STONE 持有者可以自動獲得最優的質押收益，無需手動管理。

• 跨鏈流動性：STONE 作為基於 LayerZero 的 OFT，支持跨鏈流動性，使得資產可以在不同的區塊鏈網絡之間自由移動，為用戶提供更廣泛的市場機會。

• 收益分配：質押收益（包括交易費、治理獎勵等）會定期分配給 STONE 持有者，這些收益可以是直接的代幣分配，也可以是以增加的 STONE 價值的形式體現。

通過這些功能和原理，StakeStone 旨在為用戶提供一個高效、靈活且收益最大化的質押平臺，同時推動 DeFi 和跨鏈流動性的發展。

4.項目有哪些技術創新。核心優勢是什麼？

技術創新：

1. Optimising Portfolio and Allocation Proposal (OPAP) 機制：這是 StakeStone 的一個創新特性，它允許自動優化底層資產的配置，確保用戶能夠獲得最優的質押收益。OPAP 機制通過算法和智能合約自動調整資產分配，以響應市場變化和不同質押池的表現。

2. 非託管和透明度：StakeStone 提供了完全的非託管服務，所有質押資產和收益都由智能合約管理，確保了底層資產和收益的完全透明。這種設計提高了安全性，並降低了信任成本。

3. 跨鏈流動性：基於 LayerZero 的 STONE 代幣支持跨多個區塊鏈的無縫資產和價格轉移。這種跨鏈兼容性為開發者和用戶提供了極大的靈活性，使他們能夠在不同的區塊鏈生態系統中輕鬆移動和利用資產。

4. 多鏈流動性市場：StakeStone 建立了一個基於 STONE 的多鏈流動性市場，為用戶提供了更多的用例和收益機會。這不僅包括質押收益，還包括參與其他 DeFi 活動的可能性。

核心優勢：

1. 收益最大化：通過 OPAP 機制，StakeStone 能夠確保用戶獲得最大化的質押收益，而無需用戶自己進行復雜的資產管理。

2. 用戶體驗：StakeStone 的設計注重用戶體驗，通過簡化的操作流程和直觀的界面，使得即使是 DeFi 新手也能夠輕鬆參與。

3. 安全性和信任：由於其非託管的特性和透明度，用戶可以完全信任系統，並且可以實時追蹤自己的資產和收益情況。

4. 跨鏈能力：STONE 代幣的跨鏈能力為用戶提供了更廣泛的投資機會，使他們能夠利用不同區塊鏈網絡的優勢。

5. 易於集成：對於 Layer 2 開發者而言，STONE 的易於集成性降低了技術門檻，使得更多的項目可以快速採用 StakeStone 的流動性質押服務。

5.整體的商業模式，目標有哦那個戶是服務於什麼？

商業模式關鍵組成部分：

1. 流動性質押服務：StakeStone 允許用戶將加密資產（如 ETH）質押到不同的區塊鏈網絡中，同時獲得相應的流動性代幣（如 STONE），這些代幣可以在市場上交易或用於其他 DeFi 服務。

2. 收益優化：通過 OPAP 機制，StakeStone 自動優化用戶的質押資產配置，以實現最大化的收益。這種服務可能會收取一定的費用，作為項目的收入來源之一。

3. 跨鏈流動性：STONE 代幣的跨鏈特性使得 StakeStone 能夠為用戶在多個區塊鏈網絡中提供流動性服務，這可能會涉及到跨鏈交易費用或其他相關服務費。

4. 生態系統建設：StakeStone 可能會與其他 DeFi 項目合作，通過提供流動性、質押服務或其他金融產品，共同構建一個更加繁榮的 DeFi 生態系統。

目標用戶群體：

1. 加密貨幣投資者：尋求通過質押加密資產獲得被動收益的個人投資者，他們可能希望通過 StakeStone 的自動化服務來簡化質押流程。

2. DeFi 用戶：對去中心化金融產品感興趣的用戶，他們可能正在尋找除了傳統借貸和流動性挖礦之外的其他收益機會。

3. Layer 2 開發者：需要為他們的 Layer 2 解決方案集成流動性質押服務的開發者，他們可以利用 StakeStone 的易於集成性來吸引和保留用戶。

4. 機構投資者：可能對提供穩定和優化收益的流動性質押服務感興趣的大型投資基金或機構。

5. 跨鏈資產用戶：希望在不同區塊鏈網絡之間無縫轉移資產的用戶，他們可以利用 STONE 的跨鏈特性來實現這一目標。

6.項目的主要收入來源是哪些？

1. 質押服務費：作為流動性質押協議，StakeStone 可能會對用戶質押其資產時收取一定比例的服務費。這是典型的 DeFi 平臺收入來源，類似於交易費用或管理費。

2. 再質押收益：StakeStone 支持再質押機制，允許用戶將其獲得的流動性質押代幣（如 STONE）再次質押以獲得額外收益。在這個過程中，項目可能會收取一定比例的再質押服務費。

3. 跨鏈流動性服務費：由於 STONE 是基於 LayerZero 的 OFT，支持跨鏈流動性，StakeStone 可能會為跨鏈轉移資產的服務收取費用。

4. 合作伙伴和集成服務：StakeStone 可能會與其他 DeFi 項目或區塊鏈應用合作，提供流動性支持或集成服務，從而獲得合作費用或分成。

5. 治理和投票權：在去中心化自治組織（DAO）模型中，StakeStone 的代幣持有者可能會參與治理決策，項目可能會通過治理提案獲得資金支持。

6. 代幣經濟模型：StakeStone 的代幣經濟模型可能包括代幣的發行、回購和銷燬機制，這些機制的實施可能會間接影響項目的收入。

7. 流動性挖礦獎勵：如果 StakeStone 實施流動性挖礦計劃，它可能會從提供流動性的用戶那裡獲得一部分交易費用或其他形式的獎勵作為收入。

8. 技術服務費：對於提供給其他項目或開發者的 API、SDK 或其他技術解決方案，StakeStone 可能會收取一定的技術服務費

7.項目 token 的分佈是怎麼用的， 如何解鎖？

目前還沒有公佈

8.token 的應用場景有哪些，有質押，銷燬機制嗎？

目前還沒有公佈

9.項目的創始團隊有哪些，他們的背景簡歷是怎麼樣的？

目前還沒有公佈

10.項目估值融資金額核心投資機構有哪些？

目前還沒有公佈

11. 目前的用戶量，交易量，收入， tvl 等數據？

tvl 達到了 12 億美元

12.代幣的流通量，交易量，已經上了哪些交易所？

目前還沒有公佈