2024 年隨想：對加密市場的 20 條預測

撰文：藍狐筆記

2024 預測，純粹猜想，有諸多偏見，不能做投資建議，僅當娛樂，不必當真。

1. L2 依然會是 2024 年最重要的敘事之一。隨著 dencun 升級的到來，L2 費用大幅度下降會帶來 L2 生態的爆發。在 L2 上除了遊戲、perp、defi、nft，還有 social、depin 等也會迎來爆發期。

2. arb、op、zksync、starknet 以及 blast 等 L2 在全方面與其他公鏈展開競爭，且隨著 EIP-4844 的落地，以及 DA 層的演化，在費用和速度上與高性能公鏈並駕齊驅，arbitrum 和 solana 的生態競爭會是 2024 年的一大重要看點。

3. zksync 在 2024 年會推出經濟機制，成為推動 L2 爆發的一支重要力量。

4. starknet 如果實現突破，會從全鏈遊戲敘事開啟。

5. 2024 年有一個 L2 項目稀釋後總市值突破 1000 億美元；樂觀情況下，週期高峰時期會有一個 L2 稀釋後總市值突破 3000 億美元。L2 市場最終格局在 2024 年還無法確定，不過這個週期之後會基本定局。

6. btc 生態經過銘文一役已經打開了魔盒，有很多團隊在進行擴展方面的探索，其中包括索引的去中心化、銘文體系進化、去中心化跨鏈、zk 證明、L2 等諸多探索等，一旦取得進展，一是自身生態會發展；二是跟以太坊生態融合也會加速。btc 生態的探索是這一週期最引人注目的演化之一。

7. 以太坊 L1 逐漸演化成為 B2B 鏈，普通用戶的絕大多數交互會發生在 L2/L3 以及少數高性能 L1 上，以太坊逐漸成為加密領域的底層資產。同時，隨著模塊化區塊鏈的演化，以太坊會成為最重要的結算層，多數執行層和部分 DA 層會外包出去，但最終來說，由於最底層安全的需求，ETH 依然會捕獲整體生態增長的價值。

8. 跟 2023 年的預測相同，模塊化在 2024 年依然會是重要敘事，尤其會在 DA 層進行激烈競爭。以太坊再質押領域也會進入 DA 層進行角逐。在模塊化領域，cosmos 生態和以太坊生態有競爭也有融合。第三方 DA 和原生 DA 之間之間會有競爭，在 danksharding 沒有實現之前，L2 急迫的市場需求導致第三方 DA 存在一定規模的需求。

9. 除以太坊和 BTC 生態之外，cosmos 和 solana 生態也會持續發展，這跟去年年初的預測保持一致。cosmos 會通過模塊化取得進展；solana 則通過一些應用取得進展。此外，隨著模塊化區塊鏈的成熟，solana 其中的一個演化方向是跟其他 L2 一樣，參與到更廣闊的加密生態中，跟以太坊的融合度會更高，從而捕獲更大價值。

10. web3 遊戲在 L2/L3（arb、starknet 等）實現突破，有一款遊戲用戶超過百萬（2023 年沒有實現，2024 應該到了成熟的時機）。基於 Arb 的遊戲鏈會成為 web3 遊戲突破的前沿陣地。magic 在 2024 隨著遊戲鏈 + 更多遊戲的互操作性推出，對 web3 遊戲演化產生重要啟示。

11. blur 除了融合 nft dex、nft 借貸、blast 之外，預計今年進入 nft perp，甚至是 L2、btc 以及 sol 生態的 nft 市場，blur 在 2024 依然有機會扮演最重要的行業攪局者之一。

12. 以太坊生態除了 L2 上項目爆發，預計還會產生較大規模的通縮，從而實現價值捕獲。跟其他 L1 鏈增發 + 費用歸礦工做安全費用不同，全部新增和費用反饋給質押及持有用戶，這會激勵更多用戶進行質押 / 再質押，從而進一步鎖定流通中的 eth。

13. defi 中的 perp 在 2024 會得到大規模發展，snx、gmx、gns、dydx 等都會產生至少 5 倍於 2023 年的交易量；perp 在牛市不一定是重要敘事，但大概率是基本面最好賽道之一。

14. 模塊化區塊鏈和跨鏈技術的推進，會導致以太坊生態與 btc 生態、Solana 生態的融合，這一週期會湧現很多目前還不怎麼知名的項目。按照目前 btc 生態演化，其中有一條路徑可能是以太坊承載 btc 的二層，如果成真，比特幣和以太坊的融合度會逐步提升。不管如何，btc 的擴展需要走自己的原生道路，類似於 atomicals 這樣的協議，如果能把 avm 做出來，對 btc 生態發展會產生重要影響。

15. depin 在 solana 和 arbitrum 上取得一些突破，這一賽道依然處於建設早期，更多探索類項目會出來。

16. AI 依然距離實際落地有較長的距離，但不影響它成為 2024 年重要敘事之一，基於 L2 和高性能公鏈的 AI 協議也會逐步出現。

17. 以太坊再抵押賽道在今年某個時候會成為重要敘事之一。

18. NFT、MEME 以及銘文在某個時候復甦，同時帶來 NFT DEX 交易量的上漲，併為 NFT Perp 推出提供市場基礎。

19. 部分名人進入 nft、meme、銘文領域。

20. 隨著 L2 的發展和高頻應用的探索，智能合約錢包有機會在 2024 年開始嶄露頭角。

21. 風險警示：以上所有分析僅是對技術和市場的片面觀察，不一定對，請務必保持自己的判斷並做好風險控制。