我建立了一套比特幣買入系統：6.4 萬美元，評分越低我買得越多

作者：Jake Pahor

編譯：深潮 TechFlow

深潮導讀： 澳洲交易員 Jake Pahor 公開自己的真實持倉：100% 比特幣，零山寨幣。這不是信仰，是一個有全職工作、要照顧家庭的普通人經過上輪週期血虧後的選擇——複雜策略需要時間成本，而比特幣打敗了他上輪拿的幾乎所有山寨。他用 CSH 評分系統動態定投，評分越低買得越多，出場也寫死在計劃裡。這套系統的價值不在於抄作業，而在於讓你看清楚：能在深夜 11 點扛住市場情緒的，只有平日寫下的規則。

每次 SMSF （自管養老金）諮詢都是同樣的結局。

我們處理完文書工作。信託契約、銀行賬戶、託管、審計記錄。所有讓人遠離麻煩的東西。然後會有片刻停頓，我完全知道接下來會發生什麼。

"那麼。我現在該買嗎？該等嗎？到底該買什麼？"

我沒法回答。不是不願意。是沒法回答。提問的人可能 42 歲還有二十年時間，也可能 68 歲只剩三年。他們可能在 30% 的回撤中睡得很香，也可能在 10% 的跌幅時就崩潰。沒人能替別人回答這個問題，任何給出答案的人都只是在猜。

但現在已經有幾百人問過我這個問題，這也是我和 Tom 創建 CSH 的原因。所以這周我要給出唯一誠實的答案：我自己的錢到底怎麼操作，以及驅動它的系統。不是讓你照抄。是讓你看清一個系統長什麼樣，然後建立你自己的。

下面所有內容都在 app 的免費版上運行。

CSH 風險儀表盤

CSH 評分：25.6/100 — 早期週期（穩定，本週 +0.7 ）。處於 2011 年以來所有讀數的後 22%，已連續 52 天停留在 20-30 區間。

關鍵指標：

BTC：64,492 美元 / 91,717 澳元（ 7 日：基本持平）

BTC 主導地位：59.2%

ETH/BTC：0.029

TOTAL3/BTC （山寨幣以比特幣計價）：0.37 — 前幾輪週期底部在 0.25 附近探底

恐懼與貪婪指數：26 - 恐懼

總市值：2.27 萬億美元

回顧：上期我說這輪熊市結束前必須發生三件事，一件都沒發生。一週過去，仍然是零比三。唯一值得注意的變化：BTC 爬回 200 周均線上方（約 63,300 美元）。必要條件，遠遠不夠。

Jake 的解讀：兩週在大約 62,000 到 66,000 美元之間橫盤震盪，評分全程停在 20 多分。盤面無聊，宏觀喧囂。我的計劃這周沒變，這就是計劃。

圖：CSH 風險評分儀表盤，評分 25.6/100，處於早期週期，已連續 52 天停留在 20-30 區間。來源：Crypto Super Hub

我如何投資自己的錢

這周沒標題。上面的問題比任何新聞週期都重要，所以這是我的答案，三條規則。

規則一：對標兩個基準。我用美元和比特幣兩個維度跟蹤我的投資組合。第二個數字讓我保持清醒。如果你的山寨幣翻倍，而比特幣漲了三倍，你其實是虧的。你只是沒注意到，因為你只盯著美元數字。十五年過去， BTC 仍然是整個資產類別的基準。如果我要持有其他東西，是因為我真心認為它會跑贏比特幣。否則，為什麼要持有？

規則二：核心優先，認清自己的極限。現在我 100% 持有比特幣。零山寨幣。這不是永遠，只是符合我的生活。我有家庭，在交易所有全職工作，業餘時間還在搭建 CSH 。山寨幣輪動是給有時間的人準備的工作。我知道是因為上輪週期我試過，拿著一堆山寨幣沒有計劃，結果被打爆，而比特幣悄悄跑贏了我持有的幾乎所有幣。教訓不是山寨幣不好。而是我的投資組合必須契合我的真實生活。從 BTC 作為核心開始。只有當你有時間和技能承擔時，才增加複雜度。

規則三：讓系統來買。我的錢通過 CSH 評分運行動態定投。按計劃買入，但只在評分處於我的 10 到 30 區間時。倉位是動態的：評分越低，買得越多。評分 30 時適度建倉。評分 15 時倉位是前者的好幾倍。每一個決定都是幾個月前在冷靜時做的。市場沒法在晚上 11 點跟我重新談判。

同樣的機制反向運行。我的計劃在退出區間上方動態賣出。上輪週期，把退場規則寫下來，是兌現週期收益和來回坐過山車的區別。比特幣一生都遵循著非常接近四年的節奏。我不會靠感覺去對抗它。

這周我在哪？評分 25.6 ，定期買入在區間內運行，更大的倉位還在等一個尚未出現的 20 分以下。兩週時間故意什麼新動作都沒做。不行動也是一種倉位，現在就是我的倉位。

Jake 的工作臺

本週大更新：我的計劃功能全面改版。郵件提醒上線。你可以設定投資組合目標並看著它填滿。訂單記錄只需兩次點擊，投資組合視圖現在會在實時評分旁邊顯示你的平均買入價。它正在變成我會查看的屏幕，而不是價格。

這是我自己的計劃，直接從 app 截圖：

圖：作者本人的定投計劃，自 6 月底以來買入 0.2279 BTC，均價 87,755 澳元，目標 2 BTC。來源：Crypto Super Hub

自 6 月底以來記錄了三筆訂單，朝著 2 BTC 目標買入 0.2279 BTC ，平均買入價 87,755 澳元。快速說明一下免得有人誤讀這個屏幕：這個計劃只追蹤幾周前上線以來我買入的部分。這是我持倉的一個切片，不是全部。但這就是上面那部分講的系統，公開運行，記錄從這裡開始積累。

工作臺下一步：CSV 上傳和交易所同步，讓訂單記錄更簡單。

山寨季的討論又回來了。我的信息流滿是輪動喊單。我盯的指標說還沒到：以 BTC 計價的山寨幣市值在 0.37 ，每輪週期底部都會衝到 0.25 附近，之後山寨幣才開始跑。主導地位還在漲， ETH/BTC 還是平的。所以：如果這周有人向你推山寨幣輪動，問問他用什麼基準衡量的。

圖：(TOTAL3 - USDT)/BTC 走勢，山寨幣以 BTC 計價市值 0.37，前幾輪週期底部探至 0.25 附近。來源：Trading View

美聯儲週三開會（美國時間）。維持利率的概率約 85%，但加息的耳語越來越響。所以：除非你的計劃取決於下個月的利率，這就是噪音。我的計劃不取決於此。

Visa 推出穩定幣平臺，讓銀行無需自建基礎設施就能發行自己的穩定幣。所以：這就是熊市的意義。沒人盯盤的時候，基礎設施在建設。

摩根士丹利為 E*TRADE 客戶開通 BTC 、 ETH 和 SOL 現貨交易。所以：數百萬普通券商賬戶現在離比特幣只有一次點擊。下一波買家不會來自加密推特。他們會來自他們已經在用的屏幕。

下週關注

FOMC 決議，週四凌晨 4 點（澳東時間）。維持利率基本已定價，所以反應會取決於措辭。預計雙向震盪。震盪不是信號。

200 周均線，約 63,300 美元。 BTC 幾乎正好在這條線上。周線收盤高於或低於這條線是整個市場在盯的。

20 分以下。這輪週期仍然零天低於 20 。這是我更大買入倉位在等的觸發器。如果出現，你會第一時間在這裡聽到。

一個問題催生了整家公司："我現在該買嗎？"誠實的答案從來不是一個日期或一個幣。而是一個契合你生活、匹配你神經、在市場變得喧囂之前就寫下的系統。

我的在上面。如果你想建立自己的，評分和計劃構建器是免費的。

我很好奇：直接回復一個數字，你現在持倉中比特幣的百分比。下週我會分享統計結果。

下週見。

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