Web3 機構採用的前進之路

撰文：Injective Labs、Binance Labs

編譯：Yvonne，火星財經

去中心化金融（DeFi）市場目前正處於樂觀的變化之中。

雖然仍有一些挑戰有待解決，如可擴展性、安全性和用戶體驗，但去中心化金融領域的創新和實用性仍在不斷髮展。新的協議和應用每天都在推出，Web3 社區和 DAO 正在蓬勃發展，隨著整體情緒和市場條件的逐步改善，我們現在正目睹 DeFi TVL 的緩慢上升。

DeFi 和 TradFi 之間的巨大鴻溝

如果當前的加密貨幣市場繼續保持上升趨勢，將會有更多的新用戶、新建設者和新資本湧入。最重要的是，這股新浪潮將向傳統金融（TradFi）市場證明去中心化社區一直以來都知道的事情：DeFi 領域存在不可否認的價值，而且它將繼續存在。我們已經看到區塊鏈技術在建立更高效的供應鏈或在身份管理服務中創造更多隱私和控制方面的一些應用。

我們已經看到全球各地的個人如何利用加密貨幣直接向有需要的人提供資金援助，所有這些都有效地消除了中間任何可疑的中間商或不透明的金融網絡。

然而，這只是挖掘了 DeFi 全部潛力的一小部分。

如果 DeFi 想要發展壯大，成為一項永久性的全球運動，就需要弱化其原有的反建制精神，並想方設法吸納守舊勢力。而在另一方面，如果傳統金融勢力不甘落後，他們就需要尋求變革，並想方設法利用 DeFi 的眾多優勢。

換句話說，這場金融冷戰必須結束，雙方必須找到共同點。我們需要彌合巨大的鴻溝。

機構採用 DeFi 的途徑是什麼？

1. 創建更吸引機構的 DeFi 平臺

機構投資者和交易商需要更符合他們對安全性、監管合規性和信任等基本需求的鏈上平臺。Injective 上的 Helix Institutional 就是一個很好的例子，在該平臺上，這些大型交易商可以舒適地進行交易，而無需擔心當前 DeFi 交易中常見的問題，如前置運行、合法性不明確或流動性低等。

2. 為機構投資者提供傳統金融的體驗

從傳統金融到去中心化金融的轉換應該是無縫的。機構投資者和交易者更傾向於使用能為他們提供鏈外所有便利的 DeFi 平臺。這意味著要為他們提供近乎即時的交易終結、可定製的 API 插件和專門的客戶服務。

3. 提供數字交易資產，縮小現實世界與區塊鏈之間的差距

DeFi 平臺需要通過提供兩個世界的通道來滿足傳統金融的需求。一種方法是通過鏈上交易所提供 BTC、ETH 和 BNB 等成熟加密貨幣的交易，同時也為傳統公司提供與現實世界資產（RWA）和特殊產品等新型市場打交道的能力。廣泛的交易資產為機構交易者提供了自由和選擇的空間，而無需在平臺之間切換。

4. 鼓勵機構擁抱去中心化的未來

我們已經在烏克蘭等地看到了加密貨幣如何影響現實世界，現在隨著貝萊德在 BTC ETF 上的領先地位，我們可以看到 DeFi 真正能夠成為金融的未來。這意味著，傳統公司越早開始探索去中心化的機遇和優勢就越好——所有這一切都要從為這些機構提供一個他們可以感到舒適的空間開始，然後再拓展到不同的（令人興奮的）區塊鏈機遇中去。

5. 為機構開啟新的業務模式

使用區塊鏈作為記錄系統可以最大限度地減少參與者之間的交易後對賬，從而降低運營開銷。其他潛在好處包括提高交易透明度、降低結算風險，以及通過原子結算提高效率和交易速度。DeFi 的使用可能會改變現有的 TradFi 業務運營，使機構參與者能夠完善業務和運營模式，以獲取增量業務價值。

最後的思考

金融業的格局正在發生變化，先是緩慢地變化，然後隨著下一批「強力用戶」的湧入，已經習慣使用 TradFi 工具的人將會立即發生變化。

雖然 DeFi 似乎已準備好迎接另一波牛市，但它需要向 TradFi 的同行們展示自己的優勢，以充分發揮其前進的潛力。在加密市場的另一面，TradFi 公司和機構可能擁有堅實的用戶和資金基礎，但它們需要找到擁抱和探索這股去中心化金融技術新浪潮的方法，否則就有可能被甩在後面。

機構 DeFi 的未來在於通過簡化兩個系統之間的資產交換來加強 TradFi。機構 DeFi 代表著一種可行的、變革性的潛力，在金融市場中利用 DeFi 協議並輔以適當的防護措施。將 DeFi 協議的力量與保障措施相結合，可確保金融誠信、監管合規和客戶保護，為發行人、投資者和金融公司釋放價值。

儘管存在挑戰，但資本、密切合作、產品開發和監管協調的結合將使 DeFi 成為機構金融生態系統中不可或缺的組成部分。歸根結底，雙方都必須認識到，最終將沒有「去中心化」或「傳統」金融——一切都將是金融。