2022年10月18日，Aptos主網上線，標誌著Web3中另一個重要區塊鏈的出現。時至今日，Aptos主網已經運行了一年。Aptos是一個不斷迭代和生長的區塊鏈，工程師們將持續優化性能，降低成本，增強去中心化和安全性。自2022年Bixin Ventures 投資Aptos到目前它所取得的成績，讓我們有理由相信Aptos是DeFi項目的最佳選擇之一。

要點

1.DeFi 展現了一個更開放和高效的模式，是金融的未來

DeFi 通過提升金融的運作效率和資產的民主化來衝擊和替代傳統金融，在未來的發展中將有巨大的機會

2.Aptos採用Move語言，根據路線圖將實現16萬TPS和低於1秒的最終塊，同時費用低廉，適合Defi的部署

採用對開發者友好的Move語言，通過並行執行、Diem-BFT共識等創新按照路線圖將實現16萬TPS及低於1秒的最終塊，費用低於0.01美分/筆。Aptos是目前市場上延遲最低、吞吐量最高的區塊鏈（來自Messari）

3.85萬的Followers、200+項目在Aptos上開發，完善及健壯的基礎設施助力DeFi發展

Aptos的社區粉絲已經高達85萬人，並且錢包、瀏覽器、安全審計、Bridge、域名等基礎工具可以讓開發者更加方便的開發和部署DeFi應用

4.多項高額的Grants計劃，助力DeFi 和其他類型的項目

基金會贈款計劃 伴隨著最近啟動的 Registry Program 也已經開始了，Registry Program 為Aptos上的開發者提供很多的機會。同時，還有更多的DeFi獎勵計劃，包括Aptos和Google Cloud 發起的加速計劃，以及Aptos和Thala發起的DeFi 激勵計劃 Thala Foundry

5.已經有大量知名DeFi 的部署

對於用戶而言，目前已經有大量 DeFi 項目部署，比如 Pancake、Thala、Amnis Finance 、Merkle Trade等，並且還有像 Sushi、Econia 將會在 Q4上線他們的主網

1. 潛力無限的 DeFi

我們都知道Web3將改變世界使用互聯網的方式。但在這個領域，去中心化金融尤其具有革命性，有望顛覆幾十年來建立起來的不透明、中心化的傳統金融體系。

1.1 中心化交易所暴雷事件讓人們轉向DeFi

在中心化交易所，用戶需要將資金託管於平臺內，即用戶將資產的所有權轉移至平臺，從法律意義上來看，相當於是將資產借給了託管平臺，用戶是平臺的債權人。由於中心化運營的屬性，也讓人們意識到中心化交易所的潛在風險。

用戶為什麼會轉向DeFi？首先，是資產的安全性。DeFi 的出現可以讓用戶們通過持有私鑰來掌握自己的資產，這意味著沒有人可以挪用他們的資金，安全性得到了極大的提升。其次，用戶可以享有一定的隱私，因為不需要提供個人信息，錢包與真實身份相分隔。第三，用戶可以體驗和使用鏈上豐富多彩的Defi應用，比如DEX、穩定幣、Perp、Lending、鏈上支付、收益聚合器、Liquidity Staking 等。

1.2 截止2021年，全球依然還有23.8%的成年人沒有銀行賬戶

截止2021年，根據世界銀行的數據，全球15歲以上擁有銀行賬戶或移動賬戶數量僅佔總人口76.2%，也意味著全球依然還有23.8%的人口（15歲+）還無法享有金融服務。同時，2023世界銀行年度報告中指出，預計至2030年依然有5.74億人處於極端貧困狀態，雖然導致貧窮有諸多因素，但金融服務的缺失是其中一項重要原因。

2021年全球擁有銀行賬戶人口占比  來源：世界銀行數據庫

基於以上原因，我們認為DeFi的發展並不是短期的，而將是呈現長期向好的發展趨勢。事實上，截止2023年10月24日，DEX的24H交易額為50億美元，雖然僅佔總交易額的1.7%，但是相比2022年日均35億美元的交易額增長了42%。同時，DEX的月均交易額也突破了100億美元。

DEX月均交易額  來源：Defillama & A16Z

穩定幣作為DeFi的基礎交易貨幣，也呈現出了高速增長的趨勢，截止目前，發行規模已經超過了1200億美元。這也證明了人們需要一種去中心化的價值穩定的美元資產。

鏈上穩定幣發行規模  來源：The Block、Coin Metrics、DeFillama

而承載如此具有潛力的 DeFi 的發展，則必然需要一條安全可靠、性能優越、費用低廉的公鏈，在這條公鏈上將培育出可靠和創新的DeFi應用。我們相信在下一波DeFi創新的浪潮中，Aptos是最有潛力的那條公鏈。

2. Aptos為下一波DeFi的成長做好了準備，可升級的特性確保Aptos持續迭代

在早期階段，Aptos技術棧是由Meta團隊裡最頂尖的30個區塊鏈工程師設計的，在之後的3年裡，一共有292名開發人員和數十個社區一同參與協議的開發和提案的改進。Aptos相比其他的區塊鏈，在安全性、可擴展性、費用、去中心化程度、基礎設施方面均有著更加明顯的優勢，尤其適合有大量用戶參與且價值含量高的DeFi 應用。

需要指出的是，自從主網上線之後，Aptos團隊對智能合約實行每月升級，團隊與開發人員合作、傾聽需求，並通過協助主動解決這些需求。因此，在性能、費用、去中心化、生態等方面將是一個持續改進迭代的過程，可以預期的是，在未來的幾個月或幾年後，Aptos將會有巨大的變化。在Aptos改進提案（AIP），您可以親眼看到迄今為止已經進行的大量的更新。

2.1 Move語言 & Diem-BFT共識可以確保 DeFi 足夠安全

Aptos不同於其他區塊鏈，而是另闢蹊徑採用Move語言，來確保區塊鏈足夠安全。Move語言 是一種專為數字資產而打造的語言，通過 Resource 為數字資產定義。同時抽象了資源（Resource）的四個屬性：可複製性、可索引性、可丟棄性、可存儲性，通過這四個屬性的不同組合，用戶可以方便的定義出任何類型的資源。另外，Move語言還具有可驗證性、靈活性和合約的可組合性。

Move語言的安全性體現在，首先Move語言提供的是代碼驗證器和VM級別的保護，以避免其他程序員的修改和攻擊。因為在設計時，沒有將任何區塊鏈特有的內容加入到核心語言中。另外，還通過Move Prover防止在編寫智能合約過程中出現錯誤。總之，Move語言專為智能合約開發而設計。Move語言將簡單與安全相結合起來，改變了Dapp的構建規則。

另外，團隊也設計了一種高性能、低延遲的BFT引擎，到目前已經實現了4次迭代。只要BFT驗證節點確保誠實，無論是網絡無法訪問還是非安全核心組件以某種方式受到損害，Aptos鏈都不會被分叉。共識協議的安全性也得到了審核和驗證。

Aptos的主網自從上線以來，已經完成出塊超過1億個。另外，今年7月，Aptos上每週的用戶交易量也達到了490萬筆，並且還在繼續上升。

Aptos主網上線以來已完成出塊超過1億個 來源：Aptos Explorer

我們認為DeFi作為Web3世界的價值基石，必須依賴於足夠安全的底層公鏈，而Aptos就是DeFi開發團隊的最正確選擇之一。

2.2  16萬TPS、低於1秒的最終塊、低於0.01美分/筆的交易費用，支撐DeFi大量的用戶

目前，絕大部分區塊鏈的實際TPS低至兩位數。但DeFi 應用要想實現百萬、千萬級用戶的採用以及日均百億、千億級交易的體量，其底層的公鏈，就必須要有極高的吞吐量和極低的時延。如果公鏈本身的吞吐量不夠的話，將會大大限制DeFi的發展。

Aptos通過將共識與執行進行解藕以及並行執行、Diem-BFT共識等創新實現了16萬TPS的高吞吐量。這一表現在目前主流的公鏈中位居第一位，也明顯高於Ethereum L2 的性能表現。16萬TPS也給予了DeFi 應用更加寬廣的發展空間。

Aptos相較於其他L1 / L2擁有極高的吞吐量  來源：官網或Explorer  

出塊時間也是DeFi開發者選擇哪一條公鏈進行部署的主要因素之一，Aptos 目前可以做到低於1秒的出塊時間，並且還將持續改進。根據Messari的說法，Aptos是當今市場上延遲最低、吞吐量最高的區塊鏈。

Aptos 低於1秒的實際出塊時間  來源：Aptos Explorer

主流L1 / L2最終塊時間  來源：各公鏈的Explorer

相比於中心化金融而言，昂貴的交易費用常常會阻礙DeFi用戶的採用。通過Aptos團隊的不斷努力，比如將執行費用和存儲費用分開以及支持存儲費用退款，目前已經實現了低於0.01美分/筆的交易費用，大幅降低 DeFi 用戶的交易費用。

低於0.01美分/筆的交易費用  來源：Aptos Explorer  

2.3 遍佈全球25個國家、50個城市的113個驗證者，讓DeFi 實現足夠的去中心化

Web3的核心敘事之一就是去中心化，Aptos在這方面也做了大量的工作來吸引更多的驗證節點加入到Aptos生態之中。可喜的是，截止2023年10月25日，Aptos已經實現了113個驗證節點，遍佈全球25個國家的50個城市，共有價值超過50億美元，合計886683319枚APT質押在網絡之中，驗證者節點在數量和地理分佈上都確保了網絡的去中心化和安全性。

在未來的發展中，Aptos也將吸引更多的節點加入，使Aptos網絡更加去中心化和安全。

遍佈全球的Validators  來源：Aptos Explorer

2.4  85萬Followers、200+項目正在Aptos上開發，完善的基礎設施助力DeFi發展

DeFi 應用的發展離不開公鏈的生態，Aptos無論是在用戶社區還是開發者社區都有著規模龐大的基數。目前，Twitter、Discord、Medium、Telegram等媒體的總關注用戶高達85萬，並且在持續增長。生態內的月活躍開發者超過200個，像Microsoft、Google、Mastercard and Franklin Templeton這樣的偉大公司也已經與Aptos合作。

雖然今年年初至今因悲觀情緒，月度活躍開發者有所下降，但是相比2022年年初已經有了大幅的增長。而且我們相信，隨著Aptos持續的按月進行升級優化公鏈，會有越來越多的開發者加入。

Aptos上月度活躍開發者  來源：Developerreport

在基礎設施方面，Aptos也已經擁有了錢包、瀏覽器、開發工具、安全審計、Bridge、域名等不同類型的項目。DeFi開發者可以直接和社區內的其他項目進行合作，大大降低了合作伙伴的獲取成本。

在Token20249期間，Aptos宣佈 與Google Cloud合作，包括在Google Cloud上運行驗證器、共同舉辦加速器和黑客馬拉松，專注於支持Aptos上的開發者生態。

同時，Aptos與Microsoft合作一起探索數字支付和資產代幣化，除此之外，Aptos還將利用Microsoft的Azure OpenAI 服務。在使用Azure OpenAI之後，Aptos將推出Aptos Assistant，一個安全且用戶友好的數字助理，可以回答跟Aptos相關的問題。

3. 多項高額的Grants計劃，助力DeFi 和其他類型的項目

Aptos Foundation 為了激勵更多的項目加入Aptos生態，推出基礎設施和應用的Grants，來激勵Develper Toolings、SDKs、Libraries、Documentation、Guides、DeFi、NFT、Gaming等應用，通過Aptos的申請鏈接提交申請就可以了，Grants的金額在5000美元～5萬美元。 Registry 裡面已經列出了7個將會在Aptos上部署的項目。

針對藝術家群體，Aptos 推出了 Artist Grant Program，旨在支持下一代Web3世界裡的藝術家。

此外，Aptos還和Google Cloud 成立加速器項目，這個計劃目的是支持web3企業家和開發人員，優秀的項目將會獲得APT代幣獎勵和Google credits。

最近，Aptos和Thala在今年9月份宣佈推出100萬美元的基金，用於激勵Aptos上的原生DeFi的發展，並且隨著支持的原生DeFi項目的上線以及發展壯大，基金規模將會擴展至500萬美元。每個項目可以獲得最高25萬美元的獎勵，5個出色的項目除了獲得獎金之外還會獲得 GTM 指導、開發方面的協助、投資者引薦等，快來申請吧。

4. 已有大量知名DeFi 部署於Aptos

目前，在Aptos官網上展示了23個Defi應用，包括 Pancake、Thala、Merkle Trade、Amnis Finance、Sushi、Econia 等。下面是一些附加的項目。

Aptos上的DeFi項目  來源：Aptos 生態

Sushi

Sushi 是我們非常熟知的DeFi項目，它第一個的 Non EVM版本的Sushi V2將會在未來的幾周內部署在Aptos上。在與Aptos合作之前，Sushi部署在Ethereum、Polygon、Arbitrum、BNB Chain等EVM鏈上，這次的合作也代表著EVM系的DeFi應用與Move系公鏈的合作，對於推進Sushi的跨鏈和多鏈目標至關重要，具有著里程碑式的意義。

Econia

Econia 實施了一個原子匹配引擎，利用Aptos亞秒級的終結性，在交易進入的那一刻清算交易。從現貨交易到槓桿永續期貨，Econia 彙集流動性以實現最大的資本效率。Econia安全、去中心化、無需許可、完全上鍊且始終開源，是下一代 DeFi 的基礎層，是任何數字資產的理想結算引擎。

Aptos Labs為了支持Defi項目的發展，也作為支持者參與了其種子輪（650萬美元）的融資。Econia將會在11月上線，屆時會有4個不同的前端(Kana、Pontem、Aries、SwapGPT)。

Merkle Trade

Merkle Trade是一個採用資金池模式的加密資產、外匯和商品的去中心化交易平臺，槓桿高達1000倍，它的目標是成為最大的去中心化槓桿交易平臺，為每個用戶提供愉快的交易體驗。

相較於其他AMM，Merkle Trade的第一個特色是提供遊戲化的體驗，用戶可以在交易中積累經驗值，並提升自己在排行榜上的排名，同時解鎖戰利品。另一個特色是提供外匯和商品交易對，並且外匯交易對的費用低至0.0075%，用戶可以在一個平臺上交易3種資產。

目前，Merkle Trade的主網已經上線，歡迎大家前去體驗，還有更多的獎勵等著大家。

Merkle Trade的交易界面  來源：Merkle Trade官網

Thala 

Thala 是Aptos上的原生DeFi協議，目前已經上線了主網。Thala 有穩定幣（Move Dollar）和 AMM（Thala Swap）兩個產品。Move Dollar（MOD）由一籃子鏈上資產超額抵押生成，支持的資產包括LSD衍生品、LP Tokens、Deposit Receipt Tokens 以及RWAs。

Thala Swap是一個AMM，可以實現LP動態調整，支持 Weighted Pools、穩定幣池和LP 引導池等。Thala Swap可以拓展MOD穩定幣的使用場景。此外，建立在Thala Swap之上的LaunchPad可以為個人用戶提供一種早期參與項目的方式。

去年10月，Thala宣佈完成600萬美元的融資。今年9月，Thala 與 Aptos聯合推出100萬美元的DeFi 孵化計劃，也歡迎DeFi 團隊申請。

Amnis Finance

Amnis Finance 是一個 類似於FRAX的 Liquid Staking 項目，提供高達7%的質押收益。Amnis Finance 的模式類似於 Pendle，即將收益資產（stAPT）包裝成SY（標準化收益代幣），再將SY代幣拆分成本金部分和收益部分，分別為PT（本金代幣）和YT（收益代幣），在這個過程中，收益被代幣化為一個單獨的代幣。

Amnis Finance的主網目前已經上線。

Amnis Finance質押頁面   來源：Amnis Finance官網

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