Aera：世界上第一個自主的、數據驅動的資金管理協議

撰寫：Aera Official

編譯：深潮 TechFlow

為什麼去中心化市場很難提高資本效率？隨著 DeFi 市場的發展，協議在管理其資產和支出承諾方面的需求越來越複雜。

雖然傳統市場和 DeFi 市場都存在規劃未來開支的問題，但 DAO 很難用現有的機制，有效地管理國庫資金。傳統機構可以將資金分配給更靈活的管理者，由他們進行日常決策或使用結構化產品或衍生品進行對沖，但 DAO 沒有類似的替代物。外部管理者需要強大的激勵機制，這在目前的 DeFi 基礎設施中很難實現。

雖然確實存在一些 DeFi 衍生品和對沖產品，但沒有一站式的解決方案來滿足 DAO 的財務需求。最後，DAO 只能通過內部治理來管理他們的資金，但這是有問題的，因為伴隨出現的，還有大量的主動決策。

今天我們將要介紹的協議便旨在解決這些問題。

Aera，世界上第一個自主的、數據驅動的資產管理協議。其名字來自於拉丁語中的公共財政、公共國庫和錢幣等。協議相信，他們所提出的解決方案是絕對能夠匹配得上這個名字的：

• 個人保險庫：Aera 允許 DAO 訪問一個獨特的、定製的、自我保管的保險庫，他們可以在那裡存放代幣儲備。
• 獨立的再平衡性：第三方監護人可以建議調整 Aera 保險庫在一組已經批准的資產中的組成結構，以根據市場情況優化 DAO 的財政資金。
• 使用權：使用協議儀表板或通過編寫腳本觸發提款，可以在鏈上提取資金。協議儀表盤統計顯示了保險庫的構成，讓 DAO 不間斷地查看和訪問他們的資產。

如何運作？

為了以去中心化的方式調整資金管理激勵機制，我們需要獎勵盈利的決策，懲罰導致損失的決策。

Aera 通過讓決策者投入資金，並根據他們實現協議目標的程度對他們進行評分來實現這一目標。

Aera 的每一個再平衡提議都需要有資金質押，其結果為參與者創造一個公開的跟蹤記錄。

保險庫監護人：監護人是向 Aera 保管庫提交參數（資產權重）以定義保管庫中資產分配的一方。 要參與，監護人必須質押資產，如果他們的參數選擇表現不佳，就會面臨資產損失的風險。

客戶協議：客戶協議是指任何將其部分資金存入 Aera 保險庫以計劃未來開支或實現承諾的 DAO。

套利者：套利者是通過與金庫交易資產來執行再平衡的任何一方。 套利者被激勵不斷地重新平衡金庫，使其達到保險庫監護人確定的目標。

這樣運作的好處

1.提高資本效率：隨著信心的增加，國庫可以滿足支出需求，協議可能會降低費用，並提供更多的貸款。

2.節省運營成本：Aera 可以滿足 DAO 在最差情況下的流動性需求，而不需要昂貴的管理費用。

3.最大限度地減少治理：通過使用 Aera，DAO 將把國庫管理外包給一個去中心化的網絡，這些參與者收到激勵，以去最大程度實現 DAO 的目標，同時最大限度地減少治理干預。

協議的未來

目前，Aera 處於 Alpha 階段，其中一個測試庫由 Gauntlet 資助和運營。

在 2023 年第一季度，將有機會讓測試版的客戶和監護人加入。

未來，Aera 將會成為一個強大的優化平臺，適合各種應用，協議能夠把幾乎所有複雜的優化問題外包給專門的 Aera 保險庫。通過將問題交給 Aera 之後，協議的 DAO 們將能夠以更高效和更透明的決策制定來推動協議的可持續發展。

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