Bitget UEX Báo cáo hàng ngày｜Trump tuyên bố quân đội Mỹ sẽ giáng đòn mạnh vào Iran; Fed giữ nguyên lãi suất, Waller tái khẳng định mục tiêu 2%; Kết quả kinh doanh Microsoft vượt kỳ vọng, chi tiêu vốn Meta tăng mạnh

I. Tin tức nóng

Động thái của Fed

Fed giữ nguyên lãi suất, Waller khẳng định mục tiêu lạm phát 2% và giảm nhẹ hướng dẫn tương lai

• Fed duy trì lãi suất không đổi. Chủ tịch Waller trong buổi họp báo mở đầu đã rõ ràng khẳng định lại, ủy ban kiên định cam kết đạt được mục tiêu lạm phát 2% so với cùng kỳ, không tồn tại "mục tiêu mềm" hoặc bất kỳ mục tiêu ngầm nào khác.
• Waller cho biết, trong môi trường không chắc chắn cao độ hiện tại, không cung cấp hướng dẫn tương lai là做法 thận trọng; thị trường đã tự định giá kỳ vọng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn, Fed sẽ quan sát closely nhưng không thụ động đi theo định giá thị trường.
• Sau quyết định, dữ liệu CME hiển thị xác suất giữ nguyên lãi suất vào tháng 9 tăng lên 36,8%, xác suất tăng lãi suất cộng dồn 25 điểm cơ bản là 63,2%. Tác động thị trường: Lộ trình chính sách vẫn còn không chắc chắn, tín hiệu diều hâu cùng tồn tại với "giữ nguyên", ngắn hạn hỗ trợ USD và kiềm chế định giá tài sản rủi ro, đồng thời làm gia tăng định giá về tính dính của lạm phát.

Hàng hóa quốc tế

Trump tuyên bố sẽ đánh mạnh vào Iran, quân đội Mỹ lên kế hoạch không kích kéo dài tối đa hai tuần

• Trump tại Nhà Trắng cho biết, do Iran phóng tên lửa vào quân đội Mỹ tại khu vực Trung Đông, Mỹ "sẽ给予 Iran một đòn đau nặng", "đến lượt Mỹ phản công rồi", và cho biết Iran đã yêu cầu Mỹ không发动打击.
• Truyền thông Mỹ đưa tin, Bộ Chỉ huy Trung tâm quân đội Mỹ đã lên kế hoạch方案 không kích dày đặc mang tính trừng phạt kéo dài tối đa 10-14 ngày, nhằm làm tê liệt khả năng tên lửa của Iran, đang chờ Trump quyết định cuối cùng; quân đội đồng thời cảnh báo kho đạn phòng không đang cạn kiệt.
• Trump cũng tìm cách thêm điều khoản ủy quyền đánh thuế quan vào Iran trong các dự luật trừng phạt liên quan. Tác động thị trường: Kỳ vọng xung đột địa chính trị leo thang nhanh chóng đẩy cao phí bảo hiểm rủi ro dầu thô, giá dầu phục hồi đáng kể, đồng thời làm gia tăng lạm phát và cuộc chơi chính sách của Fed, tâm lý thị trường高度 nhạy cảm.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Bộ Tài chính có thể tạm hoãn điều chỉnh hướng dẫn phát hành trái phiếu kho bạc, yếu tố chính trị chi phối

• Chiến lược gia JPMorgan Chase cho rằng, để tránh làm xáo trộn thị trường trái phiếu trước cuộc bầu cử giữa kỳ, Bộ Tài chính Mỹ dự kiến trong tuyên bố tái tài chính quý vào tuần tới sẽ tạm thời không điều chỉnh措 từ, hoãn phát tín hiệu tăng quy mô phát hành trái phiếu kho bạc.
• Bốn năm tài chính tới Mỹ có thể đối mặt với khoảng trống tài chính khoảng 3,7 nghìn tỷ USD, nhưng cân nhắc chính trị có thể ưu tiên hơn mục tiêu quản lý nợ. Tác động thị trường: Lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn Mỹ đã tiếp cận mức cao nhất kể từ khi Trump nhậm chức, chính sách và yếu tố chính trị đan xen, làm gia tăng biến động tài sản cố định và rủi ro.

II. Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

• Vàng giao ngay：khoảng 4.081 USD/ounce, +0,37%
• Bạc giao ngay：khoảng 58 USD/ounce, +1,55%
• Dầu thô WTI：khoảng 84 USD/thùng, +0,06%
• Dầu thô Brent：khoảng 83 USD/thùng, 24 giờ tăng đáng kể
• Chỉ số Dollar Mỹ (DXY)：khoảng 100,9, +0,08%

Phân tích yếu tố thúc đẩy： Phát biểu "đánh mạnh vào Iran" của Trump và việc lộ kế hoạch không kích của quân đội Mỹ nhanh chóng đẩy cao phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị, dầu thô phục hồi đáng kể. Vàng và bạc phân hóa hiệu suất trong bối cảnh giá dầu tăng và sự分歧 lớn sau quyết định của Fed, nhu cầu trú ẩn tổng thể hạn chế. USD tương đối vững chắc phản ánh sự không chắc chắn về chính sách vẫn còn. Logic liên kết tài sản rõ ràng: Địa chính trị leo thang → Giá dầu tăng → Lo ngại lạm phát升温 → Xác suất Fed diều hâu duy trì ở mức cao, biến động hàng hóa ngắn hạn sẽ phụ thuộc高度 vào diễn biến tình hình Iran và dữ liệu kinh tế tiếp theo.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC：khoảng 63.718 USD, -0,17%
• ETH：khoảng 1.900 USD, -0,52%
• Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử：khoảng 2,28 nghìn tỷ USD, -0,1%
• Tình hình thanh lý thị trường：24 giờ tổng thanh lý 3,89 tỷ USD, lệnh mua thanh lý 2,7 tỷ USD.
• Bản đồ thanh lý Bitget BTC/USDT：Áp lực thanh lý gần mức giá hiện tại (63.782) hạn chế, trong khi khoảng 64.700–65.300 USD tập trung大量 lệnh thanh lý khống 50 lần, 100 lần, nếu giá突破 vùng này, có thể kích hoạt việc đóng lệnh khống tập trung, khuếch đại động lực tăng. Quy mô thanh lý khống tích lũy phía trên khoảng 5,0 tỷ USD, cao hơn lệnh mua phía dưới khoảng 4,4 tỷ USD, rủi ro khống vẫn chiếm chủ đạo, thị trường ngắn hạn dễ xuất hiện行情 ép khống, nhưng cần chú ý lực cản vùng thanh lý đòn bẩy cao gần 65.000 USD.

• Dòng vốn ròng vào/ra ETF giao ngay：ETF giao ngay BTC hôm qua ròng ra khoảng 0,5 tỷ USD, hôm nay động thái ròng ra khoảng 0,58 tỷ USD, liên tiếp 5 ngày ròng ra.

Phân tích yếu tố thúc đẩy： Sau khi Fed giữ nguyên lãi suất, thị trường đã tiêu hóa部分 sự không chắc chắn về lộ trình chính sách, sở thích rủi ro biên phục hồi, BTC và ETH cùng phục hồi. Giá dầu và lo ngại lạm phát đẩy cao bởi xung đột địa chính trị vẫn tạo áp lực vĩ mô, nhưng áp lực thanh lý đòn bẩy giảm nhẹ hỗ trợ giá ổn định. Dòng vốn ETF thận trọng, cho thấy tổ chức vẫn đang quan sát. Xu hướng tổng thể震荡 thiên mạnh, trọng tâm ngắn hạn chuyển sang báo cáo tài chính của Apple, Amazon và tiến triển tình hình Iran.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones：Đóng cửa 51.594,14 điểm (-2,19%), điều chỉnh mạnh
• S&P 500：Đóng cửa 7.316,15 điểm (-1,52%), tạo mức thấp nhất gần một tháng
• Chỉ số Nasdaq：Đóng cửa 24.442,94 điểm (-1,74%), cổ phiếu chip kéo giảm rõ rệt

Động thái của các gã khổng lồ công nghệ

• NVDA：190,01 USD (-3,55%)
• AAPL：338,19 USD (-0,56%)
• MSFT：390,54 USD (-0,71%)
• GOOGL：335,76 USD (+0,95%)
• AMZN：226,65 USD (-1,82%)
• META：khoảng 585,61 USD (-1,31%)
• TSLA：khoảng 298,32 USD (-2,97%)

Tổng kết hiệu suất và phân tích động lực： Khối công nghệ tiếp tục phân hóa. Cổ phiếu chip và lưu trữ điều chỉnh mạnh, Micron giảm gần 10%, AMD, Intel giảm hơn 5%, Nvidia giảm hơn 3%, kéo giảm chỉ số Nasdaq; Phần mềm ứng dụng AI tiếp tục mạnh, Adobe tăng gần 6%, Workday v.v. tăng hơn 5%. Apple, Microsoft tương đối chống chịu giảm, Google tăng ngược xu hướng. Microsoft phiên đêm phục hồi mạnh do hiệu suất mảng đám mây mạnh mẽ, cho thấy thị trường vẫn ưa thích "hiện thực hóa doanh thu". Tổng thể呈现 phần cứng chịu áp lực, phần mềm và một số công nghệ lớn tương đối ổn định, phản ánh nghi ngờ về lợi nhuận chi tiêu vốn AI tiếp tục lên men.

Quan sát biến động ngành

Khái niệm lưu trữ tiếp tục giảm mạnh

• Cổ phiếu đại diện：Micron giảm gần 10%, SanDisk giảm hơn 7%, cổ phiếu liên quan SK Hynix giảm gần 3%
• Yếu tố thúc đẩy：Kỳ vọng nhu cầu lưu trữ AI hạ nhiệt, cộng với tâm lý bán tháo chip.

Viễn thông quang cùng yếu

• Cổ phiếu đại diện：Applied Optoelectronics giảm hơn 13%, Coherent giảm gần 9%, Lumentum giảm gần 8%
• Yếu tố thúc đẩy：Đi theo lo ngại chi tiêu vốn và tâm lý phần cứng.

Phần mềm ứng dụng AI tiếp tục mạnh

• Cổ phiếu đại diện：Adobe tăng gần 6%, Workday, Datadog tăng hơn 5%, ServiceNow tăng gần 5%
• Yếu tố thúc đẩy：Phần mềm triển khai và khả năng thấy trước lợi nhuận được vốn ưa thích hơn.

III. Phân tích sâu cổ phiếu Mỹ

1. Microsoft (MSFT) - Mảng đám mây vượt kỳ vọng, phiên đêm tăng mạnh

Tổng quan sự kiện：Microsoft giảm nhẹ trong phiên, nhưng phiên đêm do doanh thu đám mây quý tăng vượt kỳ vọng phục hồi mạnh gần 8%. Thị trường quan tâm tiến triển lợi nhuận thực tế từ đầu tư cơ sở hạ tầng AI. Diễn giải thị trường：Trong bối cảnh bán tháo phần cứng công nghệ tổng thể, hiệu suất mạnh mẽ của mảng đám mây Microsoft chứng minh chi tiêu vốn AI quy mô lớn đã bắt đầu chuyển hóa thành doanh thu, phần nào giảm nhẹ lo ngại của thị trường về "đầu tư quá lớn, lợi nhuận không chắc chắn". Tương phản với sự điều chỉnh liên tục của cổ phiếu chip, làm nổi bật lợi thế tương đối của标的 "hiện thực hóa doanh thu". Khuyến nghị đầu tư：Tiến triển thương mại hóa đám mây và AI là điểm quan sát cốt lõi, hướng dẫn tiếp theo sẽ quyết định không gian phục hồi định giá.

2. Micron Technology (MU) - Giảm gần 10%, tâm lý lưu trữ xấu đi

Tổng quan sự kiện：Giá giảm gần 10%, dẫn đầu giảm sector lưu trữ và bán dẫn, chỉ số bán dẫn Philadelphia chịu áp lực. Diễn giải thị trường：Thị trường nghi ngờ sâu sắc hơn về tính bền vững của chu kỳ tăng giá HBM và lưu trữ thông thường, vốn liên tục rút khỏi các标的 lưu trữ định giá cao. Trước đó kỳ vọng nhu cầu máy chủ AI từng thúc đẩy sector tăng, nhưng gần đây tâm lý điều chỉnh kỳ vọng chiếm chủ đạo. Khuyến nghị đầu tư：Tâm lý ngắn hạn chi phối, cần theo dõi sát chi tiêu vốn của khách hàng lớn và dữ liệu tồn kho.

3. Nvidia (NVDA) - Giảm hơn 3%, áp lực phần cứng AI tiếp tục

Tổng quan sự kiện：Giá giảm 3,55% xuống 190,01 USD, tiếp tục chịu áp lực bởi chi phí cơ sở hạ tầng AI và lo ngại cạnh tranh. Diễn giải thị trường：Thị trường vẫn đang tiêu hóa nhiều nghi ngờ như chu kỳ lợi nhuận chi tiêu vốn, cấu trúc tài chính và cục diện cạnh tranh, phục hồi yếu. Tương phản rõ rệt với doanh thu đám mây vượt kỳ vọng của Microsoft, cho thấy sự phân hóa giữa phần cứng và phần mềm/dịch vụ đám mây gia tăng. Khuyến nghị đầu tư：Logic nhu cầu AI dài hạn không đổi, nhưng định giá ngắn hạn và nhịp độ chi tiêu vẫn cần xác minh nghiêm ngặt.

4. Apple (AAPL) - Tương đối chống chịu giảm, phí bảo hiểm chắc chắn vẫn còn

Tổng quan sự kiện：Giá giảm 0,56% xuống 338,19 USD, hiệu suất tốt hơn多数 cổ phiếu công nghệ. Sau phiên hôm nay sẽ công bố báo cáo tài chính. Diễn giải thị trường：Trong bối cảnh sector phần cứng普遍 chịu áp lực, Apple nhờ dòng tiền ổn định và khả năng phục hồi của mảng dịch vụ có được phí bảo hiểm chắc chắn tương đối. Thị trường chờ đợi báo cáo tài chính của họ further xác minh tăng trưởng thiết bị và dịch vụ, cũng như tiến triển thương mại hóa đầu tư liên quan AI. Khuyến nghị đầu tư：Tài sản chắc chắn được ưa thích trong thị trường biến động, kết quả báo cáo tài chính sẽ ảnh hưởng đến dòng vốn ngắn hạn.

5. Meta (META) - Điều chỉnh, hướng dẫn chi tiêu vốn được quan tâm

Tổng quan sự kiện：Giá giảm khoảng 1,3%, thị trường sau phiên quan tâm triển vọng chi tiêu vốn của họ. Trước đó thị trường nhạy cảm với quy mô đầu tư liên quan AI. Diễn giải thị trường：Nhà đầu tư vẫn còn nghi ngờ về chu kỳ lợi nhuận của các công ty công nghệ siêu quy mô tiếp tục tăng cường cơ sở hạ tầng AI, bất kỳ điều chỉnh tăng hướng dẫn chi tiêu vốn nào cũng có thể gây biến động. Tương phản với doanh thu đám mây vượt kỳ vọng của Microsoft, cho thấy thị trường ưa thích hơn tăng trưởng doanh thu đã hiện thực hóa. Khuyến nghị đầu tư：Kỷ luật chi tiêu vốn và hiệu quả biến现 AI là yếu tố định giá then chốt.

IV. Thị trường & Động thái dự án

1、Samsung Electronics báo cáo hôm thứ Năm rằng, lợi nhuận ròng quý 2 là 71,62 nghìn tỷ Won (khoảng 496 tỷ USD), tăng 1.299,9% so với cùng kỳ. Samsung Electronics là một trong những nhà cung cấp bán dẫn bộ nhớ băng thông cao (HBM) cao cấp lớn nhất toàn cầu, công ty trong một tệp tin quy định cho biết, lợi nhuận hoạt động trong giai đoạn tháng 4 đến tháng 6 tăng 1.813,8% so với cùng kỳ, đạt 89,49 nghìn tỷ Won; doanh thu tăng 130%, đạt 171,49 nghìn tỷ Won.

2、Quỹ Ethereum bổ nhiệm Pascal Caversaccio (pcaversaccio) làm thành viên hội đồng quản trị thứ tư, các thành viên hội đồng quản trị hiện tại bao gồm chủ tịch Aya Miyaguchi, người sáng lập Vitalik Buterin và cố vấn pháp lý Thụy Sĩ Patrick Storchenegger. Caversaccio là đồng sáng lập tổ chức bảo mật Ethereum SEAL 911, nổi tiếng với chuyên môn bảo mật kỹ thuật và bình luận triết học về văn hóa crypto punk, quyền riêng tư và phi tập trung, cũng là tác giả của "Tuyên ngôn Crypto Punk Ethereum".

3、Tổng thống Mỹ Trump vào chiều ngày 29 tháng 7 giờ địa phương tại Nhà Trắng nói với truyền thông rằng, do "Iran phóng tên lửa vào quân đội Mỹ tại khu vực Trung Đông", Mỹ "sẽ给予 Iran một đòn đau nặng", giờ "đến lượt Mỹ phản công rồi". Trump cho biết, "Iran biết đòn đánh này là không tránh khỏi, và đã yêu cầu Mỹ không发动打击", nhưng Mỹ sẽ "cho họ một bài học".

4、Doanh thu quý tài chính thứ tư của Microsoft là 900,1 tỷ USD, tăng 18% so với cùng kỳ; doanh thu quý 2 của Meta là 608 tỷ USD, tăng 28% so với cùng kỳ.

5、Ngày 29 tháng 7 giờ địa phương, biên bản họp chính sách tiền tệ của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ hiển thị, ủy ban với kết quả bỏ phiếu 9 phiếu so với 3 phiếu, quyết định tiếp tục duy trì vùng mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,5% đến 3,75%. Đồng thời Waller khẳng định lại mục tiêu lạm phát 2%, từ chối gọi Fed "giữ nguyên lãi suất".

V. Lịch thị trường hôm nay

Lịch trình công bố dữ liệu

Thông báo sự kiện quan trọng

Ngày 30 tháng 7 (Thứ Năm)

★★★★★ Fed công bố quyết định lãi suất, thị trường kỳ vọng giữ nguyên, sau họp chủ tịch Waller tổ chức họp báo; quan tâm phát biểu về lộ trình lãi suất tiếp theo và liệu tháng 9 có khởi động lại tăng lãi suất không; áp lực lạm phát hiện tại và không chắc chắn về thuế quan cùng tồn tại★★★★★ Mỹ công bố chỉ số giá PCE cốt lõi tháng 6, giá trị ban đầu tỷ lệ GDP thực tế hàng quý năm thứ 2, số người xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần★★★★★Apple, Amazon công bố báo cáo tài chính, kiểm tra hiệu quả thương mại hóa AI★★★★ Samsung Electronics công bố báo cáo tài chính Quý 2 đầy đủ (Lưu trữ & Chip AI)★★★ Coinbase, Strategy sau giờ giao dịch công bố báo cáo tài chính

Ngày 31 tháng 7 (Thứ Sáu)

★★★★ Kioxia công bố báo cáo tài chính (Kết thúc ba ông lớn lưu trữ Nhật Hàn) Mỹ công bố PMI Chicago tháng 7, giá trị cuối cùng chỉ số niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan

Quan điểm tổ chức：

Các nhà phân tích普遍 cho rằng, phát biểu "đánh mạnh vào Iran" của Trump显著 đẩy cao phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị và giá dầu, làm gia tăng lo ngại lạm phát, khiến lộ trình chính sách của Fed phức tạp hơn. Waller khẳng định lại mục tiêu 2% và giảm nhẹ hướng dẫn tương lai, cho thấy Fed vẫn còn cảnh giác với lạm phát. Phần cứng và lưu trữ Mỹ tiếp tục chịu áp lực, phản ánh việc định giá lại lợi nhuận chi tiêu vốn AI vẫn đang sâu sắc hóa; doanh thu đám mây vượt kỳ vọng của Microsoft thì cung cấp một phần hỗ trợ. Thị trường crypto ổn định phục hồi sau quyết định, nhưng không chắc chắn vĩ mô vẫn cao. Đồng thuận tổng thể là yếu tố kép địa chính trị và chính sách sẽ chi phối biến động ngắn hạn, báo cáo tài chính của Apple và Amazon trở thành cửa sổ định giá then chốt tiếp theo.

Miễn trừ trách nhiệm：Nội dung trên do AI tìm kiếm整理, con người chỉ xác minh phát hành, không构成 bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào. Dữ liệu trong văn bản không tránh khỏi sai lệch, vui lòng lấy dữ liệu thị trường tức thời làm chuẩn.