Báo cáo hàng ngày Bitget UEX｜Thuế quan mới của Mỹ có hiệu lực, rủi ro Trung Đông gia tăng; Kết quả kinh doanh của Intel vượt kỳ vọng, cạnh tranh AI thay đổi; Bảy gã khổng lồ cùng giảm, Tesla lao dốc

I. Tin tức nóng

Động thái của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Giá dầu tăng vọt đẩy cao kỳ vọng tăng lãi suất, thị trường định giá xác suất tăng lãi suất khoảng 36% vào tuần tới

• Xung đột Trung Đông leo thang khiến Dầu thô Brent vượt mốc 100 USD, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng lên 4.365%, lợi suất kỳ hạn 10 năm và 30 năm đồng loạt chạm mức cao nhất trong năm.
• Công cụ "FedWatch" của CME Group cho thấy xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới gần 36%. Ảnh hưởng thị trường: Lo ngại lạm phát gia tăng, tài sản nhạy cảm với lãi suất ngắn hạn chịu áp lực, USD và lợi suất trái phiếu Mỹ cùng tăng, khẩu vị rủi ro đối với tài sản rủi ro giảm đáng kể.

Hàng hóa quốc tế

Thuế quan mới của Mỹ có hiệu lực hôm nay, rủi ro Trung Đông đẩy giá dầu tăng

• Thuế nhập khẩu mới được áp dụng từ 00:01 thứ Sáu giờ miền Đông Mỹ, thuế suất 10%-12.5%,覆盖 khoảng 60 nền kinh tế; Mexico, Anh, Canada, Ấn Độ etc. áp dụng 10%, EU ít nhất 10%, Nhật Hàn Thụy ít nhất 12.5%.
• Tàu dầu Saudi bị tấn công và xung đột Mỹ-Iran leo thang, Brent từng vượt mốc 100 USD. Ảnh hưởng thị trường: Chi phí thương mại tăng cộng với phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị, đẩy giá năng lượng tăng trong ngắn hạn và củng cố kỳ vọng lạm phát, có lợi cho một số tài sản trú ẩn nhưng kìm hãm khẩu vị rủi ro.

Động thái Mỹ-Iran

Xung đột Trung Đông leo thang, Mỹ đe dọa hành động quy mô lớn

• Trump表示 đang nghiêm túc xem xét khởi động lại chiến dịch quy mô lớn chống Iran, và cảnh báo các cuộc tấn công của Houthi sẽ truy cứu trách nhiệm của Iran; Iran và lực lượng Houthi đều tuyên bố đã sẵn sàng ứng phó.
• Bộ trưởng Quốc phòng Israel đồng thời tuyên bố đã sẵn sàng. Ảnh hưởng thị trường: Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị trực tiếp đẩy giá dầu và nhu cầu trú ẩn tăng, đồng thời thông qua kênh lạm phát đẩy cao kỳ vọng tăng lãi suất, biến động thị trường tổng thể gia tăng.

II. Tổng quan thị trường

Hiệu suất Hàng hóa & Ngoại hối

• Vàng giao ngay: Khoảng 4.050 USD/ounce, +0.02%
• Bạc giao ngay: Khoảng 57.75 USD/ounce, +0.17%
• Dầu thô WTI: Khoảng 92.14/thùng, -0.05%
• Dầu thô Brent: Khoảng 87 USD/thùng, +0.1%
• Chỉ số USD (DXY): 101.426, -0.02

Phân tích yếu tố thúc đẩy: Xung đột Trung Đông leo thang và tàu dầu Saudi bị tấn công trực tiếp đẩy giá dầu tăng, cộng với thuế quan mới của Mỹ có hiệu lực củng cố lo ngại về chi phí thương mại, kỳ vọng lạm phát tăng rõ rệt. Vàng và bạc với tư cách là tài sản trú ẩn được hỗ trợ, nhưng USD mạnh và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng tạo áp lực. Quan điểm tổ chức cho rằng, hàng hóa ngắn hạn vẫn được thúc đẩy bởi kép địa chính trị và chính sách, giá năng lượng vận hành ở mức cao có thể kéo dài kỳ vọng thắt chặt của Fed, liên kết giữa các tài sản thể hiện qua chuỗi giá dầu tăng → lo ngại lạm phát → lãi suất tăng → tài sản rủi ro chịu áp lực.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: Khoảng 65.000, -1.82%
• ETH: Khoảng 1.870 USD, -3.35%
• Vốn hóa thị trường tiền điện tử: 2.31 nghìn tỷ USD, -1.1%
• Tình hình thanh lý thị trường: Tổng thanh lý 24h là 252 triệu USD, thanh lý lệnh mua 189 triệu USD
• Bản đồ thanh lý Bitget BTC/USDT: Giá hiện tại khoảng 64.829 USD, phía trên 65.500–66.500 USD tập trung大量 lệnh thanh lý khống, nếu giá tiếp tục tấn công, dễ kích hoạt thanh lý khống tập trung, thúc đẩy行情 tăng tốc. Phía dưới thanh lý mua chủ yếu tập trung ở khoảng 64.000–63.500 USD, nhưng quy mô thanh lý tổng thể nhỏ hơn phía trên, cấu trúc thanh lý ngắn hạn vẫn thiên về quét thanh khoản khống phía trên trước.

• Dòng tiền ròng vào/ra ETF giao ngay: Hôm qua dòng tiền ròng vào 0.69 triệu USD, hiện tại động thái 24h dòng tiền ròng ra 0.23 triệu USD.

Phân tích yếu tố thúc đẩy: Khẩu vị rủi ro chứng khoán Mỹ giảm và giá dầu tăng vọt đẩy cao kỳ vọng tăng lãi suất, tạo áp lực vĩ mô lên thị trường crypto. Dòng tiền ETF cho thấy thái độ thận trọng của tổ chức, thanh lý đòn bẩy phản ánh tâm lý nhạy cảm. BTC tương đối giữ vững vùng quan trọng, ETH đàn hồi yếu hơn. Đồng thuận tổ chức chỉ ra ngắn hạn dao động偏弱, cần quan sát tín hiệu chính sách của Fed và tiến triển địa chính trị đối với truyền dẫn tài sản rủi ro.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

• Dow Jones: Đóng cửa 51.711.65 điểm, giảm 0.97%
• S&P 500: Đóng cửa 7.408.30 điểm, giảm 1.21%
• Nasdaq: Đóng cửa 25.137.69 điểm, giảm 2.15%, công nghệ và tăng trưởng chịu áp lực rõ rệt

Động thái của các gã khổng lồ công nghệ

• NVDA: 208.76（-1.56%）
• AAPL: 321.66（-1.30%）
• MSFT: 381.58（-2.24%）
• GOOGL: 317.69（-7.13%）
• AMZN: 233.66（-4.57%）
• META: 606.10（-3.36%）
• TSLA: 319.69（-14.52%）

Tổng kết hiệu suất và phân tích động lực: Bảy gã khổng lồ cùng giảm, Tesla giảm mạnh trong ngày do lợi nhuận Q2 kém xa kỳ vọng, Google giảm do nâng chi tiêu vốn cả năm lên tối đa 205 tỷ USD gây lo ngại về chi tiêu AI. Xung đột Trung Đông đẩy giá dầu và kỳ vọng tăng lãi suất cùng đàn áp khẩu vị rủi ro. Phân hóa cá nhân rõ rệt: 板块 lưu trữ tăng ngược chiều thị trường, trong khi cổ phiếu tăng trưởng định giá cao chịu áp lực nặng hơn, cho thấy thị trường chuyển từ "câu chuyện AI" sang "xác minh lợi nhuận" và định giá rủi ro vĩ mô.

Quan sát biến động ngành

Ngành lưu trữ tăng ngược chiều

• Cổ phiếu đại diện: Micron Technology tăng 3.2%, SK Hynix tăng 2.56%.
• Yếu tố thúc đẩy: Google tăng chi tiêu AI có lợi cho nhu cầu bộ nhớ băng thông cao, dòng tiền回流 vào khâu cung cầu khan hiếm trong đợt điều chỉnh tổng thể.

Quốc phòng hàng không tăng mạnh

• Cổ phiếu đại diện: Lockheed Martin tăng 10.54%, Raytheon Technologies tăng 7.33%.
• Yếu tố thúc đẩy: Xung đột Trung Đông leo thang đẩy cao kỳ vọng bổ sung tồn kho và nhu cầu quốc phòng.

Ngành bán dẫn chịu áp lực chung

• Cổ phiếu đại diện: Texas Instruments giảm 3.13%, AMD giảm 2.29%, Intel giảm 2.33%.
• Yếu tố thúc đẩy: Khẩu vị rủi ro vĩ mô giảm cộng với thách thức quản lý kỳ vọng của một số cổ phiếu.

III. Phân tích sâu cổ phiếu Mỹ

1. Intel (INTC) - Kết quả Q2 vượt xa dự đoán

Tổng quan sự kiện: Doanh thu Q2 của Intel là 16.13 tỷ USD, tăng 25% so với cùng kỳ (dự kiến 14.43 tỷ USD); doanh thu Trung tâm dữ liệu & AI là 6.26 tỷ USD (dự kiến 5.54 tỷ USD); EPS điều chỉnh 0.42 USD (dự kiến 0.21 USD). Hướng dẫn Q3 doanh thu 15.8-16.8 tỷ USD, EPS điều chỉnh 0.38 USD, đều cao hơn kỳ vọng thị trường. Lãnh đạo cấp cao cho biết CPU máy chủ xuất hiện tăng trưởng hai chữ số mạnh mẽ, chi tiêu vốn năm 2027 sẽ cao hơn đáng kể so với 2026. Diễn giải thị trường: Tổ chức cho rằng đây là một trong những mức tăng trưởng mạnh nhất trong 15 năm qua, nhu cầu AI được xác minh rõ ràng, định hình lại vị thế của Intel trong cạnh tranh chip trung tâm dữ liệu và AI. Nhà phân tích quan tâm đến sự thay đổi cục diện cạnh tranh với AMD, Nvidia và nhịp độ chi tiêu vốn dài hạn. Khải thị đầu tư: Kết quả và hướng dẫn vượt dự đoán cung cấp hỗ trợ trung hạn, quan sát thực thi tiếp theo và thay đổi thị phần.

2. Tesla (TSLA) - Báo cáo tài chính không đạt kỳ vọng, giảm mạnh

Tổng quan sự kiện: Lợi nhuận Q2 của Tesla kém xa kỳ vọng, giá cổ phiếu giảm mạnh khoảng 14%-15 trong ngày, lợi nhuận trên sổ sách của phe bán khống trong ngày khoảng 4.12 tỷ USD. Tỷ lệ bán khống của công ty cao nhất trong bảy gã khổng lồ (khoảng 3% lưu thông). Nhà phân tích BNP Paribas duy trì xếp hạng bán và mục tiêu giá 280 USD, chỉ ra định giá đã ngầm định kỳ vọng AI cực cao. Diễn giải thị trường: Tổ chức thận trọng đối với chi tiêu vốn mạnh mẽ và tốc độ tiến triển AI, giao hàng mạnh nhưng chất lượng lợi nhuận và tiến triển thương mại hóa Robotaxi vẫn là biến số then chốt. Nhà đầu tư nhỏ lẻ mua ngược chiều, nhưng tổ chức quan tâm hơn đến xác minh lợi nhuận. Khải thị đầu tư: Biến động ngắn hạn khuếch đại, cần theo dõi đóng góp thực tế của业务 AI và năng lượng cũng như điều chỉnh hướng dẫn cả năm.

3. Google (GOOGL) - Mảng đám mây mạnh nhưng tăng chi tiêu vốn gây lo ngại

Tổng quan sự kiện: CEO Google Cloud cho biết chi tiêu thực tế của khách hàng hiện tại cao hơn khoảng 50% so với cam kết, thúc đẩy业务 đám mây tăng trưởng cao. Nhưng công ty nâng chi tiêu vốn cả năm lên tối đa 205 tỷ USD, giá cổ phiếu từng giảm mạnh hơn 7% trong phiên. Diễn giải thị trường: Tổ chức công nhận lợi thế khác biệt và khả năng thực thi của业务 đám mây, nhưng lo ngại về chu kỳ lợi nhuận của đầu tư AI tiếp tục mở rộng gia tăng. Nhà phân tích重点 quan sát khả năng phục hồi của quảng cáo tìm kiếm và hiệu quả chi tiêu vốn. Khải thị đầu tư: Dài hạn có lợi cho hệ sinh thái đám mây và AI, nhưng ngắn hạn cần xác minh tốc độ chuyển đổi doanh thu của khoản đầu tư lớn.

4. AMD - Hợp tác suy luận AI được thúc đẩy

Tổng quan sự kiện: CEO AMD tuyên bố hợp tác với Cerebras ra mắt giải pháp suy luận AI kết hợp khung máy chủ GPU Helios và chip cấp wafer của Cerebras, sản phẩm sẽ được tung ra thị trường vào cuối năm nay. Anthropic dùng Claude hoàn thành适配 toàn bộ chip AMD vào cuối tuần, được thị trường xem là tín hiệu hào rào CUDA bị xói mòn bởi chính khả năng AI. Diễn giải thị trường: Tổ chức cho rằng điều này củng cố năng lực cạnh tranh của AMD trong lĩnh vực suy luận AI, logic khóa cứng phần cứng đang gặp thách thức, có lợi cho cục diện đa nhà cung cấp. Khải thị đầu tư: Quan sát việc hợp tác落地 và thay đổi thị phần, như một cấu hình đa dạng hóa sức mạnh tính toán AI.

5. Nvidia (NVDA) - Đạt thỏa thuận đóng gói với Amkor

Tổng quan sự kiện: Nvidia và Amkor đạt thỏa thuận hợp tác nhiều năm trị giá 1.5 tỷ USD, cùng phát triển công nghệ đóng gói và kiểm tra tiên tiến cho nền tảng AI và tính toán tăng tốc thế hệ tiếp theo, Nvidia cung cấp khoản trả trước hỗ trợ mở rộng năng lực sản xuất tại Mỹ. Diễn giải thị trường: Tổ chức cho rằng điều này củng cố khả năng phục hồi chuỗi cung ứng và năng lực đóng gói tiên tiến, phù hợp với xu hướng mở rộng liên tục của cơ sở hạ tầng AI. Khải thị đầu tư: Dài hạn có lợi cho hệ sinh thái sức mạnh tính toán AI, quan sát tiến độ落地 năng lực sản xuất.

IV. Động thái Thị trường & Dự án

1、Chính phủ Argentina đang thúc đẩy nới lỏng kiểm soát thị trường vốn, dự kiến cho phép các quỹ đầu tư chung (FCI) đầu tư vào Bitcoin và tiền điện tử, và cho phép tài sản ảo làm tài sản thế chấp. Biện pháp này bắt nguồn từ dự thảo "Đạo luật Phi quy định" do Bộ trưởng Kinh tế Federico Sturzenegger soạn thảo, hiện đang chờ Tổng thống Javier Milei ký trước khi trình Quốc hội.

2、Nhà nghiên cứu Blockworks Luke Leasure phát hành báo cáo chỉ ra rằng Bitcoin có thể đang ở hoặc gần đáy chu kỳ. BTC giảm 50% so với mức cao nhất lịch sử, thị trường gấu đã kéo dài hơn 40 tuần, nhiều chỉ số khung thời gian cao đồng loạt chạm mức hiếm thấy trong lịch sử. Bitcoin ghi nhận mức đọc quá bán tương đối so với Nasdaq nghiêm trọng nhất từ trước đến nay trong tháng này, tháng 2 cũng创下 kỷ lục quá bán tương đối so với vàng. Giá thực hiện (cơ sở chi phí trung bình trên chuỗi) khoảng 53.000 USD, thấp hơn giao ngay chỉ 18%, trong lịch sử mỗi đáy thị trường gấu đều giao dịch dưới mức này với mức chiết khấu.

3、Intel đưa ra dự báo doanh thu mạnh mẽ bất ngờ cho quý hiện tại, cho thấy sự bùng nổ chi tiêu trung tâm dữ liệu đang giúp thúc đẩy sự phục hồi đã chờ đợi từ lâu của nhà sản xuất chip này. Công ty tuyên bố trong thông báo hôm thứ Năm rằng doanh thu quý ba dự kiến từ 15.8 tỷ đến 16.8 tỷ USD. Ngay cả mức dưới của dự báo cũng cao hơn đáng kể so với mức trung bình 15.1 tỷ USD mà các nhà phân tích dự kiến. Triển vọng hiệu suất này làm nổi bật tiến trình mà Intel đã đạt được trong nhóm khách hàng trung tâm dữ liệu, những người đang khẩn trương tìm kiếm chip để đáp ứng nhu cầu sức mạnh tính toán AI.

4、Vào ngày 23 giờ địa phương, Thượng viện Mỹ với kết quả bỏ phiếu 49 trên 47, đã bác bỏ nghị quyết nhằm hạn chế quyền lực chiến tranh của Trump đối với Iran. Nghị quyết này do Đảng Dân chủ khởi xướng, nhằm ngăn chặn hành động quân sự của chính quyền Trump đối với Iran trừ khi được Quốc hội ủy quyền. Sớm hơn trong ngày, Hạ viện Mỹ đã bỏ phiếu thông qua một nghị quyết,再次 yêu cầu chính quyền Trump ngừng chiến tranh đối với Iran.

5、Ngay khi thuế quan tạm thời toàn cầu 150 ngày hết hạn vào thứ Sáu này, chính quyền Trump đã đưa ra các biện pháp thuế quan mới. Truyền thông đưa tin Văn phòng Đại diện Thương mại Mỹ ngày 23 tháng 7 phát thông báo, tuyên bố căn cứ vào Mục 301 của "Đạo luật Thương mại 1974", với lý do không ngăn chặn được "lao động cưỡng bức", đã áp thêm thuế 10% đến 12.5% đối với hàng chục quốc gia và khu vực, có hiệu lực từ giờ miền Đông Mỹ ngày 24.

6、Hội nghị AMD Advancing AI được tổ chức tại San Francisco từ ngày 22-23 tháng 7. Tại hội nghị, CEO AMD Lisa Su cho biết dự kiến đến năm 2030, thị trường bộ tăng tốc AI sẽ đạt 1.4 nghìn tỷ USD, quy mô thị trường CPU trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ đạt 220 tỷ USD, quy mô thị trường tính toán toàn cầu sẽ đạt 2 nghìn tỷ USD. Ngoài ra, AMD chính thức ra mắt hệ thống AI cấp khung máy chủ đầu tiên Helios, Lisa Su cho biết Helios đã bắt đầu sản xuất toàn diện và sẽ sớm bắt đầu giao hàng.

7、OpenAI dự kiến triển khai quy mô lớn AMD Helios. Người phụ trách cơ sở hạ tầng của OpenAI cho biết công ty đã bắt đầu sử dụng khung máy chủ GPU AMD Helios từ ba tháng trước, OpenAI dự định hợp tác với AMD phát triển chip AI series MI500 và các sản phẩm tiếp theo.

V. Lịch thị trường hôm nay

Lịch trình phát hành dữ liệu

Ngày 24 tháng 7 (Thứ Sáu)

★★★★ Trump tham dự bữa tối của Hiệp hội Phóng viên Nhà Trắng, nội dung phát biểu có thể ảnh hưởng thị trường; ★★★★ AMD tổ chức hội nghị Advancing AI, CEO Lisa Su phát biểu, thảo luận về tác nhân AI, tối ưu hóa mô hình etc.

Thông báo sự kiện quan trọng

• Thuế quan mới của Mỹ có hiệu lực: Áp dụng từ hôm nay, quan tâm phản ứng của đối tác thương mại và ảnh hưởng chuỗi cung ứng.
• Tiến triển địa chính trị Trung Đông: Tiếp tục theo dõi động thái Mỹ-Iran và Houthi đối với nhiễu động giá dầu.

Quan điểm tổ chức:

Nhà phân tích ngân hàng đầu tư cho rằng, thuế quan mới của Mỹ có hiệu lực và xung đột Trung Đông leo thang cùng đẩy giá dầu và kỳ vọng lạm phát tăng, thị trường đã định giá xác suất tăng lãi suất khoảng 36% của Fed vào tuần tới, lãi suất ngắn hạn tăng đàn áp tài sản rủi ro. Kết quả kinh doanh của Intel vượt dự đoán xác minh nhu cầu AI, nhưng báo cáo tài chính của Tesla và Google làm nổi bật áp lực xác minh lợi nhuận của cổ phiếu tăng trưởng định giá cao. Chiến lược tổng thể đề xuất quan tâm các ngành hưởng lợi như năng lượng và quốc phòng, đồng thời thận trọng với cổ phiếu công nghệ chi tiêu vốn cao, chờ đợi tín hiệu vĩ mô và hiệu suất rõ ràng.

Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được AI tìm kiếm và tổng hợp, con người chỉ xác minh và phát hành, không构成 bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong văn bản không tránh khỏi sai lệch, vui lòng lấy dữ liệu thị trường tức thời làm chuẩn.