Giá tụ điện MLCC tăng, danh sách toàn bộ các công ty hưởng lợi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Giá tụ điện MLCC tăng, danh sách toàn bộ các công ty hưởng lợi
Báo cáo nghiên cứu của China Securities Co., Ltd. chỉ ra rằng, cùng với việc công suất của máy chủ AI không ngừng tăng lên, yêu cầu về số lượng và chất lượng của cuộn cảm chip và tụ điện chip phục vụ GPU/TPU đều tăng mạnh. Theo dự báo về lượng GPU/TPU xuất xưởng vào năm 2027 và 2028, ngành công nghiệp cuộn cảm chip và tụ điện chip sẽ chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Gần đây, một báo cáo phân tích cấu trúc chip tính toán thế hệ mới của NVIDIA đã làm nóng lại làn sóng đầu tư vào lĩnh vực MLCC. Theo báo cáo phân tích mới nhất từ các tổ chức chuyên môn đối với máy chủ VR200 sử dụng kiến trúc Rubin, số lượng MLCC được trang bị trên tủ máy chủ mới đã tăng mạnh 30% so với thế hệ trước; giá trị linh kiện thậm chí tăng vọt 182%, trong khi số lượng tụ điện gắn trực tiếp trên mỗi bo mạch GPU gần như tăng gấp đôi. Thiết kế phần cứng tiêu thụ công suất cao và hoạt động ở điện áp cao buộc toàn bộ hệ thống phải sử dụng quy mô lớn các sản phẩm MLCC cao cấp có khả năng chịu điện áp cao và dung lượng lớn, từ đó làm trầm trọng thêm khoảng thiếu hụt nhu cầu thiết yếu của ngành.
Cân bằng cung – cầu toàn cầu đối với MLCC tiếp tục ở trạng thái căng thẳng. Các nhà sản xuất hàng đầu Nhật Bản và Hàn Quốc liên tục điều chỉnh tăng giá sản phẩm; nhiều thương hiệu đã tăng giá toàn bộ dòng sản phẩm ở các mức độ khác nhau. Đồng thời, do hạn chế về năng lực sản xuất tại thị trường nước ngoài và các đơn đặt hàng dài hạn từ khách hàng đã “đóng băng” năng lực sản xuất tương lai của các nhà sản xuất lớn, hiện nay chu kỳ giao hàng cho các sản phẩm cao cấp kéo dài hơn 20 tuần, khiến nguồn cung không thể theo kịp nhu cầu đặt hàng tăng mạnh.
Báo cáo nghiên cứu của China Securities Co., Ltd. chỉ ra rằng, cùng với việc công suất của máy chủ AI không ngừng gia tăng, yêu cầu về số lượng và chất lượng của cuộn cảm chip và tụ điện chip phục vụ GPU/TPU đều tăng mạnh. Dựa trên dự báo sản lượng xuất xưởng GPU/TPU vào năm 2027 và 2028, ngành công nghiệp cuộn cảm chip và tụ điện chip sẽ chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ.
Bài viết này tổng hợp danh sách các doanh nghiệp liên quan như sau; đề nghị quý độc giả nhấn thích và lưu bài để tiện tra cứu và nghiên cứu sau này.
Các nội dung liên quan chỉ mang tính tham khảo nhằm giải thích logic thị trường, không phải là khuyến nghị đầu tư. Hãy theo dõi tôi để mỗi ngày đều được cập nhật những luận điểm cốt lõi về các chủ đề thị trường.
I. Phía sản phẩm MLCC
Đây là khâu hưởng lợi trực tiếp nhất từ đợt tăng giá MLCC; các nhà sản xuất hàng đầu trong nước nhờ lợi thế về năng lực sản xuất và công nghệ đang dẫn đầu trong việc hưởng lợi.
Lý do cốt lõi: Nhu cầu đồng thời từ máy chủ AI, điện tử ô tô và sự phục hồi của điện tử tiêu dùng tạo nên hiệu ứng cộng hưởng, thúc đẩy cả sản lượng và giá MLCC tăng mạnh.
Các doanh nghiệp liên quan:
1. Fenghua Advanced Technology: Lãnh đạo ngành MLCC trong nước, dẫn đầu về quy mô năng lực sản xuất và trình độ công nghệ; đang tích cực mở rộng sang các sản phẩm có dung lượng cao và đạt chuẩn ô tô.
2. Sanhuan Group: Làm chủ công nghệ vật liệu cốt lõi và quy trình sản xuất MLCC; có lợi thế nổi bật trong lĩnh vực bột gốm và vật liệu điện môi.
3. Yuntun Technology: Chuyên sâu vào khuôn chính xác và các bộ phận then chốt cho MLCC, cung cấp hỗ trợ thiết yếu cho toàn ngành.
4. Hongyuan Electronics: Chiếm vị trí quan trọng trong lĩnh vực MLCC quân sự, hưởng lợi từ tiến trình hiện đại hóa thông tin quốc phòng.
5. Torch Electronics: Có bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực MLCC, dẫn đầu về công nghệ trong phân khúc tụ điện gốm đặc chủng.
6. Zhenhua Technology: Công ty con Zhenhua Fu là một trong những nhà cung cấp MLCC quan trọng trong nước, sản phẩm được ứng dụng rộng rãi trong lĩnh vực quốc phòng và điện tử cao cấp.
7. Dalikaipu: Chuyên về MLCC vi sóng – tần số vô tuyến, có sức cạnh tranh mạnh trong lĩnh vực 5G và viễn thông.
II. Phía nguyên vật liệu MLCC
Nguyên vật liệu là nền tảng của chuỗi giá trị MLCC; biến động giá và đột phá công nghệ ở khâu này ảnh hưởng trực tiếp đến cục diện ngành.
(1) Màng tách (Release Film)
Lý do cốt lõi: Màng tách là vật tư tiêu hao then chốt trong công đoạn cán mỏng (tape casting) khi sản xuất MLCC, dùng để nâng đỡ hồ gốm và tách ra trước khi nung kết; độ phẳng và khả năng chịu nhiệt của màng tách ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn (yield). Cùng với việc mở rộng sản xuất MLCC và tỷ trọng sản phẩm có dung lượng cao ngày càng tăng, yêu cầu về chất lượng và độ ổn định của màng tách cũng ngày càng cao.
Các doanh nghiệp liên quan:
1. Jimei Technology: Lãnh đạo ngành màng tách trong nước, gắn bó chặt chẽ với các nhà sản xuất MLCC lớn như Fenghua Advanced Technology và Sanhuan Group; là một trong số ít doanh nghiệp trong nước có khả năng cung cấp màng tách cao cấp cho MLCC.
2. Shuangxing New Materials: Đầu tư vào các loại màng quang học và màng điện tử; màng tách MLCC là một trong những mảng kinh doanh trọng điểm.
3. Sdik: Chuyên về các vật liệu phức hợp phủ chức năng; màng tách MLCC là một trong những sản phẩm chủ lực.
(2) Bột kim loại
Lý do cốt lõi: Bột kim loại (chủ yếu là bột niken và bột đồng) là vật liệu cốt lõi cho điện cực bên trong MLCC; độ tinh khiết, phân bố kích thước hạt và độ tròn của bột kim loại quyết định trực tiếp hiệu năng điện và độ tin cậy của MLCC. Khi xu hướng phát triển MLCC hướng tới thu nhỏ kích thước và tăng dung lượng, yêu cầu kỹ thuật đối với bột kim loại ngày càng khắt khe hơn.
Các doanh nghiệp liên quan:
1. Boneng New Materials: Nhà cung cấp hàng đầu trong nước về bột kim loại nano, sản phẩm được ứng dụng rộng rãi trong MLCC và bột dẫn điện, là nhà cung cấp chiến lược cho Fenghua Advanced Technology và Sanhuan Group.
2. Yue’an New Materials: Chuyên sâu vào bột sắt carbonyl và bột niken; có năng lực cạnh tranh mạnh trong lĩnh vực vật liệu điện cực bên trong MLCC.
3. Youyan Powder Materials: Thừa hưởng lợi thế công nghệ từ Viện Tổng hợp Nghiên cứu Kim loại (GRIMAT), có nền tảng vững chắc trong lĩnh vực bột kim loại điện tử như bột đồng và bột bạc.
(3) Bột gốm điện môi
Lý do cốt lõi: Bột gốm điện môi (chủ yếu là bột gốm titanat bari) được ví như “trái tim” của MLCC, quyết định giá trị điện dung, độ ổn định nhiệt và khả năng chịu điện áp của sản phẩm — đây là khâu có rào cản kỹ thuật cao nhất trong toàn bộ chuỗi giá trị MLCC. Các sản phẩm MLCC có dung lượng cao và đạt chuẩn ô tô đặt ra yêu cầu vô cùng nghiêm ngặt đối với thành phần phối trộn và quy trình nung kết bột gốm điện môi.
Các doanh nghiệp liên quan:
1. Sinocera: Nhà cung cấp bột gốm điện môi cho MLCC hàng đầu thế giới, làm chủ công thức cốt lõi và công nghệ nung kết; sản phẩm bao phủ toàn bộ dải từ thông thường đến cao dung lượng, và có mối quan hệ hợp tác sâu rộng với các tập đoàn quốc tế như Murata và Samsung Electro-Mechanics.
2. Sanhuan Group: Có chuỗi giá trị tích hợp từ bột gốm điện môi đến sản phẩm MLCC hoàn chỉnh; tự sản xuất bột titanat bari độ tinh khiết cao, mang lại lợi thế rõ rệt về chi phí và công nghệ.
3. Fenghua Advanced Technology: Thông qua công ty con Fenghua New Materials, đã đầu tư vào lĩnh vực bột gốm điện môi nhằm đảm bảo nguồn cung nội bộ đồng thời cũng cung cấp một phần sản phẩm ra thị trường.
4. Zhongci Electronics: Chuyên sâu vào vật liệu gốm điện tử và linh kiện điện tử; có nền tảng công nghệ vững chắc trong lĩnh vực bột gốm cho MLCC hoạt động ở tần số cao và điện áp cao.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
