Cuộc trò chuyện với cựu trưởng nhóm niêm yết tiền mã hóa của Binance: Góc nhìn thực tế về thế giới tiền mã hóa qua con mắt của một người có thực quyền, sau khi xem xét 2.000 dự án
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cuộc trò chuyện với cựu trưởng nhóm niêm yết tiền mã hóa của Binance: Góc nhìn thực tế về thế giới tiền mã hóa qua con mắt của một người có thực quyền, sau khi xem xét 2.000 dự án
Thị trường tiền mã hóa là một chiến trường tài chính “không diễn kịch”, tràn ngập các trò chơi thanh khoản và thao túng của nhà tạo lập thị trường.
Chuyên sâu báo cáo Web3Biên tập: TechFlow
Khách mời: Chase, cựu Quản lý niêm yết tiền mã hóa tại Binance
Nguồn podcast: Giáo viên đại diện – Đứng nghiêm
Tựa đề gốc: Bitcoin có bị thao túng hay không? Cựu quản lý cấp cao của sàn giao dịch tiết lộ: “Nhà cái” làm thế nào để tuyên bố chủ quyền với toàn thế giới
Ngày phát sóng: 10 tháng 2 năm 2026
Vị trí khách mời: Chase, cựu Quản lý niêm yết tiền mã hóa tại Binance. Trong thời gian làm việc tại đây, ông đã xử lý khoảng 1.000–2.000 dự án và trực tiếp phụ trách việc phát hành token (Launch) cho khoảng 100 dự án. Chất lượng dữ liệu mà ông xử lý ở mức rất cao, phản ánh góc nhìn hàng đầu của ngành.
Nhận thức cốt lõi: Theo ông, thị trường tiền mã hóa (đặc biệt là môi trường sàn giao dịch) là một “chiến trường tài chính không diễn kịch”. Khác với thị trường chứng khoán vẫn còn che đậy dưới lớp vỏ báo cáo tài chính, nơi đây tràn ngập trò chơi thanh khoản và thao túng bởi các nhà tạo lập thị trường (market maker). Ông quan sát thấy biểu đồ nến K của Bitcoin có thể bị “nhà cái” vẽ nên những hình thái “nhân tạo” hoàn hảo nhằm tuyên bố chủ quyền. Trong thị trường này, thông tin, lưu lượng truy cập, sự chú ý, thậm chí cả tin tức nội bộ (Inside Information) đều là tài sản; miễn là có thanh khoản, chúng đều có thể được định giá.
Tóm tắt những quan điểm nổi bật
- Triển vọng vĩ mô và logic định giá trong thị trường tiền mã hóa
• Sự thật về xu hướng tăng giá của cổ phiếu Mỹ: Từ bong bóng dot-com đến nay, chỉ số S&P 500 duy trì xu hướng tăng dài hạn; tuy nhiên, nếu so sánh với vàng, điều này có thể không còn đúng. Nguyên nhân cốt lõi nằm ở sự mở rộng liên tục của cung tiền.
• Hỗ trợ giá tài sản: Tiền mới phát hành phải tìm nơi để lưu trú. Tăng trưởng hàng hóa và dịch vụ (GDP) không theo kịp tốc độ gia tăng tiền tệ và tín dụng; do đó, phần tiền dư thừa ngoài việc tạo thành bong bóng, buộc phải chảy vào các loại tài sản mới. Tiền mã hóa (Crypto), nhờ chi phí phát hành thấp và không cần xác minh tập trung, trở thành “bể chứa” lý tưởng cho dòng thanh khoản dư thừa toàn cầu.
• Hệ thống định giá trong thị trường tiền mã hóa: Khác với tài chính truyền thống lấy dòng tiền làm trọng tâm, hiệu suất ngắn và trung hạn của tài sản tiền mã hóa phụ thuộc vào ba yếu tố:
1. Thanh khoản (Liquidity)
2. Lưu lượng truy cập/Sự chú ý (Attention)
3. Cấu trúc phân bổ token (Tokenomics)
- Thao túng thị trường và tư duy “nhà cái”
• Bitcoin có bị thao túng không?: Có. Chase từng quan sát thấy Bitcoin tăng liên tiếp trong 7 ngày với biên độ gần như giống nhau và khối lượng giao dịch tương đương, sau đó bất ngờ lao dốc. Đây không phải biến động tự nhiên, mà là hành động của các nhóm vốn lớn (“nhà cái”/nhà tạo lập thị trường) nhằm gửi tín hiệu tới thị trường — “Tôi đang kiểm soát nhịp điệu; ai hiểu thì theo, ai không hiểu sẽ bị ăn thịt”.
• Mọi thứ đều có thể định giá: Trong thế giới Crypto, thông tin, lưu lượng truy cập, thậm chí cả tin tức nội bộ (ví dụ như trên thị trường dự đoán Polymarket) đều có thể được “tài sản hóa”. Khi đa số hình thành “đồng thuận”, thường cũng chính là lúc đảo chiều để “thu hoạch ngược”.
• Thị trường không diễn kịch: Các sàn như Binance minh họa rõ ràng bản chất trần trụi của giao dịch. Ở đây tồn tại phe “giá trị”, nhưng phần lớn là các nhà tạo lập thị trường thấu hiểu thanh khoản và lợi ích ngắn hạn — một “chiến trường tài chính không còn diễn kịch”.
- Xu hướng tiên phong: Sự kết hợp giữa AI Agent và Crypto
• Bài toán đo lường AI: Kinh tế do AI Agent tạo ra trong tương lai sẽ vượt xa quy mô kinh tế do con người tạo ra, song hệ thống GDP hiện hành lại không thể đo lường các giao dịch vi mô của AI (như gọi API, trao đổi dữ liệu).
• Crypto như cơ sở hạ tầng tài chính: Crypto là cơ sở hạ tầng tài chính tự nhiên phù hợp nhất với AI. Nó cho phép đo lường và thanh toán chính xác từng giao dịch nhỏ nhất, đồng thời không cần quy trình xác thực niềm tin rườm rà của hệ thống ngân hàng. Crypto có thể được thiết kế cho AI sử dụng, chứ không nhất thiết dành riêng cho con người.
- Bí mật ngành và cơ hội làm giàu
• Lợi nhuận khổng lồ từ stablecoin: Một lượng lớn USDT được vận hành trên mạng lưới Tron. Lợi nhuận hàng năm của Tether (nhà phát hành USDT), khoảng 15 tỷ USD, vượt xa tổng mức lỗ của OpenAI và Anthropic cộng lại. Đây là mô hình chênh lệch lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ (T-bill) mang tính “chênh lệch rủi ro bằng không”, thực sự là “con bò sữa” của ngành.
• Bình đẳng về vốn: Thay đổi lớn nhất mà Crypto mang lại đối với quan hệ sản xuất chính là “bình đẳng về vốn”. Dù bạn là ai, miễn đáp ứng tiêu chuẩn, vốn của bạn đều thu được lợi nhuận như nhau (ví dụ như lợi suất DeFi), phá vỡ sự phân biệt đối xử truyền thống của ngân hàng giữa nhà đầu tư cá nhân và khách hàng giàu có.
• Gợi ý nghề nghiệp:
◦ Về làm giàu nhanh: Ngành này thực sự sở hữu “khí vận dồi dào”, người bình thường chỉ cần chăm chỉ (ví dụ như săn airdrop) cũng có thể đạt thu nhập cao hơn ngành sản xuất truyền thống; tuy nhiên, phần lớn lợi nhuận cuối cùng vẫn đổ về tay “nguyên anh tu sĩ” (người chơi đỉnh cao) hoặc bị tái phân phối.
◦ Gợi ý cho người mới: Trước tiên hãy hiểu rõ hai vấn đề — Bitcoin (như công cụ phân bổ tài sản) và stablecoin (như công cụ cách mạng thanh toán). Đừng chỉ chăm chú vào đầu cơ, hãy nhìn thấy cơ hội từ cuộc cách mạng hệ thống thanh toán.
◦ Dự báo năm 2026: Bitcoin sẽ tăng giá, nhưng có thể theo cách bạn chưa từng ngờ tới (thông qua việc định giá mọi thông tin và trò chơi thanh khoản).
Mở đầu và giới thiệu khách mời: Quyền lực của Quản lý niêm yết tại Binance
Giáo viên đại diện: Xin chào quý vị! Chào mừng Chase — một nhân vật đầy quyền lực và vô cùng bí ẩn trong giới tiền mã hóa — đến với chương trình của chúng ta. Chase, xin mời anh tự giới thiệu bản thân!
Chase: Xin chào mọi người! Trước đây tôi từng là người nắm quyền lực thực sự, giờ thì đã “lạc lối” rồi haha. Tôi sắp nghỉ việc để theo đuổi ước mơ cá nhân, từ bỏ quyền lực to lớn. Xin chào, tôi là Chase — như Giáo viên đại diện vừa nói, công việc gần đây nhất của tôi là Quản lý niêm yết (Listing Manager) tại Binance, sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới. Công việc chủ yếu là hỗ trợ các founder phát hành (mint) token của họ. Trong thời gian tôi gia nhập đến khi rời đi, khối lượng giao dịch hàng năm của Binance đã đạt ngang tầm với sàn Nasdaq, nên quy mô là cực kỳ lớn.
Giáo viên đại diện: Tôi xin giải thích rõ hơn vai trò của anh. Những người phát hành token muốn đưa token lên giao dịch tại Binance — một sàn có khối lượng giao dịch tương đương Nasdaq — đều phải trải qua đội ngũ của anh. Tôi hiểu rằng chức danh của anh tương tự như vai trò Ủy ban Chứng khoán quyết định một công ty có đủ điều kiện niêm yết hay không. Vì vậy, tất cả các founder đều rất… hh
Chase: Về mặt chức năng thì có điểm tương đồng, nhưng về mặt pháp lý thì không thể định nghĩa như vậy.
Giáo viên đại diện: Rất tốt, xin mời anh tiếp tục. Đội ngũ của anh gồm bao nhiêu người? Còn anh đảm nhiệm vai trò gì trong đó?
Chase: Đội chúng tôi chỉ có khoảng chục người. Chức danh chính thức của tôi là Quản lý Xây dựng Danh sách Niêm yết (Listing Building Manager). Hiện tại đội có 4 người, trước đây từng có 4 người, giờ thì ít hơn. Trong số đó, có 4 người là những người thực sự trực tiếp tiếp xúc, trao đổi, giải đáp thắc mắc và hướng dẫn các founder cách triển khai từng bước A-B-C-D. Đại khái là như vậy.
Giáo viên đại diện: Wow, tôi thấy nền tảng của anh có vài thông tin quan trọng. Thứ nhất, anh chắc chắn đã xem xét rất nhiều dự án — có lẽ anh là một trong những người xem nhiều dự án tiền mã hóa nhất thế giới, vì đây chính là công việc của anh. Thứ hai, anh thực sự nắm giữ quyền lực thực sự — điều này chúng ta không né tránh, đặc biệt là anh sắp rời đi nên cũng không còn xung đột lợi ích nữa. Vì vậy, các founder rất coi trọng anh; nguồn lực và thông tin cốt lõi mà anh tiếp cận đều là thông tin sơ cấp và chân thực nhất. Anh cũng đã hình thành khả năng đánh giá vững chắc. Thứ ba, một phần công việc của anh là giao tiếp với ngành, nên anh chắc chắn đã hình thành quan điểm và nhận định riêng. Ba yếu tố này chính là vị thế độc đáo của anh. Vậy hôm nay, anh nghĩ mình có thể chia sẻ điều gì với mọi người?
Chase: Điều tôi có thể chia sẻ nhiều nhất là mô hình tổng thể đã hình thành sau khi tôi tiếp nhận lượng dữ liệu khổng lồ này. Và tôi tin rằng dữ liệu của tôi là dữ liệu chất lượng cao, nên chắc chắn không phải “rác”. Tôi có thể trung thực chia sẻ với mọi người những dữ liệu chất lượng cao nhất — gần như tuyệt đối. Từ khi gia nhập công ty đến cuối năm 2025, trong tổng cộng khoảng hai năm rưỡi, tôi đã xem xét khoảng hơn 1.000, gần 2.000 dự án. Năm ngoái, tôi đã hỗ trợ khoảng 100 dự án thực sự thành công trong việc phát hành token (launch).
Giáo viên đại diện: Hãy giúp chúng tôi hiểu rõ hơn về con số này — cả việc xem xét dự án lẫn việc hỗ trợ launch.
Chase: Việc xem xét dự án có thể hiểu như cách các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) làm: bạn phải đọc bản thuyết trình (deck), đánh giá đội ngũ, trao đổi trực tiếp, gọi điện thoại và tự đưa ra đánh giá — đây là những bước cơ bản nhất. Một VC giỏi có thể xem khoảng 200 dự án mỗi năm. Bạn còn phải liên tục giao tiếp với các founder. Nhưng trong hơn hai năm, tôi đã xem hơn 1.000 dự án, riêng năm ngoái đã launch 100 dự án. 100 dự án là gì? Khi tôi mới vào Binance, cả công ty chỉ niêm yết khoảng hơn hai chục dự án mỗi năm. Năm thứ hai tăng lên khoảng năm mươi đến sáu mươi, đến năm thứ ba — năm 2025 — riêng tôi đã niêm yết 100 dự án. Đó là khi thị trường tăng mạnh. Tổng cộng niêm yết bao nhiêu? Khoảng 250–300 dự án.
Giáo viên đại diện: Nói chung, một mình anh chiếm gần nửa thị phần.
Chase: Chỉ khoảng 1/3 thôi. Không đâu, khoảng 1/3. Vì đội chúng tôi chỉ có bốn người. Tỷ lệ lựa chọn thành công khoảng 5–10%.
Quan điểm thế giới về Crypto: Dịch vụ và Cơ sở hạ tầng cho AI
Chase: Trước tiên, tôi muốn giúp mọi người hiểu rõ thế giới này. Nhiều người chưa hiểu về Crypto thường hình dung nó như thế nào? Bạn có thể coi nó như một thế giới ảo, có cơ chế tuần hoàn kinh tế riêng. Nếu coi nó như một quốc gia, thì nó cần đô la Mỹ làm nền tảng thanh khoản. Nhưng đầu ra, hay xuất khẩu của nó, chính là các dịch vụ — chỉ có dịch vụ, chỉ có khu vực thứ ba. Khu vực thứ nhất (nông nghiệp) mà nó cần là gì? Là sức mạnh tính toán và điện năng.
Giáo viên đại diện: Câu này nên hiểu thế nào? Tại sao lại nói đầu ra là khu vực thứ ba? Chúng ta thường hay hỏi “Liệu có thể dùng Bitcoin mua pizza không?” — điều này vẫn chưa xảy ra, đúng không?
Chase: Tôi nói “khu vực thứ ba” vì dù Bitcoin chiếm thị phần lớn (50–60%), nó không phải là trung tâm của ngành. Nơi “có thể thổi bong bóng” là Bitcoin, vì nó có thể đóng vai trò lưu trữ giá trị, nhưng lại không cung cấp nhiều dịch vụ. Lưu trữ giá trị thực chất chính là hỗ trợ thanh khoản. Tại sao lại gọi là khu vực thứ ba? Vì ngành này, kể từ khi Ethereum ra đời, nhiều chức năng do hợp đồng thông minh (smart contract) kích hoạt — ví dụ như DeFi — thực sự gây ảnh hưởng lớn tới ngành tài chính truyền thống. Tôi nhớ tuần trước SEC (Ủy ban Chứng khoán Mỹ) từng đề cập rằng trong vòng hai năm tới — năm 2026 và 2027 — gần như tất cả các tổ chức chủ chốt trên Phố Wall sẽ chuyển lên blockchain.
Giáo viên đại diện: Về DeFi, trước đây chúng tôi từng mời Richard Youzhong (nhà sáng lập Huma Finance) đến kênh để chia sẻ về dự án của anh ấy. Dự án này cơ bản hỗ trợ các công ty thương mại hiện hữu giảm ma sát trong tài chính — bất kể là đổi ngoại tệ hay cho vay — giúp họ nâng cao hiệu quả. Đây là một điểm rõ ràng thể hiện giá trị dịch vụ mà ngành này mang lại cho lĩnh vực truyền thống hoặc phi-Crypto.
Chase: Đúng vậy.
Giáo viên đại diện: Anh có thể liệt kê thêm một số điểm chính khác theo quan điểm của mình không?
Chase: Điều anh vừa nói là những nơi ngành này xuất khẩu dịch vụ và giá trị ra bên ngoài — điều này hoàn toàn đúng. Nhưng ngoài ra, ngành này còn có những đặc điểm rất riêng. Ví dụ như “flash loan” (cho vay chớp nhoáng). Phần lớn mọi người chưa từng nghe đến, vậy nó là gì? Khi bạn vay tiền từ ngân hàng, bạn phải có tài sản đảm bảo hoặc điểm tín dụng rất cao — nói cách khác, bạn phải có thứ gì đó để ngân hàng yên tâm cho vay. Khả năng cho vay chớp nhoáng nằm ở chỗ: bạn có thể vay và trả trong cùng một giao dịch, mà không cần tài sản đảm bảo nào cả và ngân hàng cũng không chịu rủi ro. Hầu hết các hệ thống thanh toán liên quan đến Crypto đều có thể triển khai tính năng này.
Chase: Điều quan trọng nhất — và cũng là bài viết mà tôi sắp viết ngay — là mối liên hệ giữa Crypto và AI. Giả sử năm năm nữa, AI tiếp tục phát triển theo định luật mở rộng (Scaling law) hiện nay, số lượng AI Agent chắc chắn sẽ vượt quá dân số loài người, đúng không? Dựa trên giả định này, làm thế nào để đo lường hành vi kinh tế giữa các AI Agent? Bạn gọi đó là API, được thôi — hiện nay mô hình đăng ký (subscription) đang phổ biến. Nhưng nhiều khi, tôi chỉ cần gọi một lần dữ liệu đuôi dài (long-tail), ví dụ dữ liệu chỉ bạn có hoặc chỉ tôi có — thì làm sao để thanh toán? Dữ liệu này rất nhỏ, hệ thống ngân hàng hiện tại cũng không thể xử lý thanh toán cho nó. Tất cả những hành vi kinh tế này đều cần được đo lường đầu tiên, sau đó mọi người phải tin tưởng vào kết quả đo lường đó thì giao dịch mới thành công. Đây chính là nơi Crypto có thể hỗ trợ hoặc hợp tác với AI. Cũng vì lý do này mà nhiều người trong ngành đang suy luận: Crypto có thể không dành cho con người, mà chính là được thiết kế cho AI sử dụng.
Giáo viên đại diện: Khi phỏng vấn Youzhong, anh ấy cũng từng nói một câu khiến tôi nhớ mãi: “AI là lực lượng sản xuất, còn Crypto là quan hệ sản xuất.”
Chase: Thực ra Crypto vừa có lực lượng sản xuất, vừa có quan hệ sản xuất. Nhưng Crypto thực sự có thể thay đổi quan hệ sản xuất, vì xét rộng hơn, xét về mặt tư tưởng, nó hàm chứa khái niệm “bình đẳng về vốn”. Hãy thử tưởng tượng bạn sống ở Trung Quốc đại lục, quen dùng Alipay và Yu’ebao — tiền gửi vào đó tự động sinh lời là chuyện hiển nhiên. Nhưng ở Bắc Mỹ hay châu Âu, bạn phải đến ngân hàng riêng, ngân hàng đặt yêu cầu tối thiểu, và lãi suất lại rất thấp. Crypto thì hoàn toàn bình đẳng hóa toàn thế giới: tiền là tiền, tôi không quan tâm tiền của bạn là ai — miễn bạn gửi vào và đáp ứng tiêu chuẩn của tôi, bạn sẽ nhận được lợi nhuận như nhau.
Góc nhìn vĩ mô: Cổ phiếu Mỹ, vàng và ảo giác tiền tệ
Giáo viên đại diện: Như vừa nói, thanh toán là một hệ thống lớn, và Crypto có thể tạo ra nhiều giá trị ở đây. Thay đổi quan hệ sản xuất là một giá trị khác. Ngoài ra, còn điểm giá trị lớn nào khác của Crypto theo quan điểm anh?
Chase: Nói thực tế hơn, Crypto có thể giúp các quốc gia có hiện tượng “thừa thanh khoản” hấp thụ thêm lượng tiền dư thừa mà không ảnh hưởng đến lạm phát.
Giáo viên đại diện: Tôi hiểu rồi — lưu trữ giá trị. Anh thấy điểm khác biệt lớn nhất giữa nó và vàng là gì?
Chase: Câu hỏi của anh rất hay. Hãy xem hình ảnh tôi chia sẻ qua đường link này. Hình này thể hiện điều gì? Trước tiên, tôi hỏi anh một câu: Theo anh, từ thời bong bóng dot-com đến nay, thị trường cổ phiếu Mỹ là thị trường tăng (bull market) hay giảm (bear market)?
Giáo viên đại diện: Là thị trường tăng.
Chase: Đúng vậy. Nếu lấy S&P 500 làm thước đo, đó là thị trường tăng. Nhưng đối với vàng, đó lại là thị trường giảm. Hình ảnh tôi gửi chính là để minh họa điều này.
Giáo viên đại diện: Đúng vậy. Thú vị đấy. Điều này có nghĩa là tiền in ra đã thúc đẩy tăng trưởng S&P 500, nhưng vẫn chưa vượt qua tốc độ tăng giá của vàng — vốn là chỉ số chống lạm phát. Wow! Vậy S&P 500 còn…
Chase: Đây là nghiên cứu nổi tiếng của Lyn Alden, một tác giả rất uy tín. Tôi sẽ gửi link cho anh sau.
Giáo viên đại diện: Thú vị, thú vị, thú vị! Điều này thay đổi hoàn toàn nhận thức đầu tư của tôi. Trước đây, tôi học chuyên ngành kinh tế và bị “lãng phí” bởi lý thuyết đầu tư sai lầm — cứ nghĩ giá cổ phiếu là hiện giá của dòng thu nhập tương lai. Cũng có lý, nhưng sau đó tôi nhận ra: vì sao mọi người luôn nói “bong bóng cổ phiếu Mỹ sắp vỡ”, hay “cứ 10 năm lại sụt một lần”, nhưng điều đó chưa bao giờ xảy ra? Sau này tôi suy luận ra: vì tiền in ra quá nhiều, nên chẳng còn nơi nào để đi. Trước đây, con người không thể tạo ra nhiều tiền như vậy, nhưng giờ đây, tiền đã được tạo ra rất nhiều — nó bắt buộc phải tìm nơi để đổ vào.
Chase: Đúng vậy. Hãy nghĩ xem: tăng trưởng hàng hóa và dịch vụ của chúng ta, ví dụ như 5% mỗi năm, trong khi tốc độ tăng cung tiền và mở rộng tín dụng hoàn toàn vượt xa mức này. Vậy phần tiền dư thừa ngoài việc tạo thành bong bóng, buộc phải tìm kiếm các dịch vụ hoặc tài sản mới để định giá. Vì sao lại có tài sản mới để định giá? Chính vì trong ngành tiền mã hóa, tài sản có thể được phát hành liên tục với chi phí rất thấp. Hơn nữa, chứng thư sở hữu (token) này không cần một cơ quan tập trung nào xác thực. Miễn là mọi người tin rằng tài sản này có giá trị, thanh khoản mới đổ vào và tiếp nhận dòng tiền dư thừa này.
Giáo viên đại diện: Chỉ cần anh xác thực trước đó thôi.
Chase: Đúng vậy, chỉ cần anh tự đánh giá.
Giáo viên đại diện: Không phải chỉ cần anh! Chính anh!
Chase: À ~ Ý anh là cá nhân tôi sao? Không đâu, tôi chỉ là người làm công, một người làm công thôi. Một con ngựa kéo xe, một con trâu cày ruộng.
Định giá vạn vật: Polymarket và tài sản hóa thông tin
Chase: Gần đây, một dự án khá nổi là Polymarket — chắc anh cũng đã nghe qua.
Giáo viên đại diện: Tôi chưa tìm hiểu kỹ, nhưng đã từng nghe tên. Tôi cảm thấy nó nghe giống một trò lừa đảo, nên chưa xem.
Chase: OK, lần đầu tiên Polymarket nổi tiếng là vào năm bầu cử Tổng thống Trump. Về cơ bản, đây là một thị trường dự đoán (prediction market), nhưng thực chất là một dạng quyền chọn nhị phân (binary option). Nó có thể biết kết quả bầu cử sớm hơn vài giờ so với công bố chính thức. Lý do là gì? Nó cho rằng trên thế giới luôn tồn tại người nắm thông tin nội bộ (inside information) về một sự việc nào đó.
Giáo viên đại diện: Tôi đồng ý.
Chase: Vậy thông tin nội bộ này cần được định giá.
Giáo viên đại diện: Đúng vậy.
Chase: Đây chính là thị trường để định giá nó.
Giáo viên đại diện: Được rồi, hóa ra nó không phải trò lừa đảo. Rất có lý! Ha ha — một câu nói đã thuyết phục tôi.
Chase: Ha ha. Chính xác là như vậy. Tôi cũng quen biết khá thân với người sáng lập dự án này, thường xuyên ăn uống, uống rượu cùng nhau. Hiện nay, bạn có thể hiểu một cách gián tiếp rằng, trong bối cảnh toàn cầu hóa đang suy yếu, Crypto là một lĩnh vực duy trì toàn cầu hóa rất mạnh mẽ. Lĩnh vực này đặt toàn bộ thông tin lên cùng một mạng lưới, và mọi thông tin đều có thể được định giá. Thông tin có thể trở thành tài sản, lưu lượng truy cập có thể trở thành tài sản, mọi giao dịch, mọi ý tưởng đều có thể trở thành tài sản. Và miễn là tài sản đó có thanh khoản, nó sẽ được thị trường tiếp nhận.
Đơn vị đo lường cho nền kinh tế AI và sự lỗi thời của GDP
Chase: Như tôi đã nói với anh trước đây, lý do tôi muốn viết bài báo về AI là vì tôi tin rằng GDP hoặc quy mô kinh tế do AI Agent tạo ra trong tương lai chắc chắn sẽ vượt quá quy mô kinh tế do con người tạo ra. Lúc đó, nếu thiếu một đơn vị đo lường và cơ sở hạ tầng (infra) phù hợp, điều này là không thể thực hiện được. Hiện tại, cơ sở hạ tầng sẵn có chính là cơ sở hạ tầng của Crypto. Nhưng trong kinh tế học hoặc giới học thuật, lại chưa có chỉ số nào xác định rõ “AI Agent hiện tại trông như thế nào”. Hiện nay, chúng ta chỉ có thể ước tính tiềm năng tương lai của AI thông qua báo cáo tài chính của Google, dữ liệu huy động vốn của OpenAI, hoặc chi phí đầu tư (CapEx) của Oracle và các trung tâm dữ liệu khác.
Giáo viên đại diện: Tôi hiểu rồi.
Chase: Nếu suy luận theo nguyên lý cơ bản (first principle), thì mỗi AI Agent và mỗi giao dịch đều cần được đo lường một cách chính xác.
Giáo viên đại diện: Tôi xin giải thích sơ lược cho khán giả kênh của mình. Theo tôi hiểu, có hai vấn đề cốt lõi. Thứ nhất là giá trị thực sự của AI — AI có đáng giá không? Chúng ta thực sự khó định giá. Bởi vì nếu chỉ nhìn vào doanh thu của OpenAI hiện nay, con số này không lớn — chỉ vài chục tỷ USD, không đáng kể. Nhưng Dai Yusen từng nêu một ý tưởng, và tôi đã tiến hành khảo sát tại một sự kiện: “Nếu tôi mua đứt quyền sử dụng ChatGPT của bạn trong tương lai — nghĩa là bạn không được phép sử dụng bất kỳ dịch vụ AI nào mới, kể cả ChatGPT — bạn sẵn sàng trả bao nhiêu tiền để tôi mua đứt?” Khi tôi hỏi mức 100.000 USD, chỉ một người giơ tay trong số khoảng 100 người. Khi hỏi đến 1 triệu USD, vẫn chưa nhiều người giơ tay. 1 triệu USD — điều này cho thấy giá trị của nó cực kỳ lớn, nhưng chúng ta lại không thể đo lường được. Vấn đề thứ hai là khi nói về AI, nó thực sự tạo ra bao nhiêu năng suất (productivity)? GDP thực sự rất khó đo lường.
Chase: Đúng vậy, GDP là một chỉ số hoàn toàn sai. Chữ “G” trong GDP là “gross” (tổng), nhưng thực tế không phải “tổng”. Mỗi lần gọi API đều có thể đo lường một cách chính xác. Thứ hai, chữ “D” là “domestic” (trong nước), nhưng AI lại không phải “trong nước”, mà là toàn cầu. Thứ ba, chữ “P” là “product” (sản phẩm), nhưng AI không phải là một sản phẩm hoàn chỉnh, mà là nhiều trạng thái trung gian. Do đó, từng chữ trong GDP đều sai. Nếu dùng GDP để đo lường AI, chính là lý do vì sao chúng ta nhất thiết phải xây dựng một chỉ số mới — ít nhất là một đơn vị đo lường vi mô. Và trên nền tảng đó, việc xây dựng một chỉ số vĩ mô cũng rất quan trọng. Hiện nay, chúng tôi đang viết và đã có một khuôn khổ nhất định.
Giáo viên đại diện: Ý tôi là mối liên hệ giữa chỉ số vĩ mô và vi mô — có thể xây dựng một khuôn khổ, nhưng việc OpenAI có cung cấp dữ liệu để đo lường hay không lại là chuyện khác.
Chase: À, anh nói rất đúng. Có thể khi số lượng AI Agent phát triển đến một mức độ nhất định, một vài ứng dụng “định mệnh” (killer App) xuất hiện, bạn sẽ không còn cần 100% phụ thuộc vào OpenAI để quản lý dữ liệu, quan tâm đến dữ liệu hoặc thu thập dữ liệu của mình nữa. Bạn có thể tự lưu trữ cục bộ (locally host) một AI Agent riêng. Khi cần xử lý tác vụ phức tạp, AI Agent của bạn sẽ kết nối với các AI Agent trên đám mây. Còn khi xử lý các tác vụ thường ngày, bạn hoàn toàn có thể làm tại nhà. Nhà tôi có hai chiếc MacBook và một chiếc Mac mini, tôi kết nối chúng lại để chạy mô hình Qwen-31B ngay tại nhà — toàn bộ dữ liệu đều được lưu cục bộ và rất tiện dụng.
Bitcoin năm 2026 và thao túng thị trường: “Nhà cái” không còn diễn kịch
Giáo viên đại diện: Ừm, chúng ta lại quay về vấn đề tạo giá trị. Nhưng trước tiên, hãy nói chuyện tiền bạc — ha ha ha! Cùng nói về vấn đề mà mọi người quan tâm nhất: Bitcoin năm 2026 sẽ tăng hay giảm? Hãy đưa ra dự báo.
Chase: Tăng. Chắc chắn sẽ tăng, và chắc chắn đạt mức cao kỷ lục (all-time high). Nhưng cách thức tăng sẽ là điều mà bạn chưa từng nghĩ tới.
Giáo viên đại diện: Vì sao vậy?
Chase: Quay lại chủ đề trước đây của tôi: mọi thông tin đều có thể được định giá. Hiện nay, trong giới tiền mã hóa, bất kỳ ai cũng đều có thể được định giá trên mạng lưới này. Khi mọi người hình thành “đồng thuận”, đồng thuận đó sẽ được định giá, và những người “phản đồng thuận” sẽ tận dụng cơ hội để “thu hoạch” bạn. OK, điều này có thể hơi sâu. Nếu bạn từng làm nhà tạo lập thị trường (market maker) hoặc hiểu về giao dịch định lượng (quant trading), bạn sẽ nhận ra rằng đây luôn là trò “cá lớn nuốt cá bé”. Nhưng đây là quá trình “ít người ăn nhiều người”: khi đa số hình thành đồng thuận lớn, họ gần như chắc chắn sẽ trở thành mục tiêu để người khác định giá và khai thác.
Giáo viên đại diện: Nghĩa là khi tất cả đều cho rằng thứ này sẽ giảm, thì nó lại tăng — và thực tế nó sẽ không giảm. Vì sao? Vì khi bạn biết nó sẽ giảm, bạn đã bị thuyết phục, đã bị “kỹ thuật xã hội” (social engineering) rồi. Tôi nói đến đại chúng, không phải cá nhân anh. Nhưng cảm giác này cũng không mới — đây chính là logic thao túng thị trường của “nhà cái” trong thị trường chứng khoán.
Chase: Đúng vậy.
Giáo viên đại diện: Liệu có người nào có thể thao túng thị trường Bitcoin không? Với quy mô lớn như vậy, liệu nó thực sự lớn đến thế?
Chase: Vốn hóa thị trường (market cap) hiện tại của Bitcoin là khoảng 2–3 nghìn tỷ USD, nên quy mô không nhỏ. Nó vào khoảng 1/10 giá trị của vàng. Vào tháng Hai và tháng Tư năm ngoái, trong một tuần, biểu đồ nến K của Bitcoin — nếu bạn xem biểu đồ nến ngày — tăng liên tiếp trong 7 ngày với biên độ và khối lượng gần như giống nhau, sau đó bất ngờ lao dốc. Điều này có nghĩa gì? Mô hình như vậy thường xuất hiện khi một “nhà cái” mạnh có khả năng kiểm soát toàn bộ lượng token lưu hành. Nói cách khác, một số cá nhân hoặc một nhóm nào đó muốn tuyên bố với thế giới: “Các bạn ơi, thứ này tôi đã kiểm soát rồi — đơn giản vậy thôi.”
Giáo viên đại diện: OK, không chỉ kiểm soát, mà còn trực tiếp thông báo cho mọi người — đây là một tín hiệu rõ ràng.
Chase: Đúng vậy. Họ mong muốn điều gì? Họ mong muốn bạn tham gia, mong muốn những người hiểu được thì tham gia cùng họ để “ăn thịt” những người không hiểu.
Giáo viên đại diện: Ôi trời! Tôi phải mau chóng tìm xem là ngày nào, để gửi ảnh cho anh.
Chase: Để tôi tìm giúp, ôi trời ha ha. Ngành này thực sự rất thú vị.
Giáo viên đại diện: Người đó là ai?
Chase: Không có một cá nhân cụ thể nào, và bạn cũng sẽ không bao giờ biết được. Thực tế là ở đây có rất nhiều nhà tạo lập thị trường; các nhà tạo lập thị trường truyền thống và Crypto phần lớn chồng lấn nhau. Những nhà tạo lập thị trường này không quan tâm đến cơ bản, mà chỉ nhìn vào thanh khoản thị trường và các tín hiệu mà họ tin tưởng. Một khi các tín hiệu này xuất hiện, họ sẽ hành động. Thủ pháp giao dịch mà tôi vừa mô tả thuộc loại nào? Nó thuộc về một trong hai trường hợp: hoặc là thanh khoản thị trường lúc đó bị kiểm soát bởi một vài nhóm sử dụng cùng một thuật toán, và họ xác nhận lẫn nhau — “OK, các bạn ơi, chúng ta đã cùng một phe rồi”; hoặc là họ tự tin rằng những người khác có token hoặc có tiền sẽ không tham gia, sẽ không bước vào “trò chơi” của họ trong khoảng thời gian này. Điều này xảy ra khoảng một năm trước — tôi sẽ tìm ngày cụ thể và gửi cho anh.
Giáo viên đại diện: Được rồi ~ tôi sẽ tìm ảnh chụp màn hình gửi cho anh. Tiếp tục nào. Bitcoin đã xuất hiện một xu hướng như vậy — một xu hướng mà những người trong ngành và các chuyên gia đều nhận ra là do “thao túng”. Nếu đúng như vậy, thì như anh nói, họ đã có thể “cắt cổ”, và sẽ làm theo cách này. Mọi người hiểu là được rồi.
Hệ thống định giá: Thanh khoản, sự chú ý và cấu trúc phân bổ token
Giáo viên đại diện: Tiếp theo, anh vừa nói về Bitcoin, và điều này phù hợp với nhận thức của tôi: Bitcoin trong hệ sinh thái blockchain là một phương tiện lưu trữ giá trị — giống như chúng ta dùng vàng để giao dịch, tạo cảm giác như một kho vàng. Còn để kiếm hoặc mất tiền lớn thực sự, thì lại nằm ở những thứ khác ngoài Bitcoin. Giá trị của vàng này dù tăng hay giảm, về cơ bản vẫn tương đối ổn định. Dù tăng lên mức cao kỷ lục, so với hiện tại cũng chỉ tăng khoảng 30–40%. Còn ngoài việc sử dụng đòn bẩy để giao dịch, anh còn thấy điều gì khác nữa?
Chase: Ở đây có thể quay lại những kiến thức kinh tế học truyền thống mà anh từng học. Một là định giá do yếu tố định giá (valuation-driven), hai là do thanh khoản, hoặc ba là do yếu tố cơ bản (fundamental-driven). Hệ thống định giá trong giới tiền mã hóa lại khác với tài chính truyền thống. Nó chủ yếu gồm ba phần: thứ nhất là gì? Là thanh khoản. Thứ hai là lưu lượng truy cập — tức là sự chú ý. Thứ ba là toàn bộ cấu trúc phân bổ token — những điều này chính là “Tokenomics” mà chúng ta thường nói. Ba yếu tố này gần như quyết định hoàn toàn xu hướng ngắn và trung hạn của một tài sản. Không ai nhìn dài hạn, không ai nhìn dài hạn.
Giáo viên đại diện: Ngắn và trung hạn là bao lâu?
Chase: Thường là từ 7 ngày đến 3 tháng — gần như có thể thấy xu hướng chung của một tài sản. Tuy nhiên, ví dụ như dự án của Richard, thực sự là một dự án rất tốt, nhưng việc phát hành token lại không quá thành công vì họ chưa có kinh nghiệm. Nhưng xét về dài hạn, dự án này rất đáng để mọi người chú ý. Ví dụ, gần đây họ vừa ra mắt “Defensive Loopring” — một tính năng mới. Tính năng này gián tiếp giúp bạn áp dụng đòn bẩy cho những tài sản mà họ đánh giá là rủi ro rất thấp, và bạn sẽ không chịu tổn thất — gần như ở cấp độ hợp đồng thông minh (smart contract). Kết quả là gì? Bạn có thể đạt lợi suất niên hóa khoảng 16–17%. Đây là mức lợi suất rất đáng kể. Hơn nữa, nó không có giới hạn tối đa về quy mô vốn — bạn có thể gửi vài triệu USD vào và “nằm dài”.
Chase: Đây là một ví dụ rất hay để giải thích vì sao giá token của họ lại không tăng. Cơ sở nền tảng (underlying) đã được xây dựng rất tốt, vậy điều gì gây ra khoảng cách giữa giá token và giá trị thực? Khi token này được đưa ra thị trường lưu thông, thực tế là bạn không còn kiểm soát được nó nữa — toàn bộ là hành vi thị trường.
Giáo viên đại diện: Đúng vậy.
Chase: Nhưng vì thị trường — những chủ thể tham gia định giá trên thị trường này — hoặc là nhà đầu tư cá nhân không hiểu, hoặc là các nhà tạo lập thị trường có vốn mạnh nhưng lại không quan tâm đến giá trị thực, chỉ quan tâm đến lợi nhuận ngắn hạn. Vì vậy, mọi người đều chọn ngắn hạn, không chọn dài hạn. Vậy khi nào nên vào? Đặc biệt là với những người như anh, hoặc những người làm trong lĩnh vực tài chính truyền thống (tradfi), hay thậm chí là tình trạng hiện tại của tôi — muốn chọn dài hạn — thì đều nên đợi sau khi làn sóng đầu tiên kết thúc. Khi mọi người nhận ra dự án vẫn còn giá trị, và token của nó đã thoát khỏi ảnh hưởng của thanh khoản và sự chú ý, lúc đó giá trị định giá mới tương đối công bằng. Ví dụ, bạn có thể thấy dự án Huma của Richard hiện có định giá khoảng 300 triệu USD — khoảng 300 triệu USD. Nhưng theo tôi đánh giá, nó đáng giá ít nhất hai tỷ USD — chỉ đang chờ “gió thổi”. Hiện tại, làn sóng đầu cơ gần như đã kết thúc.
Giáo viên đại diện: Đúng vậy.
Chase: Chính xác — làn sóng đầu cơ đã kết thúc.
Giáo viên đại diện: Tôi cảm thấy việc giao dịch tiền mã hóa — đặc biệt là các giao dịch trên Binance — thể hiện rất sinh động ba phần trong thị trường chứng khoán: phần “giá trị”, phần “giao dịch”, và phần “đầu cơ” hoặc “kiểm soát bởi nhà cái”, khiến người ta rất khó phân biệt rõ. Nhưng trong thị trường tiền mã hóa, điều này lại đặc biệt rõ ràng và dễ thấy.
Chase: Vì vậy, nó thể hiện một cách triệt để — mọi người đều không diễn kịch, không diễn kịch.
Giáo viên đại diện: Đúng vậy. Không diễn kịch.
Chase: Không diễn kịch. Vì hiện tại nó chưa được định nghĩa là chứng khoán (security), nên số lượng quy định quản lý nó rất ít. Vì vậy, nhiều người bắt đầu làm điều xấu — điều này khó tránh khỏi.
Nhân vật trong ngành: Tôn Vũ Thần, Tether và sự thật về lợi nhuận khổng lồ
Giáo viên đại diện: Nói đến đây, chúng ta hãy chuyển sang một nhân vật hoàn toàn không diễn kịch — hoặc có thể nói, anh ta luôn đang diễn, như Nam Long Hầu trong tiểu thuyết “Phàm Nhân Tu Tiên” mà tôi gần đây đang đọc. Nam Long Hầu là một nhân vật tự diễn chính mình, một người đầy mưu mẹo. Tôn “cắt”, tức Tôn Vũ Thần — chắc anh biết khá nhiều về câu chuyện của anh ấy. Tôi cho rằng đây là một ví dụ điển hình rất tốt để anh chia sẻ với chúng ta về chân dung nhân vật trong ngành và động cơ đằng sau họ. Thực tế rất khó hiểu — anh ta xuất hiện ở khắp nơi, nên thật khó xác định anh ta là người “cắt cổ” nhà đầu tư, hay thực sự rất giàu, hay chỉ “giàu ảo”. Làm sao để phân biệt? Hãy chia sẻ một chút thông tin nội bộ nhé.
Chase: Thông tin nội bộ… Trước tiên, hãy nói về Nam Long Hầu đi, vì ông ấy là hậu duệ của Thương Khôn Thượng Nhân, đúng không? Tất nhiên là phải che giấu kỹ rồi. Trong thế giới tu tiên do Vọng Ngữ sáng tác, nơi này đầy những toan tính và đấu đá — điều này không thể tránh khỏi, đó là “lá chắn bảo vệ” của ông ấy. Dẫu vậy, ông ấy vẫn bị hãm hại, đúng không? Vì vậy, thật khó nói. Còn về Tôn “cắt”, tôi không có quan hệ cá nhân với anh ấy, nên cũng không tiện bình luận. Nhưng anh ấy thực sự rất giàu — điều này là điều được công nhận trong giới. Việc anh ấy rất giàu là một điều chắc chắn 100% trong giới — mặc dù với người ngoài, điều này có thể vẫn là một dấu hỏi.
Giáo viên đại diện: Vậy điều mà giới trong ngành biết là gì? Có phải cũng là thông tin công khai không? Anh ấy có địa chỉ công khai trên blockchain không?
Chase: Địa chỉ công khai trên blockchain. Anh ấy có một blockchain riêng gọi là Tron, đúng không? Anh biết USDT chứ? Thực tế, không gian “đỗ xe” lớn nhất của USDT chính là trên Tron. Nói cách khác, Tron và USDT có mối quan hệ cộng sinh, ít nhất là trước đây. Hơn nữa, USDT đã in ra rất nhiều tiền — tôi quên mất là 60% hay bao nhiêu phần trăm — tôi có thể kiểm tra lại, nhưng tốt hơn hết là tôi nên chia sẻ dữ liệu thực tế với mọi người. Hiện tại, TVL (tổng giá trị bị khóa) trên Tron là 4,7 tỷ USD. Còn USDT trên Tron là 80 tỷ USD. Điều này có nghĩa gì? Ethereum đứng đầu với 46,77%, Tron đứng thứ hai với 43,07% — tổng cộng đã chiếm hơn 80%.
Chase: Còn doanh thu hàng năm của Tether (USDT) là 15 tỷ USD. Lợi nhuận ròng gần như… Hãy tưởng tượng OpenAI lỗ vài tỷ USD mỗi năm, Anthropic cũng lỗ vài tỷ USD mỗi năm — tổng lỗ của cả hai vẫn không bằng doanh thu của Tether. Số tiền bạn lỗ còn không bằng số tiền người ta kiếm được.
Giáo viên đại diện: Thu nhập của Tether đến từ đâu? Phí giao dịch sao?
Chase: Không phải. Tether là nhà phát hành USDT. Logic đằng sau là: bạn đưa cho tôi 1 đô la, tôi dùng số đô la này để mua trái phiếu kho bạc Mỹ (T-bill). Sau khi mua T-bill, tôi sẽ cấp cho bạn token USDT. Đối với bạn, bạn đổi 1 đô la lấy một token USDT — tức là tỷ lệ 1:1, bạn cứ tự do sử dụng. Còn đối với tôi, mỗi đô la vào, tôi có thể hưởng lãi từ T-bill do Fed trả. Miễn là quy mô đủ lớn, tôi sẽ hưởng chênh lệch lãi suất này — hiện tại là khoảng 3,5%. Chỉ riêng khoản lãi này đã là 15 tỷ USD mỗi năm.
Giáo viên đại diện: Ha ha. Tôn “cắt” thực sự rất giàu. Tiếp tục nào, tiếp tục nào.
Chase: Thực sự rất giàu. Ha ha, tôi không quen thân với Tôn “cắt”, nhưng nếu anh muốn, tôi có thể gửi một vài đường link để anh tự tìm hiểu — nói về người khác ở nơi công cộng không hay lắm.
Phân phối của cải và ẩn dụ “tu tiên”
Giáo viên đại diện: Ừm… cũng đúng. Vậy hãy nói về những câu chuyện làm giàu trong giới tiền mã hóa. Đây là những người như thế nào? Chúng ta vừa nói về bản chất hoặc giá trị của nơi này, và mô tả một số đặc điểm hiện tại — ví dụ như mọi người không diễn kịch. Thực tế đây là một sân chơi giao dịch rất rõ ràng. Tôi cho rằng logic nền tảng của nó lại rất rõ ràng. Vậy những người ở đây là những người như thế nào?
Chase: Cá nhân tôi nhận thấy rằng, tại mọi buổi gặp mặt trong giới tiền mã hóa, tỷ lệ phụ nữ xinh đẹp đặc biệt cao.
Giáo viên đại diện: Đúng vậy, thật kỳ lạ.
Chase: Có lẽ tỷ lệ “lượm gái” (lao nữ) đặc biệt cao. Điều này có thể kiểm chứng. (Dĩ nhiên) cũng có rất nhiều phụ nữ tốt, hơn một nửa đồng nghiệp cũ của tôi là nữ, và họ đều rất xuất sắc. Toàn bộ ngành tiền mã hóa thực chất là một thế giới riêng, một quốc gia riêng. Nó có đủ mọi thứ. Toàn bộ phổ này — từ cực trái đến cực phải — đều tồn tại. Bạn có thể tưởng tượng, ở cực phải là Tổng thống Mỹ, người nắm quyền lực cao nhất, và gia đình ông ấy tham gia rất nhiều hoạt động trong giới tiền mã hóa. Ở cực trái là những người ngồi tù vì lừa đảo hàng chục, hàng trăm tỷ USD. Mọi kiểu người đều có.
Giáo viên đại diện: Từ góc nhìn của tôi — một người hiểu về công nghệ và đã làm vài video về Web3 — tôi cảm thấy mình hoàn toàn nằm ngoài vòng này; ngoài việc mua một Bitcoin, tôi không có bất kỳ liên hệ nào với giới này. Nhưng đôi khi tôi thấy những người xung quanh nói rằng họ đang làm trong lĩnh vực Web3. Ở đây, người kiếm được tiền dường như là thiểu số, nhưng có vẻ như những người đã “thấu hiểu luật chơi” có thể nhanh chóng nhân lên tài sản của mình — tức là “làm giàu nhanh”. Theo anh, tỷ lệ người “thấu hiểu luật chơi” trong giới này là bao nhiêu?
Chase: Trước tiên, rào cản vào ngành không cao. Miễn là bạn đủ chăm chỉ, một học sinh trung học — không nói ở trong nước, ngay cả ở Trung Quốc, nếu bạn biết cách truy cập internet toàn cầu (khoa học上网), bạn hoàn toàn có thể kiếm vài chục nghìn nhân dân tệ mỗi tháng.
Giáo viên đại diện: Bằng cách nào? Giao dịch sao?
Chase: Bằng cách tham gia vào các dự án mới, ví dụ như săn airdrop, v.v. Thực chất đây là một phần biến lưu lượng truy cập thành tiền. Vì ngành này có thanh khoản dồi dào, hoặc bong bóng đủ lớn, nên cùng một khoảng thời gian bạn bỏ ra, lợi ích kinh tế bạn thu được chắc chắn cao hơn việc làm trong ngành sản xuất, hay các ngành kinh tế sơ cấp/thứ cấp truyền thống.
Giáo viên đại diện: Điều này nghe giống như nơi này “khí vận dồi dào”. Các “nguyên anh tu sĩ” đang chiến đấu, hoặc đang xây dựng dự án, còn “luyện khí kỳ” thì đi xin “đan dược”. Ha ha ha ha!
Chase: Đúng là như vậy. Vì nơi này không quá cạnh tranh. Nhìn có vẻ nhiều tiền, nhưng thực tế số người không nhiều. Hiện tại, Binance có khoảng 300 triệu người dùng — người dùng đã đăng ký và đã hoàn tất KYC/KYB. Nhưng thực tế số người hoạt động (active) — tôi nghĩ số người hoạt động thực sự trong ngành này có thể chưa đến một triệu — khoảng một triệu người.
Giáo viên đại diện: Ngoài việc xin “linh dược”, còn có thể làm gì khác?
Chase: Xin “linh dược”, và còn rất nhiều thứ trừu tượng khác. Ví dụ như NFT — từng rất nổi trong chu kỳ trước — thực chất chỉ là những bức ảnh nhỏ. Nhưng đây chính là mô hình hoa tulip Hà Lan ngày xưa. Rất nhiều người tham gia, và do đó hình thành nhiều người “làm giàu trong một đêm”. Những người làm giàu này, tiền của họ đến từ đâu, đi về đâu, và sẽ biến đổi thành tình huống nào? Nói cách khác, tất cả những người mới đến đều dễ dàng đạt được thu nhập trung bình tương đương với những người có nhận thức tương tự, miễn là bạn đủ chăm chỉ. Ngay cả khi ai đó một ngày nào đó làm giàu, nhưng nếu không thay đổi, không tiến bộ, không nâng cao nhận thức, số tiền đó cũng sẽ dần dần chảy vào tay những người khác trong giới. Đây là một quá trình động (dynamic). Vì nếu bạn không tiêu số tiền đó, nó sẽ cứ nằm yên đó. Đây là tiền “giả”, đúng không? Không tính là tiền.
Chase: Cũng vì lý do này mà tôi nói ngành này có thể “hấp thụ” rất nhiều thanh khoản dư thừa mà không ảnh hưởng đến lạm phát của nền kinh tế thực. Tiền cứ nằm đó, mọi người cứ chơi đi.
Giáo viên đại diện: Giống như “đậu vui”. Thực ra cũng giống hoa tulip, nhưng có nhiều biến thể hơn.
Chase: Đúng vậy, biến thể nhiều hơn. Và mỗi người đều có thể tự tạo hoa tulip của riêng mình. Vẫn tồn tại tư tưởng “bình đẳng” ở đây.
Giáo viên đại diện: Vậy “nguyên anh tu sĩ” đang làm gì?
Chase: “Nguyên anh tu sĩ” cũng chia thành nhiều phái. Một số là phe “giá trị”, như Richard, hoặc phe “dòng tiền”, như sếp của tôi. Những người này đã có rất nhiều tiền, có thể không quá quan tâm đến dòng tiền, mà lại quan tâm hơn đến vị thế trong ngành. Một số khác là phe “Hacker Builder” — những người cung cấp công nghệ mới, ví dụ như FHE, ZK, v.v. Đây cũng là những điều rất thú vị.
Giáo viên đại diện: Ha ha — luyện “đan dược”.
Chase: Và nó rất hữu dụng. Vì nếu không có Crypto, hai công nghệ như ZK hoặc FHE sẽ rất khó được ứng dụng quy mô lớn trong đời thực. Thứ nhất, cơ sở hạ tầng (infra) cần đầu tư trong thời gian dài, và chưa chắc đã hiệu quả. Nhưng trong giới Crypto, miễn là một thứ gì đó được cộng đồng công nhận là “công ích” (public good) hoặc có giá trị, nó đều có thể được định giá. Đây cũng là điểm hấp dẫn của giới này, theo tôi nghĩ.
Giáo viên đại diện: Nhưng nghe có vẻ người kiếm được nhiều tiền nhất vẫn là những người giao dịch và thao túng thị trường, chứ không phải những người làm công nghệ. Đặc biệt là khi những câu chuyện này muốn thành hiện thực, vấn đề lớn nhất là câu chuyện này rất đẹp, nhưng để hiện thực hóa nó, thực tế đòi hỏi đầu tư công nghệ rất lớn. Nhưng dường như…
Chase: Đúng vậy.
Giáo viên đại diện: Rất khó để khuyến khích những người thực sự có năng lực công nghệ tham gia. Có hai rào cản: thứ nhất có thể là tiền chưa đủ nhiều, thứ hai là họ quá gần tiền, điều này lại trở thành vấn đề. Ví dụ, tôi thấy những điều này nghe rất hay, tôi muốn đầu tư, nhưng tôi biết những cám dỗ, thử thách, nhiễu loạn và “lưỡi hái” ở đây đều rất nhiều. Tôi không chắc mình có thể tồn tại tốt ở đây.
Chase: Đúng vậy, anh đã nói lên suy nghĩ của đa số mọi người. Nhiều người muốn gia nhập hoặc làm gì đó, chắc chắn sẽ đối mặt với nhiều rủi ro khác nhau. Vì hiện tại ngành này vẫn còn ở giai đoạn “bán hoang dã”, chưa hoàn toàn chuẩn hóa. Nhưng tiến trình này đang diễn ra rất nhanh — Binance đã nhận được giấy phép toàn cầu từ Abu Dhabi, và tuân thủ (compliance) sẽ ngày càng được cải thiện.
Gợi ý cho người mới: Bitcoin và stablecoin
Chase: Đối với cá nhân, tôi nghĩ mọi người trước tiên cần gạt bỏ những tạp niệm. Hãy tìm hiểu xem ngành này thực sự là gì? Nó thực sự làm gì? Vì sao lại có nhiều tiền như vậy? Vì sao lại có nhiều nhân tài gia nhập ngành này? Đây vẫn là một ngành có mật độ nhân tài cao và mật độ vốn cao. Nếu bạn không hiểu, thì không phải do ngành có vấn đề, mà là do bạn có vấn đề. Đây cũng là lý do vì sao tôi từng thuyết phục bản thân dành 8 năm không làm gì khác ngoài việc “lặn sâu” vào lĩnh vực này. Hơn nữa, ngành này đặc biệt thân thiện với giới trẻ — nó không quan tâm đến thân phận hay địa vị của bạn, mà chỉ quan tâm đến việc bạn có nỗ lực hay không, có nghiêm túc nghiên cứu và học hỏi hay không. Bạn hoàn toàn có thể kiếm được tiền sinh hoạt, hoặc thu nhập ban đầu chắc chắn sẽ tốt hơn làm công ăn lương — đặc biệt là với sinh viên mới ra trường.
Giáo viên đại diện: Cuối cùng, tôi xin hỏi anh một câu. Đối với khán giả tiêu biểu của kênh chúng tôi — ví dụ như một người làm trong ngành công nghệ — có thể đã tích lũy được một số tài sản thông qua làm công ăn lương, và muốn kiếm tiền trong giới tiền mã hóa. Không cần nói đến việc tham gia xây dựng ngành, chỉ cần kiếm tiền từ ngành này — anh có gợi ý gì cho họ vào năm 2026?
Chase: Gợi ý của tôi là, ít nhất anh nên hiểu rõ hai vấn đề chủ đạo trong giới tiền mã hóa. Thứ nhất là BTC — coi như công cụ phân bổ tài sản, như vàng hoặc bất kỳ thứ gì — anh có thể mở một vị thế cơ bản để thử. Nhưng đây không phải lời khuyên đầu tư. Thứ hai là stablecoin. Tôi đã chia sẻ trong nội bộ đội ngũ từ năm trước năm ngoái rằng stablecoin sẽ bùng nổ mạnh. Năm ngoái, làn sóng bùng nổ này gần như chắc chắn xảy ra, và năm nay sẽ hiện thực hóa. Vì hầu như toàn bộ hệ thống ngân hàng và hệ thống tài chính truyền thống cũ đều sẽ bị thách thức bởi thanh toán bằng stablecoin — bất kể là C2C, B2B hay B2C.
Giáo viên đại diện: Theo tôi hiểu, stablecoin là một công cụ giao dịch rất tốt, nhưng lại không mang lại cơ hội đầu tư và kiếm tiền đặc biệt tốt. Đúng vậy chứ?
Chase: Nếu anh muốn, dĩ nhiên anh có thể xem cổ phiếu Mỹ — Circle, Robinhood, Coin (Coinbase) — ba mã này đều đáng xem. Tôi nghĩ hiện nay chúng vẫn còn bị định giá thấp. Ví dụ… dĩ nhiên tôi không thể nêu tên, ha ha — vẫn còn bị định giá thấp. Nhưng điều quan trọng là anh phải tự cảm nhận được vì sao nó lại gây thách thức. Vì ngoài việc mua (long), anh còn có thể bán khống (short). Nếu phía bị thách thức phản ứng chậm, anh có thể bán khống họ. Đúng không? Ở đây có rất nhiều chiến lược có thể triển khai dựa trên một thông tin hoặc một xu hướng cố định.
Về khóa học AI và phương pháp học tập
Giáo viên đại diện: Ở đây tôi chợt có một ý tưởng: tôi có thể mời anh mở một buổi chia sẻ kín trả phí trên Superlinear. Đây không phải lời khuyên đầu tư, nhưng tôi nghĩ anh đã thực hiện rất nhiều nghiên cứu, đúng không? Những điều này hoàn toàn có thể chia sẻ với mọi người.
Chase: Tất nhiên, tất nhiên — đợi tôi hoàn thành khóa học AI ha ha. Khóa học AI còn chưa kịp nói tới, à ~ he he he.
Giáo viên đại diện: Cơ hội bán khóa học tuyệt vời. Thực tế anh luôn quan tâm đến khóa học AI này. Trước đây anh quá bận rộn với công việc — làm việc 10–12 tiếng mỗi ngày, xem hơn 1.000 dự án — tất cả đều do thời gian “chất đống” mà ra, nên không có thời gian học. Nhưng giờ đây anh chuẩn bị rời đi, nên có thể học khóa này. Nghe nói anh đã có một số cảm nhận, có thể chia sẻ sơ lược với mọi người không?
Chase: Đối với tôi, khóa học này xuất hiện đúng lúc — ngay sau khi thuật ngữ “vibe coding” ra đời — nên đặc biệt phù hợp với tôi. Tôi có thể không đi sâu vào chi tiết, mà trước tiên sẽ xem khung tổng quát, xem điều gì không thể dùng, điều gì không thể làm. Ví dụ hôm nay tôi vừa xem video của anh “Vịt” — sau khi nhập API key, bạn phải đặt nó vào file .env, đúng không? — chứ không để bị tải lên một cách bị động. Những điều này, theo tôi nghĩ, người mới — đặc biệt là người không phải kỹ sư — thường không biết, và cần được nhấn mạnh. Thậm chí ngay từ đầu, nên có một danh sách “những điều KHÔNG NÊN làm”.
Giáo viên đại diện: Tôi sẽ nói với anh “Vịt” về danh sách này để tổng kết lại. À ~ anh đã xem khóa học “Cơ sở lập trình thời đại AI” chưa?
Chase: Tôi đã xem xong — khóa học này rất hữu ích. Vì hôm đó khi tôi trả lời tin nhắn của anh, tôi vừa xem xong một nửa khóa học, và ngay sau đó đã triển khai agent của mình chạy cục bộ (local) để giúp tôi tra cứu dữ liệu giao dịch linh tinh. Tôi lưu dữ liệu này trên điện thoại và để nó gọi các API khác nhau để tra cứu thông tin này. Đối với tôi, điều này rất hữu ích. Trong tương lai, chúng ta thậm chí có thể tạo riêng một MCP (Model Context Protocol) để phát triển API theo hướng Crypto.
Giáo viên đại diện: Tôi nghĩ những khóa học này mang lại cho anh một giá trị lớn: những điểm cụ thể được dạy là hữu ích, tư duy (mindset) và thói quen (habit) cũng đều hữu ích. Nhưng tôi nghĩ giá trị độc đáo nhất là vì anh “Vịt” đủ am hiểu và có tư duy nguyên lý cơ bản (first principle) sâu sắc, nên anh dám khẳng định điều gì là vô dụng, dám nói phương pháp học nào là sai. Nhiều người không dám nói điều này, vì họ sợ nói sai — và vì họ không đủ tự tin vào quan điểm của mình. Còn anh “Vịt” thì đã suy nghĩ rất rõ ràng: vì sao điều này trước đây đúng, và vì sao bây giờ lại sai. Ví dụ, anh ấy có thể khẳng định việc học AI bằng framework là sai. Đa số người không dám nói điều này, đa số chỉ dám “hòa cả làng”.
Chase: Có thể phải là người trong ngành dày dạn 10 năm mới cảm nhận được. Đối với tôi, anh “Vịt” đã dẫn tôi đi một lượt. Nhưng trong quá trình anh ấy dẫn dắt, có rất nhiều chi tiết tôi phải tự mày mò, tự khám phá, và không biết đã vấp phải bao nhiêu “cái hố”.
Giáo viên đại diện: Đúng vậy, đúng vậy.
Chase: Tôi nói điều này vì hôm nay tôi vừa viết một bài đăng trên cộng đồng. Có người hỏi: “Trên mạng có rất nhiều tài liệu miễn phí, sao khóa học lại đắt thế?” Tôi trả lời: “So với những ‘cái hố’ khóa học giúp bạn tránh được, hoặc so với một ngày thời gian mà nó giúp bạn tiết kiệm, chi phí khóa học đã được bù đắp.” Trên mạng, bạn học 10 phút, nhưng lãng phí cả ngày. Cơ bản là như vậy. Trên mạng… chỉ là “một sợi lông bò”. Những khóa học do hai anh làm, tôi luôn mua ngay khi ra mắt. Mua xong rồi tôi mới xem khi có thời gian. Tôi chưa từng do dự — vì tôi biết nó rất rẻ, chỉ vài trăm đô la Mỹ, đặc biệt là với người trong giới tiền mã hóa, vài trăm đô la chẳng khác nào không có. Chỉ với vài trăm đô la, tôi có thể tiếp cận nhận thức trực tiếp nhất về một lĩnh vực mới, theo cách hiệu quả nhất. Điều này đặc biệt hiệu quả đối với người làm đầu tư — đặc biệt là với người có tư duy như tôi. Đây chính là giá trị của anh, tôi rất công nhận.
Kế hoạch tương lai: Từ người nắm quyền lực thực sự đến xây dựng ảnh hưởng
Giáo viên đại diện: Cảm ơn, cảm ơn. Vậy chúng ta hãy trả lời câu hỏi của anh. Ừm… anh nghĩ mình nên tận dụng tối đa kiến thức chuyên môn (domain knowledge) của mình như thế nào? Nói về giá trị tổng hợp của anh, thì quyền lực thực sự và kiến thức chuyên môn của anh chiếm tỷ lệ bao nhiêu?
Chase: 2:8 — quyền lực thực sự chiếm 2 phần.
Giáo viên đại diện: Còn trong mắt người khác thì sao?
Chase: Trong mắt người khác có thể ngược lại.
Giáo viên đại diện: Tôi nghĩ trong mắt người khác có thể là 99:1.
Chase: Cũng có thể. Tôi nghĩ điều này cần suy ngẫm — điều này rất bình thường. Trong bất kỳ công ty lớn nào, một phó chủ tịch (VP) cấp cao, khi mới ra ngoài, thường phát hiện ra “không ai quan tâm”. Nói thật, tôi luôn giữ tâm thế “cốc rỗng”. Bạn biết đấy, tôi chuyển từ đầu tư sang Crypto cũng như vậy — công việc đầu tiên của tôi cũng chỉ là một vị trí cơ bản nhất, nên điều này tôi không quan tâm. Điều tôi quan tâm là: thứ nhất, tầm nhìn và giá trị của tôi phải được thể hiện rõ ràng. Giá trị này — những dữ liệu này — đã được đưa vào mô hình của tôi, và tôi muốn xuất chúng ra. Nhưng thứ nhất, phải có người đặt câu hỏi đúng; thứ hai, tôi cần một nền tảng phù hợp để mọi người có thể hiểu.
Giáo viên đại diện: Vậy kết quả mà anh muốn “tận dụng tối đa” là gì? Là thu nhập tiền bạc, là ảnh hưởng, hay điều gì khác? Thực ra, câu hỏi thứ hai cũng tương tự, nên chúng ta có thể hỏi chung. Câu hỏi thứ hai là: nên ưu tiên xây dựng IP hay xây dựng doanh nghiệp “giàu tiền” (cash-rich business) như thế nào? Đa số người không có tiền cũng không có ảnh hưởng, nên việc anh còn đang cân nhắc điều này, có nghĩa là anh đã có đủ tiền chưa?
Chase: Không thể nói là “đủ”, nhưng tôi cũng sẽ không quá lo lắng về chuyện gia đình hay con cái.
Giáo viên đại diện: Vậy kết quả mà anh muốn “tận dụng tối đa” là gì?
Chase: Tầm nhìn của tôi là: tôi nghĩ ngành này còn tồn tại 20–30 năm nữa, và tôi hy vọng mình sẽ luôn “ăn” được beta của ngành. Đôi khi sẽ có một chút alpha xuất hiện. Đây là mục tiêu của tôi. Còn tiền? Sự tăng trưởng của ngành nói chung — danh tiếng và lợi ích đối với tôi là một thể thống nhất. Có danh tiếng thì tự nhiên sẽ có lợi ích.
Giáo viên đại diện: Tình huống của anh rất đặc biệt. Trước tiên, tôi sẽ đưa ra một gợi ý mang tính “tổng quát” (generic) cho những người không ở trong tình huống như anh, sau đó xem có thể điều chỉnh (customize) như thế nào. Gợi ý tổng quát là: bước đầu tiên trong khởi nghiệp — làm giáo dục kiến thức (knowledge-based paid content) — là rất hợp lý. Vì đây là sản phẩm phi tiêu chuẩn với giá trị đơn hàng cao. Còn nếu bây giờ anh làm một sản phẩm tiêu chuẩn, anh sẽ không thể biện minh cho việc đầu tư thời gian của mình — vì lợi nhuận từ sản phẩm tiêu chuẩn rất thấp. Hơn nữa, anh vốn đã có rất nhiều kiến thức, và thị trường lại có nhu cầu rất lớn đối với kiến thức này. Vì vậy, đây là một con đường hợp lý. Nếu anh quan tâm, chúng ta cũng có thể bàn bạc xem có thể giúp anh như thế nào. Điều then chốt là anh cần xây dựng một doanh nghiệp nền tảng và nguồn thu nền tảng. Sau đó, anh có thể xem liệu có thể “đổi quân bài” trên nền tảng đó hay không. Đại khái là như vậy.
Giáo viên đại diện: Ngoài ra, tôi nghĩ việc anh xây dựng tài sản riêng trong ngành này là rất quan trọng. Và tài sản này nên là một tài sản có khả năng “tạo ra tiền mặt” (generate cash). Ví dụ, cộng đồng này chẳng phải chính là một tài sản như vậy sao? Còn trong giới tiền mã hóa, tôi không hiểu sâu nên không biết có loại tài sản nào. Nghe có vẻ phát triển một dự án nào đó là khả thi, hoặc thế nào?
Chase: Nếu anh muốn vào giới tiền mã hóa, tôi có thể giúp anh “bay lượn” hết cỡ. Ha ha, nhưng với điều kiện hiện tại, điều này không tốt cho danh tiếng của anh. Còn giới tiền mã hóa, khi nó sắp bước vào giai đoạn chín muồi, thì đó là thời điểm tốt nhất để anh “rút vốn”. Tôi không nghĩ danh tiếng của mình quan trọng đến thế. Hôm qua tôi còn ở một cộng đồng trượt tuyết, mọi người nói: “Ồ, bắt được một thần tượng YouTube!” Tôi nói: “Đừng gọi tôi là thần tượng YouTube, hãy gọi tôi là ‘tiểu yêu bán khóa học’.” Nhưng thực tế đây không phải trọng tâm hiện tại của tôi — hiện tại tôi vẫn tập trung vào việc hoàn thành khóa học. Vì vậy, vấn đề này tôi sẽ suy nghĩ và thảo luận vào nửa cuối năm.
Giáo viên đại diện: Dù sao, anh cũng cần xây dựng một tài sản riêng. Và tài sản này, nếu anh muốn “bắt lấy” sự tăng trưởng của ngành, thì nó nhất định phải có khả năng tăng giá cùng với sự tăng trưởng của ngành. Tôi không biết rõ loại tài sản nào là phù hợp nhất trong ngành này. Nhưng tôi tin chắc anh có thể có những ý tưởng tốt hơn. Theo cảm nhận của tôi, trong thế giới thông thường, việc xây dựng một tài sản như vậy trong 5 năm đã rất khó, còn trong giới tiền mã hóa có thể nhanh hơn. Hơn nữa, anh đã bắt đầu làm AI Agent của mình, lại được tăng cường bởi AI và kiến thức chuyên môn. Vì vậy, tôi khuyên anh nên cố gắng tìm một đối tác — anh có mối quan hệ rộng trong ngành, và độ tin cậy của anh rất cao. Đa số người nhìn vào quyền lực thực sự của anh, nhưng chắc chắn cũng có người công nhận chính con người anh.
Chase: Đúng vậy, anh nói rất đúng.
Giáo viên đại diện: Và trong số đó, anh có thể tìm một “đại ca” để theo, nghĩa là “đại ca” chia cho anh một mảng kinh doanh, hoặc một dự án mới, cung cấp cho anh một số nguồn lực và sự bảo trợ để anh triển khai; hoặc tìm một đối tác tương tự nhưng bổ sung cho anh. Tôi nghĩ cả hai cách đều có thể giúp anh xây dựng nhanh hơn một tài sản có ảnh hưởng hơn. Còn tầm nhìn của anh — đây chính là điều khiến tôi do dự. Tôi cho rằng tầm nhìn của anh rất hấp dẫn. Nhưng nó dễ rơi vào con đường thuần túy dựa vào ảnh hưởng — điều này có thể không phải điều anh muốn.
Chase: Tôi hiểu rồi.
Giáo viên đại diện: Con đường thuần túy dựa vào ảnh hưởng thực sự rất khó xây dựng. Vì ảnh hưởng là thứ dễ mất giá rất nhanh. Vì vậy, hôm nay anh đăng một nội dung, kết quả tốt nhất là mọi người chia sẻ và khen anh nói hay. Nhưng ba tháng sau thì sao? Nếu anh không thể hiện thực hóa nó, điều này có ý nghĩa gì? Vẫn cần một “đại ca” như CZ — người có thể kêu gọi ngành, tuyên bố rằng “chúng ta phải biến điều này thành tiêu chuẩn ngành”, và thúc đẩy hợp tác thực tế giữa các “nguyên anh tu sĩ”, thì điều này mới có thể xảy ra.
Chase: Đó là cấp “hóa thần” rồi.
Giáo viên đại diện: Liên minh “nguyên anh tu sĩ” cũng có thể được chứ. Nhưng cá nhân thì rất khó làm được.
Chase: Anh nói rất đúng. Hai gợi ý của anh — thực ra chính là hai điều tôi “bói toán” ra được. Hoặc tôi tìm một nền tảng rất tốt, hoặc tôi tìm một đối tác rất tốt.
Giáo viên đại diện: Đúng vậy, điều này tùy thuộc vào tính cách mỗi người. Tôi nghĩ tìm một nền tảng là một phương pháp tuyệt vời. Vì đối tác thì luôn có thể tìm được, nhưng cơ hội tìm được một nền tảng thì thực sự rất hiếm.
Chase: Xem duyên phận vậy. Trong giới này, còn nền tảng nào lớn hơn Binance nữa không? Chỉ là một vị trí thôi. Bạn rời vị trí tại Binance để đến một nơi khác làm việc khác. Quy mô nền tảng và vai trò của bạn trong đó đều rất quan trọng.
Giáo viên đại diện: Về vị trí trong công ty thuộc ngành này, thì đây là đỉnh cao. Nhưng đây không phải điều anh muốn làm, đúng không?
Chase: Đúng vậy — danh tiếng, lợi ích, đặc biệt là quyền lực thực sự, đều đã chạm đến đỉnh cao. Nhưng nó không thể hiện thực hóa lý tưởng của anh. Quyền lực này không thể chuyển hóa thành lý tưởng của anh.
Giáo viên đại diện: Ý tôi là một nền tảng tin tưởng anh, cấp cho anh nguồn lực tương ứng, và anh thực hiện lý tưởng của mình. Việc hiện thực hóa lý tưởng này chắc chắn không thể một bước到位.
Chase: Theo tôi, anh cần thực hiện một dự án “đáng để khoe”. Bản thân tôi chắc chắn phải làm việc chăm chỉ mỗi ngày — điều này đã trở thành thói quen. Chúng ta có thể hẹn một thời gian khác để nói về các chủ đề khác.
Giáo viên đại diện: Được thôi, được thôi. Cảm ơn anh rất nhiều về nội dung hôm nay — ha ha ha.
Chase: Không sao, không sao, cảm ơn anh, cảm ơn anh.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
