Suy ngẫm sâu sắc: Tôi đã phí tám năm tuổi trẻ của mình trong ngành tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Suy ngẫm sâu sắc: Tôi đã phí tám năm tuổi trẻ của mình trong ngành tiền mã hóa
Ban đầu đến vì tự do và thay đổi, cuối cùng nhận ra mình chỉ đang xây dựng một sòng bạc toàn cầu khoác áo đổi mới tài chính.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Ken Chen
Dịch: ChainCatcher
Động lực ban đầu
Tôi đã quan tâm đến chính trị từ thời thiếu niên. Trong số tất cả các cuốn sách khiến tôi radical hóa tư tưởng, tác phẩm của Ayn Rand (Nguồn Gốc, Atlas Bướng Bỉnh) ảnh hưởng lớn nhất. Năm 2016, với trái tim tự do chủ nghĩa trong trẻo, tôi đã quyên góp cho Gary Johnson. Ngoài việc là một tín đồ trung thành của Rand, tôi còn đam mê lập trình máy tính, vì vậy tiền mã hóa đến với tôi là điều tự nhiên. Tinh thần mật mã (cypherpunk) thu hút tôi sâu sắc. Khái niệm Bitcoin như ngân hàng tư nhân dành cho người giàu khiến tôi say mê. Ý tưởng có thể mang theo tài sản tỷ đô vượt biên giới luôn là hình ảnh mạnh mẽ đối với tôi.
Tuy nhiên, theo thời gian, tôi cảm thấy mình lạc lối trong lĩnh vực tiền mã hóa. Sau khi dấn thân toàn thời gian, sức hấp dẫn ban đầu về sức mạnh thay đổi hệ thống dần phai nhạt. Tôi thất vọng về khách hàng mục tiêu và nhóm đối tượng thực sự mà tôi đang đấu tranh. Tôi hoàn toàn hiểu sai sự khác biệt giữa người dùng thật sự và đối tượng được quảng bá của tiền mã hóa. Tôi từng tin chắc rằng tiền mã hóa giúp phi tập trung hóa hệ thống tài chính, nhưng thực tế, nó chỉ là một siêu hệ thống đầu cơ và cờ bạc, đơn giản là bản sao của nền kinh tế hiện tại.
Thực tế đã tát tôi một cái đau điếng. Tôi không phải đang xây dựng một hệ thống tài chính mới, mà đang xây một sòng bạc. Một sòng bạc không tự nhận là sòng bạc, nhưng lại là sòng bạc đa người chơi quy mô lớn nhất, hoạt động 24/7 mà thế hệ chúng ta từng nghĩ ra. Một mặt, tôi tự hào vì ít nhất đã dành hơn hai mươi năm tuổi trẻ để xây sòng bạc này. Mặt khác, tôi cảm giác đã phí hoài toàn bộ những năm hai mươi đó. Tôi đã lãng phí cả cuộc đời mình vào đây, nhưng ít nhất cũng kiếm được khá nhiều tiền.
Hãy xem họ làm gì, chứ không phải nghe họ nói gì
Tiền mã hóa thật khó hiểu. Một mặt, một số người quảng bá tuyên bố muốn thay thế hoàn toàn hệ thống tài chính hiện tại bằng hệ thống dựa trên blockchain. Tôi dễ dàng hình dung một hệ thống như vậy—bạn chỉ cần giữ USDC hoặc Bitcoin trong tài khoản ngân hàng, và có thể gửi mười tỷ đô la cho bất kỳ ai trên thế giới trong vài giây. Ý tưởng này rất mạnh mẽ, và đến nay tôi vẫn tin vào nó.
Nhưng cơ chế khuyến khích đã bóp méo hoàn toàn thực tế. Trên thực tế, mọi nhà tham gia thị trường đều vui vẻ đổ tiền vào phát triển thế hệ Layer 1 tiếp theo (Aptos, Sui, Sei, ICP, v.v.). Kết quả của cuộc chiến Layer 1 năm 2020 là chỉ có một người thắng duy nhất—Solana. Điều này dẫn đến xu hướng mạnh mẽ nhằm chọn vị trí thứ tư (Bitcoin, Ethereum, Solana, và phần còn lại). Cơ chế khuyến khích này nâng đỡ vốn hóa hàng nghìn tỷ đô la, nhưng liệu nó thực sự thúc đẩy tăng trưởng ròng hướng tới hệ thống tài chính lý tưởng mới? Dù các nhà đầu tư mạo hiểm có viết bài dài 5000 chữ để biện luận, câu trả lời là không, nó không tạo ra hệ thống mới. Thực tế, nó gần như thiêu rụi tiền của mọi người (cả nhà đầu tư bán lẻ lẫn nhà đầu tư mạo hiểm), vì vậy trong hệ thống tài chính mới, ai cũng nghèo hơn.
Tôi không chỉ trích riêng các nền tảng L1. Trong lĩnh vực tiền mã hóa, tôi có thể đưa ra vô số ví dụ tương tự—sàn giao dịch phi tập trung (DEX) giao ngay, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thời gian thực, thị trường dự đoán, nền tảng tiền meme, v.v. Sự cuồng nhiệt và cạnh tranh trong các phân khúc này không đóng góp tích cực nào vào mục tiêu cuối cùng là xây dựng một hệ thống tài chính hoàn thiện hơn. Trái ngược với lập luận của các nhà đầu tư mạo hiểm, chúng ta không cần phải chuyển sòng bạc lên sao Hỏa.
Tài chính hóa cờ bạc
Nếu tôi nói mình tham gia lĩnh vực tiền mã hóa mà không có động cơ kinh tế nào thì đó chắc chắn là dối trá. Là độc giả, bạn có thể cảm thấy giả tạo khi tôi tuyên bố rời bỏ ngành tiền mã hóa sau khi đã kiếm đủ tiền. Đúng vậy, có lẽ tôi thật sự rất đạo đức giả. Nhưng có lẽ tôi cũng chỉ đơn giản ghê tởm cái vũng lầy cổ vũ tài chính hóa và cờ bạc hóa nền kinh tế.
Cạnh tranh để kiếm lợi nhuận khổng lồ theo kiểu trò chơi zero-sum không phải là con đường tích lũy tài sản lâu dài. Nhìn bề ngoài có vẻ như vậy, nhưng thực tế thì không. Trải qua tám năm vật lộn trong tiền mã hóa, tôi hoàn toàn mất khả năng nhận diện mô hình kinh doanh bền vững. Trong tiền mã hóa, bạn không cần một doanh nghiệp hay sản phẩm thành công để kiếm tiền. Ngành công nghiệp tiền mã hóa tràn ngập các token có vốn hóa cao nhưng gần như không ai sử dụng.
Thế giới thực không vận hành như vậy. Nếu bạn thực sự muốn tạo giá trị cho khách hàng, chứ không chỉ là cờ bạc cộng giải trí (nhân tiện, đó chính xác là cách sòng bạc vận hành), thì mô hình kinh doanh zero-sum này hoàn toàn bất khả thi.
Kết luận
Tôi từng nghĩ chủ nghĩa hư vô tài chính là một khái niệm đáng yêu và vô hại. Và tôi cho rằng việc liên tục tung ra các trò chơi zero-sum cho thế hệ tiếp theo cũng chẳng sao. Tôi hoàn toàn tin rằng một ngày nào đó Bitcoin sẽ đạt mức 1 triệu đô la. Nhưng điều đó hoàn toàn không liên quan đến những trò chơi tài chính mà ngành này đang tạo ra.
Tâm lý ngành này cực kỳ có hại, và tôi tin rằng nó sẽ dẫn đến sự sụp đổ dài hạn về di động xã hội của thế hệ trẻ. Bạn đã tận mắt chứng kiến điều này, và theo tôi, điều thực sự quan trọng là chính chúng ta phải can đảm đứng lên, kháng cự lại sự cám dỗ từ những trò chơi vô giá trị.
CMS Holdings từng nói một câu ngạn ngữ: "Bạn muốn kiếm tiền, hay muốn chứng minh mình đúng?" Lần này, tôi chọn chứng minh mình đúng.
--------------
Ghi chú của biên tập viên: Bài viết của blogger này đã gây ra nhiều thảo luận trong giới chuyên môn trên X, dưới đây là một số phản hồi nổi bật:
Đồng sáng lập DoubleZero Austin Federa:
Tôi tôn trọng bạn vì đã nhận ra nguyên tắc đạo đức của mình không phù hợp với hành vi hiện tại. Việc này đòi hỏi lòng can đảm và sự tự phản tỉnh, không hề dễ dàng. Nhưng nhìn từ góc rộng hơn, tôi cho rằng trạng thái tự nhiên của tiền mã hóa gần như chính là trạng thái cuối cùng của toàn bộ nền kinh tế, và tôi không biết liệu điều này có đáng để lo ngại hay không. Sức hấp dẫn của tiền mã hóa nằm ở chỗ nó剥离 chúng ta xuống mức cơ bản và nguyên thủy nhất, buộc chúng ta phải xây dựng từ những nguyên tắc căn bản. Tôi thường nhớ đến cảnh mở đầu bộ phim "Silicon Valley", bởi vì nó chân thực phơi bày sự tự lừa dối tồn tại dưới trật tự kinh tế truyền thống. Lý do tôi yêu tiền mã hóa là vì nó đối mặt trực diện với mọi sự giả dối, phơi bày sự thật.
Đối tác quản lý Dragonfly Haseeb Qureshi:
Lĩnh vực tiền mã hóa luôn tồn tại sòng bạc. Ứng dụng đầu tiên nổi bật trên Bitcoin là Satoshi Dice (năm 2012). Hợp đồng thông minh đầu tiên nổi bật trên Ethereum là King of the Ether Throne (năm 2015), về cơ bản là một mô hình Ponzi. Một khi có tiền có thể lập trình, điều đầu tiên con người nghĩ đến là cờ bạc và chơi những trò chơi ngớ ngẩn. Đó là bản năng con người.
……
Sòng bạc lung linh, thu hút sự chú ý trên mạng xã hội (nơi người ta có thể nhanh chóng kiếm và mất tiền, dễ dàng tự thuyết phục rằng đây là khoảnh khắc may mắn của mình), nhưng nếu bạn chỉ tập trung vào sự hào nhoáng của sòng bạc, bạn sẽ bỏ lỡ câu chuyện quan trọng hơn. Lý do tôi ban đầu bước vào ngành này, mười năm trước đây trông giống như khoa học viễn tưởng—tiền mã hóa là phương tiện tài chính tốt hơn, sẽ mãi mãi thay đổi bản chất của tiền tệ, cán cân quyền lực giữa cá nhân và chính phủ sẽ thay đổi vĩnh viễn—giờ đây, câu chuyện này đang trở thành hiện thực. Bitcoin đang thách thức quyền lực quốc gia. Giờ đây chúng cũng bắt đầu mua Bitcoin vào bảng cân đối kế toán của mình. Stablecoin đang chi phối chính sách tiền tệ. Các ngân hàng trung ương đang đua nhau ứng phó. Những hợp đồng thông minh không cần cấp phép như Uniswap và AAVE hiện nay đã có quy mô và giá trị vượt qua các công ty fintech kỳ lân. Thế giới đang thay đổi đảo lộn xung quanh tiền mã hóa. Có lẽ điều này mất lâu hơn bạn tưởng, nhưng việc phổ cập công nghệ mang tính biến đổi gần như luôn chậm hơn bạn dự kiến.
……
Ai cũng biết Internet xuất hiện cũng mất hơn 20 năm. Bạn có thực sự nghĩ chúng ta có thể thay thế ngành tài chính—ngành bị kiểm soát nghiêm ngặt nhất và nhận được sự chú ý cao nhất từ chính phủ—trong vỏn vẹn 5 năm? Nếu bạn cảm thấy thất vọng vì tham gia một dự án kiểu "L2 tiền meme" nào đó mà không kiếm được tiền, hãy hít một hơi thật sâu. Ngành này không nợ bạn điều gì cả.
Tuy nhiên, dù bạn tin hay không, tất cả những thỏa hiệp tinh thần về dòng thời gian này thực ra đều có lợi. Rừng chỉ khỏe mạnh khi định kỳ loại bỏ cành khô lá rụng. Nếu không có những vụ cháy rừng thỉnh thoảng để dọn dẹp, sự mục nát sẽ lan rộng, và cuối cùng cả khu rừng sẽ thối rữa. Đây là thực tế tàn khốc, nhưng cách duy nhất để phát triển bền vững là loại bỏ những thứ không còn hiệu quả. Tất cả những cảm xúc tiêu cực về dòng thời gian này cần được loại bỏ theo một cách nào đó. Hãy để những người này tiếp tục ra đi, không khí sẽ trong lành hơn. Họ hoặc sẽ đổi ý và lại hướng về tương lai, hoặc nên ra đi, để phần còn lại chúng ta có thể tiếp tục làm việc. Vì công việc vẫn chưa hoàn thành.
Đối tác Pantera Capital Mason Nystrom:
Hoàn toàn tin rằng một ngày nào đó Bitcoin sẽ đạt 1 triệu đô la. Nhưng điều đó hoàn toàn không liên quan đến những trò chơi tài chính mà ngành này đang tạo ra. Tôi thấy ngày càng nhiều người bi quan về tiền mã hóa và giá trị xã hội của nó (hay nói đúng hơn là sự thiếu giá trị). Tôi cho rằng quan điểm này là sai lầm. Tất nhiên, đầu cơ và lạm dụng tiền mã hóa là có thật. Thị trường tiền mã hóa thực sự tồn tại và có quy mô lớn, nhiều người đang thua tiền trên bàn cược. Nhưng nó cũng ẩn chứa rất nhiều giá trị xã hội tích cực bị bỏ qua. Bitcoin đã trở thành một tài sản toàn cầu, phi chủ quyền, bất kỳ ai trên thế giới có kết nối Internet đều có thể sở hữu. Nó trao cho người dân toàn cầu quyền phủ quyết/cơ chế rút lui, chuyển quyền kiểm soát kinh tế từ nhà nước sang cá nhân. Stablecoin mang lại sự an toàn tài chính tốt hơn cho người dân khắp nơi, cải thiện cuộc sống nhờ tốc độ chuyển tiền nhanh hơn, lợi suất cao hơn và chi phí giao dịch thấp hơn. Ngân hàng thực tế không mang lại lợi suất cho tài sản. Stablecoin đang thay đổi thực trạng này.
…………
Tiền mã hóa cung cấp một hệ thống tài chính mới, nhưng đồng thời cũng kích thích hành vi đầu cơ và suy đồi. Tiền mã hóa đang xây dựng một hệ thống tài chính mới, nơi mọi người có thể tự do xây dựng mọi thứ theo ý muốn. Một số người sẽ xây sòng bạc, một số người sẽ phát triển cơ chế thanh toán mới. Một số người sẽ tạo nền tảng tội phạm, một số người sẽ phát triển các kênh giúp nhiều người tiếp cận tín dụng hơn. Hệ thống tài chính mới sẽ không hoàn hảo, nhưng nó sẽ vượt xa hiện trạng. Nếu bạn chỉ nhìn tiền mã hóa như một sòng bạc, có lẽ bạn nên lùi lại một bước, nhìn từ góc độ vĩ mô hơn về những lợi ích mà tiền mã hóa đã và sẽ tiếp tục mang lại cho xã hội.
Nhà giao dịch tiền mã hóa Crypto_Painter:
Ừ thì thực tế đúng là như vậy, rõ ràng là tác giả đã "vỡ đạo tâm", thẳng thắn nói rằng thị trường tiền mã hóa đã sa vào vòng tay của đám cờ bạc và sòng bạc...
Nhưng điều thú vị là, những lời tương tự tôi đã nghe vào năm 2018, rồi lại nghe vào năm 2022, nếu hiểu rõ logic vận hành của thị trường tiền mã hóa, bạn sẽ thấy rằng khi dòng tiền bên ngoài đổ vào ồ ạt, ắt sẽ nảy sinh sự bùng nổ của cờ bạc và sòng bạc...
Và thị trường mang tính cờ bạc này lại tự nhiên tiêu thụ lượng tiền lưu động dư thừa...
Vì vậy, toàn bộ thị trường tiền mã hóa hình thành chu kỳ "đầu tư giá trị" - "đầu tư niềm tin" - "đầu cơ cảm xúc" - "thất vọng hoàn toàn"...
Nhìn lại đầu năm 2023, lúc đó tiếng nói tuyên truyền BTC gắn với đầu tư giá trị lớn đến mức nào, thì giờ đây sự ảm đạm lại lạnh lẽo đến thế.
Nhưng thị trường tiền mã hóa chính là đi qua chu kỳ không ngừng "tin tưởng" - "nghi ngờ" - "phủ nhận" như vậy, chúng ta không cần tin rằng một blockchain cụ thể nào đó cuối cùng sẽ thành công, chỉ cần tin rằng câu chuyện về mạng lưới phi tập trung có thể trường tồn là đủ.
Trong tương lai, sẽ lại có dòng tiền mới đổ vào, rồi lại là thịnh vượng và tan tành, nhưng miễn là phạm vi lan tỏa câu chuyện này ngày càng mở rộng, cuối cùng hướng đi dài hạn của thị trường sẽ vẫn là đi lên.
Giai đoạn 2025~2026 là thời điểm nghi ngờ, tương lai có thể còn có giai đoạn thất vọng, nhưng bản chất con người không đổi, dù là đầu tư hay đầu cơ, đều có giá trị tồn tại vĩnh hằng.
Sòng bạc và cờ bạc chỉ là những khe hở nhỏ để giảm bọt, thị trường có cơ chế tự điều chỉnh riêng, vì vậy ngược lại, chúng ta cũng nên cảm ơn những sòng bạc rác và dự án rác đó.
Sự xuất hiện của chúng đại diện cho phần cần tự điều chỉnh trong thị trường, không có bong bóng, thì cũng sẽ không có hiện tượng kiếm tiền từ bong bóng.
Học cách chấp nhận hiện tượng thị trường kinh khủng này, bạn mới có thể chấp nhận quy mô bong bóng tiếp theo khi nó phình to.
Đồng sáng lập Quai Network alan:
Bạn nói hoàn toàn đúng. Tiền mã hóa dần dần đã trở thành một công cụ, không còn nỗ lực thúc đẩy chủ quyền tài chính hay mở rộng chiếc bánh thị trường, mà đang vắt kiệt lợi nhuận. Biên giới giữa việc xây dựng hệ thống tài chính phục vụ nhân loại và biến nó thành công cụ cờ bạc là mờ nhạt. Mỗi dự án và mỗi người sáng lập đều phải đưa ra lựa chọn: họ thực sự muốn làm thế giới tốt đẹp hơn, hay chỉ đơn giản muốn tham gia trò chơi này? …… Dù dễ trở nên vô cảm, tôi khuyên bạn hãy tìm hiểu sâu hơn, tìm ra những dự án thực sự vẫn đang thúc đẩy tinh thần mật mã (cypherpunk). Đó mới là nơi thực sự đáng phấn khích. Đó mới là nơi thực sự tạo ra trò chơi tổng dương (positive-sum game). Thú vị là, tôi cho rằng định hướng tiếp theo của tiền mã hóa thực tế sẽ giống Bitcoin hơn. Câu chuyện xoay quanh quyền riêng tư (ví dụ Zcash, Monero), tiền mã hóa lâu đời (ví dụ Dash, Decred, v.v.) và các dự án Proof-of-Work (PoW) sẽ quay trở lại.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@kenchangh
