CEO Nansen nhấn mạnh: "Quy luật ba giai đoạn" của câu chuyện tiền mã hóa và cơ hội đầu tư
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
CEO Nansen nhấn mạnh: "Quy luật ba giai đoạn" của câu chuyện tiền mã hóa và cơ hội đầu tư
Nhận diện các giai đoạn đổi mới, sao chép và công nghiệp hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: The Rollup
Biên dịch: Bạch thoại Blockchain
Trong cuộc phỏng vấn sâu sắc này, chúng tôi mời đến Alex Vanovic, đồng sáng lập và CEO của Nansen, để cùng khám phá tương lai của phân tích chuỗi khối, sức mạnh cách mạng của các tác nhân AI, cũng như tầm nhìn rộng lớn về việc thế giới tiền mã hóa bước vào "kỷ nguyên thế giới thực".
Alex sẽ tiết lộ độc quyền cách ứng dụng di động Nansen sử dụng các tác nhân AI sáng tạo để biến dữ liệu chuỗi khối phức tạp thành trải nghiệm "tác nhân" trực quan, cho phép người dùng theo dõi chuyển động của "tiền thông minh" như thể đang trò chuyện với một chuyên gia, đồng thời hé lộ tính năng thực hiện giao dịch sắp ra mắt.
Bên cạnh đó, với tư cách là một trong những trình xác thực lớn nhất trên Hyperliquid, anh ấy sẽ phân tích mô hình ba giai đoạn của câu chuyện tiền mã hóa từ "đổi mới" đến "công nghiệp hóa quá mức", dự đoán táo bạo rằng stablecoin và RWA (tài sản thế giới thực) lên chuỗi sẽ khiến thị trường tiền mã hóa hiện tại trở nên giống như một "kỷ nguyên đồ chơi", đồng thời chia sẻ góc nhìn riêng về tài chính hóa quá mức và khái niệm "quốc gia mạng" của Balaji. Hãy sẵn sàng, đứng ở vị trí tiên phong của khoa học dữ liệu để nhìn rõ bản đồ tương lai của tiền mã hóa.
1. Ứng dụng di động Nansen và Tác nhân AI
Người dẫn chương trình: Được rồi, hãy cùng nói chuyện nào. Ứng dụng di động Nansen đã chính thức có mặt trên cửa hàng ứng dụng rồi! Bạn có thể giới thiệu vì sao nó được gọi là "trải nghiệm tác nhân" tốt nhất trong lĩnh vực mã hóa không? Nó có thể làm gì cho người dùng?
Alex Vanovic: Đúng vậy! Một vấn đề lớn mà chúng tôi từng đối mặt là người dùng cảm thấy sản phẩm khó dùng, không biết nên xem bảng điều khiển hay chỉ số nào. Vì vậy, chúng tôi đã nghĩ, tại sao không hình dung đầu tư năm 2030 sẽ như thế nào, rồi thực hiện ngay từ bây giờ? Với nhiều sản phẩm phần mềm, giao diện người dùng truyền thống có thể đang dần biến mất, tương lai bạn có lẽ chỉ cần trò chuyện với một tác nhân AI.
Sau khi tải ứng dụng, ngoài việc theo dõi danh mục đầu tư của bạn, điều tuyệt vời là bạn có một tác nhân AI hiểu rõ danh mục của mình và có thể truy cập mọi dữ liệu giao dịch trên chuỗi. Điều này có nghĩa là bạn có thể hỏi nó, ví dụ: "Trong 30 phút qua, 'tiền thông minh' đã mua những token meme nào trên Solana hoặc Base?" Nó có thể lấy dữ liệu theo thời gian thực và trả lời bạn trong vài giây.
Bạn có thể chọn chế độ nhanh hoặc chế độ chuyên gia. Tôi thậm chí có thể dán một giao dịch hash, nó sẽ phân tích hành vi người dùng cho tôi. Đây là một cách hoàn toàn mới để điều hướng blockchain.
Người dẫn chương trình: Điều này rất trực quan. Bạn có thể đặt ra nhiều loại câu hỏi, hỏi về chuyển động của tiền thông minh trong các khoảng thời gian khác nhau. Cuối cùng, tôi nghĩ mình có thể nói thẳng: "Thay tôi xử lý đi! Bạn biết mức độ chịu rủi ro và sở thích giao dịch của tôi, hãy thực hiện các giao dịch này."
Alex Vanovic: Tôi rất thích bạn nói thẳng vào điểm này, vì đúng là hướng đi của chúng tôi! Bước tiếp theo rõ ràng là cho phép người dùng thực hiện giao dịch trực tiếp trong ứng dụng, ví dụ như ra mắt vào tháng 11.
Tôi cho rằng, khi người dùng đã thực hiện nhiều thao tác qua trải nghiệm giao dịch dạng tác nhân này, họ sẽ bắt đầu tin tưởng nó, và cuối cùng sẽ nghĩ: "Tại sao tôi không đưa luôn chiến lược tổng thể, để nó tự thực hiện, còn tôi chỉ cần giám sát và kiểm tra?" Điều này giống như lộ trình tự lái của Tesla, xây dựng niềm tin qua nhiều năm sử dụng.
Người dẫn chương trình: Tôi cảm giác đây giống như "giao dịch vô thức" hoặc "lập trình vô thức". Bạn đã thử nghiệm mẫu nội bộ với chức năng thực hiện giao dịch rồi, cảm giác thế nào?
Alex Vanovic: Vui hơn nhiều so với việc nhấn vào bảng điều khiển hay xem biểu đồ giá! Mượt mà hơn, thú vị hơn. AI rất giỏi đơn giản hóa quy trình phức tạp, loại bỏ mọi ma sát phiền toái, giúp bạn tập trung vào điều bạn muốn làm.
Hiện tại, ứng dụng của chúng tôi đã có thể tạo các gợi ý cài đặt sẵn cá nhân hóa ngay trên trang chủ khi bạn nhập địa chỉ muốn theo dõi. Ví dụ, nếu danh mục đầu tư của bạn tăng, một thẻ sẽ xuất hiện trên trang chủ hỏi: "Pangu (ví dụ) hôm nay tăng vì sao?" Bạn thậm chí không cần phải tự nghĩ ra câu hỏi, chúng tôi đã chuẩn bị sẵn gợi ý cho bạn.
Người dẫn chương trình: Là một người dễ bị ảnh hưởng bởi cảm xúc, FOMO, v.v., thật khó để đánh giá bình tĩnh hiệu suất giao dịch hoặc đầu tư của bản thân. Nhưng với ứng dụng này, bạn có thể hỏi: "Giao dịch tốt nhất của tôi là gì? Tôi đã mắc lỗi nào? Những lỗi của tôi có mô hình nào không?" Điều này cực kỳ giá trị.
Alex Vanovic: Hoàn toàn đồng ý! Với ứng dụng này, bạn có thể thấy rõ hiệu suất giao dịch của mình, tìm ra mô hình sai lầm, phân tích một cách bình tĩnh. Không chỉ thiết thực, mà còn khiến cả quá trình trở nên thú vị và trực quan hơn.
Người dẫn chương trình: Phải không? Trong tương lai, các bạn có định thêm nhiều chức năng ghi nhớ hơn không? Để tác nhân hiểu thêm thông tin, ví dụ như lý do tôi thực hiện giao dịch này, hoặc mục tiêu tổng thể của tôi là gì?
Alex Vanovic: Đúng vậy, chúng tôi muốn thêm nhiều chức năng ghi nhớ hơn, giống như file ghi nhớ của ChatGPT hay Grok, để tác nhân trở nên cá nhân hóa và hữu ích hơn. Lý do giao dịch hoặc chiến lược tổng thể của người dùng có thể được lưu lại, tác nhân sẽ ngày càng thông minh hơn và hỗ trợ chính xác hơn.
2. Trình xác thực Hyperliquid và Ba giai đoạn của câu chuyện mã hóa
Người dẫn chương trình: Được rồi, Alex, tôi muốn chuyển chủ đề. Nansen là một trong những trình xác thực lớn nhất trên Hyperliquid. Việc vận hành một trình xác thực quy mô lớn như vậy là trải nghiệm thế nào? Các bạn đã gặp phải thách thức hay tranh cãi nào không?
Alex Vanovic: Đúng vậy, ngoài quỹ, chúng tôi là trình xác thực lớn nhất trên Hyperliquid. Khoảng một năm trước, chúng tôi bắt đầu vận hành trình xác thực cho Ronin, cảm thấy rất thú vị và phù hợp với lợi ích cộng đồng. Chúng tôi đã mua lại một công ty khởi nghiệp nhỏ Stake With Us, hiện nay tài sản mà chúng tôi stake vượt quá 2 tỷ USD, tăng hơn 30 lần trong vòng một năm.
Chúng tôi nhanh chóng tích hợp Hyperliquid và quyết định cùng vận hành trình xác thực với Hyperco. Chúng tôi đảm nhiệm phần kỹ thuật, Hyperco am hiểu sâu về hệ sinh thái và đóng vai trò then chốt trong cuộc bỏ phiếu quản trị USDH.
Người dẫn chương trình: Nói về cuộc bỏ phiếu đó, tôi nghe nói có một số tranh cãi?
Alex Vanovic: Đúng vậy, tôi muốn làm rõ một số hiểu lầm. Có người cho rằng kết quả đã được định đoạt từ trước, nhưng ít nhất với chúng tôi thì không phải vậy. Chúng tôi đã xem xét nghiêm túc tất cả các đề xuất, trao đổi với mọi bên tham gia đấu thầu, dành nhiều thời gian để phân tích. Bên trong chúng tôi có một hệ thống chấm điểm, và khuyến khích nhiều người nộp đề xuất hơn. Cuối cùng, ban ủy ban chọn bỏ phiếu trắng, hoàn toàn để người stake quyết định. Kết quả rất sát sao, Paxos xếp ngay sau đó.
Người dẫn chương trình: Hiện tại Native Markets đã stake và khóa 200.000 USD HYPE, mở ra một kỷ nguyên mới. Nhiều nhà phát hành stablecoin cho biết sẽ tiếp tục ra mắt sản phẩm trên Hyperliquid, đây có phải điều bạn mong đợi không?
Alex Vanovic: Chính xác là điều tôi mong đợi! Những cái tên như Paxos, Athena đều rất tuyệt vời, bạn muốn họ cùng xây dựng trong hệ sinh thái. Ngoài ký hiệu Token, tôi cho rằng những stablecoin này sẽ hoạt động rất tốt.
Người dẫn chương trình: Với tư cách là một trong những trình xác thực lớn nhất, bạn nghĩ giai đoạn tiếp theo của Hyperliquid sẽ là gì?
Alex Vanovic: Khó nói lắm, hệ sinh thái Hyperliquid quá phong phú! Tôi cho rằng mọi câu chuyện hay đổi mới trong ngành mã hóa đều tuân theo một quá trình ba giai đoạn.
Đổi mới: Hyperliquid là người tiên phong trong giao dịch phái sinh toàn stack.
Sao chép: Xuất hiện một số biến thể với khái niệm tương tự.
Công nghiệp hóa quá mức: Ai đó tìm ra cách sản xuất hàng loạt những bản sao này.
Ví dụ như token meme, Dogecoin là người đổi mới, Pepe là bản sao chép, Pump.fun là nhà máy sản xuất 84 triệu token meme.
Thú vị là Hyperliquid có một dự án tên Based, họ xây dựng một thứ giống như WordPress cho Hyperliquid, cho phép người dùng triển khai giao diện frontend riêng, còn backend vẫn là Hyperliquid. Mô hình này rất thông minh, có thể công nghiệp hóa quá mức sẽ là hàng loạt frontend Hyperliquid, điều này tốt cho Hyperliquid.
Người dẫn chương trình: Bạn nói đến điều này, tôi muốn biết ai sẽ là người thắng cuộc? Hyperliquid có tiếp tục dẫn đầu không?
Alex Vanovic: Đây là câu hỏi then chốt. Người đổi mới thực sự có thể bị vượt mặt, nhưng lợi thế độc đáo của Hyperliquid nằm ở công nghệ và cộng đồng. Nếu công nghiệp hóa quá mức là hàng loạt frontend dựa trên Hyperliquid, thì nó vẫn là cơ sở hạ tầng cốt lõi, khó bị thay thế hoàn toàn. Tuy nhiên, cạnh tranh sẽ rất khốc liệt, tương lai sẽ rất thú vị.
Người dẫn chương trình: Điều này khiến tôi nghĩ đến Tether là người đổi mới stablecoin, sau đó có USDC và các bản sao khác, hiện nay đang ở giai đoạn công nghiệp. Bạn có cảm thấy stablecoin hay các hạng mục khác đã mở rộng quá mức, hay vẫn còn lĩnh vực nào ở giai đoạn sơ khai?
Alex Vanovic: Bản thân stablecoin vẫn còn sơ khai, chúng có sự khớp nối rõ ràng giữa sản phẩm và thị trường. Tôi cho rằng trong vài năm tới, có thể chứng kiến hàng nghìn tỷ, thậm chí hàng chục nghìn tỷ USD stablecoin được đúc ra.
Ví dụ Paxos rất thú vị, họ làm stablecoin nhãn trắng, ví dụ BN USD, cho đến khi bị Gary Gensler (Chủ tịch SEC) ra lệnh dừng. ** Họ thậm chí "làm mất" rất nhiều tin nhắn và email, thật quá đáng. ** Một doanh nghiệp hàng tỷ USD sụp đổ trong một đêm, đúng là ai đó nên điều tra nghiêm túc vụ này.
3. Tài sản thế giới thực lên chuỗi và tài chính hóa quá mức
Người dẫn chương trình: Về ảnh hưởng của stablecoin đối với nền kinh tế trên chuỗi, bạn có thể mở rộng góc nhìn không?
Alex Vanovic: Stablecoin là một ví dụ về tài sản tài chính truyền thống lên chuỗi, nhưng đô la Mỹ không phải là tài sản duy nhất nên lên chuỗi. Trong vài năm tới, chứng khoán, cổ phiếu, bất động sản... đều sẽ lên chuỗi, điều này sẽ khiến quy mô thị trường mã hóa hiện tại trở nên nhỏ bé. Thị trường mã hóa hiện nay vẫn còn rất nhỏ.
Tôi từng nói, đến năm 2040 hay 2050 khi nhìn lại lịch sử mã hóa, giai đoạn hiện tại sẽ được gọi là **"kỷ nguyên đồ chơi"**. Chúng ta tạo ra rất nhiều token mang tính đầu cơ, thí nghiệm.
Nhưng "kỷ nguyên thế giới thực" tiếp theo sẽ mang lại giá trị lên chuỗi gấp 100.000, 1.000.000 lần. Ví dụ, tại sao cổ phần của Nansen lại không thể lên chuỗi? Nếu thanh niên có thể chỉ mua 1% cổ phần nhà, tích lũy dần dần, điều này sẽ thay đổi hoàn toàn luật chơi. Cơ chế blockchain khiến việc thế chấp tài sản trở nên dễ dàng hơn.
Người dẫn chương trình: Bạn nhắc đến thị trường cho vay và Aave sẽ là những người hưởng lợi chính khi ngày càng nhiều giá trị được đưa lên chuỗi, điều này rất thú vị.
Alex Vanovic: Đúng vậy, nếu bạn có cổ phiếu Google hay bất động sản, bạn sẽ muốn thế chấp để vay, điều này rất tiện lợi. Cốt lõi cơ chế blockchain là kích hoạt khả năng thế chấp tài sản, giúp cho vay hiệu quả hơn. Tôi cho rằng tài sản Layer 1, một phần tài sản Layer 2, và các giao thức rõ ràng hưởng lợi từ việc giá trị lên chuỗi như Aave, đều là những khoản đầu tư tốt.
Người dẫn chương trình: Khi chúng ta đưa ngày càng nhiều tài sản lên chuỗi, tôi muốn đặt câu hỏi về sự tài chính hóa quá mức của thế giới. Bạn nghĩ sao về hiện tượng này?
Alex Vanovic: Tôi thiên về quan điểm của Milton Friedman: Nếu con người sở hữu thứ gì đó, họ sẽ chăm sóc nó tốt hơn. Tôi cho rằng việc để người dân sở hữu tài sản là điều tốt cho thế giới. Chúng ta nên nỗ lực tạo ra một thế giới nơi hàng tỷ người đều có thể trở thành chủ sở hữu theo một cách nào đó, thay vì Diễn đàn Kinh tế Thế giới tuyên truyền rằng "bạn sẽ chẳng có gì nhưng lại rất hạnh phúc".
Việc thế chấp rất thú vị, vì nó có thể dẫn đến sự phân hóa giữa tài sản cứng và tài sản mềm. Bạn có thể giữ tài sản cứng như Bitcoin, Ethereum trong "ngân hàng" DeFi, khi cần chi tiêu thì thế chấp để vay. Hiện tại, sản phẩm này chủ yếu phục vụ giới giàu có thông qua dịch vụ quản lý tài sản, nhưng DeFi mở ra cho tất cả mọi người. Điều này rất hấp dẫn.
4. Ý tưởng quốc gia mạng
Người dẫn chương trình: Bạn đề cập đến việc con người sở hữu quyền sở hữu mạng hoặc tài sản, đây là cốt lõi trong ý tưởng "quốc gia mạng" của Balaji. Tôi biết bạn đã từng đến trường mạng của anh ấy ở biên giới, bạn có thể chia sẻ trải nghiệm ở đó không?
Alex Vanovic: Một trải nghiệm tuyệt vời. Tôi tham gia một sự kiện dành cho người sáng lập. Trường mạng vẫn còn trong giai đoạn sơ khai, nhưng tôi rất lạc quan về cách Balaji xây dựng. Tôi thích cảm giác tương lai của nó, cảm giác như mọi người đang cùng nhau kiến tạo tương lai. Ở bên những người xây dựng khác, bầu không khí khiến bạn cảm thấy mọi thứ đều có thể xảy ra.
Người dẫn chương trình: Điều gì trong ý tưởng quốc gia mạng khiến bạn cảm thấy hấp dẫn nhất?
Alex Vanovic: Tôi lớn lên ở Na Uy, sau khi di cư ra nước ngoài, tôi cảm thấy đã thiết lập được mối liên kết mạnh mẽ hơn thông qua cộng đồng mã hóa, theo một nghĩa nào đó đây là cộng đồng hàng đầu của tôi, nơi tôi cảm thấy thuộc về. Nhưng mã hóa không phải là một quốc gia, rất khó để nuôi dưỡng lòng yêu nước với nó. Balaji đang cố gắng biến cảm giác thuộc về này thành thứ cụ thể hơn, tôi nghĩ nhiều người có thể đồng cảm.
Có khi vài năm nữa chúng ta sẽ đều có hộ chiếu quốc gia mạng! Theo anh ấy giống như vì tò mò, muốn xem viễn cảnh của anh ấy cuối cùng sẽ trở thành gì. Viễn cảnh của anh ấy rất phù hợp với thời đại hiện nay.
Người dẫn chương trình: Alex, cảm ơn bạn đã tham gia chương trình! Bạn có cái nhìn toàn diện về ngành này, có thể kết nối các điểm lại với nhau, những chia sẻ của bạn rất giá trị.
Alex Vanovic: Cảm ơn vì đã mời tôi! Rất vui được đến đây.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@therollupco
