Sau khi tổng hợp 300 dự đoán về tiền mã hóa năm 2025, chúng tôi đã nhận thấy những xu hướng này
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sau khi tổng hợp 300 dự đoán về tiền mã hóa năm 2025, chúng tôi đã nhận thấy những xu hướng này
Đến năm 2025, số lượng AI Agents dự kiến sẽ vượt quá 1 triệu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: insights4.vc
Biên dịch: TechFlow
Để giúp bạn tiết kiệm thời gian và tập trung vào các điểm nóng thị trường, chúng tôi đã tổng hợp hơn 300 dự báo về năm 2025. Hàng năm, các tổ chức hàng đầu và những nhà lãnh đạo ngành đều chia sẻ những quan điểm sâu sắc có ảnh hưởng lớn đến tương lai của tiền mã hóa. Báo cáo này tập hợp các ý kiến từ các nhà phát hành ETF, quỹ đầu tư, tổ chức nghiên cứu và những tiên phong thị trường, không chỉ cung cấp cái nhìn tổng quan về tâm lý thị trường mà còn mang đến những đề xuất thực tế và thông tin chi tiết có thể hành động được về các cơ hội mới nổi.
Năm chủ đề được quan tâm nhất trong năm 2025 bao gồm:
-
Sự tăng trưởng và phổ biến của stablecoin
-
Token hóa tài sản thực (RWAs)
-
Mở rộng ETF Bitcoin và Ethereum
-
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain
-
Mạng hạ tầng vật lý phi tập trung (DePINs)
1. Sự tăng trưởng và phổ biến của stablecoin
Dự báo từ Jason Yanowitz, người sáng lập Blockworks và Santiago R Santos, người sáng lập Inversion Capital
-
Đến năm 2025, vốn hóa thị trường của stablecoin dự kiến sẽ chiếm 10% tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa. Sự tăng trưởng này có thể bắt nguồn từ việc ít nhất một ngân hàng lớn, công ty công nghệ hoặc doanh nghiệp fintech ra mắt stablecoin. Ví dụ, BlackRock, Robinhood và Meta được cho là có khả năng tham gia. Tether dự kiến sẽ duy trì vị thế dẫn đầu thị trường nhờ vào các mối quan hệ chính trị chiến lược, trong khi thị phần của USDC có thể giảm từ mức hiện tại 20% xuống khoảng 15% do sự xuất hiện của các đối thủ cạnh tranh mới như PayPal. Những thay đổi này có thể thúc đẩy tiến trình quy định tại Mỹ, khiến stablecoin trở thành động lực chính trong lĩnh vực thanh toán và thương mại điện tử.
Dự báo từ 21shares
-
Vốn hóa thị trường stablecoin hiện đã vượt quá 170 tỷ USD và đạt được tiến triển đáng kể trong thị trường kiều hối toàn cầu, đặc biệt tại các quốc gia như Philippines và Thổ Nhĩ Kỳ. Cùng với sự phổ biến của việc token hóa tín dụng tư nhân, xu hướng này có khả năng nâng cao tính thanh khoản vốn và minh bạch tài chính. Các nền tảng như Maple Finance đang dẫn đầu ngành bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh để đơn giản hóa hoạt động và giảm chi phí. Khi các tổ chức như Moody's bắt đầu cung cấp xếp hạng cho các khoản tín dụng được token hóa, lĩnh vực này có tiềm năng trở thành một loại tài sản chính thống vào năm 2025.
2. Token hóa tài sản thực (RWAs)
Dự báo từ Coinbase
-
Thị trường tài sản thực được token hóa (RWA) đang tăng trưởng nhanh chóng. Dự kiến đến năm 2024, tổng giá trị sẽ tăng 60%, đạt 13,5 tỷ USD; đến năm 2030, con số này có thể tăng vọt lên tới 30 nghìn tỷ USD. Hiện tại, các tổ chức tài chính hàng đầu toàn cầu như BlackRock và Franklin Templeton đang tích cực thúc đẩy quá trình token hóa chứng khoán chính phủ. Các tài sản được token hóa đang trở thành loại tài sản thế chấp quan trọng trong hệ sinh thái DeFi.
Dự báo từ Paul Veradittakit, đối tác quản lý Pantera Capital
-
Năm nay, RWAs tăng trưởng 60%, đạt 13,7 tỷ USD, trong đó 70% là tín dụng tư nhân, phần còn lại là trái phiếu kho bạc và hàng hóa. Dòng vốn đổ vào đang gia tăng, và dự kiến đến năm 2025 sẽ xuất hiện nhiều loại tài sản được token hóa phức tạp hơn.
-
Tín dụng tư nhân: Với sự cải thiện về cơ sở hạ tầng, Figure đã thêm 4 tỷ USD tín dụng được token hóa vào năm 2024. Ngày càng nhiều công ty đang đưa dòng vốn vào lĩnh vực tiền mã hóa thông qua tín dụng tư nhân.
-
Trái phiếu kho bạc và hàng hóa: Hiện tại, quy mô trái phiếu kho bạc trên chuỗi là 2,67 tỷ USD, trong khi bên ngoài chuỗi vẫn còn hàng ngàn tỷ USD chưa được token hóa. Lợi suất từ trái phiếu kho bạc vượt trội so với stablecoin. Quỹ BUIDL của BlackRock có quy mô 500 triệu USD trên chuỗi, nhưng quy mô bên ngoài chuỗi đạt hàng trăm tỷ USD. Các nhóm thanh khoản DeFi hiện đã bắt đầu tích hợp trái phiếu kho bạc, làm giảm rào cản tiếp cận cho người dùng.
-
3. Mở rộng ETF Bitcoin và Ethereum
Dự báo từ chuyên gia ETF Bloomberg Eric Balchunas và James Seyffart
-
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, sau đó tiếp tục phê duyệt ETF Ethereum giao ngay vào ngày 23 tháng 7 năm 2024. Việc phê duyệt này đánh dấu sự nới lỏng dần trong môi trường quy định, đồng thời đặt nền móng cho việc ra mắt các ETF altcoin. Sự xuất hiện của ETF altcoin có thể làm tăng tính thanh khoản thị trường và giảm rào cản tiếp cận đầu tư tiền mã hóa.
-
Dự kiến quy mô tài sản của ETF Bitcoin sẽ vượt qua ETF vàng vào năm 2025. Hiện tại, quy mô tài sản ETF Bitcoin là 110 tỷ USD, trong khi ETF vàng là 128 tỷ USD. Tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của ETF Bitcoin cho thấy xu hướng này có thể xảy ra sớm hơn dự kiến.
-
Nếu lãnh đạo SEC có xu hướng tự do hơn, trong tương lai có thể phê duyệt các ETF altcoin như XRP, Solana (SOL) và Hedera (HBAR), từ đó làm phong phú thêm danh mục sản phẩm đầu tư tiền mã hóa.
-
Nếu bạn muốn tìm hiểu chi tiết hơn về ETF Bitcoin giao ngay, chúng tôi khuyến nghị tham khảo bài viết chúng tôi đã đăng tháng trước. Dưới đây là dữ liệu ETF cập nhật đến ngày 8 tháng 1 năm 2025:
Khối lượng nắm giữ trên chuỗi của ETF Bitcoin (Nguồn dữ liệu: The Block)
Dòng vốn vào ETF Bitcoin
Khối lượng giao dịch ETF Bitcoin
Dòng vốn vào ETF Ethereum
Dự báo từ Bitwise
Dự kiến dòng vốn vào ETF Bitcoin trong năm 2025 sẽ vượt kỷ lục 33,6 tỷ USD thiết lập trong năm 2024. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ sự thúc đẩy của các công ty môi giới lớn như Morgan Stanley và Bank of America, những đơn vị sẽ mở rộng kênh đầu tư sản phẩm mã hóa cho nhiều khách hàng hơn. Khi niềm tin nhà đầu tư gia tăng và việc phân bổ Bitcoin vào danh mục đầu tư ngày càng trở nên phổ biến, dòng vốn vào ETF dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc—một xu hướng tương tự như diễn biến phát triển của ETF vàng trong vài thập kỷ qua.
4. Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain
Dự báo từ VanEck
-
Đến năm 2025, số lượng tác nhân AI (AI Agents) dự kiến sẽ vượt quá 1 triệu. Những tác nhân này sẽ thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động trên chuỗi, không chỉ tối ưu lợi nhuận DeFi mà còn tự động hóa nhiều nhiệm vụ, cũng như tương tác trong trò chơi và mạng xã hội. Các nền tảng như Virtuals Protocol đang tích cực thúc đẩy phát triển công nghệ AI, mở rộng ứng dụng tác nhân từ lĩnh vực tài chính sang trò chơi và tiếp thị, từ đó tạo ra doanh thu lớn và nâng cao mức độ tham gia của người dùng.
Dự báo từ Haseeb Qureshi, đối tác quản lý Dragonfly Capital
-
Các tác nhân AI sẽ áp dụng rộng rãi stablecoin cho các giao dịch ngang hàng, đặc biệt khi quy định về stablecoin được nới lỏng hơn. Xu hướng này cũng sẽ lan rộng đến các doanh nghiệp lớn, nơi họ sẽ thay thế hệ thống ngân hàng truyền thống bằng stablecoin để đạt được sự linh hoạt và hiệu quả cao hơn.
-
Việc huấn luyện và suy luận AI phi tập trung sẽ phát triển nhanh chóng, được thúc đẩy bởi các dự án như ExoLabs, NousResearch và PrimeIntellect, cung cấp lựa chọn thay thế cho các mô hình AI tập trung hiện tại. NEAR Protocol đang nỗ lực xây dựng một bộ công cụ AI hoàn toàn không cần cấp phép, giúp việc phát triển và triển khai trở nên cởi mở hơn.
-
Ví tiền mã hóa điều khiển bởi AI sẽ thay đổi hoàn toàn trải nghiệm người dùng bằng cách tự động hóa các thao tác phức tạp như cầu nối xuyên chuỗi, tối ưu giao dịch, giảm phí và phòng chống gian lận. Điều này sẽ mang lại trải nghiệm xuyên chuỗi liền mạch cho người dùng. Đến năm 2026, xu hướng tự động hóa này có thể làm suy yếu tầm quan trọng của hiệu ứng mạng blockchain, vì người dùng sẽ không còn cần trực tiếp tương tác với blockchain nữa.
5. Mạng hạ tầng vật lý phi tập trung (DePINs)
Dự báo từ Multicoin Capital
-
Chính quyền Trump dự kiến sẽ ban hành một tiêu chuẩn quốc gia về xe tự lái (AD), điều này sẽ mở ra cơ hội phát triển mới cho các mạng hạ tầng vật lý phi tập trung (DePINs) dựa trên công nghệ xe tự lái và robot. Khi quy mô cụm GPU vượt ngưỡng 100.000 chip H100, công nghệ xe tự lái sẽ có khả năng ứng dụng thực tiễn. Một số startup được tài trợ bởi các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống có thể áp dụng mô hình DePIN nhằm phân tán rủi ro vận hành và giảm chi phí. Những doanh nghiệp đi đầu trong mô hình này sẽ có thể thu thập dữ liệu vận hành robot quan trọng. Ví dụ, startup Frodobots đã bắt đầu khám phá hướng đi này và dự kiến sẽ có thêm nhiều công ty tương tự tham gia trong tương lai. Ngoài ra, Hivemapper cũng đang thử nghiệm các khái niệm đổi mới tương tự.
Dự báo từ Vence Spencer, đồng sáng lập Framework Ventures
-
Các dự án DePIN tập trung vào lĩnh vực năng lượng (như Glow và Daylight) dự kiến sẽ đạt mức phí giao dịch tương đương các nền tảng DeFi hàng đầu. Điều này cho thấy việc ứng dụng công nghệ blockchain trong quản lý và thương mại hóa phân phối năng lượng đang ngày càng phổ biến. Ví dụ, các dự án này sử dụng hợp đồng thông minh để tối ưu hiệu suất phân phối năng lượng, đồng thời cung cấp lịch sử giao dịch minh bạch và cơ chế phân phối lợi nhuận rõ ràng cho người dùng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@insights4vc
