Phân tích 6 mã AI Agent lớn như Swarms: 1.647 nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 158 triệu USD token, âm mưu thao túng thị trường với việc tập trung vốn ở mức cao
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích 6 mã AI Agent lớn như Swarms: 1.647 nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 158 triệu USD token, âm mưu thao túng thị trường với việc tập trung vốn ở mức cao
27% địa chỉ mua nhiều AI Agent, ai đang thúc đẩy phía sau AI Agent?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Frank, PANews
AI Agent đã trở thành chủ đề nóng không thể bỏ qua trong giao dịch trên chuỗi hiện nay, từ ai16z đến Virtual, rồi đến Swarms. Trong vòng chưa đầy một tháng, phân nhánh AI Agent đã tiếp tục phát triển thành một hệ sinh thái nhỏ mới trong lĩnh vực MEME. Trước sự xuất hiện liên tục của các token AI Agent, đâu là những cái tên có thể vượt lên, đâu chỉ là trào lưu nhất thời? Có lẽ có nhiều góc độ để xem xét, nhưng dòng tiền và sự thay đổi của lực lượng chính trên chuỗi vẫn có thể là chỉ số quan trọng nhất.
PANews lấy token Swarms – hiện đang rất sôi động – làm đối tượng phân tích chính, đồng thời so sánh và phân tích các địa chỉ lớn (whale) của 6 token AI Agent có vốn hóa cao, nhằm "khắc thuyền tìm kiếm" một lần nữa để khám phá một số bí mật. Phạm vi dữ liệu phân tích bao gồm: 1000 địa chỉ nắm giữ hàng đầu của token Swarms với thông tin về lần mua và lần bán đầu tiên (dữ liệu截止 vào 24h ngày 6 tháng 1 năm 2025), tình trạng trùng lặp địa chỉ giữa 6 token liên quan đến AI có vốn hóa vượt quá 100 triệu USD như Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms (dữ liệu截至 vào 14h ngày 7 tháng 1 năm 2025), cũng như các ghi chép giao dịch nội gián.
Có người âm thầm tích trữ giá đáy, có người theo phong trào gia nhập
Trước hết, xét theo mốc thời gian đi vào thị trường của các whale, đa số đều bắt đầu tham gia sau ngày 2 tháng 1, tức là đã 12 ngày kể từ khi token được tạo ra. Về mặt thời gian, nhiều whale lớn của Swarms cũng chỉ bắt đầu mua vào sau khi hệ sinh thái Swarms trở nên sôi động, do đó họ không hoàn thành được việc bố trí sớm.
Tuy nhiên, nếu nhìn vào biểu đồ giá của Swarms, bất kỳ ai mua trước ngày 27 tháng 12 thì giá cơ bản đều duy trì dưới mức 0,02 USD, thấp hơn gần 30 lần so với mức giá cao nhất hiện tại là 0,6 USD. Phân tích theo giá mua lần đầu của các địa chỉ này cho thấy, có 202 địa chỉ mua trong khoảng giá 0,01–0,05 USD, tiếp theo là nhóm địa chỉ mua nhiều nhất nằm trong khoảng 0,3–0,4 USD.
Sự phân bố dữ liệu này cho thấy rằng, những nhà đầu tư sớm của Swarms đã mua vào theo từng đợt trong giai đoạn giá giảm mạnh, và việc mua vào khá phân tán, không tập trung vào cùng một khung thời gian. Cách này giúp họ có thể thu gom chip với giá thấp. Một nhóm whale khác lại bắt đầu đổ mạnh vào sau khi mức độ thảo luận về Swarms tăng cao, tuy nhiên chi phí nắm giữ của những whale mới này không có nhiều lợi thế cạnh tranh.
Tình trạng phân bổ chip như vậy có thể giải thích vì sao biến động ngắn hạn của Swarms dường như khá lớn. Nếu những whale lớn sớm bán ra ở mức giá cao, trong khi các whale mới vào có chi phí cao hơn, một đợt bán tháo mạnh có thể dễ dàng kích hoạt phản ứng dây chuyền, dẫn đến sụt giảm mạnh trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, xét về phân bố chip, phần lớn chip chính của Swarms tương đối phân tán. Trong phân tích 1000 địa chỉ nắm giữ hàng đầu, không tồn tại quá nhiều token đến từ cùng một địa chỉ; nguồn gốc ban đầu của đa số địa chỉ chủ yếu là từ các sàn giao dịch trên chuỗi. Do đó, ít xảy ra tình trạng một whale lớn nhận được lượng lớn chip rồi phân tán sang nhiều địa chỉ nhỏ.
Ngoài ra, qua so sánh các địa chỉ giao dịch nội gián, có thể thấy rằng những địa chỉ đã mua từ giai đoạn nội gián hầu như không xuất hiện trong top 1000 địa chỉ nắm giữ hiện tại. Điều này cho thấy việc luân chuyển chip giai đoạn đầu của token này cơ bản đã hoàn tất.
Nhìn tổng thể dữ liệu, giá mua trung bình lần đầu của token Swarms là 0,17 USD, giá bán trung bình lần đầu là 0,23 USD. Giá trị mua trung bình mỗi địa chỉ đạt 37.600 USD, giá trị bán trung bình lần đầu khoảng 28.200 USD. Xét riêng từng địa chỉ, giá bán trung bình lần đầu của họ gấp khoảng 2,43 lần giá mua lần đầu.
Whale lớn nhất lãi 25 triệu USD chưa bán ra
So với các token MEME khác, mức mua trung bình nói trên rõ ràng cao hơn đáng kể, nguyên nhân chính là do ảnh hưởng của một số địa chỉ lớn. Trong đó, địa chỉ có giá trị chuyển vào lần đầu cao nhất là Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, địa chỉ này đã nhận khoảng 4,13 triệu USD từ một địa chỉ khác vào ngày 31 tháng 12, sau đó tiếp tục nhận thêm khoảng 500.000 USD, hiện giá trị nắm giữ đạt 27,33 triệu USD.
Địa chỉ gửi vào – 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs – bắt đầu mua số lượng lớn từ 8h22 ngày 20 tháng 12, sau đó tiếp tục mua liên tục, tổng cộng chi ra 1,89 triệu USD để mua 54,95 triệu token Swarms, giá trung bình khoảng 0,034 USD, hiện lợi nhuận đạt khoảng 25,44 triệu USD.
Theo dõi cho thấy, hoạt động mua liên kết đầu tiên của địa chỉ này bắt đầu từ 7h13 (thời gian mở cửa thị trường Swarms khoảng 6h45 ngày 20 tháng 12). Đáng chú ý, địa chỉ nguồn vốn liên kết của nó đã bắt đầu mua token ai16z từ ngày 27 tháng 10, lợi nhuận đạt khoảng 36 lần.
Thêm một địa chỉ khác – 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe – đã chuyển vào token Swarms trị giá khoảng 3,63 triệu USD vào ngày 4 tháng 1. Theo dấu vết trên chuỗi, địa chỉ này đã dùng vài địa chỉ nhỏ để mua phân tán vào khoảng ngày 2 tháng 1, sau đó tập trung toàn bộ token về một địa chỉ. Hiện giá trị nắm giữ của địa chỉ này khoảng 5,26 triệu USD.
Một địa chỉ khác – H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe – cũng sử dụng cách thức tương tự, nắm giữ khoảng 2,27 triệu USD, chỉ khác là nguồn gốc ban đầu của token đến từ sàn Bitget, sau đó tiếp tục mua thêm nhiều lần trên chuỗi.
Ba địa chỉ này cộng lại có tổng giá trị chuyển vào ban đầu đạt khoảng 10,53 triệu USD. Nhìn vào quá trình mua, ban đầu họ dùng nhiều địa chỉ để mua phân tán, sau khi Swarms trở nên sôi động thì tập trung toàn bộ token về một vài địa chỉ, trở thành "tiền thông minh" trong mắt các thợ săn trên chuỗi.
27% địa chỉ mua nhiều AI Agent, ai đang thúc đẩy AI Agent?
Ngoài phân tích địa chỉ token Swarms, PANews còn tiến hành so sánh và phân tích 1000 địa chỉ nắm giữ hàng đầu của 6 token: Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms. Trong quá trình phân tích, trong số 6.000 địa chỉ tham gia, có 1.647 địa chỉ xuất hiện lặp lại, nghĩa là khoảng 27% địa chỉ đã mua nhiều token liên quan đến AI Agent. Trong đó, ZEREBRO dường như là token được các whale yêu thích nhất, với 405 địa chỉ sở hữu. Tiếp theo là arc (368 địa chỉ) và ai16z (334 địa chỉ).
Trong số các địa chỉ này, địa chỉ có giá trị nắm giữ cao nhất là DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz, hiện đang nắm giữ token chủ đề AI trị giá khoảng 49,86 triệu USD, trong đó riêng ai16z đã chiếm khoảng 42,7 triệu USD. Hơn nữa, đây chưa phải là toàn bộ danh mục đầu tư của địa chỉ này; cách đây một tháng, địa chỉ này từng thu lợi hàng chục triệu USD nhờ mua ZEREBRO, GRIFFAIN và các token khác.
Ngoài ra, địa chỉ 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 cũng nắm giữ khoảng 42,84 triệu USD token liên quan đến AI, giá trị nắm giữ trên chuỗi vượt quá 73 triệu USD. Theo thông tin mạng xã hội, địa chỉ này có thể là ví của Truth Terminal – một trong những dự án AI Agent sớm nhất.
Ngoài ra còn rất nhiều địa chỉ tương tự, theo thống kê, 1.647 địa chỉ whale này nắm giữ tổng cộng hơn 1,58 tỷ USD token liên quan đến AI, trong đó có khoảng 29 địa chỉ nắm giữ hơn 10 triệu USD, tổng giá trị của 29 địa chỉ này khoảng 690 triệu USD.
Thay vì nói AI Agent có thể là xu hướng nóng nhất năm 2025, đúng hơn nên nói rằng bản thân AI Agent thực chất là một chủ đề hấp dẫn hơn trong mắt các nhà đầu tư lớn.
Phân tích hành vi giao dịch quan trọng hơn theo dõi địa chỉ tiền thông minh
Khi phân tích dữ liệu trên chuỗi ngày càng sâu sắc, việc theo dõi "tiền thông minh" dường như đã trở thành một môn học phổ biến. Nhưng từ góc nhìn của các whale, khi tích trữ chip sớm, họ không muốn quá nhiều nhà đầu tư nhỏ tham gia, giành giật chip giá thấp. Vì vậy, việc thường xuyên thay đổi ví mới và mua phân tán đã trở thành thao tác cơ bản của các tay to.
Do đó, việc mù quáng theo đuổi "tiền thông minh" sẽ dần mất hiệu quả, thậm chí có thể bị thu hoạch tiêu cực. Tuy nhiên, qua nhiều lần phân tích hành vi của các whale, dù có dùng ví mới hay mua phân tán, họ vẫn gặp khó khăn trong quản lý và vấn đề tập trung vốn. Vì vậy, trong đa số trường hợp, các whale vẫn cần gom tiền từ nhiều ví về một hoặc vài ví để tiện quản lý, đồng thời có thể dùng các khoản mua nhỏ để kích thích thêm người theo lệnh trong giai đoạn cao điểm. Thứ hai, để nhanh chóng thu gom lượng lớn chip giai đoạn đầu, những người đi trước buộc phải mua mạnh trong một khoảng thời gian nhất định. Dù số tiền phân tán, nhưng kiểu mua có quy luật này vẫn có thể trở thành dấu hiệu. Dù sao đi nữa, số tiền họ bỏ ra thường từ hàng trăm nghìn đến hàng triệu USD, nếu không có quyết tâm vận hành rõ ràng, sẽ không ai mua cuồng nhiệt như vậy.
Tổng kết lại, đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, nếu nhất quyết dùng dữ liệu trên chuỗi để theo đuổi "tiền thông minh", thì việc quan sát hành vi giao dịch có thể hiệu quả hơn nhiều so với việc chỉ chăm chăm theo dõi địa chỉ. Tất nhiên, còn một điều kiện quan trọng khác, đó là suy nghĩ như một whale: chủ đề nào sẽ là câu chuyện tốt? Nếu không, trước vô vàn token mới, việc theo đuổi mù quáng chẳng khác nào mò kim đáy bể.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
