Đòn bẩy quá mức dẫn đến thanh lý dây chuyền? 8 biểu đồ dữ liệu giúp bạn hiểu rõ tình hình thị trường
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đòn bẩy quá mức dẫn đến thanh lý dây chuyền? 8 biểu đồ dữ liệu giúp bạn hiểu rõ tình hình thị trường
Các trader trên Coinbase đã bắt đầu bán tháo mạnh một giờ trước khi xảy ra đợt giảm giá lớn này.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Ltrd
Biên dịch: 1912212.eth, Foresight News
Lần sụt giảm này là đợt thanh lý lớn nhất kể từ năm 2021. Tôi muốn phân tích toàn bộ tình hình dưới góc nhìn vi mô.
Đầu tiên, cần xác định nơi chịu áp lực bán mạnh nhất. Chúng tôi phát hiện ra rằng —— các nhà giao dịch trên Coinbase đã bắt đầu bán tháo gần một giờ trước khi sự sụt giảm quy mô lớn xảy ra.
Tất nhiên, mức giảm sâu nhất là do chuỗi thanh lý nối tiếp gây ra, nhưng áp lực bán kéo dài này đẩy giá vào vùng đòn bẩy bị ép đóng lệnh cũng đóng vai trò quan trọng. Vậy làm thế nào để nhận biết thị trường đang quá nóng? Rất đơn giản —— thông qua phí tài trợ và sự gia tăng khối lượng hợp đồng mở. Hai yếu tố này chính là động lực thúc đẩy thị trường hiện tại, cho thấy mọi người đang sử dụng đòn bẩy quá mức.
Sau khi sụt giảm, ETH xuất hiện lực mua mạnh mẽ. Những ngày gần đây xu hướng tương đối vững cũng rất rõ ràng —— liệu có ai đó đang mua vào không?
Cá nhân tôi rất thích phân tích tác động thị trường. Nếu chỉ được tập trung vào một đặc điểm duy nhất trong thị trường, thì chắc chắn đó sẽ là tác động thị trường. Tại đây, bạn sẽ thấy một điều đáng kinh ngạc —— tác động thị trường của XRP trên Coinbase khá lớn.
Trong một thị trường lớn tương đối trưởng thành, chúng ta đã chứng kiến một loạt lệnh bán lớn, dẫn đến thị trường giảm hơn 5%. Chúng ta vẫn chưa rõ điều gì đã xảy ra, nhưng điều này rõ ràng là bất thường.
Bạn có thể thấy những lệnh bán này là không bình thường. Trong những ngày tới, tình hình này có thể đáng để theo dõi. Có thể một "cá voi" nào đó buộc phải bán tháo.
Khi tình huống tương tự xảy ra, thường là phản ứng dây chuyền của các lệnh bán do thanh lý cưỡng chế. Các nhà tạo lập thị trường hấp thụ áp lực bán này và thực hiện phòng ngừa rủi ro, dẫn đến tín hiệu lan truyền giữa các sàn giao dịch. Với các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, điều này có nghĩa là các lệnh dừng lỗ và thanh lý bị kích hoạt, cuối cùng tạo ra tác động lớn hơn, đặc biệt khi tình trạng này xảy ra trong vài phút.
Một đồng tiền như XRP, mặc dù vốn hóa tương đương các công ty lớn nhất nước Mỹ, vẫn có thể tăng hàng trăm phần trăm. Về mặt vốn hóa, tính thanh khoản của XRP trên thị trường vẫn còn kém.
Trong một thị trường sôi động, hiện tượng phổ biến tiếp theo là giá đảo chiều nhanh chóng từ đáy. Lúc này sẽ có lượng lớn thanh lý, giới hạn thanh khoản, và không ít tay chơi lãi lớn muốn mua đáy.
Biểu đồ khối lượng giao dịch cho thấy tổng khối lượng tích lũy trong thời gian sụt giảm. Điều đáng ngạc nhiên là cả USDC và FDUSD đều có khối lượng giao dịch đáng kể, nhưng khối lượng ADA đặc biệt cao.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@ltrd_
