Tự do thuế mã hóa: Hồng Kông thu hút các quỹ phòng hộ và văn phòng gia đình
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tự do thuế mã hóa: Hồng Kông thu hút các quỹ phòng hộ và văn phòng gia đình
Hong Kong ra mắt chính sách miễn thuế thu nhập đối với tài sản ảo, sẽ tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ ngành tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Dịch vụ pháp lý blockchain Manqin
Khi xem xét thiết lập công cụ đầu tư vào tài sản ảo ở đâu, dù là quỹ hay công cụ đầu tư của văn phòng gia đình đơn lẻ, vấn đề thuế cần được ưu tiên hàng đầu. Hồng Kông nổi tiếng với chính sách thuế ưu đãi, ví dụ như nguyên tắc đánh thuế theo lãnh thổ, có nghĩa là doanh nghiệp chỉ phải nộp thuế trên lợi nhuận phát sinh tại Hồng Kông. Điều này tạo ra môi trường thuận lợi cho các công ty quốc tế, vì thu nhập từ nước ngoài sẽ không bị đánh thuế.
▲ Ảnh chụp màn hình tin tức Sina
Hiện nay, khi nói đến "thuế lợi tức" tại Hồng Kông, có một số quy định miễn thuế quan trọng. Tuy nhiên, cho đến gần đây, tài sản ảo vẫn chưa được đưa vào danh sách các tài sản được miễn thuế tại Hồng Kông.
Nhưng tình trạng này sắp thay đổi...
Các đề xuất sửa đổi về chế độ thuế đối với tài sản ảo trong (i) quỹ huy động vốn tư nhân và (ii) công cụ đầu tư của văn phòng gia đình đơn lẻ
Hiện tại, Hồng Kông đang tổ chức lấy ý kiến công chúng về việc đề xuất áp dụng chính sách miễn thuế lợi tức mới đối với tài sản ảo. Cục Dịch vụ Tài chính và Kho bạc Hồng Kông trong bản lấy ý kiến đề nghị mở rộng phạm vi miễn thuế lợi tức hiện hành để bao gồm (i) quỹ huy động vốn tư nhân và (ii) công cụ đầu tư của văn phòng gia đình đơn lẻ, cụ thể bao gồm nhưng không giới hạn:
-
Bất động sản nước ngoài
-
Tín chỉ carbon, sản phẩm phái sinh hoặc hạn ngạch phát thải
-
Đầu tư tín dụng tư nhân và khoản vay
-
Tài sản ảo
(i) Quỹ huy động vốn tư nhân
Tại Hồng Kông hiện có một chế độ miễn thuế thống nhất, cung cấp miễn thuế lợi tức cho các quỹ tư nhân đủ điều kiện, bao gồm cả những quỹ được thành lập dưới dạng quỹ hợp danh giới hạn và công ty quỹ mở. Theo chế độ này, các quỹ tư nhân có thể được miễn thuế lợi tức đối với thu nhập phát sinh từ hoạt động đầu tư (ví dụ như lợi nhuận vốn, lãi suất và cổ tức), miễn là các quỹ đáp ứng các tiêu chuẩn cụ thể. Các điều kiện này bao gồm việc quỹ phải được quản lý bởi nhà quản lý đầu tư được cấp phép theo Đạo luật Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai, và hoạt động của quỹ chủ yếu phải liên quan đến đầu tư chứ không phải hoạt động thương mại hay giao dịch.
Tuy nhiên, cho đến nay, vẫn còn tranh cãi về việc liệu tài sản ảo có thể được bao gồm trong các quỹ tư nhân tại Hồng Kông hay không, cũng như điều này có ảnh hưởng đến việc áp dụng chế độ miễn thuế thống nhất tại Hồng Kông hay không. Do đó, đề xuất mới mang lại sự rõ ràng rất cần thiết cho vấn đề này, cho thấy tài sản ảo thực sự có thể được coi là "đầu tư đủ điều kiện" và do đó được hưởng miễn thuế lợi tức.
Lưu ý rằng chính phủ có thể sẽ làm rõ thêm trong bản lấy ý kiến về cách xử lý thuế đối với các loại thu nhập hoặc sản phẩm phái sinh liên quan đến tiền mã hóa khác. Ví dụ, đối với các khoản thưởng staking, hiện vẫn chưa rõ cách phân loại và đánh thuế tại Hồng Kông.
(ii) Công cụ đầu tư của văn phòng gia đình đơn lẻ
Hiện tại, Hồng Kông có một đạo luật đảm bảo rằng các công cụ đầu tư của văn phòng gia đình đơn lẻ đủ điều kiện có thể được hưởng ưu đãi thuế lợi tức, với mức thuế ưu đãi 0%, áp dụng cho lợi nhuận chịu thuế phát sinh từ các giao dịch đủ điều kiện và các giao dịch phụ trợ. Tuy nhiên, tài sản ảo hiện chưa nằm trong phạm vi này. Do đó, nếu đề xuất mới trong bản lấy ý kiến được thông qua, phạm vi tài sản được chỉ định sẽ được mở rộng để bao gồm cả tài sản ảo. Tài sản ảo sẽ bao gồm các tài sản mã hóa phổ biến như Bitcoin, Ethereum, cũng như một số token tiện ích, token chứng khoán và stablecoin nhất định.
Tác động tiềm năng đối với vị thế Hồng Kông như trung tâm tài sản ảo
Việc Hồng Kông triển khai chính sách miễn thuế lợi tức dành riêng cho tài sản ảo sẽ tạo ra tác động sâu rộng đến toàn ngành tiền mã hóa. Dưới đây là một số tác động tiềm năng cụ thể:
▲ Ảnh chụp màn hình tin tức
1. Thu hút nhà đầu tư toàn cầu
Chính sách thuế mới sẽ thu hút các nhà quản lý đầu tư và cá nhân giàu có trên toàn thế giới chọn Hồng Kông là trung tâm đầu tư tài sản ảo hàng đầu. Đặc biệt là các quỹ phòng hộ và văn phòng gia đình tìm cách tối đa hóa lợi nhuận sau thuế có thể sẽ có xu hướng thiết lập công cụ đầu tư tại Hồng Kông. Ngoài ra, chính sách này cũng có thể thu hút các sàn giao dịch tài sản ảo quốc tế, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và các bên tham gia hệ sinh thái khác mở rộng hoạt động tại Hồng Kông, từ đó củng cố hơn nữa vị thế của Hồng Kông trong ngành tiền mã hóa toàn cầu.
2. Thúc đẩy tăng trưởng kinh tế địa phương
Khi ngày càng nhiều nhà quản lý đầu tư và văn phòng gia đình đặt chân đến Hồng Kông, các ngành dịch vụ chuyên nghiệp địa phương như luật, kế toán, thuế, ngân hàng cũng sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu bổ sung. Điều này không chỉ thúc đẩy tăng trưởng các ngành liên quan mà còn tạo thêm cơ hội việc làm. Đồng thời, thông qua định hướng chính sách như vậy, chính quyền Hồng Kông thể hiện thái độ ủng hộ công nghệ mã hóa và tài sản ảo, từ đó tạo niềm tin để thu hút thêm nhiều doanh nghiệp công nghệ.
3. Khuyến khích đổi mới và phát triển hệ sinh thái
Thái độ cởi mở và chính sách thuế rõ ràng của Hồng Kông đối với tài sản ảo sẽ khuyến khích nhiều công ty khởi nghiệp, nhà phát triển và nhà đầu tư tham gia lĩnh vực tài sản ảo. Điều này có thể thúc đẩy nhanh chóng đổi mới trong các lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), hạ tầng blockchain và tài sản được mã hóa. Sự phát triển nhanh chóng của các lĩnh vực mới nổi này sẽ giúp Hồng Kông không chỉ trở thành trung tâm tụ họp vốn mà còn trở thành phòng thí nghiệm đổi mới tiền mã hóa toàn cầu.
4. Nâng cao năng lực cạnh tranh quốc tế
Hiện nay, Hồng Kông và Singapore đang cạnh tranh gay gắt để giành vị thế trung tâm tài sản ảo châu Á. Bằng cách cung cấp chính sách thuế cạnh tranh, Hồng Kông có thể chiếm lợi thế trong cuộc đua này, đặc biệt là trong việc thu hút các quỹ tài sản ảo và văn phòng gia đình. Việc Singapore đánh thuế hàng hóa và dịch vụ (GST) lên giao dịch tài sản ảo có thể khiến Hồng Kông trở nên hấp dẫn hơn trong lĩnh vực này. Ngoài ra, mối liên hệ chặt chẽ giữa Hồng Kông và đại lục Trung Quốc cũng mang lại lợi thế chiến lược độc đáo cho các nhà đầu tư quốc tế muốn tiếp cận thị trường nội địa rộng lớn.
Những điều cần theo dõi tiếp theo
Thời gian lấy ý kiến công chúng đối với bản đề xuất sẽ kết thúc vào ngày 3 tháng 1 năm 2025. Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi sát sao bản lấy ý kiến và kết luận của nó, để cập nhật thêm những tác động của những thay đổi mới này đến ngành.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
