bitSmiley huy động được hàng chục triệu USD đã tăng tốc quá trình triển khai stablecoin trên Bitcoin như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
bitSmiley huy động được hàng chục triệu USD đã tăng tốc quá trình triển khai stablecoin trên Bitcoin như thế nào?
Các dòng vốn chính thống đều đang đổ xô vào BTCFi, những nhà cung cấp cơ sở hạ tầng DeFi như bitSmiley cũng tranh nhau triển khai布局.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Haotian
Khi thấy @bitsmiley_labs lại vừa huy động thành công khoản tài trợ $10M để đẩy nhanh tham vọng triển khai stablecoin mới bitUSD trên Bitcoin, tôi tự hỏi dự án stablecoin BTCFi được mọi người thân mật gọi là "Smiley" này thực sự muốn làm gì? Khung công nghệ cốt lõi của nó ra sao? Vì sao thị trường BTCFi lại được thị trường đón nhận nồng nhiệt đến vậy? Dưới đây là góc nhìn của tôi:
1) Hệ sinh thái DeFi trên Ethereum bắt nguồn từ stablecoin thuật toán DAI của MakerDAO, sau đó bùng nổ nhờ cơ chế khuyến khích quản trị từ nền tảng cho vay mượn Compound, tạo nên làn sóng "DeFi mùa hè". Để giành lợi thế tiên phong trong thị trường BTCFi, bitSmiley #SMILE đã kết hợp các hạ tầng DeFi như MakerDAO (DAI) và Compound (Lending), lần lượt ra mắt ba thành phần chính:
1. bitUSD: Giao thức stablecoin đảm bảo bằng tài sản vượt mức, tương tự DAI. Người dùng có thể gửi Bitcoin vào kho bạc bitSmiley để đúc bitUSD; sử dụng chuẩn bitRC20 nhằm đảm bảo tính minh bạch cao, đồng thời hợp tác với ZetaChain xây dựng cầu nối liên chuỗi gốc, giúp lưu thông ổn định trên toàn bộ hệ sinh thái blockchain.
2. bitLending: Giao thức cho vay không cần tin cậy gốc, áp dụng công nghệ trao đổi nguyên tử theo mô hình điểm-điểm (P2P) để khớp lệnh giao dịch, đồng thời tích hợp hệ thống bảo hiểm nhằm cải thiện quy trình thanh lý truyền thống.
3. Credit Default Swaps (CDS): Giao thức phái sinh sáng tạo, tích hợp NFT phân chia CDS và áp dụng phương pháp đấu giá tập trung để nâng cao hiệu quả và công bằng cho thị trường CDS.
2) Đánh giá cụ thể từng sản phẩm cần trải nghiệm thực tế thêm. Qua đó, tôi xin nhấn mạnh hai điểm công nghệ cốt lõi:
1. Hợp tác với @zetablockchain về cầu nối liên chuỗi gốc: ZetaChain là một blockchain POS được xây dựng trên Cosmos SDK và cơ chế đồng thuận Tendermint PBFT, nhúng các chuỗi riêng vào môi trường đa chuỗi để cung cấp loạt chức năng tương tác. Vì Bitcoin không hỗ trợ hợp đồng thông minh, ZetaChain có thể triển khai nút nhẹ và sử dụng thuật toán ký ECDSA nhiều bên, chỉ cần theo dõi và quản lý hiệu quả UTXO trên Bitcoin là có thể thực hiện liên kết an toàn giữa các chuỗi.
Hơn nữa, do ZetaChain là hợp đồng thông minh Omnichain hướng tới môi trường đa chuỗi, sau khi giải quyết bài toán liên kết với mạng Bitcoin, về mặt lý thuyết có thể tận dụng môi trường lưu thông đa chuỗi để quản lý minh bạch tất cả tài sản trên mọi chuỗi.
2. Chuẩn bitRC20, nghe có vẻ giống chuẩn ghi dữ liệu BRC20, đúng vậy, bitUSD đã tham khảo mô hình phát hành tài sản trực tiếp trên mạng lưới Bitcoin theo kiểu inscription. Khi người dùng muốn thế chấp BTC vượt mức, trước tiên họ sẽ chuyển tài sản qua cầu nối chính thức của bitSmiley. Sau khi chuỗi layer2 của bitSmiley xác nhận tài sản đảm bảo, đạt được sự đồng thuận, hệ thống sẽ gửi thông tin đúc bitUSD lên mạng chính Bitcoin.
Do việc đúc inscription BRC20 truyền thống yêu cầu thiết lập sẵn tổng lượng phát hành, bitRC20 đã bổ sung thao tác Mint (đúc) và Burn (hỏa tá) dành riêng cho trường hợp stablecoin, nhằm đáp ứng nhu cầu điều chỉnh linh hoạt cung tiền tệ. Đây chính là ý nghĩa của indexer (bộ chỉ mục). Cách phát hành inscription biến thông này dễ dàng được ứng dụng thực tiễn và tạo giá trị gia tăng cho dự án hơn.
Trên đây là những phân tích của tôi.
Rõ ràng, không khó để hiểu vì sao các nguồn vốn chủ lưu đang đổ xô vào lĩnh vực BTCFi, và các nhà cung cấp hạ tầng DeFi như bitSmiley cũng đang ráo riết mở rộng thị phần.
Một mặt, mọi người đều nhắm đến tiềm năng tăng trưởng khổng lồ của thị trường BTCFi. Với mức giá trị tài sản khóa trên mạng Bitcoin hiện tại khoảng 1,6 tỷ USD, con số này chỉ chiếm 0,14% vốn hóa toàn mạng – so với tỷ lệ khóa tài sản trên các mạng như ETH hay Solana thì còn khoảng cách tăng trưởng từ 50 đến 100 lần. Nguồn vốn không chỉ đến từ trên chuỗi mà còn bao gồm nhu cầu khổng lồ từ các quỹ ETF BTC+ETH ngoài chuỗi.
Mặt khác, tôi cho rằng việc nắm giữ vị trí chiến lược trong các ứng dụng thiết thực như stablecoin, cho vay, phái sinh dựa trên tài sản BTC cốt lõi sẽ tạo ảnh hưởng lan tỏa khắp toàn bộ hệ sinh thái đa chuỗi, thúc đẩy và dẫn dắt làn sóng đổi mới cho cả mô hình DeFi lẫn người dùng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Haotian | CryptoInsight
