Dữ liệu trên chuỗi từ nền tảng giao dịch phái sinh: JUP đạt khối lượng giao dịch 100 tỷ USD, lãi suất cho vay USDC trên Solana đạt 8,5% APR
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Dữ liệu trên chuỗi từ nền tảng giao dịch phái sinh: JUP đạt khối lượng giao dịch 100 tỷ USD, lãi suất cho vay USDC trên Solana đạt 8,5% APR
Danh sách các nền tảng và giao thức giao dịch phái sinh
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: OurNetwork
Biên dịch: TechFlow
Danh sách các nền tảng và giao thức phái sinh được đề cập trong báo cáo
Jupiter | Drift | Synthetix | GMX | Vertex | Perennial
Jupiter Perps
Jupiter Perps đạt khối lượng giao dịch 100 tỷ USD trên Solana
-
Jupiter Perps ra mắt vào đầu tháng 10 năm 2023, là nguồn thanh khoản sâu nhất cho giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trên Solana. Jupiter Liquidity Pool (JLP) đóng vai trò là bên đối tác của các trader giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, với tổng giá trị bị khóa (TVL) tăng từ 0 lên hơn 700 triệu USD – điều này giúp giao thức có thể hỗ trợ khối lượng giao dịch lớn thông qua mô hình giao dịch điểm-đối-bể.
-
Jupiter Perps cũng xếp thứ hai trên bảng xếp hạng khối lượng phái sinh của DefiLlama, vượt cả những đối thủ sử dụng sổ lệnh như Vertex và dYdX. Mô hình điểm-đối-bể có tỷ lệ lưu lượng không gây hại cao hơn, do đó khối lượng giao dịch thấp hơn so với mô hình sổ lệnh.
-
Với bể người dùng cá nhân lớn, thanh khoản sâu và khối lượng giao dịch cao, Jupiter Perps mang lại thu nhập hàng tuần từ 2 đến 8 triệu USD cho các holder JLP, thúc đẩy sự phát triển của nền tảng.
Drift
BigZ Pubkey | Website | Dashboard
Drift đạt hơn 900 triệu USD khối lượng giao dịch trong tuần qua
-
Drift là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đa chức năng lớn nhất trên Solana, tích hợp hợp đồng vĩnh viễn, giao dịch giao ngay, cho vay, staking và thị trường dự đoán trong một hệ thống ký quỹ chéo nhằm tối đa hóa hiệu quả vốn. BET là tên gọi thị trường dự đoán của Drift, cho phép người dùng dùng nhiều tài sản mã hóa làm thế chấp mà vẫn giữ được lợi suất, tránh tình trạng lệch tỷ lệ cược do chi phí cơ hội. Qua đó, Drift đạt khối lượng giao dịch thị trường dự đoán cao nhất trên Solana (gần 30 triệu USD trong 1,5 tháng).
-
Trong 90 ngày qua, lãi suất cho vay DeFi bằng USDC trên Solana trung bình ở mức 8,5% APR. Đây là mức lợi nhuận đáng kể, có thể thúc đẩy các thị trường dự đoán khác. Chỉ khi vị thế thua lỗ và được thanh toán với bên đối tác thông qua thanh toán định kỳ thì khoản lãi này mới bị mất.
-
Cơ cấu tài sản thế chấp cho thấy nhu cầu cao của người dùng đối với việc giao dịch không dùng stablecoin, dù cược cuối cùng vẫn được thanh toán bằng stablecoin. Tính đến ngày 1 tháng 10, chỉ 22% TVL của Drift được nắm giữ bằng các stablecoin phổ biến như USDC, PYUSD, USDT, và các loại khác như USDe/sUSDe và USDY.
-
Nổi bật về giao dịch: Đặc biệt, một người dùng đã đặt cược chiến thắng cho Trump với khoảng 50.000 USD danh nghĩa, dùng các tài sản không phải stablecoin (JitoSOL, SOL, wBTC) làm thế chấp. Ngoài ra, họ thường xuyên giao dịch biến động BTC-PERP, không ảnh hưởng đến cược dự đoán dài hạn và vị thế mã hóa, đồng thời thực hiện các giao dịch ngắn hạn.
Synthetix
Synthetix đang tạo nền tảng cho cuộc tái khởi động lớn, với vị thế mở và lợi suất năm hóa (APR) tăng mạnh
-
Synthetix là tiên phong trong lĩnh vực phái sinh DeFi, cung cấp nhiều tài sản tổng hợp và sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai vĩnh viễn, quyền chọn và giao dịch giao ngay. Đến nay, khối lượng giao dịch phái sinh của Synthetix trên Optimism (60,74 tỷ USD), Base (3,6 tỷ USD) và Arbitrum (1,2 triệu USD) đã vượt quá 63 tỷ USD. Synthetix đang tiến hành kế hoạch tái khởi động SR-2, một cuộc bỏ phiếu quản trị nhằm đưa Synthetix trở lại vị trí dẫn đầu trong hệ sinh thái DeFi.
-
Tháng Chín năm nay, lợi suất năm hóa trung bình 7 ngày của thanh khoản USDC tăng 300%, từ 5% vọt lên hơn 20% chỉ trong vài tuần. Sự gia tăng này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ về lợi suất ổn định trong hệ sinh thái Synthetix.
-
Vị thế mở của sBTC và sETH tăng từ 50 triệu USD lên hơn 150 triệu USD, phản ánh mức độ đòn bẩy tăng 200%. Sự tăng trưởng này phù hợp với khối lượng giao dịch tăng của các nhà tích hợp SNX và các sản phẩm sắp ra mắt như hợp đồng vĩnh viễn đa thế chấp.
-
Nổi bật về giao dịch: SR-2, cuộc tái khởi động lớn nhất từ trước đến nay của Synthetix, đã được phê duyệt với 104 triệu token SNX (trị giá hơn 150 triệu USD), gần như đạt sự đồng thuận tuyệt đối 99,94%. Cuộc tái khởi động này mang lại cải cách quản trị toàn diện, lộ trình tăng trưởng năm 2025, và kỳ vọng mới mẻ về các sản phẩm sắp tới như ra mắt hợp đồng vĩnh viễn đa thế chấp trên Synthetix V3.
GMX
TVL của các giao thức hợp tác với GMX tăng vọt, chiếm 41% tổng TVL của GMX V2
-
GMX là giao thức chủ yếu cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Kể từ khi ra mắt GMX V2 vào năm 2023, sự hợp tác với các giao thức khác đã nâng cao đáng kể TVL của giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Các giao thức này phát triển các chiến lược sinh lời sáng tạo, tận dụng thanh khoản từ các bể của GMX để thúc đẩy nền tảng riêng. TVL 109 triệu USD của GMX V2 cho thấy thành công trong việc cung cấp lợi suất hấp dẫn cho tài sản blue-chip, tài sản đuôi dài và nhiều tài sản mới nổi trong tương lai.
-
Cùng với sự ra đời của nhiều bể GM, phần lớn nhà cung cấp thanh khoản đạt được lợi nhuận tích cực. Trong 3 tháng qua, các bể GM hoạt động tốt nhất so với chuẩn mực – nắm giữ tài sản cơ sở – gồm AVAX/USD, PEPE/USD, WIF/USD, lần lượt vượt chuẩn 10%, 18% và 11%.
-
Trong thời gian vận hành, GMX V2 đã tạo ra gần 66 triệu USD doanh thu dưới dạng ETH hoặc AVAX. Trong tương lai, điều này sẽ thay đổi khi GMX thực hiện mua lại và phân phối token theo đề xuất kinh tế học token mới được nêu trong cuộc bỏ phiếu Snapshot hồi tháng Bảy nhằm mang lại lợi ích cho người nắm giữ và người stake token.
-
Nổi bật về giao dịch: Gần đây, một trader lớn trên GMX V2 đã khóa lời 100.865 USD từ vị thế long ETH. Hiện tại, họ vẫn đang nắm giữ vị thế long BTC trị giá 60.894,9 USD, với lợi nhuận hiện tại là 118.996 USD. Trader này thường có tỷ lệ thành công rất cao – đạt tổng lợi nhuận ròng lịch sử 790.000 USD.
Vertex
Vertex đạt khối lượng giao dịch tích lũy 130 tỷ USD
-
Vertex là nền tảng cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Mặc dù khối lượng giao dịch tích lũy đạt mốc mới 130 tỷ USD, Vertex dường như gặp khó khăn trong việc thu hút thêm hoạt động. Thực tế, biểu đồ khối lượng hàng tháng cho thấy xu hướng giảm kể từ tháng 12 năm 2023. Điều này càng đáng lo ngại vì Vertex gần đây đã mở rộng sang các chuỗi khác như Base, Mantle và Sei, ban đầu từng tập trung vào Arbitrum.
-
Biểu đồ Dune cho thấy Vertex duy trì trạng thái ổn định về số lượng người dùng. Sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tháng 7 năm 2024 nhờ mở rộng sang Layer 2 Mantle, số lượng người dùng mới sau đó đã giảm trở lại mức thấp trước đó.
-
Mặc dù các chỉ số giao dịch tạm thời không thuận lợi cho Vertex, các chỉ số token lại khả quan hơn – 42% token $VRTX của nền tảng đã được stake, cho thấy mức độ tham gia mạnh mẽ từ người dùng.
Perennial
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Perennial vượt ngưỡng 44 triệu USD
-
Perennial cung cấp hạ tầng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, cho phép các nền tảng giao diện phía trước kết nối, chia sẻ thanh khoản và luồng đơn hàng. Khi Perennial tích hợp ứng dụng mới, khối lượng giao dịch tăng lên do sự gia nhập của nhóm người dùng mới. Sau khi tích hợp với Kwenta – bộ tổng hợp hợp đồng vĩnh viễn hàng đầu trên Arbitrum – Perennial đạt khối lượng giao dịch ngày cao nhất mọi thời đại. Vào giữa tháng 7, trong thời điểm tin tức ETF ETH, khối lượng giao dịch ngày của Perennial vọt lên hơn 44 triệu USD khi các nhà tạo lập thị trường thực hiện delta hedge cho các cược biến động của họ.
-
Một trong những đặc điểm nổi bật nhất của Perennial là hoạt động tạo lập thị trường với đòn bẩy. Trong vài tháng qua, mức đòn bẩy trung bình trong tạo lập thị trường của Perennial tăng 229%, cho thấy niềm tin và sự thấu hiểu của người dùng đối với giao thức và hiệu quả vốn của nó.
-
Cơ chế lãi suất tài chính của Perennial cân bằng nhu cầu giữa phe long và phe short, giúp giảm rủi ro cho nhà tạo lập thị trường. Trong vài tháng qua, nhờ sự tham gia của các nhà arbitrage, lãi suất tài chính đã giảm từ mức cao 5% xuống còn khoảng 0,01% hiện nay.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@ournetwork__
