Tập trung vào thị trường Nam Á và Đông Nam Á, mảnh đất vàng tiền mã hóa chưa được khai phá
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tập trung vào thị trường Nam Á và Đông Nam Á, mảnh đất vàng tiền mã hóa chưa được khai phá
Nam Á và Đông Nam Á là thị trường quan trọng thứ ba, chỉ sau Mỹ và Tây Âu.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Ignas | DeFi Research
Biên dịch: TechFlow
Khi tiền mã hóa phát triển thành một ngành công nghiệp toàn cầu, sự thống trị của các KOL đến từ phương Tây và các quốc gia nói tiếng Anh có thể khiến chúng ta bỏ lỡ những cơ hội bên ngoài phương Tây.
Ví dụ, trong bài viết blog gần đây của tôi về tình hình thị trường hiện tại, tôi đã ngạc nhiên khi thấy số lượng người dùng trên OpenSocial vượt qua cả Farcaster hay Lens, mặc dù mức độ quan tâm trên nền tảng X lại thấp hơn nhiều. Bí quyết thành công của họ là gì? Indonesia, Việt Nam và Ấn Độ chiếm phần lớn cơ sở người dùng.
Do đó, trong bài viết blog này, tôi hợp tác cùng Mai – người đứng sau tài khoản X chính thức của Pink Brains – để chia sẻ những hiểu biết về thị trường tiền mã hóa Nam Á.
Chúng tôi cũng phỏng vấn một vài người đến từ các quốc gia Nam Á để tìm hiểu trải nghiệm cá nhân của họ.
Nam Á – Vùng đất hoang dã của tiền mã hóa
Token2049 tại Singapore chắc chắn là sự kiện tiền mã hóa lớn nhất năm 2024, và một điểm nổi bật mà Andy chia sẻ khiến chúng tôi ấn tượng sâu sắc: "Thị trường châu Á vẫn chưa được khai thác."
Mặc dù Đông Á – như Hàn Quốc, Hồng Kông, Đài Loan, Trung Quốc và Nhật Bản – đã trở thành trung tâm tiền mã hóa lớn với các chính sách quy định rõ ràng, sự tham gia của các tổ chức lớn và nhà đầu tư chuyên nghiệp, thì Trung Nam Á và Châu Đại Dương (CSAO) lại tiếp cận tiền mã hóa theo một cách khác biệt, thường bị bỏ qua và ít xuất hiện trên Twitter tiền mã hóa phương Tây.
Dưới đây là bản đồ Chỉ số áp dụng tiền mã hóa toàn cầu của Chainalysis năm 2024.
Theo dữ liệu từ Chainalysis, khu vực Trung Nam Á và Châu Đại Dương (CSAO) là thị trường tiền mã hóa lớn thứ ba, với lượng tiền mã hóa đổ vào hơn 750 tỷ USD trong giai đoạn từ tháng 7/2023 đến tháng 6/2024. Con số này chiếm 16,6% tổng lượng toàn cầu. Hãy suy ngẫm về con số này. Chỉ có Bắc Mỹ và Tây Âu cao hơn.
Trong Chỉ số áp dụng tiền mã hóa toàn cầu năm 2024, khu vực Trung Nam Á và Châu Đại Dương thực sự nổi bật, khi có tới bảy quốc gia nằm trong top 20: Ấn Độ (1), Indonesia (3), Việt Nam (5), Philippines (8), Pakistan (9), Thái Lan (16) và Campuchia (17).
Người dân Nam Á tiếp nhận tiền mã hóa như thế nào?
Việt Nam
Đầu tiên, hãy xem xét Việt Nam – nơi phần lớn đội ngũ Pink Brains, phòng thí nghiệm sáng tạo DeFi của chúng tôi, sinh sống và làm việc, cung cấp góc nhìn trực tiếp. Theo dữ liệu từ Triple-A, Việt Nam là quốc gia có tỷ lệ sở hữu tiền mã hóa cao thứ hai. Khoảng 21,2% dân số nắm giữ tiền mã hóa, chỉ đứng sau UAE với 34,4%.
Theo Chainalysis, Việt Nam cũng thu về lợi nhuận khổng lồ trong năm qua, xếp hạng thứ ba toàn cầu, với doanh thu tiền mã hóa đạt 1,18 tỷ USD. Đây là gấp đôi so với Tây Ban Nha và Philippines, và gấp ba lần so với Thái Lan.
Một trong những nguyên nhân là lập trường mơ hồ của chính phủ Việt Nam đối với tiền mã hóa. Mặc dù không bị cấm, nhưng việc sử dụng tiền mã hóa trong thanh toán hoặc thế chấp vẫn không được cho phép. Điều này khiến việc nắm giữ tiền mã hóa trở nên hấp dẫn, dù mức độ áp dụng thực tế vẫn còn chậm hơn các nước Đông Nam Á khác.
-
Đối với đa số nhà đầu tư tiền mã hóa Việt Nam, sàn giao dịch tập trung (CEX) là lựa chọn hàng đầu. Binance, Bybit, OKX và BingX là những sàn phổ biến nhất, trong khi Coinbase có thị phần nhỏ do rào cản ngôn ngữ và quy trình KYC phức tạp. Giao dịch và nắm giữ trên CEX vẫn là chiến lược đầu tư phổ biến nhất.
-
Chiến lược "lượm airdrop" và đào coin rất thịnh hành. Bạn sẽ thấy hàng loạt nhóm Telegram và Facebook chia sẻ mẹo, cảnh báo “kho báu ẩn” và tặng token. Thực tế, việc mua tài khoản clone, làm giả KYC hoặc thiết lập bot cực kỳ đơn giản, rẻ tiền và gần như không gặp khó khăn gì. Điều này khiến các cuộc tấn công Sybil từ "nông dân" Việt Nam trở thành thách thức lớn đối với các giao thức. Một số airdrop lớn mà bạn có thể từng nghe đến gồm Arbitrum, LayerZero, Aptos và zkSync.
-
Phần lớn nhà đầu tư Việt Nam không phải là những trader giàu kinh nghiệm. Họ chủ yếu tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, coi tiền mã hóa như nghề tay trái hoặc cơ hội đổi đời bên cạnh công việc chính. Các nhà đầu tư lâu năm thường tìm kiếm token vốn hóa thấp trên các sàn phi tập trung (DEX), đồng thời nắm giữ lượng lớn tài sản trên CEX. Trong khi đó, những nhà đầu tư mới kể từ năm 2022 thường chạy theo các chương trình airdrop và thưởng tri ân. Những trader dày dạn thường thua lỗ trong các sự kiện đen thiên nga như FTX hay Luna, còn người mới thường mất tiền vì tín hiệu sai từ KOL, lừa đảo hoặc đòn bẩy quá mức.
-
Việt Nam là quốc gia dẫn đầu trong các kỳ thi toán học quốc tế, đồng thời là trung tâm nhân tài phát triển blockchain. Bạn có thể từng nghe đến những cái tên nổi bật như Loi Luu (Kyber Network) và Vu Nguyen (Pendle), nhưng ở đây cũng có những tay lừa đảo chuyên nghiệp, ví dụ như người đứng sau Whale Markets!
Lưu ý: đội ngũ của tôi cực kỳ ghét người này. Hãy xem phần thảo luận ở trên để hiểu anh ta đã gây hại cho nhà đầu tư ra sao. Mai cũng cho tôi biết rằng ngân hàng bán lẻ và thanh toán không dùng tiền mặt đang phát triển mạnh mẽ tại Việt Nam. Việt Nam đang đi theo con đường tương tự Trung Quốc, khi ví kỹ thuật số, ứng dụng ngân hàng và thẻ tín dụng dần thay thế tiền mặt, đặc biệt tại các thành phố lớn. Thay đổi này là tin tốt cho Web3, tạo điều kiện cho việc phổ cập thanh toán bằng tiền mã hóa, giống như tình trạng hiện nay ở Singapore. Ngày càng nhiều doanh nghiệp lớn bắt đầu tích hợp công nghệ blockchain vào hoạt động kinh doanh của họ.
Chúng tôi đã chứng kiến một số thử nghiệm ban đầu trong ngành ngân hàng, ví dụ như thử nghiệm blockchain thời gian thực đầu tiên cho thanh toán L/C của HSBC Việt Nam. Những nỗ lực này cho thấy doanh nghiệp Việt Nam đang rất quan tâm đến công nghệ blockchain.
Tuy nhiên, hiện tại vẫn cần chờ khung pháp lý mở cửa hơn đối với tiền mã hóa.
Ấn Độ
Mặc dù quy định và thuế khóa liên tục thay đổi, Ấn Độ vẫn là một trong những người chơi chính trên thị trường tiền mã hóa toàn cầu. Ấn Độ đánh thuế lên đến 30% đối với lợi nhuận từ tiền mã hóa và thêm 1% thuế trên mọi giao dịch, khiến một số nhà đầu tư tìm đến các sàn giao dịch quốc tế ít hạn chế hơn. Dù gặp phải những rào cản này, tiền mã hóa tại Ấn Độ vẫn tăng trưởng nhanh chóng. Sự trỗi dậy của các startup tiền mã hóa sáng tạo cho thấy nhu cầu về chính sách thuế thuận lợi hơn và quy định rõ ràng hơn để duy trì đà phát triển này.
Tôi đã hỏi Hitesh.eth trên X điều gì làm nên sự độc đáo của Ấn Độ. Ngoài góc nhìn sâu sắc về tiền mã hóa, Hitesh còn đang phát triển một nền tảng (DYOR) giúp mọi người dễ dàng hiểu các kiến thức cơ bản về tiền mã hóa hơn. Ấn Độ có nhóm thanh niên thất nghiệp lớn nhất thế giới, nhưng họ khao khát được khuyến khích để cố gắng. Nếu vận hành đúng cách, các ứng dụng có thể định hướng những động lực này thông qua token và điểm số, giống như từng thấy trong Axie. Về cơ sở hạ tầng, Ấn Độ sở hữu nguồn lực phát triển hàng đầu với chi phí rẻ hơn nhiều so với EU và Mỹ.
Anh ấy nói: “Hơn 50% vị trí liên quan đến cộng đồng được đảm nhiệm bởi người Ấn Độ, và còn nhiều người khác khao khát tham gia lĩnh vực này.” Tuy nhiên, loại “công việc tạm thời tiền mã hóa” và tham vọng cao này “đã dẫn đến một số vấn đề, như minh chứng từ một số đợt airdrop trước đây, tạo nên ấn tượng sai lầm về người Ấn Độ. Tuy nhiên, quan điểm này không nên bị khái quát hóa, vì nó mang tính chất từng trường hợp cụ thể chứ không đại diện chung.”
Indonesia là một trong những thị trường có tốc độ tăng trưởng khối lượng giao dịch nhanh nhất.
Theo một quản lý sản phẩm tại sàn giao dịch tiền mã hóa Pintu của Indonesia, sự tăng trưởng hoạt động tiền mã hóa chủ yếu do đầu cơ thúc đẩy. “Nhiều người vẫn coi tiền mã hóa là cách kiếm lời nhanh,” ông nói. “Hiện nay, nhiều trader chuyển sang các nhóm Telegram để lấy tín hiệu, giống như họ từng làm với cổ phiếu, nhưng do các token mới liên tục xuất hiện, hoạt động trong lĩnh vực tiền mã hóa thậm chí còn sôi động hơn.” Ông cũng cho biết các quy tắc nghiêm ngặt hơn từ Sở Giao dịch Chứng khoán Indonesia có thể đang thúc đẩy mọi người chuyển sang tiền mã hóa. “Do các biện pháp đấu giá toàn diện mới khiến giao dịch cổ phiếu trở nên nghiêm ngặt hơn, một số nhà đầu tư đang tìm kiếm các giải pháp thay thế như tiền mã hóa.”
So với mức trung bình khu vực và toàn cầu, Indonesia nổi bật về hoạt động trên các sàn phi tập trung (DEX) và tài chính phi tập trung (DeFi).
Điều này được Eli5DeFi xác nhận trên X, người cho biết: “Nhiều người Indonesia tham gia giao dịch tiền mã hóa, thường bắt đầu từ các meme coin hoặc airdrop vì chúng đơn giản và hấp dẫn hơn. Đặc biệt với airdrop, thường chỉ cần thời gian và nỗ lực để tham gia.”
Anh bổ sung: “Gần đây chúng tôi chủ yếu dùng các ứng dụng trên TON, một số người thậm chí tự xây dựng cộng đồng để đào và lượm $DOGS, $NOT và $HAMSTER.”
Khi người dân Indonesia ngày càng am hiểu tiền mã hóa hơn, yield farming, staking và các dự án tài chính phi tập trung (DeFi) ngày càng phổ biến. Sự tăng trưởng này đã hình thành một cộng đồng “cuồng tiền mã hóa” mới, trong đó hơn một nửa nhà đầu tư thuộc thế hệ Millennials và Gen Z, tìm kiếm công nghệ mới nổi và lợi nhuận nhanh chóng.
DeFi cũng đang trỗi dậy, với rất nhiều nhà xây dựng DeFi đến từ Indonesia - Eli5DeFi
Một vài ví dụ nổi bật:
-
@0x_eunice – Đồng sáng lập Monad
-
@Mariobern – Đồng sáng lập Pyth
-
@bradydonut – Đồng sáng lập HawkFi
-
@BrianLimiardi – Đồng sáng lập Copra
-
@smsunarto – Người sáng lập Argus Labs
-
@bizyugo – Số 1, Debank
-
@mathdroid – Pandora
-
@PatriaAbditiar – Sociocat
Singapore
Trong khi các quốc gia như Indonesia và Việt Nam chứng kiến sự gia nhập tiền mã hóa do “sự thoái hóa tiền mã hóa” và hứa hẹn lợi nhuận nhanh chóng, thì tình hình tại Singapore lại khác biệt.
Ronald Chan từ Saprolings (trung tâm ươm tạo Web3) cho tôi biết rằng sau khi Trung Quốc đóng cửa các công ty tiền mã hóa, số lượng công ty tiền mã hóa tại Singapore tăng vọt. Họ chọn Singapore vì những lý do sau:
-
Vị trí địa lý gần Trung Quốc
-
Văn hóa Trung Hoa sâu sắc
-
Môi trường chính trị cởi mở
-
Thuế suất thấp
-
Đám đông lớn sử dụng tiếng Trung
-
Tự do lưu chuyển vốn (bao gồm cả Bitcoin)
-
Hệ thống pháp lý mạnh mẽ (rất quan trọng)
-
Nguồn nhân lực được giáo dục tốt để vận hành doanh nghiệp
-
Trung tâm tài chính mạnh trong khu vực
-
Gần như không có lựa chọn nào khác trong khu vực
“Chúng tôi bảo vệ mình bằng cách trở thành ngân hàng của các nhà lãnh đạo láng giềng.” – Ronald Chan
Thứ hai, tiến bộ về quy định và dịch vụ thương gia cho thấy tiềm năng lớn hơn của tiền mã hóa, không chỉ dừng lại ở giao dịch và đầu tư. Ronald chỉ ra rằng Singapore “cấp phép ngân hàng cho cả ngân hàng nội địa và quốc tế để cạnh tranh công bằng, điều khác biệt với nhiều quốc gia khác.”
Bên cạnh đó, Singapore “có hệ thống quét mã QR quốc gia, tương tự WeChat Pay và Alipay của Trung Quốc (gọi là Paynow QR), được phần lớn người dân sử dụng. Mastercard và Visa sẵn có khắp nơi, nhưng người dùng và thương gia đều không hài lòng do phải trả thêm phí. ”
Quan trọng hơn, siêu ứng dụng Grab – nơi nhiều người dùng để đi xe, đặt đồ ăn và các dịch vụ khác – đã bắt đầu cho phép người dùng nạp tiền vào ví điện tử bằng tiền mã hóa. Hiện tại, người dùng có thể thanh toán bằng Bitcoin, Ethereum, XSGD (ổn định tệ nội địa Singapore), Circle USD và Tether.
Trong quý II năm 2024, thanh toán tiền mã hóa cho dịch vụ thương gia tại Singapore đạt gần 1 tỷ USD, mức cao nhất trong hai năm.
Đây là một bước chuyển thú vị, đặc biệt trong một thị trường nơi hệ thống thanh toán truyền thống đã hiệu quả, cho thấy tiền mã hóa đang dần trở thành tài sản phổ biến hơn với nhiều người.
Đồng thời, hơn 75% giao dịch XSGD có giá trị dưới 1 triệu USD, trong đó gần 25% dưới 10.000 USD, cho thấy rõ ràng cơ sở người dùng bán lẻ trong thị trường tiền mã hóa địa phương đang tăng trưởng.
Nguyên nhân thành công là quy định rõ ràng, từ đó gia tăng niềm tin vào stablecoin.
Năm 2023, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) đã ban hành hướng dẫn về stablecoin, và năm 2024, MAS đưa ra các quy tắc về lưu ký và cấp phép tiền mã hóa.
Điều này chứng minh ảnh hưởng tích cực của quy định rõ ràng đối với việc áp dụng tiền mã hóa tại Mỹ.
Nghiên cứu điển hình: TON thành công tại thị trường Nam Á
Trò chơi kiếm tiền bằng cách nhấp chuột của TON rất phổ biến tại Nam Á, thật đáng ngạc nhiên. Cá nhân tôi đã thử, nhưng phần thưởng nhận được không đáng với công sức bỏ ra.
Bạn có thể đánh giá thấp TON vì các đợt airdrop phân phối quá mức và trò chơi “nhấp vô não”, nhưng thực tế điều này phù hợp với mục tiêu của họ là đưa tiền mã hóa vào túi mọi người.
Thông qua việc nhận token miễn phí, một làn sóng người dùng mới có thể bắt đầu học cách giao dịch trên sàn phi tập trung (DEX), cung cấp thanh khoản, staking và từ từ khám phá các khía cạnh khác của hệ sinh thái.
Bạn có biết những người dùng này chủ yếu đến từ đâu không? Các quốc gia CIS và Nam Á.
Trên 66% lượt truy cập trang web Notcoin (notco.in) đến từ các quốc gia CIS. Tiếp theo là các quốc gia châu Á như Indonesia, Việt Nam, Trung Quốc và Ấn Độ. Getgems.io và Hamster Kombat cũng cho thấy xu hướng tương tự, phù hợp với cơ sở người dùng Telegram.
Các dự án Mini Bot trên Telegram cung cấp token miễn phí tương tự như sự trỗi dậy của Axie Infinity tại Philippines.
Thành công của blockchain TON nằm ở hai lĩnh vực áp dụng cao: airdrop miễn phí và trò chơi nhấp chuột.
Lĩnh vực airdrop miễn phí
Mọi người đều đã chán ngấy các chương trình tích điểm đổi airdrop. Chính vì vậy, mô hình airdrop miễn phí trên Telegram trở nên đặc biệt. Nó tận dụng 900 triệu người dùng Telegram để phân phối token như DOGS. DOGS ban đầu là một meme, nhưng thu hút sự chú ý nhờ cách phân phối công bằng và không có đợt bán trước. Điều này thu hút người dùng mới đến với blockchain, khiến DOGS khác biệt với các token tiền mã hóa thông thường.
DOGS nhanh chóng được niêm yết trên các sàn CEX lớn như Binance. Giá trị airdrop dao động từ 10 đến 60 USD mỗi ví. Đối với nhiều nhà đầu tư phương Tây, con số này có vẻ không lớn, nhưng người dùng có thể tham gia bằng nhiều tài khoản. Với nhiều người ở các nước đang phát triển, các đợt airdrop này cung cấp một nguồn thu nhập mới trong hoàn cảnh kinh tế khó khăn.
Trò chơi nhấp chuột
Các trò chơi nhấp chuột như Hamster Kombat đang tăng trưởng nhanh chóng tại các quốc gia Nam Á. Trong vòng ba tháng, nó đạt 239 triệu người đăng ký, trở thành một trong những trò chơi nhấp chuột phổ biến nhất.
Nó còn đạt hơn 10 triệu người đăng ký YouTube trong vòng một tuần. Quá điên rồ. Đây là con số chưa từng thấy ở nhiều quốc gia phương Tây.
Theo dữ liệu Bitget Premarket, vốn hóa thị trường token đạt 920 triệu USD, nghĩa là giá trị airdrop có thể vào khoảng 550 triệu USD.
Với cơ chế trò chơi đơn giản, hoạt động mời giới thiệu và ảnh hưởng xã hội tốt, các trò chơi kiếm tiền bằng cách nhấp chuột như Hamster Kombat nhanh chóng thu hút lượng lớn người theo dõi trong cộng đồng người có ảnh hưởng tiền mã hóa Đông Nam Á.
Các influencer này cũng rất nổi tiếng trên TikTok và X, chia sẻ liên kết giới thiệu và lan tỏa thông tin về loại trò chơi này.
Tổng kết
Nam Á và Đông Nam Á là một trong những khu vực đông dân nhất thế giới, với dân số trẻ và yêu công nghệ, khiến đây trở thành thị trường then chốt cho các doanh nghiệp tiền mã hóa. Hiện tại, đây là thị trường lớn thứ ba, chỉ sau Mỹ và Tây Âu.
Tuy nhiên, do sự khác biệt rõ rệt giữa các quốc gia về thu nhập, quy định chính phủ và điều kiện kinh tế, các doanh nghiệp khó có thể xây dựng chiến lược phù hợp cho từng quốc gia.
Ton dường như đang làm rất tốt với chiến lược nhắm vào thị trường đầu cơ, trong khi mức độ chấp nhận thanh toán bằng tiền mã hóa cũng đang không ngừng tăng lên.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Ignas | DeFi Research
