DePIN: Xây dựng mạng lưới giá trị phi tập trung thông qua sự chồng chéo của hai đường cong
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
DePIN: Xây dựng mạng lưới giá trị phi tập trung thông qua sự chồng chéo của hai đường cong
Mô hình kinh doanh của DePIN bao gồm một đặc điểm quan trọng: lấy doanh thu từ phần cứng làm đường cong tăng trưởng thứ nhất, trên cơ sở đó tích hợp thêm khả năng thương mại hóa dịch vụ dữ liệu, tạo thành đường cong tăng trưởng thứ hai.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Evan, Waterdrip Capital
Giới thiệu
DePIN đang từng bước hiện thực hóa sự tương tác quy mô lớn giữa thế giới vật lý và Web3, đồng thời dần dần làm thay đổi mô hình vận hành truyền thống của cơ sở hạ tầng. Bằng cách kết hợp cảm biến, mạng không dây, tài nguyên tính toán và AI với công nghệ blockchain, đồng thời sử dụng các cơ chế khuyến khích kinh tế mã hóa để thúc đẩy phát triển cộng tác. Phân tích phần lớn các dự án DePIN có thể thấy rằng mô hình kinh doanh của DePIN chứa một đặc điểm quan trọng: lấy doanh thu từ phần cứng làm đường cong tăng trưởng đầu tiên, sau đó tích hợp thêm việc thương mại hóa dịch vụ dữ liệu để tạo thành đường cong tăng trưởng thứ hai. Đây chính là một trong những yếu tố then chốt giúp DePIN dẫn dắt chu kỳ tăng trưởng hiện tại, đồng thời cũng cho thấy cách mà các dự án DePIN tạo ra hiệu ứng của cải khổng lồ trong quá trình xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng phi tập trung, cuối cùng hình thành một mạng giá trị phi tập trung có quy mô lớn.
1. Xây dựng thế giới vạn vật kết nối phi tập trung
Mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) được định nghĩa trong báo cáo năm 2023 của Messari là "sử dụng các giao thức kinh tế mã hóa để triển khai mạng lưới cơ sở hạ tầng và phần cứng vật lý trên thực tế". Khái niệm này gợi mở một kịch bản ứng dụng đầy tiềm năng tưởng tượng: các cơ sở hạ tầng quen thuộc xung quanh chúng ta như trạm phát sóng viễn thông, trạm sạc xe điện, tấm pin mặt trời, bảng quảng cáo, cũng như thiết bị lưu trữ và xử lý dữ liệu đằng sau hoạt động internet, sẽ không còn bị kiểm soát bởi các thực thể hay tổ chức tập trung, mà sẽ được chia nhỏ thành những đơn vị giống nhau, nằm trong tay cá nhân hoặc các thợ đào có quy mô. Đồng thời, các cơ sở hạ tầng vật lý cùng loại đều đạt tiêu chuẩn hóa cao và có quy mô lớn, tạo nên sự phủ sóng toàn diện.
Thông qua phương thức phi tập trung, bố trí và sử dụng cơ sở hạ tầng có thể đạt hiệu quả cao hơn và chi phí thấp hơn, đồng thời tăng cường tính an toàn và độ bền vững cho toàn bộ hệ thống. Không chỉ vậy, từ sản xuất năng lượng đến xử lý dữ liệu, mọi loại hình cơ sở hạ tầng đều có tiềm năng chuyển đổi sang mô hình phi tập trung. Tổng quy mô thị trường hiện tại của các ngành liên quan đến DePIN đã vượt quá 5 nghìn tỷ USD. Do đó, Messari dự đoán quy mô thị trường tiềm năng của lĩnh vực DePIN vào khoảng 2,2 nghìn tỷ USD, và dự kiến sẽ đạt 3,5 nghìn tỷ USD vào năm 2028.
Hình ảnh minh họa thế giới vạn vật kết nối phi tập trung, theo dõi: Messari
Dữ liệu quy mô thị trường các ngành liên quan DePIN, nguồn: Statista
1.1 Phân loại lĩnh vực DePIN
Lĩnh vực DePIN bao gồm sáu phân nhánh: tính toán, AI, truyền thông không dây, cảm biến, năng lượng và dịch vụ. Từ góc nhìn chuỗi cung ứng, DePIN có thể được chia thành:
-
Đầu chuỗi: Nhà sản xuất phần cứng và người dùng cung cấp (người "đào mỏ").
-
Giữa chuỗi: Nền tảng dự án, blockchain chịu trách nhiệm xác minh dữ liệu và thanh toán token, các giao thức lớp hai phục vụ DePIN; cùng các thành phần dịch vụ mô-đun dùng để phát triển và quản lý mạng DePIN (như giao diện nền tảng, phân tích dữ liệu và dịch vụ chuẩn hóa), bộ công cụ SDK phát triển DePIN, giao diện API, v.v.
-
Cuối chuỗi: Ứng dụng dApp và giao diện kết nối phía nhu cầu.
Ngoại trừ IoTeX và Helium trước đây (hiện nay mạng chính đã di chuyển sang Solana), hầu hết các dự án DePIN rất khó có thể bao quát mọi khâu trong hoạt động DePIN. Họ thường chọn Solana hoặc IoTeX làm lớp thanh toán kinh tế token. Các dự án trong lĩnh vực AI và điện toán đám mây lại chú trọng hơn vào thanh toán trên chuỗi và phát triển, quản lý nền tảng dự án, còn thiết bị phần cứng ở tầng dưới thì thông qua phần mềm trung gian điều phối các thiết bị điện tử rảnh như điện thoại hoặc máy tính được trang bị GPU tiêu dùng hiệu suất cao.
1.2 Tổng quan phát triển ngành DePIN
Theo số liệu từ DePIN Ninja, hiện tại đã có 1.215 dự án DePIN được ra mắt, tổng vốn hóa thị trường khoảng 43 tỷ USD. Trong đó, các dự án đã phát hành token và lên sàn trong mục con DePIN trên Coingecko có tổng vốn hóa vượt quá 25 tỷ USD.
Vào tháng 10 năm ngoái, con số này mới chỉ là 5 tỷ USD, chưa đầy một năm đã tăng gấp 5 lần, cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của ngành DePIN. Điều này cho thấy nhu cầu và sự công nhận ngày càng cao của thị trường đối với mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung. Cùng với việc nhiều dự án ra mắt và mở rộng các tình huống ứng dụng, ngành DePIN có tiềm năng trở thành lĩnh vực quan trọng kết nối công nghệ blockchain với các ứng dụng thực tiễn.
2. Những bài học từ logic kinh doanh của DePIN
Bản mẫu ban đầu của DePIN có thể bắt nguồn từ khái niệm Internet vạn vật + Blockchain (IoT + Blockchain) trong chu kỳ trước. Các dự án như Filecoin và Storj đã chuyển đổi mô hình lưu trữ tập trung thành mô hình vận hành phi tập trung thông qua mô hình kinh tế mã hóa, và đã được ứng dụng thực tế trong hệ sinh thái Web3, ví dụ như lưu trữ NFT trên chuỗi và tài nguyên frontend/backend cho DApps.
Internet vạn vật + Blockchain chỉ thể hiện đặc tính phi tập trung ("De"), trong khi DePIN nhấn mạnh hơn vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng vật lý và mạng lưới kết nối quy mô lớn. "PI" trong DePIN đại diện cho cơ sở hạ tầng vật lý (Physical Infrastructure), "N" đại diện cho mạng lưới (Network), tức là mạng giá trị được hình thành sau khi phần cứng DePIN đạt được mức độ phủ sóng nhất định.
Tiêu biểu nhất phải kể đến Helium, được thành lập năm 2013 nhưng mãi đến năm 2018 mới xác định sử dụng blockchain như một phương tiện khuyến khích để triển khai IoT phi tập trung. Cho đến nay, Helium gần như đáp ứng tất cả các yếu tố của DePIN: kinh tế nút, mô hình thợ đào, mạng giá trị, khuyến khích cộng tác, và còn là dự án hàng đầu trong lĩnh vực DeWi (truyền thông không dây phi tập trung); hơn nữa, vào cuối năm ngoái, gói dịch vụ viễn thông 20 đô la Mỹ của Helium Mobile hợp tác cùng T-Mobile đã hướng tới người dùng truyền thống. Khi người dùng sử dụng mạng Helium để truyền dữ liệu, họ không chỉ nhận được phần thưởng token mà còn được hưởng dịch vụ viễn thông đáng tin cậy. Đồng thời, Helium cũng giúp T-Mobile giải quyết vấn đề phủ sóng tín hiệu ở các khu vực hẻo lánh của Mỹ, tạo thành một tình thế ba bên cùng có lợi. Lượng lớn người dùng truyền thống mà Helium thu hút có xu hướng phá vỡ giới hạn, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi công nghệ blockchain và mạng Web3.
Cả Helium và Filecoin đều thuộc phạm trù DePIN, tuy nhiên điểm khác biệt là Helium nhấn mạnh hơn vào phần cứng, cho phép nó duy trì sự tăng trưởng của dịch vụ dữ liệu trên đường cong thứ hai thông qua doanh thu phần cứng, xây dựng hệ sinh thái độc lập, đồng thời thu về lợi nhuận Alpha và Beta. Mặc dù Helium từng dính vào cáo buộc quảng cáo sai lệch và đối mặt với những vấn đề như ngôn ngữ lập trình ít phổ biến gây khó khăn cho phát triển, nhưng loạt hành động cuối năm lại một lần nữa khởi động đường cong tăng trưởng thứ hai của Helium; và với tư cách là dự án DePIN quy mô lớn đầu tiên đi tiên phong, rõ ràng nó mang lại một số bài học cho hệ sinh thái DePIN.
3. Sự bùng nổ của DePIN dựa trên lý thuyết hai đường cong tăng trưởng
"Đường cong thứ hai" là một khái niệm trong lý thuyết quản lý và đổi mới, ban đầu được nhà nghiên cứu quản lý Charles Handy đề xuất. Nó ám chỉ rằng khi một tổ chức, sản phẩm hoặc hoạt động kinh doanh đạt đến đỉnh điểm của đường cong tăng trưởng truyền thống, cần phải đưa ra những đổi mới hoặc thay đổi mới để khởi động một đường cong tăng trưởng mới, từ đó tránh tình trạng đình trệ hoặc suy thoái.
Hai đường cong DePIN, theo dõi: The Second Curve: Thoughts on Reinventing Society
Từ kinh nghiệm của các dự án DePIN thành công trước đây, có thể thấy logic kinh doanh của DePIN tự nhiên hướng tới việc bán phần cứng làm đường cong tăng trưởng đầu tiên, và biến hiện mạng giá trị dữ liệu chồng lên trên đường cong đầu tiên, làm tư tưởng chỉ đạo cho đường cong tăng trưởng thứ hai;
Nghiên cứu phát triển sản phẩm và năng lực vận hành là chìa khóa đảm bảo tăng trưởng đường cong đầu tiên; còn để khởi động tăng trưởng đường cong thứ hai thì cần hai khả năng: trước tiên là năng lực tổ chức hệ thống phi tập trung, tiếp theo là năng lực phục vụ phía nhu cầu.
Áp dụng vào hệ sinh thái DePIN, đòi hỏi các dự án phải đảm bảo vận hành tốt mạng giá trị dữ liệu, trên cơ sở có khả năng tổ chức mạng phần cứng quy mô lớn để truyền tải dữ liệu, thì phía nhu cầu mới có thể thuận lợi kết nối, cuối cùng cung cấp dịch vụ dữ liệu chất lượng cao và chuẩn hóa. Cuối cùng hoàn thành tăng trưởng kép trong mô hình kinh doanh hai đường cong, tạo vòng phản hồi tích cực trong hệ sinh thái dự án.
3.1 Giá trị phần cứng là đường cong tăng trưởng đầu tiên
Trên đường cong tăng trưởng đầu tiên, hoạt động kinh doanh sẽ trải qua giai đoạn tăng trưởng nhanh ban đầu, sau đó dần dần đạt đến đỉnh điểm. Động lực tăng trưởng đường cong đầu tiên của dự án DePIN bắt nguồn từ doanh thu và lợi nhuận từ việc bán phần cứng.
Cơ sở hạ tầng truyền thống, đặc biệt trong lĩnh vực lưu trữ dữ liệu và dịch vụ viễn thông, có logic kinh doanh tuyến tính: giai đoạn đầu cần đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng, sau khi hoàn thiện mới cung cấp dịch vụ cho người dùng cuối (phía C). Vì vậy, việc phát triển các hoạt động này thường yêu cầu sự tham gia của các tập đoàn lớn để gánh chịu chi phí cao ngay từ đầu, bao gồm mua thiết bị, thuê đất, triển khai và thuê nhân viên bảo trì. Dẫn chiếu từ mô hình phân tích mạng giá trị dữ liệu của BCG, mô hình vận hành IoT truyền thống tạo ra chuỗi giá trị dữ liệu như hình bên trái dưới đây, trong mô hình này dữ liệu với tư cách là yếu tố sản xuất được truyền theo cách độc lập và tuyến tính, và mỗi hệ sinh thái hoàn toàn tách biệt.
Chuỗi giá trị cơ sở hạ tầng dữ liệu truyền thống, theo dõi: BCG, "Mạng giá trị dữ liệu"
Trong khi đó, các dự án DePIN chia nhỏ phía cung tập trung và thực hiện dưới dạng cộng tác, hoàn thành việc xây dựng mạng phần cứng.
Phân tích mô hình kinh doanh mạng phần cứng DePIN, theo dõi: BCG, "Mạng giá trị dữ liệu"
Do đó, bước đầu tiên chia nhỏ cơ sở hạ tầng tập trung là chìa khóa để đạt được tăng trưởng đường cong đầu tiên của dự án DePIN.
Dự án DePIN trước tiên phải nỗ lực quảng bá bản thân, truyền bá câu chuyện của mình, và thông qua một loạt biện pháp vận hành như đặt trước "máy đào", mua tặng airdrop... để thu hút sự tham gia của người dùng phía cung; chuyển chi phí đầu tư lớn cho cơ sở hạ tầng sang cho người dùng phía cung gánh vác, từ đó khởi động nhẹ nhàng với chi phí thấp. Người dùng phía cung cũng trở thành "cổ đông" của dự án bằng cách sở hữu phần cứng, đồng thời với kỳ vọng kiếm tiền trong tương lai từ việc đào mỏ, giúp dự án triển khai mạng phần cứng.
Không chỉ vậy, khác với nhà cung cấp thiết bị tập trung truyền thống, việc cập nhật và bảo trì thiết bị DePIN do dự án và thợ đào cùng thực hiện, tức là nhà cung cấp thiết bị chỉ chịu trách nhiệm nghiên cứu phát triển và bán thiết bị, còn việc cập nhật và bảo trì do người dùng phía cung thực hiện. Trong quá trình cùng nhau bảo trì và xây dựng mạng phần cứng, sự tương tác với dự án và phần mềm trung gian củng cố cảm giác nhận dạng cộng đồng và nhận dạng dự án DePIN của thợ đào (người dùng phía cung).
Nếu một dự án DePIN có thể trơn tru thực hiện các khâu marketing câu chuyện, bán máy đào, vận hành cộng đồng; vậy thì các yếu tố cho đường cong tăng trưởng đầu tiên của dự án đã hội tụ đầy đủ, cuối cùng hình thành vòng xoáy tăng trưởng: quy mô phủ sóng mạng tăng — phần thưởng token tăng — thu hút thêm thợ đào tham gia.
Sau đây là số liệu số lượng nút hoạt động tính đến thời điểm hiện tại, Hivemapper, Helium và Natix đứng đầu, đều đã triển khai hơn 100.000 nút trên toàn thế giới.
Nguồn: DePIN Ninja
Trong đó Hivemapper, Helium, Natix và Nodle đã triển khai hơn 100.000 nút, với hiệu suất kinh doanh nổi bật của Helium và Hivemapper:
Helium
-
Helium là một mạng không dây phi tập trung, hoạt động chính bao gồm Helium Hotspot, cung cấp vùng phủ sóng mạng diện rộng công suất thấp (LoRaWAN); Helium Mobile, là dịch vụ viễn thông hợp tác với T-Mobile, TEF.
-
Gói dịch vụ viễn thông 20 đô la Mỹ hợp tác với T-Mobile ra mắt ngày 25 tháng 1, trong 5 tháng đã tăng từ 0 lên 93.000 người đăng ký.
-
Hợp tác với Telefónica (TEF), một trong những gã khổng lồ viễn thông Mexico, tiến vào thị trường Mexico với dân số 126,7 triệu người, tiếp tục tăng cường nguồn thu nhập và ảnh hưởng thị trường của Helium.
Hivemapper
-
Hivemapper là một nền tảng lập bản đồ phi tập trung, nhằm tạo ra một hệ sinh thái bản đồ toàn cầu, cập nhật thời gian thực thông qua công nghệ blockchain và cơ chế khuyến khích kinh tế mã hóa. Hoạt động chính của Hivemapper bao gồm HiveMapper Dashcam – một camera hành trình, người dùng có thể thu thập dữ liệu địa lý khi lắp thiết bị này vào xe khi di chuyển.
-
Thiết bị này có giá 549 đô la Mỹ, dựa trên số lượng nút triển khai hiện tại ước tính sơ bộ: Hivemapper chỉ riêng doanh thu từ bán phần cứng đã đạt hơn 60 triệu đô la Mỹ.
-
Tính đến nay, mạng thu thập dữ liệu bản đồ do Hivemapper xây dựng đã phủ sóng phần lớn khu vực châu Âu và Bắc Mỹ. Doanh thu từ dịch vụ dữ liệu của Hivemapper cũng tăng đáng kể.
-
Trong lĩnh vực doanh thu phần cứng, cũng có những dự án khác tìm ra con đường riêng và đạt được tăng trưởng ấn tượng. Ví dụ, Jambo lấy điện thoại làm điểm bán, đạt được thành tích bán hàng xuất sắc tại thị trường châu Phi. OORT có rào cản kỹ thuật trong điện toán đám mây và điện toán biên, đạt được doanh thu bán phần cứng đáng kể thông qua mô hình đổi mới. Ordz Game với tư cách là dự án trong lĩnh vực GameFi, khéo léo kết hợp yếu tố DePIN để tạo nên làn sóng nóng. Những dự án này thông qua mô hình đổi mới và lợi thế kỹ thuật riêng đã thành công trong việc đột phá doanh thu phần cứng, đồng thời khám phá ra những cách chơi mới khi tích hợp DePIN vào các ngành nghề khác nhau.
Jambo
-
Ví Web3 là cổng vào lưu lượng cho mọi người dùng mã hóa, và Jambo dự định sử dụng DePIN+ ví để thúc đẩy việc áp dụng Web3 quy mô lớn tại thị trường châu Phi. Thông qua bán điện thoại Jambo với giá cả phải chăng, lấy điện thoại Web3 làm điểm bán, thu hút lượng lớn người dùng Web2 truyền thống. Thông qua ứng dụng ví Web3 được cài sẵn, người dùng có thể sử dụng ứng dụng ví một cửa để chơi game hoặc xem quảng cáo, nhận phần thưởng bằng token gốc JAMBO. Dự án Jambo hợp tác với một số nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu lớn tại châu Phi, thông qua việc bán dữ liệu tạo ra để đạt được đóng vòng hoạt động kinh doanh.
-
Trong tương lai, điện thoại Jambo sẽ ra mắt nhiều hoạt động khuyến khích khai thác dữ liệu trên chuỗi. Ngoài ra, thông qua cài đặt sẵn dApp, người dùng có thể quản lý điện thoại DePIN bằng điện thoại Jambo. Hiện tại, điện thoại Jambo đã ra mắt tại hơn 120 quốc gia và khu vực, thị trường chủ yếu tập trung tại châu Phi. Điện thoại Jambo giá 99 đô la Mỹ rất thân thiện, đã bán được hơn 400.000 chiếc, và kích hoạt 1,23 triệu địa chỉ ví không giám hộ.
OORT
-
OORT là một nền tảng điện toán đám mây phi tập trung có thể xác minh, chuyên thiết kế cho các ứng dụng AI. Nó tận dụng tài nguyên toàn cầu từ trung tâm dữ liệu đến thiết bị biên cục bộ, và sử dụng lớp xác minh độc quyền dựa trên blockchain để đảm bảo an ninh cho mọi giao dịch và quá trình tính toán từ cộng tác dữ liệu, gắn nhãn đến huấn luyện mô hình và suy luận cục bộ.
-
Thiết bị DePIN Deimos do OORT cung cấp chính thức làm nút biên phi tập trung, có giá 379 đô la Mỹ. Hiện tại, đã triển khai hơn 5.500 nút biên trên toàn cầu, phủ sóng phần lớn các quốc gia và khu vực tại châu Mỹ, châu Âu và châu Á. Những nút này cùng nhau xây dựng một mạng điện toán biên phi tập trung mạnh mẽ, cung cấp khả năng xử lý dữ liệu và tính toán đáng tin cậy cho các ứng dụng AI.
Ordz Game
-
Với tư cách là nền tảng trò chơi đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, Ordz Game sử dụng giao thức Ordinals để mint từng màn chơi của trò chơi cổ điển thành từng NFT, người chơi có thể chơi game để kiếm điểm, những người chơi xếp hạng cao sẽ nhận phần thưởng bằng token Games (token brc20 gốc ORDG); tạo ra mô hình "chơi để kiếm tiền" thu hút người chơi tham gia.
-
Hiện tại, Ordz Game đã vào giai đoạn thử nghiệm thứ 5, trước đó đã hoàn thành 4 quý thử nghiệm công khai, tổng số địa chỉ ví đăng nhập đã vượt quá 260.000. Trong tương lai sẽ ra mắt máy chơi cầm tay BitBoy, mỗi chiếc giá 0,01 BTC. 1.000 máy bản đặt trước kèm NFT đã bán hết sạch trong vài giờ đầu tiên ra mắt, bản thông thường cũng đã bán được hơn 2.000 chiếc. BitBoy với vai trò là "máy đào" của nền tảng Ordz Game, hỗ trợ phát hành token Games, tạo hiệu ứng vòng xoáy "chơi game đào mỏ — phần thưởng token — thu hút thêm người chơi — nâng cao giá trị token".
Các ví dụ trên đều cho thấy việc bán phần cứng đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong doanh thu ban đầu của các dự án DePIN. Nó không chỉ ảnh hưởng đến dòng tiền ban đầu của dự án mà còn quyết định tốc độ triển khai mạng phần cứng quy mô lớn. Chỉ khi mạng phần cứng phát triển ổn định, các dự án DePIN mới có thể thuận lợi chuyển sang giai đoạn mạng giá trị dữ liệu thứ hai, khởi động đường cong tăng trưởng thứ hai.
Ngoài một số tình huống đặc biệt cần thu thập dữ liệu chuyên biệt (ví dụ như camera hành trình Hivemapper thu thập dữ liệu giao thông), phần lớn dữ liệu phía C thực tế có thể được khai thác thông qua các thiết bị tiêu dùng cá nhân như điện thoại thông minh, đồng hồ thông minh. Chuỗi cung ứng của các dự án này đã rất trưởng thành, nhà phát triển không cần đầu tư nhiều công sức nghiên cứu, có thể mở rộng quy mô lớn và tiếp cận thị trường phía C rộng rãi hơn. Với lợi nhuận cao của các thiết bị này, nhà phát triển có thể đạt được tăng trưởng doanh thu ban đầu đáng kể.
Ngoài ra, phần cứng lớn của DePIN (như ma trận tấm pin mặt trời) trong tương lai có thể được lên chuỗi như RWA, kết hợp với các giao thức Defi lớp hai đã trưởng thành trên chuỗi, có thể mở khóa thêm nhiều sản phẩm đổi mới và cách chơi dịch vụ tài chính, nâng cao tính thanh khoản của mạng phần cứng và nhiệt độ thị trường giao dịch phần cứng.
3.2 Giá trị dữ liệu, biến hiện giá trị mạng là đường cong tăng trưởng thứ hai của DePIN
Như đã đề cập ở trên về chuỗi giá trị, logic kinh doanh theo mô hình truyền thống khá tuyến tính và khép kín, sau khi đạt đỉnh tăng trưởng thì việc duy nhất có thể làm là tìm mọi cách nâng cao tỷ lệ giữ chân người dùng và các hoạt động thu hút người dùng mới ngày càng cạnh tranh gay gắt; ngoài ra, nếu là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng truyền thống, còn phải tự gánh chi phí cập nhật và bảo trì cơ sở hạ tầng. Do đó, sau khi đạt trần tăng trưởng sẽ rất dễ đối mặt với suy thoái.
Trong khi đó, sau khi các dự án DePIN tích lũy được một khoản doanh thu nhất định thông qua bán phần cứng, tức là trước khi đường cong tăng trưởng đầu tiên đạt đến điểm tới hạn, sau khi kinh doanh bán thiết bị đạt đỉnh sẽ khởi động đường cong thứ hai, còn cốt lõi tăng trưởng đường cong thứ hai nằm ở mạng giá trị dữ liệu được xây dựng trên nền tảng mạng phần cứng quy mô lớn đã trưởng thành.
DePIN thông qua tập hợp một loạt chuỗi giá trị, chia nhỏ phía cung tập trung, và sử dụng blockchain công cộng tập hợp nhiều phía cầu, cuối cùng hình thành mạng giá trị dữ liệu theo mô hình DePIN.
Phiên bản cuối cùng của mạng giá trị dữ liệu DePIN
Mặc dù các dự án DePIN nhấn mạnh tính chất vật lý, nhưng logic kinh doanh cốt lõi đều xoay quanh việc làm sao để thu được giá trị từ dữ liệu. Dữ liệu sau khi được xác minh và xác lập quyền sở hữu thông qua lớp lưu trữ blockchain sẽ trở thành đối tượng giao dịch có tính thanh khoản cao, lưu thông trong mạng giá trị dữ liệu. Những dữ liệu này không chỉ lưu thông giữa các dự án hệ sinh thái khác nhau mà còn trao đổi trực tiếp hoặc gián tiếp giữa phía cung và phía cầu.
Một khi mạng giá trị dữ liệu có thể duy trì vòng phản hồi tích cực — thường được quyết định bởi kinh tế token, số lượng nút, cũng như sự phù hợp tốt giữa cung và cầu — toàn bộ hệ sinh thái sẽ tạo ra hiệu ứng của cải khổng lồ xung quanh dữ liệu.
Kinh tế học token là nền tảng kinh tế của mạng giá trị
Trong đó, kinh tế học token với tư cách là nền tảng kinh tế của mạng giá trị dữ liệu, là chìa khóa quyết định liệu dự án DePIN có thể vận hành tốt hay không. Hiện tại có hai mô hình phổ biến là BME (burn and mint equilibrium) và SFA (stake for access).
BME là cơ chế đốt token, người dùng phía cầu mua dịch vụ sẽ đốt token, mức độ lạm phát do nhu cầu quyết định; nghĩa là nhu cầu càng mạnh thì giá trị token càng cao; SFA yêu cầu người dùng phía cung stake token để trở thành thợ đào đủ điều kiện, cung cấp quyết định mức độ lạm phát, tức là càng nhiều thợ đào cung cấp dịch vụ thì giá trị token càng cao.
Việc này phụ thuộc vào sản phẩm DePIN phụ thuộc nhiều hơn vào phía cầu hay phía cung. Thường thì các dự án DePIN kiểu trung gian hoặc nền tảng sẽ thiên về sử dụng SFA, quy mô và chất lượng dịch vụ phía cung quyết định giới hạn của dự án, ví dụ như OORT và Helium, đều yêu cầu người dùng phía cung stake token để trở thành nút. Các dự án DePIN ứng dụng phía C thích hợp hơn dùng mô hình BME để duy trì vận hành kinh doanh, các dự án tương tự có Render Network.
BME và SFA tạo thành khung cốt lõi cơ bản cho các dự án DePIN, còn việc trao quyền cho token thì hoàn thiện kinh tế token. Ví dụ, sử dụng điểm số như cam kết khai thác trước cho thợ đào, sau khi phát hành token thì đổi theo tỷ lệ nhất định, hoặc sử dụng mô hình kinh tế điểm số + token. Trao quyền quản trị cho token, cho phép người nắm giữ tham gia vào các quyết định lớn của mạng như nâng cấp mạng, cấu trúc phí hoặc phân bổ lại quỹ. Cơ chế stake khuyến khích người dùng khóa token, duy trì sự ổn định giá token; nhà phát triển cũng có thể dùng một phần doanh thu để mua token, và ghép đôi với các tiền mã hóa chính hoặc stablecoin để tham gia vào các nhóm thanh khoản, đảm bảo token có thanh khoản dồi dào, thuận tiện cho người dùng giao dịch mà không ảnh hưởng nhiều đến giá. Những cơ chế này giúp đảm bảo lợi ích của người dùng hai phía cung-cầu luôn nhất quán dài hạn với lợi ích nhà phát triển, từ đó đạt được thành công lâu dài cho dự án.
Mạng giá trị DePIN sẽ thúc đẩy sự hoàn thiện và tăng trưởng của ngành AI
Khi mạng dữ liệu quy mô lớn đã vận hành tốt và phía cung có thể cung cấp dịch vụ ổn định, giá trị cuối cùng của mạng DePIN sẽ có một phần lớn chảy vào ngành công nghiệp AI.
AI đã trở thành động lực quan trọng thúc đẩy chuyển đổi kinh tế toàn cầu và nâng cấp ngành công nghiệp, sự phát triển và ứng dụng của nó không thể thiếu sự hỗ trợ từ lượng lớn dữ liệu và năng lực tính toán. Kể từ năm 2012, nhu cầu về năng lực tính toán của con người đã tăng hơn 300.000 lần, vượt xa định luật Moore với mức tăng 12 lần. Không thể nghi ngờ, sự bùng nổ của AI tạo ra sức kéo khổng lồ đối với nhu cầu tính toán.
Lý thuyết mà nói, các mạng tính toán phi tập trung như io.net và Render Network có thể điều phối tài nguyên tính toán rảnh rỗi phân tán, lấp đầy nhu cầu khổng lồ về tài nguyên tính toán trên thị trường, đồng thời theo dõi và lưu trữ dữ liệu thông qua công nghệ blockchain để đảm bảo an toàn cho việc huấn luyện AI, và sử dụng tiền mã hóa để phân phối phần thưởng. Mặc dù quy trình kinh doanh này rất thuyết phục, nhưng nhu cầu thực tế vẫn cần được kiểm chứng thêm. Trên thị trường phía C, các mạng tính toán phi tập trung này sẽ phải đối mặt trực tiếp với sự cạnh tranh khốc liệt từ các doanh nghiệp truyền thống như AWS, Azure và GCP; còn trên thị trường phía B, các mạng này chỉ có thể tiếp cận các doanh nghiệp vừa và nhỏ không có khả năng tự xây dựng mạng tính toán, trong khi các doanh nghiệp lớn quy mô lớn lại thiên về sử dụng các nhà cung cấp đám mây tập trung truyền thống đã trưởng thành và ổn định.
Mặt khác, dữ liệu dùng để huấn luyện AI đã được cảnh báo là sắp cạn kiệt. Theo dự đoán nghiên cứu của Epoch AI, nếu tỷ lệ tiêu thụ và sản xuất dữ liệu hiện tại được duy trì, con người sẽ cạn kiệt dữ liệu ngôn ngữ chất lượng thấp trong khoảng thời gian từ 2030 đến 2050, cạn kiệt dữ liệu ngôn ngữ chất lượng cao trước năm 2026, và cạn kiệt dữ liệu hình ảnh trong khoảng từ 2030 đến 2060.
AI cần lượng lớn dữ liệu thô và dữ liệu đáng tin cậy để hỗ trợ quá trình huấn luyện, do đó, DePIN trở nên đặc biệt quan trọng trong quá trình này. Số lượng lớn thiết bị triển khai bởi DePIN có thể thu thập lượng lớn dữ liệu thô với chi phí cực thấp, đặc tính phân tán phi tập trung khiến dữ liệu có giá trị và tính độc quyền cao hơn. Do đó, dữ liệu thu thập bởi cảm biến trong phân nhánh DePIN rất thuận lợi tự nhiên cho việc huấn luyện mô hình AI.
Tổng thể mà nói, dựa trên nhu cầu mạnh mẽ của AI về năng lực tính toán và dữ liệu, điện toán đám mây phi tập trung và cảm biến cung cấp dữ liệu cho việc huấn luyện AI là hai phân nhánh DePIN có khả năng cao nhất sớm hiện thực hóa mạng giá trị dữ liệu.
3.3 Hạ tầng trung gian sẽ đóng vai trò quan trọng kết nối hai đường cong tăng trưởng
Phần mở đầu bài viết đã phân tích cấu trúc DePIN từ góc nhìn chuỗi cung ứng, trong đó phần trung gian ở giữa chuỗi là kênh kết nối then chốt từ thế giới vật lý sang thế giới số.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Waterdrip Capital
