Airdrop chưa chết, nhưng đừng quá đắm chìm vào các dự án hot
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Airdrop chưa chết, nhưng đừng quá đắm chìm vào các dự án hot
Nghiên cứu những dự án không có độ nóng nhưng gây quỹ tốt và sản phẩm xuất sắc, tham gia càng sớm càng tốt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Axel Bitblaze
Biên dịch: TechFlow
Sau khi tất cả các đợt airdrop chính (như $ZRO và $ZK) đã hoàn tất, tâm lý xung quanh airdrop dường như đang hạ nhiệt. Vậy, beta airdrop đã kết thúc chưa? Liệu việc farm airdrop còn đáng để làm không? Airdrop sẽ đi về đâu tiếp theo? Tôi sẽ chia sẻ suy nghĩ của mình trong bài viết này.
Airdrop sẽ đi về đâu tiếp theo?
Vài tháng trước, tôi từng viết một bài về “beta airdrop hiện tại”, trong đó đề cập đến ba dự án airdrop lớn chưa ra mắt — giờ đây tất cả đều đã hoàn thành. Dưới đây là góc nhìn của tôi về beta sắp tới.
(Xem chi tiết tại bài đăng)
Airdrop đã chết chưa?
Câu trả lời ngắn gọn: chưa. Câu trả lời dài hơn: tình hình airdrop sẽ thay đổi.
Bạn có thể hiểu như thế này: trong trò chơi, luôn tồn tại những chiến thuật hay lỗi game quá mạnh; khi quá nhiều người chơi sử dụng hoặc lạm dụng chúng, cuối cùng chúng sẽ bị nerf (giảm sức mạnh).
Airdrop cũng vậy — phương pháp cũ sẽ bị yếu đi, nhưng điều đó không có nghĩa là trò chơi kết thúc.
Trước khi bắt đầu, hãy phân tích những yếu tố nào ảnh hưởng lớn nhất đến airdrop, và cách tận dụng chúng:
-
Tài trợ và định giá;
-
Mức độ炒作 và pha loãng;
-
Tâm lý thị trường và FDV lúc phát hành;
Hiện nay có rất nhiều tranh luận về FDV lúc ra mắt, nhưng tôi cho rằng đây là một phần của vấn đề lớn hơn:
-
Nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn dự án ra mắt với FDV thấp để họ có thể mua vào và kiếm lợi nhuận từ token mới.
-
Người farm airdrop muốn FDV cao để bán ra ngay khi token được phát hành.
Dự án bị ép từ hai phía:
-
Nhà đầu tư nhỏ: “Token của bạn quá đắt, tôi sẽ không cung cấp thanh khoản cho người farm.”
-
Người farm/cộng đồng: “Ra mắt với FDV tốt, nếu không airdrop chỉ là đậu phộng, chúng tôi sẽ làm bạn thất bại.”
Tình hình hiện tại? Đây là cuộc chiến giữa dự án vs người farm.
Dự án cố gắng ngăn người farm dễ dàng thoát ra, đồng thời làm hài lòng nhà đầu tư nhỏ bằng cách ra mắt với FDV thấp.
Ngày nay, ngay cả T1 CEX cũng thiên về ra mắt token với FDV thấp. Nhà đầu tư thắng, bạn có thể nhận mức định giá VC mà không cần khóa.
Đây là trường hợp của $ZK và $ZRO gần đây, đương nhiên còn phụ thuộc điều kiện thị trường.
Tôi cảm giác họ không muốn người farm có exit lớn, mà muốn bán ở định giá thấp rồi sau này tung hàng ồ ạt như $SEI và $SUI.
Mặc dù trường hợp $W, $DYM và $STRK lại khác — chúng ra mắt ở FDV cực cao (định giá pha loãng hoàn toàn) rồi dần mất giá.
Những người nhận airdrop thì vui, nhưng gần như không có người mua thị trường ở những mức định giá đó. Ngay cả staking cũng không ngăn được sự sụt giảm giá trị của $W.
Vì vậy, yếu tố 1 thực ra nằm ngoài tầm kiểm soát của chúng ta. Chúng ta cần tập trung vào những yếu tố có thể kiểm soát.
Lý do tôi nói đây là một điều chỉnh tốt và cần thay đổi chiến lược là vì môi trường thị trường hiện tại đã bị thổi phồng nghiêm trọng bởi các tiêu chuẩn cụ thể, dẫn đến mất cân bằng.
Tôi nhớ lại thời kỳ ICO ban đầu, khi hầu hết IDO (phát hành trên sàn phi tập trung lần đầu) đều đạt lợi nhuận 100-500 lần, người ta chỉ bỏ ra 50-100 USD là đã kiếm được kha khá.
Tình huống tương tự xảy ra với các airdrop sớm: chỉ tốn 50-100 USD phí giao dịch, chúng ta thu về lợi nhuận 100 lần từ token airdrop, tương đương 5000 USD.
Sau đó, nó trở thành một cuộc chơi “trả tiền để thắng”:
-
Với IDO: stake token Launchpad để nhận phân bổ.
-
Với airdrop: cung cấp thanh khoản và khóa vốn trên chuỗi/giao thức của họ.
Nhược điểm là gì?
Với IDO, khi âm nhạc dừng lại, token mất giá. Với airdrop, bạn phải cầu nguyện giao thức không bị hack.
Dù sao, hãy tiếp tục.
Dự án có thể chọn airdrop tuyến tính, điều này không lý tưởng với người farm vốn nhỏ, nên đây là một nghịch cảnh khác.
Nếu bạn có đủ vốn, airdrop tuyến tính có thể phù hợp với bạn.
(Xem chi tiết tại bài đăng)
Đối với nhà đầu tư vốn thấp:
Khi môi trường thị trường thay đổi, chúng ta cần thay đổi một số thói quen:
-
Dừng săn đuổi quá mức các airdrop hot.
-
Dừng dùng các bảng điều khiển Dune vô dụng để kiểm tra thứ hạng — chúng chỉ thổi phồng các chỉ số ngẫu nhiên.
Không một giao thức yêu thích nào của bạn dùng những chỉ số này.
Tôi cho rằng các bảng điều khiển này chỉ khiến bạn rơi vào trạng thái tâm lý “tôi farm chưa đủ tốt”, rồi sa vào vòng luẩn quẩn để cải thiện thứ hạng, lãng phí phí và thời gian cho các tiêu chí ngẫu nhiên.
Đối với người farm vốn thấp, có hai chiến lược:
-
Sybil tấn công phân bổ cấp thấp: nhận phân bổ nhỏ qua nhiều tài khoản.
-
Tìm các dự án ít nổi bật nhưng có tài trợ tốt và tham gia sớm.
Tôi cho rằng farm phân bổ cấp thấp là chiến lược rủi ro-hiệu quả tốt, bạn tốn ít phí và thời gian nhưng vẫn có thể thu về lợi nhuận ổn.
Lịch sử các ví dụ thành công với phân bổ cấp thấp:
-
Etherfi: gửi tiền ngày cuối giúp bạn kiếm 900 USD.
-
Eigenlayer: chỉ đầu tư 1 USD trên Eigenlayer đã nhận 110 token.
-
Jupiter: vài tương tác trên Solana nhận 200 token $JUP và $WEN.
Hãy tưởng tượng, chi 50 USD mua Pendle YT giúp bạn đủ điều kiện nhận $ETHFI trị giá 800 USD và 110 $EIGEN.
Ngay cả trong trường hợp xấu nhất, dự án áp dụng phân bổ tuyến tính hoàn toàn, bạn cũng không tốn quá nhiều thời gian hay vốn cho việc farm cấp thấp, nên sự thất vọng cũng không quá lớn.
Đối với người farm lâu dài các dự án cấp cao (ví dụ $ZRO):
Nếu cuối cùng bạn nhận cùng mức với người có phân bổ cấp thấp tương tự, có thể cảm thấy không đáng.
Yếu tố 2: Pha loãng (hoặc số lượng người farm)
Khi số lượng người tham gia tăng, pha loãng trở nên thật và nhanh chóng.
Do đó, xu hướng tiếp theo là farm các dự án đã huy động được số vốn đáng kể nhưng ít nổi bật (có rất nhiều dự án như vậy).
Càng ít người farm, mỗi ví nhận càng nhiều token.
Trong trường hợp này, FDV không quá quan trọng, vì token cơ bản được phân phối cho số ít farmer.
@KintoXYZ cũng đang làm điều tương tự và có thể đạt kết quả tốt.
Ví dụ: Giả sử hai dự án cùng airdrop 5% nguồn cung
-
Dự án hot: phân phối cho 100.000 người, cần FDV cao để đáp ứng 100.000 người này.
-
Dự án ít hot: phân phối cho 10.000 người, chỉ cần FDV hợp lý.
Vấn đề thực sự là: Làm sao tìm được những dự án tiềm năng này?
Công cụ tốt nhất là Cryptorank.
Sử dụng bộ lọc, ví dụ, nếu bạn muốn tìm các dự án trên Solana chưa có token, vào Bộ lọc > Hệ sinh thái Sol.
Bây giờ bạn cần lọc thêm theo loại giao thức bạn muốn farm.
(Xem chi tiết tại video)
Tôi thường lọc theo: Cầu nối (Bridge)/ Tài chính phi tập trung (DeFi)/ Sàn giao dịch phi tập trung (DEX), vì các giao thức này có nhiều tương tác trên chuỗi, tham gia sớm giúp để lại dấu vết tốt.
(Xem chi tiết tại video)
Sau khi tìm được dự án, kiểm tra hoạt động của họ: xem hoạt động hồ sơ: có sự kiện nào đang diễn ra không? Có bao nhiêu người tham gia?
Dự án nào có khả năng ra mắt token cao nhất?
Nhiều giao thức đã huy động được vốn lớn nhưng định giá chưa rõ.
Tôi ưu tiên theo thứ tự sau:
-
Dự án có định giá rõ ràng: giúp bạn hình dung FDV lúc ra mắt.
-
Dự án được hỗ trợ bởi VC cụ thể: sẽ thảo luận sâu hơn trong bài viết tới.
Một số VC là lựa chọn hiển nhiên. Tôi định viết riêng một bài về chủ đề này, nhưng từ góc nhìn airdrop, tôi đặc biệt quan tâm đến các dự án được hỗ trợ bởi: Jump, Binance và Multicoin Capital.
Hầu hết các VC này rõ ràng đầu tư vì token, và gần đây các dự án được Binance hỗ trợ thể hiện khá tốt.
Yếu tố bất thường Factoriooo: Airdrop đợt 2
Tôi nghĩ chúng ta chưa chứng kiến làn sóng airdrop loại này, nhưng chúng tiềm năng, và tôi đã thấy chiến lược này hiệu quả.
80% người rời khỏi giao thức sau TGE vì chỉ nhận được ít token, nhưng vẫn có một bộ phận ở lại.
Chúng ta đều cười nhạo các chỉ số giao thức sau TGE, nhưng điều đó có nghĩa là hiện tại có ít người farm hơn không?
Ngay cả khi ra mắt tệ, vẫn có hy vọng phục hồi mạnh mẽ như $SEI.
Có thể farm các dự án sẽ phân bổ lượng lớn nguồn cung cho đợt 2. Ví dụ:
-
Parcl: hiện tại rất dễ xếp hạng LP vì PVP đã kết thúc, và nếu Solana tăng, nó vẫn có thể lên.
-
Wormhole: vài tuần nữa sẽ mở khóa đợt airdrop cộng đồng tiếp theo, hiện tại khối lượng giao dịch rất thấp.
Yếu tố cuối cùng: Lợi thế và nghiên cứu
Pha loãng hiện nay là thật, khác với thời kỳ airdrop ban đầu khi mức độ nhận diện còn thấp.
Hãy tham gia sớm, nghiên cứu kỹ dự án, kiểm tra whitepaper xem có nhắc đến token không. Nhận một số vai trò/OATs sớm.
Ngay cả sau này bị pha loãng cũng không sao, chúng ta nhớ lúc chia sẻ Elixir trên Discord, khi đó không ai farm nó, nhưng sau đó nó trở nên nổi bật. Nhưng chúng ta đã nhận được một số vai trò sớm và để lại dấu vết ban đầu, điều này có thể hữu ích cho airdrop.
Ví dụ: Lista DAO đã tặng airdrop tốt cho người giữ OAT sớm.
Trong môi trường thị trường hiện tại, chìa khóa là tối đa hóa giá trị, không có lối tắt nào cả. Nhiều dự án sẽ mang lại airdrop hàng nghìn USD nhờ các thao tác đầu vào thấp.
Ưu tiên các dự án sắp ra mắt, thay vì các dự án dài hạn kéo dài hai năm.
Chuyển lợi nhuận hàng nghìn sang các chủ đề nóng như meme coin và AI, thay vì các dự án farm lớn hơn.
Nếu bạn là người mới hoặc người farm vốn thấp, chiến lược tốt nhất là:
-
Nhận airdrop cấp thấp từ 3-4 chữ số.
-
Chuyển lợi nhuận này sang các chủ đề hot như meme coin, AI,... thay vì các dự án farm lớn như ZRO và ZK.
Chúng ta đang tiến gần đến đáy thị trường, altcoin sắp bắt đầu tăng mạnh. Đừng từ bỏ, đừng khóa vốn lưu động của bạn vào các hoạt động farm dài hạn không cần thiết.
Kiếm tiền trong thị trường tăng một chiều tương đối dễ.
Tóm lại, airdrop chưa chết.
-
Nhưng đừng săn đuổi quá mức các airdrop hot chỉ vì bảng Dune.
-
Hãy thử farm phân bổ cấp thấp (tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận tốt).
-
Nghiên cứu các dự án ít nổi bật nhưng tài trợ tốt, sản phẩm tốt, và tham gia sớm.
Tham gia cộng đồng chính thức của TechFlow
Nhóm Telegram:
Tài khoản Twitter chính thức:
Tài khoản Twitter tiếng Anh:
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Axel_bitblaze69
