Pantera Capital: Solana, hệ điều hành "MAC OS" của blockchain
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Pantera Capital: Solana, hệ điều hành "MAC OS" của blockchain
Thiết kế tổng thể của Solana và sự tập trung không ngừng vào tối ưu hóa mang lại những lợi thế rõ rệt về trải nghiệm người dùng, tính linh hoạt cho nhà phát triển và độ an toàn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: FRANKLIN BI, COSMO JIANG, ERIC WALLACH
Biên dịch: TechFlow
Sẽ có bao nhiêu blockchain tồn tại? Đây là câu hỏi chúng tôi thường xuyên nghe thấy, nhưng câu hỏi hay hơn nên là: Cần thiết phải có bao nhiêu blockchain? Nói cách khác, con số tối thiểu các blockchain cần thiết để đạt được toàn bộ tiềm năng công nghệ là bao nhiêu? Để giải quyết vấn đề này, chúng ta nên tập trung vào cốt lõi của hệ sinh thái blockchain: các nhà phát triển.
"Khách hàng" của blockchain chính là các nhà phát triển. Các nhà phát triển xây dựng những ứng dụng và giao thức thúc đẩy nhu cầu về băng thông trên chuỗi (tức không gian khối). Sở thích và chuẩn mực văn hóa của các nhà phát triển sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến lộ trình phát triển của tiền mã hóa.
Lịch sử cho thấy các công nghệ hướng tới nhà phát triển thường tập trung vào một vài đối thủ chính, thường là 2-3 ông lớn độc quyền, mỗi bên theo đuổi phương pháp riêng để đáp ứng các sở thích khác nhau của nhà phát triển. Chúng ta đã chứng kiến điều này ở các hệ điều hành (Windows, macOS, Linux), máy chơi game (Sony, Microsoft, Nintendo) và nền tảng di động (Apple, Android). Khi chu kỳ công nghệ trưởng thành, 70–90% thị trường có thể hợp nhất quanh người dẫn đầu. Cuối cùng, thị trường tiến gần đến trạng thái cân bằng, trừ khi một đột phá mới làm xáo trộn và khởi động lại quá trình này.
Mô hình tương tự đang xuất hiện trong hệ sinh thái blockchain.
Sự vươn lên của Solana
Trước đây, Ethereum thống trị hoạt động phát triển blockchain, với khoảng 70–80% nhà phát triển blockchain xây dựng trên Ethereum hoặc các chuỗi tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM). Tuy nhiên, vị thế thống trị của Ethereum dường như đang nhường chỗ cho mô hình đa cực.
Solana đã tăng mạnh thị phần trong năm qua. Sự chuyển dịch này gợi nhớ đến thời điểm Microsoft thống lĩnh thị trường máy tính để bàn, cho đến khi Apple đột phá bằng phương pháp tích hợp dọc. Hiện nay, Solana là một trong những đối thủ chính trong tương lai phát triển blockchain.
Kiến trúc tổng thể của Solana theo một lộ trình sản phẩm tập trung tối ưu hóa từng thành phần trong blockchain của nó, giống như cách Apple tích hợp dọc giữa phần cứng và phần mềm trong macOS. Phương pháp này mang lại nhiều lợi ích:
-
Trải nghiệm người dùng liền mạch: Vì không cần cầu nối giữa nhiều chuỗi, Solana mang đến trải nghiệm mượt mà, trực quan cho cả nhà phát triển lẫn người dùng cuối.
-
Tốc độ đổi mới nhanh hơn: Kiến trúc gọn nhẹ của Solana cho phép nâng cấp sản phẩm hiệu quả hơn và chu kỳ lặp lại nhanh hơn.
-
Bảo mật được cải thiện: Bằng cách giảm thiểu sự phụ thuộc và điểm lỗi, thiết kế một chuỗi đơn của Solana có thể cung cấp mức bảo mật và ổn định tốt hơn, giống như việc Apple kiểm soát chặt chẽ hệ sinh thái giúp tăng cường an ninh.
Ứng dụng thực tế của Solana
Những ưu thế về kiến trúc giúp Solana hiện thực hóa một loạt trường hợp sử dụng và trải nghiệm người dùng mà trên các blockchain mô-đun (như Ethereum và Cosmos) có thể khó khăn hơn. Những đặc điểm này đặc biệt giá trị đối với các trường hợp như phân phối nội dung, DePIN (mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung) và CLOB (sổ lệnh giới hạn tập trung).
Một ví dụ nổi bật tận dụng khả năng của Solana là DRiP, một nền tảng cho phép người dùng nhận miễn phí các sưu tầm như nhạc, nghệ thuật, video từ các nhà sáng tạo. Tính đến nay, DRiP đã gửi 168,95 triệu món đồ sưu tầm đến 2,27 triệu ví. Thành công của nền tảng này phần lớn nhờ khả năng gửi hàng triệu NFT miễn phí đến bộ sưu tập toàn cầu—một điều chỉ khả thi trên Solana. Trải nghiệm liền mạch và tức thì này được hỗ trợ bởi blockchain hiệu suất cao của Solana, cho phép giao dịch nhanh và chi phí thấp, cũng như tiêu chuẩn NFT nén do Metaplex phát triển, công nghệ này giảm chi phí鑄 NFT xuống chỉ vài xu.
Một ứng dụng khác minh họa thế mạnh của Solana là Hivemapper, một mạng bản đồ phi tập trung, sử dụng dữ liệu từ camera hành trình, drone và các cảm biến khác để tạo ra bản đồ chính xác, cập nhật liên tục và chi tiết. Dự án này sử dụng giao dịch tốc độ cao, chi phí thấp của Solana để xử lý lượng dữ liệu khổng lồ do các cộng tác viên tạo ra, đồng thời thưởng cho sự tham gia của họ. Khả năng mở rộng và hiệu quả của Solana giúp Hivemapper xây dựng giải pháp thay thế phi tập trung cho các dịch vụ bản đồ truyền thống, hứa hẹn thay đổi ngành giao thông, hậu cần và quy hoạch đô thị.
Blockchain hiệu suất cao của Solana còn cho phép tạo ra các thị trường tài chính sử dụng vốn hiệu quả. Ví dụ, Phoenix là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên Solana, xây dựng dựa trên CLOB (sổ lệnh giới hạn tập trung) trên chuỗi. Cách tiếp cận này có thể tận dụng khả năng xử lý 4.000 giao dịch mỗi giây, thời gian khối 400ms và phí thấp của Solana để mang lại trải nghiệm giao dịch tương tự Nasdaq hay Chicago Mercantile Exchange. Tương tự, MarginFi là một giao thức cho vay trên Solana, cho phép cho vay đối với các tài sản đuôi dài, biến động cao nhờ quản lý tài sản đảm bảo nhanh chóng và dự đoán được. Tốc độ và phí thấp của Solana là yếu tố then chốt giúp MarginFi thanh lý hiệu quả, giảm thiểu nợ xấu ảnh hưởng đến các bên tham gia thị trường khác – một đặc điểm rất hữu ích trong cuộc khủng hoảng tài chính gần nhất trên Phố Wall.
Đây chỉ là một vài ví dụ cho thấy kiến trúc tổng thể của Solana khiến các ứng dụng hấp dẫn trở nên khả thi. Khi ngày càng nhiều nhà phát triển nhận ra lợi thế khi xây dựng trên Solana, chúng ta có thể kỳ vọng sẽ có thêm nhiều dự án đổi mới tận dụng blockchain hiệu suất cao này.
Tăng trưởng cơ bản vững chắc
Câu chuyện về Solana đang diễn ra từng ngày, với các chỉ số cơ bản then chốt như tăng trưởng người dùng và phí giao dịch tăng mạnh. Solana đã trở thành điểm đến chính cho nhà đầu tư bán lẻ và trader memecoin, thay thế vị trí thống trị NFT của Ethereum trong chu kỳ trước.
Số địa chỉ hoạt động duy nhất của Solana đã tăng vọt từ mức thấp chỉ 14.000 vào tháng 10/2020 và 202.000 vào tháng 10/2023 lên gần 100.000, cho thấy sự tăng trưởng đáng kinh ngạc về hoạt động người dùng trên nền tảng. Đồng thời, phí ưu tiên trên mạng đã tăng từ dưới 100.000 USD mỗi tháng giữa năm 2023 lên mức kỷ lục hơn 60 triệu USD vào tháng 3/2024, làm nổi bật mức độ nhu cầu mạnh mẽ đối với không gian khối của Solana.
Một dấu hiệu rõ ràng nhất về sự bùng nổ áp dụng của nhà đầu tư bán lẻ trên Solana là sự gia tăng bùng nổ các token mới trong hệ sinh thái. Từ tháng 1/2024, Solana chứng kiến dòng chảy mạnh mẽ các token mới, vượt xa các chuỗi khác như BNB, Ethereum và Polygon. Đến tháng 5/2024, Solana chiếm tới 85% tất cả các token mới xuất hiện trên DEX, tăng mạnh so với mức 50% một năm trước. Sự gia tăng token trên Solana phản ánh sức mạnh trong việc thu hút nhà đầu tư cá nhân, được thúc đẩy chủ yếu bởi hoạt động memecoin.
Một bằng chứng khác cho sự đổ xô của nhà đầu tư bán lẻ vào Solana là ví Phantom, ví hàng đầu của Solana, đang dẫn đầu bảng xếp hạng App Store iOS. Từ cuối tháng 5 đến đầu tháng 6, Phantom luôn đứng đầu danh mục Tài chính. Ấn tượng hơn, nó còn dẫn đầu tất cả các ứng dụng miễn phí ở mọi danh mục, vượt qua cả các ứng dụng mạng xã hội, giải trí và trò chơi phổ biến. Việc một ví tiền mã hóa trở thành ứng dụng được tải nhiều nhất trên toàn bộ App Store tại Mỹ là một thành tựu đáng kinh ngạc, cho thấy mức độ áp dụng đại trà rất lớn của Solana. Làn sóng nhà đầu tư cá nhân này gắn chặt với cơn sốt giao dịch memecoin trên các DEX của Solana.
Nói về DEX, thị phần khối lượng giao dịch trên các sàn phi tập trung của Solana đã tăng vọt từ gần 0% đầu năm 2021 lên hơn 24% vào tháng 5/2024. Tốc độ tăng trưởng thật đáng kinh ngạc, riêng trong tháng 5/2024, Solana đã chiếm hơn 60% khối lượng giao dịch DEX tăng thêm. Điều này cho thấy động lực to lớn phía sau hệ sinh thái DEX của Solana, và làm nổi bật cách kiến trúc hiệu suất cao giúp nó nhanh chóng giành thị phần từ các đối thủ cạnh tranh.
Điều quan trọng là hoạt động người dùng gia tăng mạnh và khối lượng giao dịch DEX trên Solana đang mang lại giá trị kinh tế thực tế cho những người nắm giữ token SOL. Tổng giá trị giao dịch trên Solana, đo bằng phí giao dịch và MEV (giá trị khai thác tối đa), đã tăng lên mức tương đương Ethereum. Điều này nhấn mạnh hiệu ứng vòng xoáy mạnh mẽ mà Solana đang tạo ra — sử dụng nhiều hơn dẫn đến phí cao hơn, từ đó thu hút thêm người đặt cược, khiến mạng lưới càng phi tập trung và an toàn hơn.
Tổng hợp lại, cơ sở người dùng bán lẻ ngày càng mở rộng, lượng phát hành token kỷ lục, tăng trưởng DEX dẫn đầu và phần thưởng đặt cược tăng vọt tạo nên một luận điểm cơ bản thuyết phục cho Solana. Những lợi thế về kiến trúc giúp Solana chiếm được phần lớn nhu cầu mới đổ vào không gian blockchain, đẩy nhanh sự trỗi dậy của nó như một đối thủ cạnh tranh với Ethereum. Khi các yếu tố cơ bản đồng loạt phát huy hiệu quả, Solana dường như đang trên đà tiếp tục xu hướng đi lên.
Kết luận
Thiết kế tổng thể và sự kiên trì tối ưu hóa của Solana mang lại lợi thế rõ rệt về trải nghiệm người dùng, tính linh hoạt cho nhà phát triển và bảo mật. Khi ngành công nghiệp blockchain trưởng thành, những lợi thế này giúp Solana phát triển mạnh mẽ và giành thị phần từ các hệ sinh thái cạnh tranh.
Dù con đường phía trước không thiếu thách thức, nhưng các chỉ số cơ bản của Solana đang thể hiện rất tốt. Tỷ lệ áp dụng của nhà đầu tư cá nhân tăng vọt, các nhà phát triển đổ xô xây dựng những ứng dụng đột phá, việc bắt giữ giá trị đang tăng tốc. Khi hệ sinh thái tiếp tục phát triển và trưởng thành, lợi thế kiến trúc và cộng đồng sôi động của Solana báo hiệu một tương lai tươi sáng.
Hãy tham gia cộng đồng chính thức của TechFlow:
Nhóm Telegram:
Tài khoản Twitter chính thức:
Tài khoản Twitter tiếng Anh:
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Pantera Capital
