Rút kinh nghiệm từ "đầu tư trong thị trường gấu": Nhận diện cơ hội tốt nhất, tận dụng giá trị gia tăng trong thị trường bò
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Rút kinh nghiệm từ "đầu tư trong thị trường gấu": Nhận diện cơ hội tốt nhất, tận dụng giá trị gia tăng trong thị trường bò
Đối với nhà đầu tư: lựa chọn thông minh, giao tiếp với con người, nhận diện cơ hội, đủ hoài nghi nhưng cũng cởi mở với những ý tưởng mới, và nhìn thấy tương lai.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Pavel Paramonov
Biên dịch: TechFlow
Chúng ta có thể học được điều gì từ việc đầu tư trong thị trường gấu? Làm thế nào để thực sự thu lợi từ đầu tư trong thị trường bò hoặc giai đoạn trước thị trường bò?
1. Trước hết, thị trường gấu thường có ít vốn khả dụng hơn, điều này mở ra nhiều cơ hội hơn cho các quỹ đầu tư mạo hiểm
Tại sao điều này lại tốt? Trong thị trường gấu, mặc dù lượng vốn khả dụng ít hơn nhưng không có nghĩa là hoàn toàn không có tiền. Do nguồn vốn hạn chế, các quỹ đầu tư mạo hiểm có xu hướng tìm kiếm những dự án tiềm năng hơn thay vì phân bổ tiền vào hàng chục startup.
Các nhà đầu tư cũng cam kết hỗ trợ người sáng lập nhiều hơn, bởi vì không phải ai cũng sống sót qua được thị trường gấu. Ngoài ra, trong thị trường bò, các quỹ đầu tư cấp ba và cấp bốn hầu như không thể trở thành cổ đông của một giao thức tốt, vì họ không thể cạnh tranh với các công ty cấp một và cấp hai như @polychain, @blockchaincap, @PanteraCapital, @variantfund, v.v.
Những công ty hàng đầu này không chỉ mang đến vốn mà còn mang theo chuyên môn sâu rộng trong nhiều lĩnh vực và danh tiếng của họ. Nếu một nhà đầu cơ nhìn thấy tên một nhà đầu tư cấp một hoặc cấp hai nổi bật trên bảng vốn, họ sẽ tự động quan tâm đến dự án đó nhiều hơn trong thị trường bò.
Trong thị trường gấu, bạn cần chọn lọc kỹ lưỡng hơn và chú ý đến các yếu tố khác nhau. Ví dụ, @Signum_Capital đã đầu tư vào @Polymer_Labs vào tháng 3 năm 2022.
Tôi không nói rằng Signum Capital là một quỹ đầu tư tồi, nhưng thành thật mà nói, họ cũng không phải là một quỹ cấp một hay cấp hai.
Bạn cần nghiên cứu kỹ và có năng lực để nhận diện cơ hội đầu tư tốt nhất, nhưng ngay cả khi đủ thông minh để nhận ra chúng, bạn vẫn có thể không tham gia được. Tại sao? Vì bạn chưa có danh tiếng. Tuy nhiên, điều này lại khả thi trong thị trường gấu, bởi vì thị trường gấu thường khiến các quỹ đầu tư hàng đầu không thể giành được các thương vụ tốt do tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận khác biệt.
2. Thứ hai, những người xây dựng (builder) cam kết sâu sắc hơn, và mức độ cam kết này không thể làm giả hoặc mô phỏng
Tôi muốn nói là cần kiên định hơn. Không phải ai cũng sống sót qua được thị trường gấu, vì vậy để tồn tại trong thời kỳ này đòi hỏi tài năng xuất chúng và làm việc chăm chỉ. Những người xây dựng sẽ hiểu điều tôi nói về việc huy động vốn trong thị trường gấu khó khăn đến mức nào. Rất khó.
Bạn phải có một ý tưởng tuyệt vời, một kế hoạch sinh tồn vững chắc, một đội ngũ kiểu "Real Madrid", đồng thời vẫn phải duy trì chi phí thấp và hành lang vốn dài. Ở giai đoạn này, hiệu quả và mức độ cam kết gần như đạt đến đỉnh điểm.
Người xây dựng buộc phải khiến sản phẩm của họ thành công lớn. Như câu nói cũ: "Bạn phải khao khát mới đạt được thành quả lớn nhất." @monad_xyz là ví dụ điển hình – một dự án nền tảng thực sự với cơ chế tuyệt vời, lấp đầy mọi khoảng trống.
-
Đội ngũ xuất sắc (từ @jumptrading)
-
Cam kết cao độ (xây dựng trong giai đoạn thị trường gấu)
-
Chiến lược marketing và nội dung xuất sắc
-
Chiến lược xây dựng cộng đồng mạnh mẽ (@intern)
-
@paradigm @cbventures @ElectricCapital @egirl_capital, @dragonfly_xyz @shimacapital @placeholdervc
Do mức độ cam kết cao nhất trong thị trường gấu, họ đã huy động được vốn từ @dragonfly_xyz, @shimacapital và @placeholdervc trong vòng gọi vốn đầu tiên, và từ @paradigm, @cbventures, @ElectricCapital và @egirl_capital trong vòng thứ hai.
Tất cả đều diễn ra trong quá trình xây dựng một trong những cộng đồng nổi bật nhất trong lĩnh vực này, cùng với @berachain.
Tuy nhiên, tôi không muốn nêu tên cụ thể dự án nào, nhưng những điều bạn có thể làm ở giai đoạn trước thị trường bò thật đáng kinh ngạc. Về cơ bản, bạn có thể:
-
Kết hợp ba giải pháp mô-đun khác nhau
-
Gộp chúng lại với nhau
-
Hầu như không cần viết lấy một dòng mã
-
Huy động hơn 5 triệu USD với định giá vượt 100 triệu USD
3. Kế hoạch đầu tư trong thị trường gấu thường hấp dẫn hơn, và điều này không phải do thời gian kéo dài
Một số người có thể thắc mắc tại sao kế hoạch đầu tư trong thị trường gấu lại hấp dẫn hơn, trong khi ở thị trường bò chúng thường ngắn hơn, cho phép nhà đầu tư bán ra ở đỉnh cao. Lý do nằm ở khía cạnh thời gian.
Hãy lấy ví dụ từ 2022–2026. Nếu bạn gọi vốn vào năm 2022:
-
TGE của bạn có thể diễn ra vào năm 2024
-
Bạn phát hành lượng lưu thông thấp trong điều kiện thị trường khá tốt
-
Bạn thiết lập cơ chế mở khóa hàng ngày/tháng/tuần
-
Bạn mở khóa phần lớn token trong giai đoạn trước thị trường bò và thị trường bò
-
Việc này cho phép phát hiện giá công bằng và tạo ra một chút hype
Nếu bạn gọi vốn vào năm 2024:
-
TGE của bạn có thể diễn ra vào năm 2025
-
Bạn đặt thời gian khóa tối thiểu 6–12 tháng cho nhà đầu tư
-
Theo sau là thời gian vesting 12–24 tháng
-
Sau 6–12 tháng, đây là giai đoạn cuối của thị trường bò hoặc thậm chí là khởi đầu của thị trường gấu
-
Thời gian vesting kéo dài tới năm 2026
-
Lịch sử cho thấy đây sẽ là thị trường gấu
-
Do thiếu hype, việc bán ra trở nên kém hấp dẫn
Tôi không nói điều này hoàn toàn không hấp dẫn, chỉ là đường thời gian hoàn toàn khác biệt.
Làm thế nào để kết hợp ưu điểm tốt nhất của cả hai, để đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn trong thị trường bò?
Thị trường bò cũng là một ân huệ. Trong giai đoạn này, có rất nhiều đội ngũ tận tụy, có quyền lựa chọn các bên liên quan tốt nhất và nhận được "giá trị gia tăng" tốt nhất. Bạn có thể huy động được lượng vốn lớn để làm những điều tốt cho ngành. Cộng đồng tuyệt vời, cơ hội, mạng lưới và mức độ tham gia tổng thể đều cao hơn.
Đối với nhà đầu tư, dù là tài sản thanh khoản hay không thanh khoản: hãy lựa chọn cẩn trọng, giao tiếp với con người, nhận diện cơ hội, đủ hoài nghi nhưng cũng cởi mở với những ý tưởng mới, và nhìn thấy tương lai.
Đối với nhà phát triển: xây dựng những công cụ tuyệt vời mà bạn thực sự muốn sử dụng, chứ không phải chỉ xây dựng vì xây dựng.
Đối với nhà đầu cơ: tiếp tục đầu cơ, nhận diện cơ hội tốt nhất. Bạn không thể đánh giá thấp tầm quan trọng của đầu cơ trong tiền mã hóa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@paramonoww
