Tổng quan bản đồ đầu tư của Multicoin Capital trong một bài viết
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tổng quan bản đồ đầu tư của Multicoin Capital trong một bài viết
Nhìn vào danh mục đầu tư của Multicoin, có thể thấy họ thiên về các cơ sở hạ tầng như blockchain công cộng, DeFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 1912212.eth, Foresight News
Multicoin Capital ban đầu thu hút sự chú ý lớn nhờ các bài viết sâu sắc về đầu tư tiền mã hóa, sau đó nổi tiếng trong chu kỳ thị trường tăng giá trước nhờ thành công khi đặt cược vào các dự án nổi bật như chuỗi hiệu suất cao Solana, nhanh chóng vươn lên hàng ngũ các quỹ VC hàng đầu. Tuy nhiên, sau sự kiện FTX, dư chấn tiêu cực vẫn còn dai dẳng — nơi từng là điểm tựa thì giờ đây cũng là điểm yếu; Multicoin thừa nhận tổn thất nặng nề vào tháng 12/2022, quy mô tài sản sụt giảm 90%, gây chấn động dư luận.
Một thời gian dài, làn sóng chỉ trích không ngừng đổ về, và tranh luận về việc Multicoin bất lực hay vô tội trở nên rầm rộ. Hiện tại, khi những lời tranh cãi dần lắng xuống và mùa bò bắt đầu trở lại, Multicoin đang hồi sinh mạnh mẽ giữa đà tăng giá của tài sản mã hóa.
Trong bức thư gửi nhà đầu tư thường niên vào tháng 3 năm 2024, Multicoin Capital cho biết quỹ phòng hộ tập trung vào tiền mã hóa kể từ năm 2017 đã mang lại mức lợi nhuận 9.281% cho các nhà đầu tư ban đầu. Tỷ suất này đủ để bù đắp khoản thua lỗ 91,4% mà Multicoin Capital phải chịu vào năm 2022. Các giám đốc điều hành Tushar Jain, Kyle Samani và Matt Shapiro của Multicoin phát biểu trong thư: "Năm 2023, tiền mã hóa đã làm điều mà nó giỏi nhất: vượt qua cái chết lần nữa. Thị trường phục hồi mạnh mẽ, và quỹ phòng hộ của chúng tôi có thể nắm bắt được xu hướng này, vượt trội đáng kể so với thị trường chung."
Nhìn tổng quan danh mục đầu tư của Multicoin, rõ ràng họ thiên về các hạ tầng cơ bản như blockchain lớp 1 (L1), DeFi. Đồng thời, họ cũng là một trong những VC dám dẫn vốn mạnh tay ở mọi giai đoạn. Dưới đây, Foresight News sẽ điểm lại toàn bộ bản đồ hệ sinh thái của Multicoin.
L1
Algorand là một blockchain do nhà tiên phong mật mã học, giải thưởng Turing và giáo sư MIT Silvio Micali sáng lập. Algorand là blockchain đầu tiên cung cấp tính năng xác nhận giao dịch tức thì. Khả năng xử lý giao dịch của nó tương đương với các mạng thanh toán và tài chính lớn.
Aptos là một blockchain lớp 1 do các thành viên cũ của đội ngũ phát triển Meta (trước đây là Facebook) xây dựng, sử dụng ngôn ngữ lập trình Move và cơ chế đồng thuận Diem-BFT từ dự án Diem.
Arweave bắt đầu xây dựng từ năm 2017, là một mạng lưu trữ phi tập trung, cho phép người dùng trả phí một lần để lưu trữ dữ liệu vĩnh viễn.
Ceramic là một mạng dữ liệu phi tập trung, nhằm mang đến khả năng kết hợp dữ liệu vô hạn cho các ứng dụng Web3.
Dfinity là một dự án nhằm xây dựng một máy tính Internet phi tập trung (Internet Computer), cho phép các nhà phát triển xây dựng và vận hành các ứng dụng trên nền tảng mạng phân tán mà không cần phụ thuộc vào các dịch vụ đám mây, cơ sở dữ liệu hay cổng thanh toán truyền thống.
Flow do đội ngũ đứng sau NBA Top Shot - Dapper Labs phát triển, hướng tới hỗ trợ quy mô lớn cho các bộ sưu tập NFT và trò chơi blockchain.
Fluence là một mạng lưới tính toán phi tập trung dành để xây dựng, lưu trữ và vận hành các ứng dụng và giao thức điểm-điểm.
Mina sử dụng mật mã tiên tiến và zk-SNARKs đệ quy để thiết kế cả blockchain với kích thước khoảng 22KB, tương đương vài dòng tweet. Nó cho phép thực thi hợp đồng thông minh xác minh bằng kiến thức không tiết lộ (zkApps) một cách hiệu quả và dễ lập trình. Với tính năng riêng tư và khả năng kết nối với bất kỳ trang web nào, Mina đang xây dựng cổng kết nối riêng tư giữa thế giới thực và thế giới mã hóa.
NEAR được đồng sáng lập bởi Alex Skidanov và Illia Polosukhin vào năm 2020, đạt được mở rộng quy mô toàn cầu nhờ phương pháp phân mảnh và cơ chế đồng thuận Nightshade. NEAR cam kết cung cấp chi phí dự đoán được cho các ứng dụng và cung cấp công cụ ở cấp độ giao thức cho các nhà phát triển.
Nervos giải quyết nghịch lý mở rộng bằng cách tách biệt quá trình tạo trạng thái và xác thực/lưu trữ trạng thái trong kiến trúc phân tầng.
Sei được công bố thành lập vào tháng 5 năm 2022, do Jayendra Jog và Jeff Feng sáng lập. Cả hai từng là kỹ sư phần mềm tại Robinhood và nhà đầu tư mạo hiểm tại Coatue Management. Mục tiêu của Sei Labs là trở thành mạng lưới giao dịch tài sản kỹ thuật số nhanh nhất. Các công nghệ tích hợp sẵn như Twin-Turbo consensus và song song hóa giao dịch giúp giảm độ trễ và tăng thông lượng. Trong tương lai, Sei Labs dự định nâng cấp lên Sei V2 và các cải tiến kỹ thuật khác để tiếp tục vượt trội và tăng trưởng.
Solana là một blockchain được xây dựng dành cho các ứng dụng quy mô lớn. Đây là một mạng hiệu suất cao, có thể dùng cho nhiều mục đích như tài chính, NFT, thanh toán và trò chơi. Solana hoạt động dưới dạng một máy trạng thái toàn cầu duy nhất, mang tính mở, tương tác và phi tập trung.
Nền tảng Tari cho phép bất kỳ ai viết ra các quy tắc phức tạp cho tài sản kỹ thuật số và tin chắc rằng các quy tắc này sẽ được thực thi. Tari giúp việc quản lý, sử dụng và chuyển nhượng gần như mọi loại tài sản kỹ thuật số (từ vé, điểm thưởng đến vật phẩm ảo) trở nên khả thi.
XION là một blockchain công cộng được xây dựng nhằm phổ cập hóa thông qua trừu tượng hóa tổng quát. XION gần như hoàn toàn sử dụng bộ công cụ phát triển Cosmos, bao gồm cơ chế đồng thuận CometBFT, Cosmos SDK, IBC và CosmWasm. Trên nền tảng hiện có, XION bổ sung các tính năng nổi bật như tích hợp USDC ở tầng hạ tầng và đơn giản hóa độ phức tạp kỹ thuật để người dùng dễ sử dụng hơn.
L2
StarkWare được thành lập năm 2018, có hai sản phẩm chính: StarkEx – động cơ mở rộng được xây dựng trên Ethereum mainnet, và StarkNet – một ZK-Rollup phi tập trung. StarkEx nổi bật với rút tiền nhanh, hỗ trợ ERC-721 và ERC-20, đúc NFT trên L2, DeFi Pooling, dAMM (AMM phân tán), luồng giá oracle theo thời gian thực; phiên bản mới v4.5 hỗ trợ Volition – giải pháp dữ liệu kết hợp on-chain và off-chain. StarkNet được triển khai lên mainnet vào tháng 11/2021, cho phép triển khai độc lập hợp đồng thông minh, bất kỳ nhà phát triển nào cũng có thể viết và triển khai hợp đồng mà không cần xin phép.
SKALE nhằm cho phép các nhà phát triển chạy các hợp đồng thông minh tốc độ cao, chi phí thấp ở lớp thứ hai. Các sidechain linh hoạt của SKALE hướng tới việc cung cấp mọi lợi ích của sidechain dung lượng đầy đủ, đồng thời đảm bảo an ninh của mạng lưới phi tập trung thật sự. Sidechain linh hoạt có hiệu suất cao và khả năng cấu hình.
Worldcoin do Sam Altman, đồng sáng lập OpenAI, cùng sáng lập. Nhóm phát triển hệ thống xác thực danh tính bằng đặc điểm sinh trắc học có tên World ID, sử dụng máy quét mắt Orb để quét mống mắt người dùng nhằm xác minh danh tính. Worldcoin dự kiến ra mắt mạng Layer2 trên Ethereum mang tên World Chain vào mùa hè năm nay, được xây dựng dựa trên OP Stack. Khi đó, những người dùng quét mống mắt để nhận "hộ chiếu kỹ thuật số" World ID sẽ được ưu tiên không gian khối và trợ cấp gas tạm thời cho giao dịch. Nhờ mạng lưới mới, Worldcoin sẽ tích hợp kiểm tra bot ngay vào DNA của mình, cho phép các ví khác ngoài World App tích hợp World ID. Cả WLD và ETH đều có thể dùng để thanh toán gas trên World Chain.
Trước đây có tên CyberConnect, đổi thương hiệu thành Cyber vào tháng 5 năm nay, trở thành một L2 mô-đun tái ký quỹ (social restaking). Cyber xây dựng trên OP Stack, hợp tác cùng Altlayer, tích hợp hạ tầng tùy chỉnh được bảo vệ bởi dịch vụ xác thực chủ động (AVS) của Eigenlayer, hiện đã ra mắt mạng thử nghiệm dành cho nhà phát triển.
Fhenix là một L2 dựa trên mã hóa đồng dạng hoàn toàn (fully homomorphic encryption), hướng tới việc đưa việc tính toán trên dữ liệu được mã hóa vào các hợp đồng thông minh EVM.
Hạ tầng
Cross-chain
LayerZero là một giao thức tương tác đa chuỗi, nhằm thực hiện truyền tải tin nhắn nhẹ giữa các blockchain. LayerZero cam kết cung cấp truyền tải tin nhắn đáng tin cậy và có thể cấu hình mức độ phi tín nhiệm.
Wormhole ra đời từ một cuộc thi hackathon, được công ty cơ sở hạ tầng blockchain Certus One ra mắt vào tháng 10/2020, ban đầu dưới dạng cầu nối token trực tiếp giữa hệ sinh thái Ethereum và Solana. Phiên bản thứ hai của giao thức được nhóm phát triển nội bộ Jump Crypto ra mắt vào tháng 8/2021, sử dụng mạng lưới guardian (chứng nhân) Proof of Authority (PoA) làm oracle và mạng lưới relay không cần giấy phép để truyền tin nhắn xuyên chuỗi.
Oracle
Pyth hiện cung cấp hơn 350 nguồn dữ liệu giá, bao gồm tiền mã hóa, ngoại hối, kim loại, ETF và cổ phiếu Mỹ. Vì dữ liệu giá được cập nhật gần như thời gian thực và bao phủ nhiều tài sản, blockchain, các ứng dụng DeFi giờ đây có thể cung cấp các sản phẩm tài chính mà trước đây không thể thực hiện được qua các giải pháp oracle khác, ví dụ như hợp đồng vĩnh viễn.
MEV
Eden là một mạng lưới ưu tiên giao dịch, nhằm bảo vệ trader khỏi bị front-run, điều chỉnh động lực cho người sản xuất khối và phân phối lại giá trị khai thác được bởi thợ đào (MEV).
Jito Labs là một công ty cơ sở hạ tầng MEV, đang xây dựng các hệ thống hiệu suất cao nhằm mở rộng Solana và tối đa hóa phần thưởng cho các validator. Tổng giá trị khóa (TVL) hiện đã vượt 2 triệu SOL.
FastLane là giải pháp MEV trong hệ sinh thái Polygon.
Ví và Thanh toán
MathWallet hỗ trợ hơn 50 blockchain, hàng trăm token và ứng dụng phi tập trung thông qua bộ sưu tập ví di động, web và phần cứng tích hợp.
Lore là một nhóm ví đa chuỗi, tập hợp tài chính thông qua chat nhóm. Mua bán meme coin, tăng cơ hội airdrop, mua cổ phiếu blue-chip, chia sẻ private sale.
Superfluid là giao thức chuyển tiền theo dòng, cho phép chuyển tiền mã hóa theo thời gian thực, phục vụ các DAO toàn cầu, doanh nghiệp web3 và game DeFi.
TipLink là một ví nhẹ, giúp việc chuyển tài sản kỹ thuật số đơn giản như gửi một liên kết. Người sở hữu tiền mã hóa có thể tạo một TipLink và gửi liên kết đó cho bất kỳ ai qua bất kỳ nền tảng nào (tin nhắn, Discord, email...).
Hệ sinh thái Bitcoin
Arch Network là một mạng PoS được song song hóa, sử dụng bằng chứng ZK để tăng cường khả năng lập trình gốc trên Bitcoin. Mạng bao gồm một máy ảo zkVM (gọi là ArchVM) viết bằng Rust và một mạng validator phi tập trung. Nó có ba đặc điểm: khả năng lập trình, tốc độ thực thi song song và khả năng tương tác, kết hợp mà không cần tin tưởng.
Mezo do studio khởi nghiệp Thesis ra mắt, studio này có nhiều kinh nghiệm trong việc phát triển hệ sinh thái BTC, tBTC là sản phẩm của họ. Mezo nhằm mục đích làm sâu sắc thêm chức năng hạ tầng Bitcoin bằng cách hỗ trợ giao dịch rẻ hơn, nhanh hơn mà không lệch khỏi nguyên tắc nền tảng.
AI
Alethea AI là một công ty trí tuệ nhân tạo, sử dụng iNFT (NFT thông minh - Non-Fungible Tokens thông minh được nhúng tính cách AI) để nâng cao cách thức tương tác giữa AI và con người.
io.net là một mạng điện toán đám mây phi tập trung, cho phép các kỹ sư học máy truy cập các cụm đám mây phân tán với chi phí nhỏ hơn rất nhiều so với các dịch vụ tập trung.
Render là nhà cung cấp giải pháp kết xuất GPU phi tập trung. Render cho phép bất kỳ ai sở hữu GPU đóng góp sức mạnh kết xuất của họ để đổi lấy RNDR, làm tăng đáng kể quy mô và tính sẵn có của tính toán GPU cho các nghệ sĩ, nhà thiết kế và nhà nghiên cứu.
DAO
Alpha Venture DAO
Một DAO dành cho người xây dựng. Khám phá và đổi mới ở rìa Web3, mang lại giá trị rõ rệt cho người dùng Web3, cuối cùng hoàn trả giá trị Alpha cho cộng đồng Alpha.
CabinDAO là một cộng đồng trực tuyến và thực tế sử dụng công nghệ blockchain, nhằm giúp các nhà sáng tạo kiếm sống trên internet.
Salad là một gia đình các nhà xây dựng cam kết sử dụng blockchain để mở khóa cơ hội kinh tế trong tương lai. Thông qua các nền tảng Arcaden và Apollo Academy, Salad không chỉ cung cấp trò chơi và giáo dục mà còn là cánh cửa đến những khả năng mới.
Seed Club là một DAO, tập trung vào việc xây dựng và đầu tư vào cộng đồng. Họ chủ yếu xây dựng một internet nơi giá trị do cộng đồng tạo ra sẽ thuộc về người dùng chứ không phải các nền tảng.
DeFi
Cho vay
Timeswap mang lại tính linh hoạt, cho phép người đi vay và người cho vay tự quyết định cấu hình rủi ro của họ thông qua lãi suất linh hoạt và hệ số thế chấp.
Hubble là một giao thức DeFi xây dựng trên Solana. Hubble cho phép người dùng thế chấp nhiều loại tài sản để vay USDH, một stablecoin neo theo đô la Mỹ. Việc vay USDH giúp người dùng tận dụng các token đang nắm giữ dài hạn để lấy tính thanh khoản (tiền mặt).
Swivel cho phép người đi vay khóa lãi suất cố định hoặc tăng lợi nhuận theo cách khác.
DEX
THORChain là một giao thức xuyên chuỗi phi tập trung, hướng tới việc phi tập trung hóa thanh khoản tiền mã hóa thông qua một loạt nút THOR công cộng và các sản phẩm hệ sinh thái. Thanh khoản gốc và xuyên chuỗi của nó mở cho bất kỳ cá nhân, sản phẩm hay tổ chức nào.
Saber là sàn giao dịch stablecoin và tài sản được đóng gói xuyên chuỗi trên Solana. Saber nhằm mục đích giao dịch với độ trượt giá thấp, duy trì hiệu quả vốn cao ngay cả với các giao dịch lớn, giúp người cung cấp thanh khoản sử dụng vốn hiệu quả.
Marginfi là một giao thức margin tổ hợp phi tập trung được xây dựng trên Solana, dùng để giao dịch. Giao thức cung cấp tài khoản thống nhất cho trader, giúp truy cập margin, quản lý danh mục đầu tư tổng hợp và nâng cao hiệu quả vốn trong các giao thức giao dịch nền tảng.
dForce cam kết xây dựng một ma trận các giao thức tài chính mở và tiền tệ tích hợp, tương tác, bao gồm giao thức tài sản (USDx, GOLDx, dToken), giao thức thanh khoản (dForce Trade) và giao thức cho vay (dForce Lending).
Coin98 là một nền tảng DeFi tích hợp, cung cấp bộ sản phẩm đầy đủ gồm ví Coin98, sàn giao dịch Coin98 và Space Gate (cầu nối xuyên chuỗi). Coin98 hướng tới đáp ứng nhu cầu chưa được thỏa mãn trong ngành, trở thành cổng vào lý tưởng kết nối người dùng tài chính truyền thống với bất kỳ dịch vụ DeFi hay blockchain nào.
Phái sinh
Drift là một giao thức giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung trên hệ sinh thái Solana.
Perpetual là một giao thức phái sinh vĩnh viễn phi tập trung dành cho mọi tài sản.
Strips Finance (đã đổi tên thành RabbitX)
Strips là một giao thức giao dịch phái sinh lãi suất trên Arbitrum. Hoán đổi lãi suất vĩnh viễn (IRS) là một công cụ phái sinh, liên tục thanh toán chênh lệch giữa lãi suất thả nổi và lãi suất cố định. Nhờ IRS, trader có thể xây dựng chiến lược giao dịch tận dụng biến động lãi suất hoặc khai thác "chênh lệch hoán đổi".
Thanh khoản
DFlow là giao thức hỗ trợ thị trường dòng lệnh phi tập trung. Nó giải quyết vấn đề phân mảnh dòng lệnh vô hại thông qua cơ chế khuyến khích kinh tế dựa trên token.
Geode Finance là một giải pháp staking thanh khoản, có thể được quản trị và bảo mật bởi token quản trị của DAO.
Lido cho phép người dùng stake tài sản của họ để nhận phần thưởng stake hàng ngày. Người dùng có thể stake bất kỳ số lượng token nào, không có giới hạn tối thiểu.
Saffron là một giao thức tài sản thế chấp và tùy chỉnh rủi ro dành cho DeFi.
Sommelier là một cổng DeFi xuyên chuỗi, xây dựng trên Cosmos SDK nhằm tối đa hóa khả năng tương tác với các blockchain khác. Nó nhằm mục đích tự động hóa các kho chứa để đạt được lợi nhuận hàng đầu trong khi giảm thiểu rủi ro.
Glif là giao thức cho thuê thanh khoản trên Filecoin, cho phép chủ sở hữu FIL gửi FIL vào các nhóm thanh khoản để nhận iFIL. Glif ra mắt vào tháng 3/2023, không lâu sau Filecoin triển khai máy ảo riêng (FVM), cho phép hỗ trợ hợp đồng thông minh và mở rộng sang thế giới các ứng dụng phi tập trung. Trước khi ra mắt giao thức, nhóm lãnh đạo Glif Jon Schwartz và Peter Andersen đã xây dựng các sản phẩm nền tảng trong hệ sinh thái Filecoin từ năm 2019.
Stablecoin
UXD là một stablecoin phi tập trung, được đảm bảo hoàn toàn bằng mô-đun quản lý tài sản-nợ trên Solana. Tuy nhiên, tài khoản Twitter chính thức đã ngừng cập nhật từ năm ngoái.
Riêng tư
Keep là một lớp riêng tư, cho phép sử dụng dữ liệu riêng tư trên blockchain công cộng mà không ảnh hưởng đến bảo mật hoặc tính bí mật. Keep là mạng lưới đứng sau tBTC, một Bitcoin được token hóa an toàn và phi tập trung trên Ethereum.
MobileCoin là một giao thức thanh toán riêng tư, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ ví tiền mã hóa an toàn, riêng tư cho các ứng dụng di động.
NFT & Nhà sáng tạo
Galxe là một cơ sở hạ tầng chứng nhận cộng tác, trao quyền cho các thương hiệu sử dụng NFT và dữ liệu chứng nhận để xây dựng cộng đồng và sản phẩm trong Web3.
Fractal là một thị trường NFT dựa trên Solana, đồng sáng lập bởi Justin Kan, doanh nhân liên tiếp từng sáng lập Twitch. Fractal tổ chức các trò chơi Web3 và cung cấp công cụ cho các nhà phát triển xây dựng trò chơi mới.
Genies phát triển hệ sinh thái avatar bao gồm avatar, thời trang và sưu tầm, không gian và địa điểm, cũng như trải nghiệm xã hội. Genies phát triển công cụ để hiện thực hóa sáng tạo và trải nghiệm thành một hệ sinh thái avatar.
Heroic Story đang xây dựng một trò chơi cộng tác, thuộc sở hữu của cộng đồng, được thúc đẩy bởi hợp đồng thông minh và các mã thông báo không thể thay thế (NFT).
Hawku là một nền tảng thị trường NFT mang tính tiện ích và giải trí.
Juke là thị trường NFT cho các bộ sưu tập phim và truyền hình. Juke giúp hàng ngàn người hâm mộ phim và truyền hình trên toàn thế giới sưu tầm hơn 10 triệu đoạn video yêu thích của họ.
Mercury được thành lập năm 2021, nhằm tạo ra trải nghiệm kỹ thuật số độc đáo cho các thương hiệu đại học hàng đầu, giúp người hâm mộ đến gần hơn với vận động viên và đội bóng yêu thích. Công ty hợp tác với các thương hiệu đại học hàng đầu trong nhiều môn thể thao, xây dựng nền tảng siêu địa phương để nâng
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
