Tóm tắt báo cáo điều tra 230 trang về vụ phá sản FTX: Doanh nghiệp phạm tội sống dựa vào ban lãnh đạo và luật sư, tồn tại nhờ hành vi thiếu trách nhiệm chồng chất và sai phạm.
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tóm tắt báo cáo điều tra 230 trang về vụ phá sản FTX: Doanh nghiệp phạm tội sống dựa vào ban lãnh đạo và luật sư, tồn tại nhờ hành vi thiếu trách nhiệm chồng chất và sai phạm.
Báo cáo khẳng định lại rằng FTX là một doanh nghiệp phạm tội tham gia vào nhiều hành vi vô trách nhiệm và sai phạm khác nhau.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Protos Staff
Biên dịch: TechFlow
Thanh tra được bổ nhiệm trong vụ phá sản FTX đã phát hành báo cáo, nêu bật hàng loạt hành vi sai phạm của công ty và các lãnh đạo điều hành dẫn đến sự sụp đổ. Báo cáo đề cập đến việc thanh toán cho các người tố giác, cách xử lý "vấn đề vốn" với ngân hàng, cũng như thời điểm các nhà quản lý biết rằng các pháp nhân thuộc tập đoàn FTX đã mất khả năng thanh toán.
Ai biết gì?
Báo cáo bao gồm thông tin về những nhà quản lý và công ty nào đã biết về lỗ hổng sổ sách trước khi tập đoàn FTX sụp đổ. Theo cáo buộc, Ryan Salame tham gia vào việc tạo ra thỏa thuận đại lý thanh toán ngược dòng, chỉ đạo các nhân viên khác của tập đoàn FTX cung cấp thông tin sai lệch cho ngân hàng về mục đích sử dụng tài khoản ngân hàng của tập đoàn, chiếm dụng tài sản của tập đoàn để mua bất động sản, nhà hàng và công ty dịch vụ thực phẩm, cũng như thực hiện các giao dịch và đầu tư khác (bao gồm cả máy bay riêng), đồng thời rút hàng triệu USD từ tài khoản của mình trước khi FTX.com ngừng rút tiền cho khách hàng.
Báo cáo cũng chỉ ra rằng Salame đã dùng tiền của tập đoàn FTX để đóng góp chính trị hàng triệu USD.
Ngoài ra, thuyền trưởng Samuel Trabucco đã nhận được lợi ích lớn trước khi phá sản: “Trong khoảng thời gian ưu tiên, tập đoàn FTX đã chi hơn 15 triệu USD cho Trabucco để mua bất động sản, du thuyền và chỗ neo đậu; Trabucco đã thực hiện một lượng lớn rút tiền khỏi sàn giao dịch FTX.com vào tháng 9 năm 2022.”
Trong các cuộc trao đổi khác, ông bày tỏ lo ngại về bảng cân đối kế toán của Alameda và cảnh báo rằng nếu nhân viên biết được giá trị ròng tài sản của Alameda mà không có Quỹ tín thác ngoại thương, họ sẽ “rời bỏ”.
Các nhà quản lý khác cũng bị điều tra, bao gồm một cựu nhân viên tập đoàn FTX, người phụ trách đầu tư token cho Alameda, và tham gia vào các giao dịch bán liên quan chưa được ghi chép đúng cách. Nhân viên này cũng đã rút một lượng lớn tiền gần ngày nộp đơn phá sản.
Báo cáo cũng đề cập đến một cựu nhân viên khác của tập đoàn FTX, người từng xuất hiện trên truyền thông do chuyển 600.000 USD FTT sang một tổ chức từ thiện mà anh ta đồng sáng lập. Các chủ nợ hiện chưa quyết định hành động đối với những cá nhân này do cần ưu tiên các vụ kiện khác.
Ngoài ra, báo cáo mô tả chi tiết các vụ kiện tránh né đối với các nhân viên đã rút tiền trong những ngày cuối cùng trước khi sụp đổ.
Báo cáo còn kết luận thêm rằng, bất chấp lập luận của Bankman-Fried, FTX US không có khả năng thanh toán vào ngày nộp đơn. Bảng tính “số dư ngân hàng” của FTX.US tổng cộng là 138,5 triệu USD, trong khi bảng tính “số dư ví” — tức số dư khách hàng — lên tới 184,7 triệu USD.
Giám đốc tài chính của FTX.US, Caroline Papadopoulos, chỉ ra một nguyên nhân khác khiến phép tính sai: nó “bao gồm tiền mặt [WRS], vốn nên được xem là độc lập với FTX US.” Bà mô tả việc đối chiếu bề ngoài này là “vô lý hoàn toàn.”
Thú vị là, báo cáo kết luận rằng thanh tra không tìm thấy bất kỳ bằng chứng nào cho thấy Sullivan & Cromwell (S&C) biết về hành vi gian lận của tập đoàn FTX trước khi nộp đơn, hay S&C đã phớt lờ các dấu hiệu cảnh báo cần điều tra lời khai của các con nợ.
Báo cáo đưa ra kết luận này dù “do tính năng tự động xóa tin nhắn trên Signal, việc cung cấp tin nhắn có thể — và thực tế đã xảy ra — không đầy đủ, và có thể mãi mãi không hoàn chỉnh.”
Hơn nữa, mặc dù bài báo của CoinDesk đưa tin rằng Alameda Research định giá tài sản vượt quá toàn bộ vốn hóa thị trường, nhưng chỉ năm ngày sau đó, một luật sư S&C đã đảm bảo với Voyager rằng tập đoàn FTX “vững chắc như đá”, và vấn đề hiện tại là “hành động ngớ ngẩn của Binance.”
Luật sư này tuyên bố họ mới biết về các vấn đề này vào ngày hôm sau khi gửi email.
(Xem thêm: Công ty giao dịch tiền mã hóa Alameda Research của Sam Bankman-Fried đã phá sản chưa?)
Luật sư và người tố giác
Báo cáo mô tả mối quan hệ sâu sắc giữa tập đoàn FTX và Fenwick & West (F&W), được gọi là “văn phòng luật sư-1”. Theo báo cáo, tội phạm tài chính Sam Bankman-Fried có cha là Joseph Bankman đã đề nghị thuê F&W giúp đỡ tập đoàn FTX, đồng thời giới thiệu công ty tuyển dụng Daniel Friedberg và Can Sun.
Báo cáo cho biết F&W “đóng vai trò là luật sư bên ngoài chính của Mỹ cho tập đoàn FTX, cung cấp tư vấn về lao động, thuế, thỏa thuận vay mượn, mua lại, vấn đề quy định, điều tra chính phủ, tuân thủ và giảm thiểu rủi ro, khuyến khích cổ phần, hợp tác, thực thi nhãn hiệu, thỏa thuận dịch vụ nội bộ, thỏa thuận mua bán và tài trợ.”
“Từ năm 2018 đến 2022, văn phòng luật sư-1 đã nhận được hơn 22 triệu USD phí luật sư từ tập đoàn FTX. Năm 2018, khi Friedberg đang là đối tác tại văn phòng luật sư-1, Joseph Bankman đã khuyến khích Bankman-Fried mời Friedberg giữ một vị trí quan trọng tại Alameda.”
Friedberg và Can Sun lần lượt rời văn phòng luật sư-1 để gia nhập tập đoàn FTX vào tháng 1 năm 2020 và tháng 8 năm 2021. Friedberg trở thành Giám đốc Tuân thủ của FTX.US và Tổng cố vấn pháp lý của Alameda, còn Sun giữ chức Tổng cố vấn pháp lý của FTX Trading. Tuy nhiên, mối quan hệ giữa văn phòng luật sư-1 và tập đoàn FTX không chỉ dừng lại ở Friedberg và Sun.
“Joseph Bankman duy trì mối quan hệ cá nhân bất thường thân thiết với nhiều luật sư tại văn phòng luật sư-1, đôi khi hỗ trợ chi phí đi lại và tham dự các sự kiện thể thao cho một số luật sư nhất định.”
Mối quan hệ hợp tác chặt chẽ này bao gồm việc F&W hỗ trợ:
Phát hành các khoản “vay dành cho người sáng lập” bởi tập đoàn FTX, được dùng để chuyển ít nhất 2 tỷ USD tiền mặt và tài sản giữa các pháp nhân thuộc tập đoàn FTX và trực tiếp vào tài khoản cá nhân của các lãnh đạo;
Friedberg tạo ra thỏa thuận đại lý thanh toán ngược dòng giữa FTX Trading và Alameda;
Ban lãnh đạo tập đoàn FTX che giấu mối quan hệ gắn bó giữa FTX Trading và Alameda trước cơ quan quản lý và nhà đầu tư;
Ban lãnh đạo tập đoàn FTX sử dụng các hình thức dàn xếp bất thường để bịt miệng những người tố giác đáng tin cậy;
Tập đoàn FTX nỗ lực làm giảm nhẹ mối quan hệ và quyền kiểm soát của mình với Quỹ Serum.
Chi tiết cụ thể về các mối quan hệ này khó xác định chính xác, một phần vì F&W “thường xuyên sử dụng các nền tảng nhắn tin tạm thời như Signal để trao đổi với cá nhân thuộc tập đoàn FTX, và đến nay chỉ cung cấp 144 cuộc trò chuyện cá nhân hoặc nhóm giữa văn phòng luật sư-1 với nhân viên tập đoàn FTX.”
“Trong số đó, chỉ có 18 cuộc trò chuyện vẫn còn tin nhắn, phần còn lại chỉ hiển thị rằng nhóm từng tồn tại nhưng không có nội dung.”
Báo cáo còn cho thấy F&W có thể đã nhận ra vấn đề từ nhiều năm trước khi sụp đổ, khi phát hiện “vào tháng 12 năm 2019, Bankman-Fried thừa nhận với thành viên văn phòng luật sư rằng Alameda nắm giữ lượng lớn FTT, có giá trị thị trường cao nhưng không thể thực hiện được nếu không làm sập thị trường.”
Ngoài ra, báo cáo cáo buộc F&W “đã thành lập Quỹ Serum, sử dụng hệ thống cho phép một số nhân viên của tập đoàn FTX tiếp tục kiểm soát Quỹ Serum và token SRM. Quinn Emanuel còn phát hiện các cá nhân liên quan đến tập đoàn FTX đã tận dụng [F&W] để tạo ra một pháp nhân tên là Quỹ Hệ sinh thái Khuyến khích nhằm cung cấp động lực cho hệ sinh thái SRM và đẩy giá thị trường SRM lên cao, đồng thời che giấu mối liên hệ giữa pháp nhân này với tập đoàn FTX.”
Điều này phù hợp với các cáo buộc trước đó rằng “các con nợ cho biết Friedberg — cựu Tổng cố vấn pháp lý của Alameda — đã ủy quyền cho bản trắng của Maps và soạn thảo phần quan trọng trong đó vào tháng 10 năm 2020.”
Friedberg hiện đã trở thành mục tiêu kiện tụng của di sản, bị cáo buộc giúp chi trả tiền cho người tố giác.
Hơn nữa, “Sun phối hợp với Friedberg để tránh sự giám sát của CFTC, che giấu thông tin về các pháp nhân có lợi ích tại FTX Trading.”
Báo cáo cũng cáo buộc tập đoàn FTX có một mô hình xử lý người tố giác nhất định: “Các luật sư của tập đoàn FTX không điều tra đúng đắn nội dung thực chất của các khiếu nại từ người tố giác, mà thay vào đó dàn xếp với số tiền đáng kể, và các thỏa thuận này chủ yếu do Friedberg, Sun, Miller và Joseph Bankman xử lý.”
Nhìn chung, tập đoàn FTX giải quyết các vấn đề này mà không điều tra nội dung khiếu nại, thường sử dụng các khoản dàn xếp tài chính lớn và “mô hình liên tục” thuê các luật sư không cung cấp dịch vụ pháp lý thực chất. Những luật sư này bao gồm:
Trả cho Orrick Herrington & Sutcliffe 20.762 USD, chủ yếu để xử lý dịch vụ pháp lý liên quan đến việc chấm dứt mối quan hệ giữa “người tố giác-5” và FTX.
Trả 64.998 USD cho Holland & Knight, chủ yếu để soạn thảo thỏa thuận dàn xếp với người tố giác.
Trả 760.000 USD cho Silver Miller Law, chủ yếu để tư vấn vấn đề quy định và xử lý cáo buộc từ người tố giác.
Cho Pavel Pogodin vay 1 triệu USD như một phần của thỏa thuận dàn xếp liên quan đến việc rút lại khiếu nại của người tố giác. Sau đó, ông ta được cho là ký hai hợp đồng trị giá tổng cộng 3,3 triệu USD với FTX, nhưng điều tra cho thấy “không có bằng chứng nào cho thấy Pogodin từng cung cấp bất kỳ dịch vụ pháp lý nào cho tập đoàn FTX.”
Trả 200.000 USD mỗi tháng cho “văn phòng luật sư-8” trong năm năm để giải quyết khiếu nại của “người tố giác-1”. Được cho là công việc duy nhất tạo ra là một bản ghi nhớ ba trang do một người không phải luật sư soạn thảo.
Các văn phòng luật sư được cho là thường bị chỉ đạo bỏ qua bước thẩm định kỹ lưỡng các khoản đầu tư mà tập đoàn FTX dự định thực hiện. Ví dụ, các văn phòng luật sư giúp FTX mua lại HiveEx tại Úc có thể nhận được “phí giới thiệu” từ việc giúp FTX tìm các mục tiêu đầu tư này hoặc hỗ trợ FTX theo cách khác.
Trong trường hợp này, “cuối cùng, vai trò của văn phòng luật sư-5 được mở rộng để bao gồm cả đàm phán dàn xếp nhằm tránh các thông tin xấu về tập đoàn FTX. Ví dụ, vào tháng 7 năm 2021, văn phòng luật sư-5 đã thành lập công ty 707,016 Ltd. tại Quần đảo Cayman để thanh toán cho các chủ nợ của Alex Saunders, một người ảnh hưởng tiền mã hóa tại Úc. Saunders bị cáo buộc dùng tiền vay để giao dịch trên FTX.com, nhưng đã thua lỗ toàn bộ số tiền đó.
“Để giảm thiểu thiệt hại danh tiếng và tránh các vụ kiện tiềm tàng, FTX Trading đã cho Saunders vay 13,2 triệu USD thông qua 707,016 Ltd. để giúp ông ta trả nợ. Saunders chưa từng hoàn trả khoản vay này. Một đối tác của văn phòng luật sư-5, người liên lạc chính của tập đoàn FTX tại văn phòng này, đã nhận được ít nhất 727.402 USD ‘phí giới thiệu’ do đề xuất một số dự án mua lại.”
(Xem thêm: Genesis Block Ventures có mối liên hệ mật thiết với FTX)
Một văn phòng luật sư khác được thuê “xử lý phản hồi yêu cầu tài liệu liên quan đến mối quan hệ với Tether/Bitfinex từ SEC và CFTC.” Thật không may, có thể do sử dụng Signal, một số tài liệu liên quan đến thao túng thị trường không thể tìm thấy.
Một số văn phòng luật sư thực sự đã đặt câu hỏi về hành vi của ban lãnh đạo FTX, Skadden Arps Slate Meagher & Flom được cho là đã nhiều lần cảnh báo về “các khoản đóng góp chính trị chưa được công bố của FTX.US.”
Ngân hàng
FTX luôn gặp khó khăn trong việc duy trì quyền truy cập ngân hàng ổn định và minh bạch, phụ thuộc vào hàng loạt tuyên bố sai lệch để giữ quyền truy cập ngân hàng. Những tuyên bố này bao gồm việc không “chỉ định đúng tất cả các tài khoản FBO”. Ngoài ra, họ thường xuyên trộn lẫn tiền của khách hàng và tiền công ty trong các tài khoản.
Salame được cho là đã can thiệp giúp Deltec Bank and Trust giải quyết “vấn đề vốn”, bằng cách phát hành hai khoản vay 50 triệu USD, liên quan đến Salame, Alameda và hai công ty khác là Deltec International Group (Deltec) và Norton Hall Ltd. (Norton Hall). Cuộc điều tra kết luận rằng các khoản vay này nhằm giảm bớt vấn đề vốn của Deltec, đồng thời đảm bảo Deltec mang ơn tập đoàn FTX, và cấu trúc các giấy tờ nợ liên quan được thiết kế để che giấu vai trò của Alameda trong các khoản vay.
FTX và Alameda Research cũng hợp tác với Deltec tại Moonstone Bank. “Mặc dù Moonstone Bank là một ngân hàng khu vực nhỏ với chỉ vài triệu USD tài sản, pháp nhân nợ Alameda Research Ventures đã đầu tư 11,5 triệu USD vào công ty mẹ FBH Corporation của Moonstone Bank. Mặc dù các cuộc thảo luận về kế hoạch Staking không đi đến đâu, nhưng pháp nhân FTX Trading của tập đoàn FTX vẫn gửi 50 triệu USD vào tài khoản tại Moonstone Bank.”
(Xem thêm: Độc quyền: Ngân hàng Moonstone giải thích mối liên hệ với Alameda Research)
Các khoản đầu tư xấu
Alameda Research và các pháp nhân khác thuộc tập đoàn FTX đều là những nhà đầu tư kém, bỏ qua bước thẩm định kỹ lưỡng và đổ tiền vào các dự án có rủi ro lớn.
Các khoản đầu tư này bao gồm Embed, một công ty thanh toán chứng khoán được mua lại với giá 300 triệu USD, nhưng khi di sản cố gắng bán lại, mức giá cao nhất chỉ là 1 triệu USD do chính người sáng lập công ty đưa ra. Báo cáo cho biết FTX “thực hiện rất ít bước thẩm định kỹ lưỡng”.
Trong một trường hợp khác, tập đoàn FTX chi 376 triệu USD để mua DAAG, mặc dù công ty này không hoạt động, và việc mua lại “không bao gồm quyền sở hữu các tài sản trí tuệ then chốt”. Di sản phát hiện “do công ty không có bất kỳ tài sản bán được nào có ý nghĩa, việc bán lại là không thể”.
Một số khoản đầu tư có động cơ khác, ví dụ như “tập đoàn FTX gần như mua toàn bộ cổ phần kinh tế của Genesis Block, nhưng gần như toàn bộ cổ phần Genesis Block đã được chuyển sang một pháp nhân do đồng sáng lập kiêm CEO của Genesis Block kiểm soát.”
Genesis Block được phát hiện có liên quan đến tài khoản “Korean Friend” của FTX.
(Xem thêm: Genesis Block: FTX tại Thái Lan)
Modulo Capita l là một quỹ đầu tư khác có mối quan hệ tình cảm, nhận được khoản đầu tư 500 triệu USD.
Genesis Digital Assets, được gọi trong báo cáo là Venture Investment-1, nhận được khoảng 1 tỷ USD, nhưng các thành viên liên quan đến Genesis Digital Assets được cho là “biết rằng các báo cáo tài chính công ty và tài liệu định giá cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng có thể không chính xác.”
“Cũng phát hiện ra rằng một trong những đồng sáng lập của Venture Investment-1 từng liên quan đến hành vi phạm tội tại Kazakhstan. Dù quá trình thẩm định kỹ lưỡng của tập đoàn FTX đã xác định được các vấn đề này, tập đoàn vẫn chọn đầu tư.”
Nhìn chung, báo cáo khẳng định lại rằng FTX là một doanh nghiệp phạm tội tham gia vào nhiều hành vi vô trách nhiệm và sai trái, với sự nỗ lực lớn từ nhiều nhà quản lý và luật sư để duy trì hoạt động của FTX.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Protos
