Binance Labs đầu tư, giải thích toàn diện thị trường cho vay Zest trên Stacks
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Binance Labs đầu tư, giải thích toàn diện thị trường cho vay Zest trên Stacks
Mô hình kinh doanh không có đổi mới lớn, nhưng tiềm năng thị trường của hệ sinh thái Stacks khá lớn, kết hợp với việc được Binance Labs đầu tư, nên có giá trị nhất định để theo dõi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nam Chỉ, Odaily Planet Daily
Ngày 13 tháng 5, Zest Protocol thông báo hoàn tất vòng gây vốn hạt giống 3,5 triệu USD, do Tim Draper dẫn đầu, với sự tham gia từ Binance Labs. Được biết, giao thức này tận dụng bản nâng cấp Nakamoto trên Layer 2 Stacks của Bitcoin và tài sản liên chuỗi sBTC để cung cấp dịch vụ cho vay hoàn toàn nội sinh trên mạng lưới Bitcoin. Trong những năm gần đây, Binance Labs rất ít đầu tư vào hệ sinh thái Bitcoin; vậy Zest có điểm gì đặc biệt? Odaily Planet Daily sẽ phân tích hoạt động kinh doanh của Zest trong bài viết này.
Phân tích Zest
Zest được thành lập vào năm 2021, ra mắt nguyên mẫu Zest Protocol vào quý II năm 2023 và hoàn tất kiểm toán vào quý IV cùng năm. Giao thức sẽ đi theo bản nâng cấp Nakamoto của Stacks để cung cấp dịch vụ cho vay Bitcoin nội sinh.
Giải pháp cho vay của Zest
Các giải pháp cho vay hiện tại trên Stacks phần lớn phụ thuộc vào các thực thể tập trung, bên cho vay thường là một ủy ban tin cậy hoặc liên minh các tổ chức lưu ký, vận hành nền tảng thiếu minh bạch, đồng thời các tổ chức tập trung này tạo thêm chi phí, khiến hoạt động cho vay trở nên kém hiệu quả về mặt kinh tế.
Trong khi đó, Stacks sắp tiến hành nâng cấp Nakamoto nhằm giải quyết vấn đề tập trung nói trên, đồng thời Zest Protocol sẽ tận dụng bản nâng cấp này để xây dựng dịch vụ cho vay Bitcoin nội sinh. Trước tiên, nâng cấp Nakamoto là gì?
Nakamoto là một bản cập nhật mang tính bước ngoặt đối với Stacks, sau nâng cấp thời gian khối sẽ rút ngắn xuống khoảng 5 giây (trước đây tương tự Bitcoin, khoảng 10 phút hoặc hơn), đồng thời bản nâng cấp này còn giới thiệu sBTC – một phiên bản Bitcoin được đóng gói an toàn và hiệu quả, tích hợp tự nhiên với cơ chế đồng thuận của Stacks. Trước đây, việc gửi BTC tương đương như gửi tiền vào tổ chức tập trung, đổi lấy token cùng tên được tạo riêng trên mạng lưới. Sau nâng cấp, sBTC đạt được neo hai chiều phi tập trung, không cần tin cậy, tương đương BTC có thể di chuyển tự do giữa mạng chính Bitcoin và Stacks.
Sau nâng cấp, Stacks đạt được thanh khoản BTC cao và hiệu suất mạng mạnh mẽ, Zest sẽ tận dụng lượng thanh khoản này để triển khai dịch vụ cho vay. Người dùng chéo chuỗi Bitcoin gốc để nhận sBTC, sau đó đưa vào các nhóm (pool) của Zest để kiếm lợi nhuận.
Nhóm thanh khoản BTC của Zest được chia làm hai loại: nhóm cho vay (lending pool) và nhóm kiếm lời (earn pool). Loại đầu tiên không khác gì mô hình cho vay thông thường, áp dụng hình thức cho vay giữa các nhóm, người dùng thực hiện thao tác vay/ví trên nhóm tiền tệ tương ứng và trả hoặc nhận lãi suất tương ứng.
Trong nhóm kiếm lời (Earn Pool), người dùng chỉ tham gia với tư cách người cho vay. Zest giới thiệu vai trò thứ ba – đại diện nhóm (Pool delegates), là các chuyên gia tín dụng chịu trách nhiệm khởi tạo và quản lý nhóm thanh khoản. Các đại diện này thực hiện thẩm định và thỏa thuận điều khoản với người vay. Họ phải đánh giá danh tiếng, chuyên môn và hiệu suất của người vay để xác định điều kiện cho vay. Khi người vay và đại diện nhóm nhất trí về lãi suất và tỷ lệ tài sản đảm bảo, đại diện sẽ cấp vốn từ nhóm do mình quản lý để thực hiện khoản vay.
Người vay trong nhóm kiếm lời bị giới hạn ở các tổ chức, bao gồm các nhà tạo lập thị trường chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin, sàn giao dịch, tổ chức cho vay tập trung, thợ đào và doanh nghiệp. Người vay cần liên hệ với đại diện nhóm, được thêm vào danh sách trắng được phép, sau đó tạo khoản vay riêng biệt, nạp tài sản và gửi yêu cầu vay. Đặc biệt, nhóm này còn hỗ trợ gia hạn khoản vay: khi đến gần ngày đáo hạn, người vay có thể ký lại hợp đồng vay mới để kéo dài thời hạn, chỉ cần trả lãi đến hạn.
Tình hình huy động vốn
Ngày 13 tháng 5, Zest Protocol hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống 3,5 triệu USD, do Tim Draper dẫn đầu, với sự tham gia từ Binance Labs, Trust Machines, Flow Traders, Hyperithm, Bitcoin Frontier Fund, DeSpread, Tykhe Block Ventures, Asymmetric, Primal Capital, Gossamer Capital, Scimitar Capital... Đây cũng là vòng gọi vốn duy nhất cho đến nay.
Gần đây, Binance Labs đã đầu tư vào hệ sinh thái Bitcoin bao gồm BounceBit ngày 11 tháng 4, Babylon ngày 27 tháng 2, và trước đó là Lorenzo Protocol vào cuối năm 2022. Những khoản đầu tư vào lĩnh vực Bitcoin của họ khá khan hiếm, do đó mang tính đặc biệt.
He Yi bình luận về khoản đầu tư này: "Công nghệ của Zest Protocol đáp ứng nhu cầu của người nắm giữ và người vay Bitcoin, khơi mở tiềm năng lập trình hóa và khả năng tương tác của Bitcoin. Tại Binance Labs, chúng tôi luôn tìm kiếm những tiên phong dẫn dắt ngành, và chúng tôi mong chờ thấy bản nâng cấp Nakamoto của Stacks thúc đẩy sự phát triển của Zest Protocol."
Tycho Onnasch, người sáng lập Zest Protocol, cho biết: "Chúng tôi nhằm mục đích định nghĩa lại hoạt động cho vay Bitcoin. Chúng tôi đang hoàn thiện một nhiệm vụ chưa hoàn thành từ lâu: chuyển thị trường cho vay Bitcoin lên blockchain – nơi đáng lẽ nó phải thuộc về."
Kết luận
Mô hình kinh doanh của Zest khá truyền thống, không có đột phá lớn, nhưng lại gắn kết với hệ sinh thái Stacks – một hệ sinh thái chưa được khai thác đầy đủ nhưng thu hút sự chú ý cao, tiềm năng thị trường lớn. Kết hợp với yếu tố được Binance Labs đầu tư, Zest xứng đáng được quan tâm theo dõi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Odaily
