Tổng quan 6 dự án đầu tư của ArkStream Capital trong quý 1 năm 2024
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tổng quan 6 dự án đầu tư của ArkStream Capital trong quý 1 năm 2024
ArkStream Capital đã đầu tư tổng cộng 6 dự án trong quý 1 năm 2024: XION, Unicross, Polyhedra, BEVM, Merlin Starter, Nubit.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: ArkStream
Tổng kết các dự án đầu tư
ArkStream Capital đã đầu tư vào 6 dự án trong quý đầu tiên năm 2024. Chúng tôi sẽ công bố chi tiết từng dự án và lý do tại sao chúng tôi quyết định đầu tư.
Giới thiệu dự án
XION là lớp trừu tượng hóa mô-đun đầu tiên và phổ quát, được xây dựng đặc biệt nhằm mang lại trải nghiệm liền mạch cho người dùng thông thường, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi ở cấp độ người tiêu dùng. Lớp trừu tượng hóa phổ quát của XION bao gồm nhiều giao thức như tài khoản, chữ ký, gas, khả năng tương tác, định giá, thiết bị, thanh toán,... Bằng cách ẩn đi toàn bộ sự phức tạp của mã hóa học, XION loại bỏ rào cản chính đối với người dùng mới, đồng thời giúp các nhà phát triển tránh khỏi thách thức phân mảnh hệ sinh thái. Cơ sở hạ tầng không phụ thuộc vào loại chữ ký này hỗ trợ nhiều dạng đường cong mã hóa hiện có và dễ dàng thích ứng với các công nghệ tương lai, mở rộng phạm vi thị trường và đảm bảo tính bền vững lâu dài cũng như khả năng tương tác giữa các giao thức blockchain khác nhau. Nhờ trừu tượng hóa khả năng tương tác, XION không chỉ mang lại trải nghiệm liền mạch cho các ứng dụng gốc mà còn hỗ trợ hiệu quả cho các ứng dụng xây dựng trên các chuỗi được kết nối.
Tại sao đầu tư vào XION
Tùy theo cách thống kê, hiện tại số lượng người dùng thế giới mã hóa nằm trong khoảng từ 100 đến 200 triệu. ArkStream tin rằng trong chu kỳ tăng giá sắp tới, con số này sẽ tăng gấp 10 lần, đạt mức một tỷ người dùng. Điều đó đòi hỏi cơ sở hạ tầng mã hóa phải thân thiện với người dùng ở mức cao, và lớp trừu tượng hóa chính là con đường khả thi để đạt được sự chấp nhận đại chúng (mass adoption). ArkStream lần đầu gặp đội ngũ XION vào năm 2021, khi họ đang xây dựng một sàn giao dịch NFT trên nền tảng Solana. ArkStream đã tham gia vòng gọi vốn đầu tiên. Sau đó, mùa đông thị trường đến, thị trường NFT không phát triển như kỳ vọng, đội ngũ dự án đã đưa ra quyết định khó khăn là chuyển hướng sang xây dựng lớp trừu tượng hóa L1. Cuối cùng, họ tiến gần hơn đến tầm nhìn lý tưởng về mass adoption.
Ngay sau khi ra mắt giải pháp trừu tượng hóa phổ quát, XION đã nhanh chóng nhận được sự đồng thuận rộng rãi từ thị trường. Vào đầu tháng 2, chỉ nửa tháng sau khi ra mắt mạng thử nghiệm, số lượng tài khoản đã vượt quá 100.000. Hai tháng sau, con số này đạt 1,3 triệu, tổng số giao dịch lên tới 15 triệu, cùng hơn 340 WAU. Hackathon do họ tổ chức thu hút hơn 400 đội khởi nghiệp tham gia, trong khi hơn một trăm dự án trong hệ sinh thái chủ yếu là những gã khổng lồ ảnh hưởng đến ngành mã hóa như Circle, Axelar, Injective, IBC, Babylon... Những con số này minh chứng rõ ràng sức ảnh hưởng của XION, đồng thời báo hiệu rằng họ sẽ sớm mang hàng tỷ người dùng vào Web3.
Giới thiệu dự án
UniCross là nền tảng鑄, giao dịch, phát hành và di chuyển chéo tài sản L1 trên L2 của Bitcoin, hỗ trợ鑄, giao dịch, phát hành và di chuyển chéo tài sản L1 trên các lớp L2 Bitcoin khác nhau. Người dùng có thể sử dụng UniCross để鑄, giao dịch và phát hành các tài sản đa giao thức như BRC-20, Runes, BRC-420, ARC20... trên L2 và di chuyển ngược trở lại L1. Hệ thống thanh toán tài sản trên nền tảng hỗ trợ nhiều loại tài sản đa chuỗi như BTC, BRC-20s, ETH...
Tại sao đầu tư vào UniCross
Cuộc đua phát triển L2 Bitcoin bắt đầu vào Q1/2024, trước đó chỉ là lý thuyết suông. Sau khi Merlin ra mắt mainnet, cuộc cạnh tranh này bước vào giai đoạn nóng bỏng. Theo dữ liệu từ L2 Watch (https://l2.watch/), gần 100 dự án L2 Bitcoin đang chờ ra mắt hoặc đã hoạt động, nhưng các giải pháp hoàn toàn khác biệt. Các giải pháp như sidechain, Rollup, tương thích EVM đều đưa ra phương án di chuyển chéo riêng, cuối cùng làm phân tán BTC của người dùng vào nhiều ví quản lý/trung gian hoặc phi tập trung khác nhau. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy hầu hết các giải pháp di chuyển chéo chính thức từ các sidechain không hỗ trợ các tài sản bản địa khác của Bitcoin. Cộng đồng tạo inscription bị đặt ưu tiên thấp hơn nhóm tích trữ BTC, dù thực tế họ mới là nhóm sôi động nhất trong hệ sinh thái. Những tài sản bản địa như BRC-20, ARC-20, Runes đang bị "kẹt" trên mainnet Bitcoin cần được tái hiện vinh quang trên L2, điều này càng được khẳng định sau khi phí gas trên mainnet tăng vọt do Runes ra mắt, vượt xa giá trị giao dịch thực tế.
Giải pháp di chuyển chéo do UniCross đề xuất đã giải quyết hiệu quả vấn đề này. Đội ngũ UniCross, xuất thân từ IDClub – công cụ khắc ghi lớn thứ hai trên Bitcoin, có khả năng cảm nhận thị trường mạnh mẽ và tốc độ cập nhật nhanh trong hệ sinh thái Bitcoin. ArkStream hiểu rõ năng lực sản phẩm của đội ngũ này trong một thị trường phát triển nhanh chóng, nên ngay từ thời điểm UniCross khởi động dự án, chúng tôi đã quyết định đầu tư, hy vọng rằng trong cuộc chiến L2 Bitcoin tương lai, UniCross sẽ chiếm lĩnh vị trí chiến lược và giành lấy thị phần.
Giới thiệu dự án
Polyhedra Network tận dụng công nghệ bằng chứng không kiến thức (zero-knowledge - ZK) tiên tiến để tăng cường khả năng tính toán, với mục tiêu thúc đẩy việc áp dụng Web3 bằng cách phá vỡ giới hạn truyền thống về năng lực tính toán. Sản phẩm chủ lực của Polyhedra, zkBridge, là một giao thức tương tác chéo phổ quát dựa trên ZK, đơn giản hóa việc tích hợp giữa Web2 và Web3. Giao thức này giúp các tổ chức tài chính truyền thống chuyển đổi mượt mà tài sản thực tế giữa các mạng lưới khác nhau, đã hoàn thành hàng chục triệu giao dịch xuyên chuỗi và tạo ra hơn 40 triệu bằng chứng ZK. Thông qua hợp tác với Google Cloud, Polyhedra đã ra mắt Proof Cloud – một nền tảng bằng chứng ZK dành cho nhà phát triển, là nền tảng đám mây nhằm đơn giản hóa việc phát triển và triển khai ứng dụng. Để nâng cao hơn nữa năng lực công nghệ, Polyhedra hướng tới việc tích hợp khả năng bằng chứng không kiến thức vào blockchain Ethereum và mở rộng ứng dụng trên Bitcoin, từ đó tăng cường khả năng tương tác giữa các hệ sinh thái blockchain lớn như Ethereum và Solana.
Tại sao đầu tư vào Polyhedra
Từ khi đồng tiền điện tử đầu tiên ra đời, việc trao đổi xuyên chuỗi luôn là bài toán mà các nhà phát triển cố gắng giải quyết. Ban đầu, các nhà phát triển thiên về các giải pháp tập trung hơn như hoán đổi nguyên tử (atomic swap). Sự xuất hiện của Polkadot và Cosmos hướng tới việc thiết lập một tiêu chuẩn thống nhất, yêu cầu mọi blockchain công cộng tuân theo, để các tài sản phù hợp có thể trao đổi tự do. Tuy nhiên, thế giới phi tập trung khó có thể thống nhất về tiêu chuẩn, và cuối cùng thị trường tạm thời chọn các cầu nối (bridge) tập trung để giải quyết vấn đề, cho đến khi các giao thức tương tác chéo xuất hiện. Trong hai năm qua, Wormhole, LayerZero và Polyhedra đã tạo nên thế chân vạc, lần lượt ra mắt các sản phẩm cầu nối tiêu biểu Portal, Stargate và zkBridge, từ đó xây dựng nên các giao thức tương tác chéo riêng.
So với hai đối thủ còn lại, năm nay Polyhedra nhắm đến thị trường còn bỏ ngỏ là hệ sinh thái Bitcoin. Thông qua zkBridge và công nghệ bằng chứng không kiến thức, giờ đây Bitcoin có thể truyền tải an toàn dữ liệu hiện tại và lịch sử của mình sang hơn 20 mạng lưới khác, bao gồm cả L2 Bitcoin, Ethereum và L2 Ethereum, đồng thời tương thích với các giao thức sáng tạo như Ordinals, BRC-20 và Atomicals. Điều này cho phép các hợp đồng thông minh trên các blockchain khác như Ethereum và L2 Ethereum truy cập dữ liệu và giao thức Bitcoin một cách không cần tin tưởng, đồng thời thực hiện nhiều logic tính toán khác nhau, với độ an toàn được đảm bảo bởi bằng chứng ZK. Ngoài ra, Polyhedra hợp tác với EigenLayer để thiết kế và triển khai AVS (Application-Specific Validation System) cho Bitcoin, hệ thống này cho phép các blockchain khác ghi dữ liệu và chuyển tài sản vào Bitcoin một cách an toàn. Hiện tại, các nhân vật chủ chốt trong hệ sinh thái Bitcoin đều đã hợp tác với Polyhedra, bao gồm OKX Wallet, Unisat Wallet, Babylon, Merlin Chain, BitLayer, Bsquared, BEVM, Particle Network,... Trong đó, nhiều dự án cũng nằm trong danh mục đầu tư (portfolio) của ArkStream. ArkStream tin rằng khoản đầu tư vào Polyhedra là một phần quan trọng trong chiến lược phát triển hệ sinh thái Bitcoin, sẽ giúp ArkStream giành lợi thế trong việc nắm giữ các nguồn lực cốt lõi tương lai và hỗ trợ thêm nhiều portfolio khác phát triển.
Giới thiệu dự án
BEVM là một mạng lưới lớp thứ hai (L2) của Bitcoin phi tập trung và tương thích với EVM, sử dụng BTC làm gas. BEVM tận dụng các nâng cấp kỹ thuật từ Taproot như thuật toán chữ ký Schnorr, cho phép BTC di chuyển từ mainnet Bitcoin sang lớp thứ hai một cách phi tập trung. Vì BEVM tương thích với EVM, nó cho phép tất cả các DApp chạy được trên hệ sinh thái Ethereum cũng có thể hoạt động trên L2 của BTC.
Tại sao đầu tư vào BEVM
Năm 2017, nâng cấp SegWit giúp khối Bitcoin chứa được nhiều dữ liệu hơn. Nâng cấp Taproot năm 2021 không chỉ mở rộng không gian lưu trữ cho dữ liệu phức tạp hơn mà còn giới thiệu thuật toán chữ ký Schnorr, làm cho việc tạo chữ ký đa khóa (multi-sig) phi tập trung trên Bitcoin trở thành hiện thực. Điều này dẫn đến khả năng di chuyển chéo BTC một cách phi tập trung, và cuối cùng biến L2 Bitcoin phi tập trung thành hiện thực. BEVM là ví dụ điển hình nhất cho L2 BTC phi tập trung. Các nâng cấp SegWit và Taproot tiếp tục thổi sức sống mới vào Bitcoin, đưa nó từ thời đại 1.0 sang thời đại 2.0, mở ra một hệ sinh thái Bitcoin phong phú hơn. Sự bùng nổ của các giao thức phát hành token như Ordinals trên Bitcoin vào năm 2023 là kết quả trực tiếp của các nâng cấp SegWit và Taproot. Điều này cho cộng đồng Bitcoin thấy rằng việc phát hành tài sản trên Bitcoin là hoàn toàn khả thi. Phát hành tài sản chỉ là bước đầu; cần xây dựng một hệ sinh thái ứng dụng phong phú và đa dạng hơn trên L2 của BTC. Vì vậy, BEVM ra đời.
Trong sáu năm qua, đội ngũ BEVM luôn kiên trì khám phá phát triển L2 BTC. Năm 2018, sản phẩm đầu tiên của họ là ChainX đã thực hiện thành công việc di chuyển hơn 100.000 BTC. Năm 2023, sự bùng nổ của hệ sinh thái Bitcoin cho đội ngũ này thấy rõ một kỷ nguyên mới đang đến, và họ bắt đầu phát triển sản phẩm hoàn toàn mới là BEVM. Các giải pháp L2 Bitcoin hiện nay có thể chia thành hai loại: Một là kiểu Merlin, tổng hợp nhiều giải pháp khác nhau, chiến lược ban đầu thiên về thị trường và không quá câu nệ tính phi tập trung của cầu nối; Loại thứ hai là BEVM, nhấn mạnh tính bản địa và phi tập trung của BTC, kiên trì xây dựng trong nhiều năm. Mỗi giải pháp đều có ưu điểm riêng. ArkStream mong muốn triết lý phát triển hệ sinh thái Bitcoin có thể lan tỏa đến mọi ngóc ngách của thế giới mã hóa, vì vậy chúng tôi đầu tư vào những đội ngũ tiềm năng nhất trong mỗi phân khúc. ArkStream kỳ vọng BEVM sẽ thu hút thêm nhiều thành viên từ cộng đồng Bitcoin bản địa tham gia vào sự phát triển của L2.
Giới thiệu dự án
Merlin Starter là nền tảng launchpad đầu tiên trên Merlin Chain, chuyên ươm tạo các dự án bản địa Merlin và cung cấp hỗ trợ dự án và tài sản đầy triển vọng cho hệ sinh thái Merlin Chain. Merlin Starter cung cấp tổ hợp các định dạng IDO bể đơn và bể đa, bao gồm đăng ký vượt mức, quay số, ai đến trước phục vụ trước, v.v.
Tại sao đầu tư vào Merlin Starter
Phát hành tài sản luôn là cốt lõi của ngành mã hóa. Dù là hợp đồng thông minh trên Ethereum hay các giao thức mới nổi như Ordinals trên Bitcoin, nhìn lại sự phát triển của thế giới mã hóa, từ đào coin một cú nhấp, phát hành token một cú nhấp, tạo chuỗi một cú nhấp, đến khắc inscription một cú nhấp, điểm đầu tiên thu hút người dùng luôn là tài sản. Sự trỗi dậy của mỗi hệ sinh thái mới đều đi kèm với việc phát hành và phân phối tài sản. ArkStream cho rằng sau khi mainnet Merlin Chain ra mắt với lượng TVL lớn, cần thêm nhiều hồ đệm để hấp thụ dòng chảy này. Ngoài ba trụ cột DeFi truyền thống là cho vay, sàn giao dịch và yield farming, các nền tảng launchpad và IDO là không thể thiếu. MerlinStarter nổi bật trong hệ sinh thái, chiếm lĩnh vị trí then chốt này, thông qua việc phát hành các dự án tiêu biểu và thu hút sự chú ý lớn từ các quỹ trong hệ sinh thái, từ đó tiếp tục thu hút thêm nhiều dự án chất lượng phát hành trên nền tảng của mình.
Giới thiệu dự án
Nubit là một lớp khả dụng dữ liệu (data availability - DA) mở rộng, hiệu quả và bản địa trên Bitcoin, chuyên sâu vào hệ sinh thái Bitcoin và tích cực thúc đẩy mở rộng mô-đun cho Bitcoin. Lớp DA của Nubit có thể mở rộng đáng kể dung lượng dữ liệu của Bitcoin, hỗ trợ và cung cấp các dịch vụ mô-đun như Ordinals, indexer phi tập trung, giải pháp L2 và oracle giá cả, từ đó thúc đẩy mở rộng quy mô và nâng cao hiệu suất cho hệ sinh thái Bitcoin.
Tại sao đầu tư vào Nubit
Trong hai năm qua, nhiều dự án L2 Bitcoin dựa trên kiến trúc Rollup bắt đầu tỏa sáng. Tuy nhiên, do đặc tính ngôn ngữ script của Bitcoin không hoàn chỉnh Turing, đối với hầu hết các giải pháp L2 kiểu Rollup, mặc dù các bài báo học thuật như BitVM cố gắng繼 thừa độ an toàn của Bitcoin bằng cách mô phỏng mạch cổng bằng chứng gian lận trên chuỗi, thì lựa chọn một giải pháp khả dụng dữ liệu bản địa chuyên biệt vẫn phù hợp hơn với xu hướng phát triển thị trường. ArkStream cho rằng kiến trúc blockchain mô-đun và lớp khả dụng dữ liệu (DA) do Celestia đề xuất cung cấp một hướng tham khảo tuyệt vời, có thể áp dụng tương tự vào hệ sinh thái Bitcoin.
Là một trong số ít dự án DA trong hệ sinh thái Bitcoin, Nubit chiếm vị trí trọng yếu nhờ kiến trúc công nghệ và giải pháp sản phẩm độc đáo của mình. Nubit do giáo sư khoa máy tính UC Santa Barbara (UCSB) dẫn dắt, đội ngũ cốt lõi đều là các nhà nghiên cứu hàng đầu trong lĩnh vực blockchain và an ninh từ giới học thuật, đồng thời có sự tham vấn từ các chuyên gia xuất sắc như Dahlia Malkhi (cựu CTO của Facebook Diem Blockchain, chuyên gia hàng đầu về đồng thuận blockchain), domo (người sáng lập BRC20)... Do đó, Nubit sở hữu nền tảng học thuật và phát triển công nghệ mạnh mẽ. Đặc biệt, Nubit đang hợp tác cùng domo để cùng xây dựng tiêu chuẩn ngành, indexer mô-đun do họ phát triển đang được tích hợp vào các ví và dApp lớn.
Nubit cũng cam kết hợp tác với các dự án hàng đầu trong hệ sinh thái Bitcoin để dẫn dắt câu chuyện "Bitcoin Season 2", đã hợp tác với nhiều dự án nổi tiếng như Merlin Chain (dự án L2 tương thích EVM được đánh giá cao), Bitlayer, chuỗi PoS staking Bitcoin BounceBit, dự án hàng đầu về staking và restaking Bitcoin Babylon, cũng như giao thức thanh khoản Yala Finance cho phép tạo lợi nhuận gốc (native yield)... Những dự án hợp tác danh tiếng này cùng với Nubit đang thúc đẩy sự phát triển ổn định của hệ sinh thái Bitcoin. Thông qua hợp tác sâu rộng với các dự án chất lượng cao, Nubit không chỉ hoàn thiện hơn nữa giải pháp kỹ thuật của mình, mà quan trọng hơn là củng cố và nâng cao ảnh hưởng, sức cạnh tranh trong toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin.
Việc ArkStream Capital đầu tư vào Nubit không chỉ là sự công nhận đối với năng lực công nghệ xuất sắc và tiềm năng thị trường rộng lớn của dự án, mà còn thể hiện niềm tin vững chắc vào định hướng phát triển tương lai của toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin và các lĩnh vực công nghệ rộng lớn hơn. Với tư cách là người tiên phong và người ủng hộ ngành, chúng tôi không chỉ nhìn thấy giá trị tiềm năng của Nubit, mà còn nhìn thấy vô số khả năng và cơ hội mà nó mang lại.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Arkstream Capital
