Giải mã báo cáo của Coinbase: Crypto X AI, một ảo ảnh giao dịch thiếu nhu cầu thực tế
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Giải mã báo cáo của Coinbase: Crypto X AI, một ảo ảnh giao dịch thiếu nhu cầu thực tế
Ngay cả khi việc mã hóa X AI đầy rẫy khó khăn, điều đó cũng không cản trở việc giao dịch xoay quanh câu chuyện công nghệ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: TechFlow
Lĩnh vực AI đang rất sôi động, các dự án thuộc nhiều phân nhánh khác nhau cũng liên tục xuất hiện.
Tuy nhiên, trong bối cảnh hàng loạt token tăng giá và khái niệm AI trở thành "thuốc chữa bách bệnh", liệu tiền mã hóa thực sự có thúc đẩy hiệu quả sự phát triển của AI hay không?
Đầu tháng này, Coinbase đã công bố một báo cáo phân tích thị trường mang tên "Ảo ảnh AI của Tiền mã hóa", đưa ra quan điểm phản biện mà mọi người đều hiểu rõ nhưng lại ngại nói ra:
"Chúng tôi cho rằng, đối với sản phẩm trí tuệ nhân tạo, việc phi tập trung bản thân nó chưa đủ để tạo ra lợi thế cạnh tranh".
Âm thanh chói tai này tuy không đủ làm thay đổi cơ bản vị thế hay nhiệt huyết đầu tư; nhưng “kiên tâm thính minh”, tìm hiểu góc nhìn phân tích từ các tổ chức hàng đầu ngành sẽ giúp chúng ta có thêm căn cứ đánh giá “niềm hưng phấn giao dịch ở mảng AI còn có thể kéo dài bao lâu”.
TechFlow đã tóm tắt và biên tập lại bản báo cáo tiếng Anh gốc, phiên bản tinh gọn như sau.
Tóm tắt báo cáo
- Giao điểm giữa trí tuệ nhân tạo và tiền mã hóa rất rộng lớn, nhưng thường bị hiểu sai hoặc hiểu lầm. Chúng tôi cho rằng, từng phân ngành nhỏ trong giao điểm này lại có cơ hội và lộ trình phát triển hoàn toàn khác biệt.
- Đối với sản phẩm AI, việc phi tập trung bản thân nó chưa đủ để tạo lợi thế cạnh tranh —— nó còn phải đạt được chức năng tương đương với sản phẩm tập trung ở một số lĩnh vực then chốt khác.
- Quan điểm ngược chiều của chúng tôi là, do ngành AI đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ, nhiều tiềm năng giá trị của các token AI có thể bị thổi phồng, và nhiều token AI trong ngắn và trung hạn có thể thiếu các yếu tố thúc đẩy bền vững về nhu cầu.
- Hiệu suất của các token liên quan đến AI được hỗ trợ bởi các tin tức nổi bật về thị trường AI, ngay cả khi giá Bitcoin giảm, chúng vẫn có thể tăng giá tích cực.
Phi tập trung - niềm vui tự sướng một chiều?
Các dự án mã hóa AI thường nhấn mạnh vào một điểm đúng đắn về mặt chính trị: làm cho AI (mô hình) trở nên phi tập trung và dân chủ hơn.
Điều này dễ gây ấn tượng ban đầu rằng ngành AI hiện tại dường như quá tập trung, buộc người dùng phải phụ thuộc vào mô hình AI của vài công ty lớn.
Nhưng thực tế không phải như vậy.
Báo cáo của Coinbase chỉ ra rằng, một trong những xu hướng quan trọng nhất trong lĩnh vực AI (liên quan đến sản phẩm AI mã hóa) là văn hóa mở mã nguồn vẫn tiếp tục phát triển mạnh mẽ.
Hugging Face, một nền tảng cộng tác cộng đồng AI nổi tiếng, đã công khai hơn 530.000 mô hình, trải dài từ mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs), đến các mô hình tạo ảnh và video, bao gồm cả các đóng góp từ những người chơi lớn như OpenAI, Meta, Google và các nhà phát triển độc lập. Một số mô hình mã nguồn mở thậm chí còn vượt trội về hiệu suất so với các mô hình tiên tiến nhất nhưng kín mã nguồn.
Nói cách khác, hiện nay giữa mô hình mã nguồn mở và mô hình thương mại tồn tại sự cạnh tranh nhất định, mỗi bên đều có ưu điểm riêng; hệ sinh thái mã nguồn mở sôi động đã kết hợp cùng khu vực thương mại cạnh tranh khốc liệt, chứ không phải tình trạng độc quyền kín hoàn toàn.
Do đó, Coinbase đưa ra quan điểm:
Việc hay được thổi phồng là "phi tập trung giải quyết vấn đề XX" như một liều thuốc vạn năng cho AI vẫn còn quá sớm. Nó đang cố giải quyết trước một vấn đề tập trung có thể thực tế không tồn tại.
Thực tế là, thông qua sự cạnh tranh giữa nhiều công ty khác nhau và các dự án mã nguồn mở, ngành AI đã đạt được mức độ phi tập trung đáng kể về mặt công nghệ và chuyên môn.
Do đặc thù về quy trình ra quyết định và đạt đồng thuận, các giao thức thật sự phi tập trung tiến triển chậm hơn về mặt kỹ thuật và xã hội so với giao thức tập trung. Điều này có thể gây cản trở cho việc cân bằng giữa phi tập trung và sản phẩm có tính cạnh tranh trong giai đoạn hiện tại của sự phát triển AI.
Kinh doanh tốt, nhưng đường dài gian nan
Coinbase chia giao điểm giữa mã hóa và AI thành hai nhóm:
-
Sử dụng sản phẩm AI để cải thiện ngành mã hóa. Bao gồm các trường hợp sử dụng như tạo giao dịch dễ đọc cho con người, cải tiến phân tích dữ liệu blockchain, đến tận dụng đầu ra mô hình trên chuỗi như một phần của giao thức không cần cấp phép nhằm làm cho mã hóa tốt hơn;
-
Sử dụng mã hóa để phá vỡ ngành AI truyền thống. Chỉ các trường hợp sử dụng mà tiền mã hóa nhằm mục đích thay đổi luồng xử lý AI truyền thống thông qua các phương pháp như tính toán phi tập trung, xác minh, danh tính, v.v.
Với nhóm thứ nhất, báo cáo của Coinbase bày tỏ thái độ tích cực;
Với nhóm thứ hai, báo cáo nghi ngờ, cho rằng điều này đòi hỏi cuộc đấu tranh gian khổ với thị trường và lực lượng quản lý rộng lớn hơn, nhưng đây cũng chính là khu vực mà đa số các dự án mã hóa tập trung để xây dựng câu chuyện kinh doanh của họ. Tác giả chia nhỏ nhóm này thành các hướng kinh doanh sau:
-
Thu thập, lưu trữ và xử lý dữ liệu;
-
Đào tạo và suy luận mô hình
-
Xác minh đầu ra của mô hình
-
Theo dõi đầu ra của mô hình
Tuy nhiên, dù là một trong bốn lĩnh vực trên, nhiều dự án trong ngắn và trung hạn sẽ đối mặt với thách thức nghiêm trọng về nhu cầu không đủ, cùng sự cạnh tranh khốc liệt từ các công ty tập trung và các giải pháp mã nguồn mở.
-
Về dữ liệu:
Các thị trường dữ liệu tập trung hiện tại đã giúp thu hẹp khoảng cách giữa nhà cung cấp và người tiêu dùng dữ liệu. Không gian cơ hội cho các giải pháp thị trường dữ liệu phi tập trung đang bị kẹp giữa các danh mục dữ liệu mã nguồn mở và các đối thủ doanh nghiệp. Nếu không có sự hỗ trợ về mặt pháp lý, các thị trường dữ liệu phi tập trung thuần túy còn phải xây dựng các giao diện và đường ống dữ liệu tiêu chuẩn, xác minh tính toàn vẹn dữ liệu và cấu hình, đồng thời giải quyết bài toán khởi động lạnh cho sản phẩm của họ.
-
Về lưu trữ:
Nhiều chủ sở hữu bộ dữ liệu riêng tư đặt yêu cầu nghiêm ngặt về bảo mật và tuân thủ. Hiện tại chưa tồn tại con đường quy định nào cho việc lưu trữ dữ liệu nhạy cảm trên các nền tảng lưu trữ phi tập trung như Filecoin hay Arweave.
So sánh sơ bộ với "bộ ba" nhà cung cấp đám mây (chỉ Amazon Web Services, Google Cloud Platform và Microsoft Azure) là chưa đầy đủ. Còn hàng chục công ty đám mây chi phí thấp khác cũng đang tranh giành thị phần bằng cách cung cấp các máy chủ cơ bản rẻ hơn.
Các sản phẩm phi tập trung muốn cạnh tranh trực diện với các đối thủ truyền thống và mã nguồn mở sẽ cần thêm thời gian mới đạt được tiến triển.
-
Về đào tạo và suy luận mô hình:
Mặc dù khối lượng sử dụng của một số dự án như AKT tăng nhanh, nhưng kể từ đỉnh điểm tháng 12/2023, chi phí thanh toán cho mạng thực tế đã giảm xuống, vì nguồn cung GPU sẵn có vượt quá tốc độ tăng trưởng nhu cầu về tài nguyên này.
Nói cách khác, có thể đơn giản là không có nhiều nhu cầu sử dụng như vậy.
Nếu tăng trưởng phía cung vượt quá tăng trưởng phía cầu, thì cuối cùng đâu sẽ là nơi xuất hiện nhu cầu bền vững, được thúc đẩy bởi việc sử dụng đối với token gốc?
Thêm nữa, về mặt kỹ thuật, các giải pháp tính toán phi tập trung cũng đối mặt với thách thức giới hạn băng thông mạng, việc thực hiện đầy đủ tầm nhìn tính toán phi tập trung sẽ là một hành trình khó khăn.
-
Về xác minh suy luận mô hình:
Ví dụ như các dự án mã hóa như Bittensor nhằm mục đích đánh giá đầu ra ở các hạng mục khác nhau thông qua một bộ thuật toán.
Tuy nhiên, khi quy mô mô hình mã nguồn mở ngày càng nhỏ, các giải pháp này có thể gặp thách thức về nhu cầu. Trong thế giới mà mô hình có thể tải về và chạy cục bộ, đồng thời nội dung được xác minh tính toàn vẹn qua các phương pháp băm file/xác minh checksum đã thiết lập, vai trò "không cần tin tưởng" (trustless) của các dự án mã hóa trong suy luận trở nên mơ hồ.
Do đó, báo cáo tổng thể cho rằng, kinh doanh mã hóa XAI tuy hấp dẫn, nhưng đường dài gian nan, cần thời gian phát triển lâu dài mới có thể giành được chỗ đứng.
Truyền thuyết giao dịch: tin tức chính là giá cả
Trong thị trường mã hóa, công nghệ không phải là mục đích, mà thường chỉ là phương tiện để thu hút sự chú ý và thanh khoản.
Do đó, dù mã hóa XAI gặp nhiều khó khăn, điều đó không ngăn cản việc giao dịch xoay quanh câu chuyện công nghệ.
Kể từ quý IV năm 2023, nhiều token AI đã thể hiện tốt hơn Bitcoin và Ethereum, cũng như vượt trội hơn các cổ phiếu AI lớn như NVIDIA và Microsoft.
Báo cáo cho rằng, điều này là do các token AI thường được hưởng lợi từ sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường mã hóa nói chung và các tin tức nổi bật liên quan đến AI, ví dụ điển hình nhất là WLD.
-
Ngày 13/12/2023, World ID 2.0 được nâng cấp, nhưng gần như không thu hút sự chú ý;
-
Nhưng sau khi Sam Altman quảng bá Worldcoin vào ngày 15/12, giá WLD tăng 50%;
-
Việc OpenAI ra mắt Sora vào ngày 15/2/2024 khiến giá tăng gần gấp ba lần;
Do đó, chúng ta thường thấy hiện tượng gần đây —— ngay cả khi giá Bitcoin giảm, các token tập trung vào AI vẫn có thể tăng giá, tạo ra biến động đi lên trong thời gian Bitcoin giảm.
Tổng thể, báo cáo vẫn cho rằng trong giao dịch theo câu chuyện AI đang thiếu nhiều yếu tố thúc đẩy nhu cầu bền vững trong ngắn hạn. Do thiếu dự báo áp dụng rõ ràng và các chỉ số, giao dịch hiện tại giống như dạng đầu cơ kiểu meme, có thể không duy trì lâu dài.
Thị trường mã hóa mang tính xây dựng liên tục và ngành AI hoạt động ấn tượng có thể duy trì câu chuyện mạnh mẽ về AI mã hóa trong một thời gian; nhưng cuối cùng, giá một token sẽ tiến dần về mức phù hợp với tiện ích thực tế của nó —— câu hỏi còn bỏ ngỏ là điều này sẽ mất bao lâu, và tiện ích có tăng lên để đáp ứng giá, hay ngược lại.
Tương lai về một AI phi tập trung như nhiều người trong ngành mã hóa hiện nay hình dung, không phải là điều chắc chắn xảy ra.
Do đó, báo cáo của Coinbase cho rằng cách làm thận trọng là hãy cẩn trọng khi tham gia thị trường này, nghiên cứu sâu hơn xem các giải pháp dựa trên tiền mã hóa thực sự cung cấp giải pháp thay thế tốt hơn như thế nào;
Nếu không thể làm được điều đó, thì ít nhất cần hiểu rõ logic ẩn sau câu chuyện giao dịch tiềm năng, để trong làn sóng mã hóa XAI, tìm ra lợi nhuận chắc chắn cho riêng mình.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
