Phân tích chuyên sâu Orion: Tích hợp thanh khoản tối ưu, thúc đẩy xu thế giao dịch tiền mã hóa mới
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích chuyên sâu Orion: Tích hợp thanh khoản tối ưu, thúc đẩy xu thế giao dịch tiền mã hóa mới
Orion Protocol nhằm nâng cao hiệu quả giao dịch, giảm chi phí và mang lại trải nghiệm người dùng liền mạch thông qua việc tích hợp cầu nối liên chuỗi độ bảo mật cao và sổ lệnh ảo.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: @yelsanwong
Giáo viên hướng dẫn: @CryptoScott_ETH
TL;DR
-
Orion thông qua việc tổng hợp thanh khoản, sổ lệnh ảo và tích hợp cầu nối chéo chuỗi an toàn cao đã tập trung thanh khoản từ các DEX và CEX phân tán vào một điểm truy cập duy nhất, đơn giản hóa đáng kể quy trình giao dịch của người dùng và mang lại trải nghiệm liền mạch.
-
Gần đây, Orion đã ra mắt sự kiện Refer & Earn nhằm khuyến khích những cá nhân có ảnh hưởng và người dùng trung thành của giao thức giới thiệu người dùng mới tham gia, đồng thời cung cấp phần thưởng bằng $ORN và giảm phí giao dịch làm động lực. Cơ chế giới thiệu dựa trên phần thưởng này không chỉ giúp tăng nhanh cơ sở người dùng nền tảng mà còn lan tỏa thương hiệu Orion thông qua mạng lưới xã hội tự nhiên của cộng đồng, đạt được sự phát triển hữu cơ.
-
Gần đây, Orion đã ra mắt cầu nối BRC20, điều này mở rộng đáng kể chức năng của giao thức Orion, cho phép hỗ trợ việc tạo và trao đổi token trên mạng Bitcoin, đặt nền móng quan trọng cho sự mở rộng hệ sinh thái tài chính Bitcoin (BTCFi). Tiến triển này không chỉ phong phú hóa các trường hợp sử dụng và giá trị của Bitcoin mà còn mang đến cho Orion cơ hội độc đáo để kết nối BTCFi với hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) rộng lớn hơn. Xét thấy sự bùng nổ nhanh chóng của hệ sinh thái Bitcoin trong năm ngoái, chúng tôi dự đoán BTCFi sẽ trở thành lĩnh vực tăng trưởng nhanh, và Orion thông qua giải pháp cầu nối chéo chuỗi của mình có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực này.
1. Giới thiệu dự án
Orion Protocol được thành lập vào năm 2018, ban đầu được thiết kế nhằm cung cấp một giải pháp giao dịch phi tập trung thống nhất, thông qua bộ tổng hợp thanh khoản kết nối tới tất cả các sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chính trong thị trường tiền mã hóa, cho phép người dùng truy cập toàn bộ thanh khoản thị trường trên nền tảng phi tập trung của mình để nhận được mức giá tốt nhất cho bất kỳ token nào trên thị trường.
Orion Protocol đồng thời nâng cao hiệu quả giao dịch, giảm chi phí và cung cấp trải nghiệm liền mạch thông qua việc tích hợp cầu nối chéo chuỗi an toàn cao và sổ lệnh ảo. Cốt lõi của nền tảng nằm ở việc tích hợp thanh khoản thị trường phân tán vào một điểm truy cập duy nhất, từ đó đơn giản hóa quy trình giao dịch cho người dùng, đồng thời duy trì các đặc điểm như minh bạch cao, an toàn cao và không phụ thuộc vào trung gian vốn có của DeFi.
Vào tháng 11 năm 2023, Orion Protocol đã công bố việc tái định vị thương hiệu 'Orion Protocol' thành 'Orion', nhằm hồi sinh giao thức và đưa ra đề xuất giá trị rõ ràng, tập trung hơn, đồng thời mở rộng tiện ích và tiềm năng của token ORN.
2. Bối cảnh dự án
2.1 Nền tảng đội ngũ
Alexey Koloskov (Người sáng lập & CEO)
Trước khi đảm nhiệm vai trò CEO của Orion Protocol, Alexey từng là Kiến trúc sư trưởng tại Waves, nơi ông đã dẫn dắt thành công việc thiết kế và phát triển sàn giao dịch phi tập trung của Waves. Từ tháng 6 năm 2017, với tư cách là người sáng lập kiêm CEO của Orion Protocol, Alexey đã lãnh đạo dự án này hơn 6 năm, chịu trách nhiệm hoạch định chiến lược công ty, giám sát phát triển sản phẩm và thúc đẩy sự đổi mới và tăng trưởng của Orion Protocol trong ngành công nghiệp blockchain.
Kal Ali (Đồng sáng lập & COO)
Kal Ali, với tư cách là cố vấn chiến lược ban đầu và đồng sáng lập của Orion Protocol, hiện cũng là đối tác hạn chế của Dominance Ventures, một quỹ đầu tư mạo hiểm từng tham gia đầu tư sớm vào các dự án như Cosmos, Gunzilla Games, Avalanche.
2.2 Tình hình huy động vốn
3. Sản phẩm và hoạt động kinh doanh
3.1 Orion Terminal
Orion Terminal, sản phẩm cốt lõi của Orion Protocol, thông qua cơ chế tổng hợp thanh khoản độc đáo của mình, truy cập và tích hợp thời gian thực sổ lệnh từ nhiều sàn giao dịch. Cơ chế này bao phủ phạm vi rộng rãi các sàn giao dịch bao gồm cả nền tảng tập trung và phi tập trung, đảm bảo người dùng có thể nhận được mức giá và độ sâu tốt nhất toàn thị trường trong một giao diện duy nhất.
Sự đổi mới này không chỉ cung cấp cho người dùng việc thực hiện giao dịch và chiến lược định giá được tối ưu hóa mà còn hiệu quả giảm chi phí giao dịch, nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường. Dưới đây là lộ trình thực hiện cơ chế này.
3.1.1 Giao dịch deCEX: Sử dụng CEX theo cách phi tập trung
Thông qua Orion Terminal, người dùng không cần phải tạo tài khoản cá nhân trên các sàn giao dịch tập trung, tránh được các thủ tục phức tạp như KYC cá nhân. Thông qua tài khoản do Orion thiết lập trên CEX, còn gọi là nút thanh khoản hoặc nhà cung cấp thanh khoản, khi người dùng khởi tạo giao dịch sẽ gửi yêu cầu giao dịch đến nút thanh khoản thông qua giao dịch nguyên tử (hoàn thành mọi bước của giao dịch trong một hợp đồng thông minh, đảm bảo giao dịch hoặc hoàn tất thành công, hoặc không xảy ra, không tồn tại trạng thái trung gian), sau đó nút này thực hiện giao dịch trên CEX và ngay lập tức gửi token về cho người dùng. Khác với DEX truyền thống sử dụng cơ chế AMM, deCEX cung cấp sổ lệnh thời gian thực, mang lại dữ liệu giao dịch chính xác và tức thì hơn.
Cơ chế lệch an toàn (SD):
Dù giao dịch nguyên tử có thể đảm bảo cho người dùng gửi yêu cầu giao dịch với mức giá lý tưởng dưới điều kiện an toàn vốn, Orion lại đảm bảo người dùng hoàn thành giao dịch với mức giá tốt nhất như thế nào? Về vấn đề này, Orion đã thiết lập lệch an toàn SD (Safe Deviation) cho giao dịch.
Hiểu đơn giản, SD là tỷ lệ trượt giá được thiết lập tự động trước, trong cặp giao dịch USDT trên CEX do thanh khoản hầu hết các cặp giao dịch dồi dào nên SD là 0; cặp giao dịch không phải USDT trên CEX (như ETH/BTC) áp dụng SD 0,4%; đơn swap trên DEX áp dụng SD 0,15%, liên quan đến swap nhiều bước sẽ nhân 0,15% với số lượng bước tương ứng. Trong quá trình này, Orion không thu thêm bất kỳ phí nào ngoài hoa hồng thực tế tính theo khối lượng đơn hàng và phí mạng.
Khác với việc người dùng tự thiết lập trượt giá, dù SD và trượt giá do người dùng thiết lập đều ảnh hưởng đến giá giao dịch, nhưng SD với tư cách là một cơ chế cố định, được định nghĩa trước, cung cấp mức độ minh bạch và khả năng dự đoán biến động giá cho người dùng.
Ngay cả trong điều kiện thị trường cực đoan, hệ thống cũng sẽ tự động thực hiện các biện pháp để thúc đẩy giao dịch. Đồng thời cơ chế SD có thể áp dụng các hệ số khác nhau tùy theo điều kiện thị trường khác nhau (như thanh khoản và độ biến động của cặp giao dịch), tính linh hoạt và thích nghi này vượt xa phạm vi mà việc thiết lập trượt giá thủ công của người dùng có thể cung cấp, đặc biệt trong trường hợp giá thị trường biến động mạnh trong thời gian ngắn.
Tuy nhiên bản thân cơ chế SD cũng có một số hạn chế, ví dụ như trong một nhóm thanh khoản dự trữ không đủ, một giao dịch lớn có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá token trong nhóm đó, tỷ lệ trượt giá 0,15% được thiết lập trước không đủ để đối phó với sự thay đổi này, dẫn đến giao dịch thất bại.
Nút thanh khoản / Nhà cung cấp thanh khoản:
Trong quá trình thực hiện giao dịch, Orion phân bổ đơn hàng cho các nút thanh khoản cụ thể thông qua sổ lệnh ảo của mình. Để duy trì đặc tính phi tập trung của mạng lưới và nâng cao hiệu quả, Orion đã giới thiệu cơ chế Proof of Liquidity Delegate (DPoL).
Thông qua cơ chế này, các nút thanh khoản cần đặt cược token ORN để tham gia, những nút có lượng đặt cược cao hơn sẽ có khả năng được chọn thực hiện giao dịch cao hơn. Tuy nhiên quá trình lựa chọn này không chỉ xem xét lượng đặt cược mà còn đánh giá loại token do nút cung cấp, mạng lưới blockchain mà nút đang hoạt động và tình trạng dự trữ của nó, nhằm đảm bảo giao dịch có thể được thực hiện suôn sẻ.
DPoL còn cho phép người dùng tham gia vào quyết định bằng cách ủy quyền token ORN của họ cho các nút thanh khoản cụ thể, từ đó ảnh hưởng đến việc lựa chọn nút. Quá trình này nhằm cân bằng lợi ích giữa người dùng và các nút, thông qua việc cho phép các nút thiết lập phí giao dịch và chia sẻ lợi nhuận với người dùng, tăng cường tính phi tập trung và sự tham gia của người dùng vào mạng lưới.
An toàn tài sản và quyền kiểm soát:
Về an toàn tài sản và quyền kiểm soát của người dùng, Orion Terminal cung cấp một mô hình giao dịch trực tiếp từ ví của người dùng. Thông qua bộ tổng hợp thanh khoản, người dùng thực chất là bên ủy quyền đơn hàng, sau khi người dùng tạo đơn hàng thông qua Orion, bộ tổng hợp tương tác với các nút thanh khoản để thực hiện đơn hàng. Mọi thông tin như địa chỉ đơn hàng, sàn giao dịch và số lượng đơn hàng đều công khai, có thể xem và kiểm tra được.
Mô hình này củng cố an toàn tài sản, đảm bảo tiền của người dùng luôn nằm dưới sự kiểm soát trực tiếp của họ, giảm thiểu rủi ro bị đánh cắp và lạm dụng vốn vốn tồn tại trên các sàn giao dịch tập trung truyền thống. Ngay cả khi Orion Terminal gặp sự cố, mạng lưới nút thanh khoản và hợp đồng thông minh vẫn hoạt động bình thường, cho phép người dùng tiếp tục tham gia giao dịch thông qua dịch vụ thanh khoản và kinh tế của Orion.
Thiết kế này thể hiện cốt lõi của triết lý phi tập trung, tức là người dùng có thể giao dịch an toàn và tự do mà không cần tin tưởng bất kỳ bên thứ ba nào.
3.1.2 Các đường cong giá AMM chuyển đổi: Sử dụng DEX theo cách của CEX
Theo truyền thống, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap V3 sử dụng cơ chế market maker tự động (AMM), dùng đường cong giá của mình để xác định giá, điều này khác với cách các sàn giao dịch tập trung (CEX) sử dụng sổ lệnh với các đơn mua/bán được liệt kê rõ ràng để so sánh và giao dịch. Đường cong giá AMM khiến việc so sánh trực tiếp thanh khoản của nó với sổ lệnh của sàn giao dịch tập trung trở nên khó khăn.
Điểm đổi mới của Orion nằm ở chỗ, nó chuyển đổi đường cong giá AMM thành dạng sổ lệnh truyền thống, nhờ đó thanh khoản AMM như Uniswap V3 có thể được hiển thị và so sánh giống như trên các sàn giao dịch tập trung như Binance hay OKX.
Việc chuyển đổi này không chỉ giúp việc so sánh giá trở nên dễ dàng hơn mà còn cho phép thiết lập các đơn giới hạn giá trên AMM, mở rộng không gian giao dịch. Ngoài ra, bằng cách chuyển đổi đường cong giá AMM thành sổ lệnh, Orion đảm bảo thanh khoản AMM có thể được tích hợp và so sánh liền mạch với CEX, tạo ra một nền tảng giao dịch thống nhất cho người dùng.
3.1.3 Sổ lệnh ảo (VOBs): Kết hợp sổ lệnh DEX và CEX để tìm ra lộ trình giá tốt nhất
Sổ lệnh ảo (VOBs) kết hợp phương thức giao dịch trực tiếp của sổ lệnh truyền thống (OOB) và mô hình thanh khoản của market maker tự động (AMM), tạo ra một nền tảng giao dịch thống nhất. VOBs không chỉ hiển thị thông tin giao dịch trực tiếp mà còn tiết lộ thanh khoản tiềm năng có lợi thế hơn thông qua swap nhiều bước.
Ví dụ, giao dịch chuyển đổi Token A thành Token C thông qua một token trung gian (Token B). Việc tính toán liên tục các swap phức tạp có nghĩa là nó có thể liên tục cập nhật và tối ưu hóa cơ hội giao dịch, cung cấp cho các nhà giao dịch mức giá mới và cạnh tranh, cũng như các cơ hội chênh lệch giá trước đây có thể chưa được phát hiện.
Tổng hợp ba công nghệ then chốt trên, Orion Terminal rõ ràng đã trở thành hình thái lý tưởng ban đầu của sản phẩm giao dịch tổng hợp thanh khoản, tất nhiên, độ tin cậy cụ thể và khả năng phát hiện giá trị vẫn cần được thị trường kiểm chứng.
3.2 Orion Bridge
Orion Bridge phần nào giải quyết được thách thức trong giao dịch chéo chuỗi trên thị trường tiền mã hóa, thực hiện một cây cầu chéo chuỗi phi tập trung thực sự hiệu quả. Cốt lõi của công nghệ này nằm ở cách tích hợp của nó, lần đầu tiên tích hợp trực tiếp thanh khoản chéo chuỗi và chéo sàn giao dịch vào backend của Orion Terminal, từ đó cung cấp cho người dùng một môi trường giao dịch liền mạch, nhanh chóng và an toàn. So với các cầu nối hiện có, Orion Bridge cung cấp trải nghiệm giao dịch không giới hạn, không chậm trễ, không từ chối đơn hàng, không khóa vốn và không rủi ro bị khai thác, giải quyết phần lớn các vấn đề tồn tại trên các cầu nối chéo chuỗi khác trên thị trường.
Orion Bridge được hỗ trợ bởi ba công nghệ cốt lõi: Hoán đổi nguyên tử (Atomic Swaps), Mạng ngang hàng (P2P Network) và Mạng môi giới (Broker Network). Hoán đổi nguyên tử cho phép hai tài sản trên các blockchain khác nhau trao đổi tức thì mà không cần đóng gói tài sản hay chờ đợi. Công nghệ P2P thực hiện phi tập trung thực sự, tức là tài sản được trao đổi trực tiếp giữa cá nhân với cá nhân, không cần sự can thiệp của tổ chức trung tâm. Còn mạng môi giới đảm bảo tính tức thì và mượt mà của giao dịch, bất kể quy mô giao dịch lớn hay nhỏ.
Trong lần lặp lại đầu tiên của Orion Bridge, đã thực hiện kết nối liền mạch giữa Ethereum và BSC, và gần đây sẽ ra mắt cầu nối BRC20, cho phép token BRC20 giao dịch với các chuỗi tương thích EVM như MATIC và BSC. Đáng chú ý, ORN là token duy nhất được niêm yết trên Binance có khái niệm BTCfi.
3.3 Orion Pools
Orion Pools là một nền tảng hồ thanh khoản phi tập trung được xây dựng dựa trên mô hình Uniswap V2. Nền tảng này cho phép người dùng không chỉ đóng góp thanh khoản, tạo hồ thanh khoản mới mà còn có thể cá nhân hóa trải nghiệm của họ bằng cách thêm biểu tượng tùy chỉnh, từ đó đảm bảo một môi trường giao dịch năng động và sôi nổi.
Triết lý thiết kế của Orion Pools thể hiện sự coi trọng việc trao quyền cho người dùng, thông qua giao diện và quy trình đơn giản, trao cho người dùng khả năng tạo, đóng góp và tùy chỉnh hồ thanh khoản.
Về mặt quy trình vận hành, Orion Pools cung cấp hướng dẫn trực quan, giúp người dùng dễ dàng tạo hồ mới hoặc thêm thanh khoản vào hồ hiện có. Quá trình tạo hồ mới bao gồm việc chọn hoặc thêm token mới, đề xuất ghép đôi với USDT để đảm bảo tích hợp xuyên suốt nền tảng Orion, tải lên biểu tượng token (đối với token mới), và hoàn tất giao dịch để xác nhận việc tạo hồ mới. Quá trình đóng góp thanh khoản bao gồm việc chọn hồ ưa thích, nhập số lượng tài sản đóng góp, và xác nhận giao dịch qua ví. Những quy trình này không chỉ thân thiện với người dùng mà còn tăng cường thanh khoản và hiệu quả giao dịch của nền tảng.
Bằng cách đóng góp tài sản vào hồ thanh khoản, người dùng vừa thúc đẩy giao dịch liền mạch trên nền tảng, vừa nhận được một phần phí giao dịch làm phần thưởng, tạo nên mối quan hệ cùng có lợi. Orion Pools không chỉ cung cấp cơ hội kiếm lợi nhuận mà còn cho phép người dùng trở thành một phần của hệ sinh thái giao dịch rộng lớn hơn, tăng cảm giác tham gia và归属.
Cùng với việc có hiệu lực của hệ thống quản trị mới và khai thác thanh khoản, Orion Pools đang chuyển mình sang một mô hình hướng tới sự bền vững và tăng trưởng hơn. Hệ thống mới bắt đầu có hiệu lực từ ngày 5 tháng 12 năm 2023, nhấn mạnh việc hỗ trợ tăng trưởng và tính bền vững của giao thức, đồng thời đảm bảo phù hợp với lợi ích của người dùng. Sự chuyển đổi này không chỉ nâng cao sức hấp dẫn của nền tảng mà còn kỳ vọng thu hút thêm nhiều người dùng tham gia vào hệ sinh thái Orion.
3.4 Orion Widget
Orion Widget do Orion Protocol ra mắt là một ứng dụng đổi mới, được thiết kế dành riêng cho các sàn giao dịch tiền mã hóa và nhà phát triển ứng dụng phi tập trung (dApp), nhằm mục đích thực hiện nhanh chức năng giao dịch token trên bất kỳ trang web hoặc ứng dụng nào thông qua quá trình tích hợp đơn giản. Công cụ này tận dụng thanh khoản từ các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung (CEX và DEX) của Orion, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp bằng cách kết nối ví của họ, từ đó nâng cao sự tiện lợi và trải nghiệm người dùng.
Ưu điểm cốt lõi của Orion Widget nằm ở tính tùy chỉnh cao và đặc tính dễ tích hợp. Các nhà phát triển có thể tùy chỉnh giao diện và chức năng của Widget thông qua một loạt tham số được định nghĩa sẵn, bao gồm phong cách chủ đề, tài sản giao dịch mặc định, danh sách tài sản có thể giao dịch, số tiền giao dịch ban đầu và tài sản phí giao dịch, nhằm đáp ứng nhu cầu cụ thể của các nền tảng và nhóm người dùng khác nhau. Sự linh hoạt này đảm bảo Widget có thể hòa nhập liền mạch vào các môi trường trang web và ứng dụng khác nhau, đồng thời duy trì tính nhất quán thương hiệu và thân thiện với người dùng.
Hơn nữa, quy trình tích hợp Orion Widget cực kỳ đơn giản, hỗ trợ tích hợp thông qua cả script và iframe, gần như không yêu cầu bất kỳ công việc mã hóa phức tạp nào. Điều này làm giảm đáng kể rào cản kỹ thuật, cho phép ngay cả các nhà phát triển không có nền tảng kỹ thuật cũng dễ dàng triển khai chức năng giao dịch trên nền tảng của họ. Hành động này không chỉ rút ngắn chu kỳ phát triển mà còn giảm chi phí phát triển, mang lại tính linh hoạt và khả năng mở rộng lớn hơn cho dự án.
Về việc niêm yết token, Orion Widget hỗ trợ hàng trăm token đã được liệt kê bởi Orion Protocol và đảm bảo hỗ trợ các token chưa được liệt kê thông qua nguồn thanh khoản rộng lớn của mình, từ đó mở rộng thêm lựa chọn giao dịch cho người dùng. Đặc điểm này đặc biệt phù hợp với những dự án muốn cung cấp dịch vụ giao dịch token cụ thể trên nền tảng của họ, mà không cần lo lắng về vấn đề thanh khoản thấp hoặc hỗ trợ token.
4. Điểm tăng trưởng
4.1 Refer & Earn giúp tăng trưởng người dùng nhanh chóng
Hoạt động Refer & Earn của Orion Protocol là một kế hoạch nhằm mở rộng cơ sở người dùng của mình. Thông qua kế hoạch này, Orion khuyến khích những cá nhân có ảnh hưởng và người dùng trung thành giới thiệu người dùng mới tham gia, với phần thưởng bằng token $ORN. Người tham gia có thể liên hệ @TradeOnOrion trên Telegram để đăng ký tham gia chương trình này.
Người giới thiệu thông qua việc chia sẻ liên kết giới thiệu, người được giới thiệu khi giao dịch trên @TradeOnOrion sẽ được hưởng chiết khấu 10% phí giao dịch, còn người giới thiệu có thể kiếm được phần thưởng lên tới hơn 70% dựa trên phí giao dịch phát sinh từ người được giới thiệu. Phần thưởng được phát hành theo thời gian thực bằng token $ORN trên chuỗi BNB. Khi chương trình tiến triển, sẽ mở rộng thêm nhiều cơ hội cho người dùng muốn trở thành người giới thiệu.
Hơn nữa, mạng lưới giới thiệu tích cực và khối lượng giao dịch cao của người giới thiệu không chỉ nhận được phần thưởng cơ bản mà còn có cơ hội nhận thêm phần thưởng bằng token $ORN trên bảng xếp hạng. Xếp hạng trên bảng xếp hạng dựa trên khối lượng giao dịch trong 14 ngày và lượng token ORN trong ví của mạng lưới. Orion điều chỉnh ngân sách bảng xếp hạng hàng tháng để tạm thời tăng phần thưởng giới thiệu, phần thưởng được phát mỗi giờ và có thể nhận trên chuỗi BNB.
Cơ chế giới thiệu dựa trên phần thưởng này không chỉ giúp tăng nhanh cơ sở người dùng nền tảng mà còn khuếch đại thương hiệu Orion thông qua mạng lưới xã hội tự nhiên của các thành viên cộng đồng, đạt được sự tăng trưởng hữu cơ. Các thành viên cộng đồng được hưởng lợi trực tiếp từ hành vi giới thiệu của họ, mối quan hệ cùng có lợi này tăng cường lòng trung thành và tính tích cực của người dùng đối với nền tảng.
Đồng thời, hoạt động Refer & Earn thông qua chiết khấu phí giao dịch khuyến khích những người dùng giao dịch qua liên kết giới thiệu, điều này không chỉ trực tiếp giảm chi phí giao dịch cho người dùng mà còn có thể thu hút thêm nhiều hoạt động giao dịch chuyển sang nền tảng Orion. Khi khối lượng giao dịch tăng, thanh khoản nền tảng cũng được cải thiện, từ đó thu hút thêm người dùng và nhà giao dịch, tạo thành một vòng lặp tích cực. Ngoài ra, sự gia tăng hoạt động giao dịch còn có thể nâng cao năng lực cạnh tranh của nền tảng, thu hút thêm nhiều dự án và đối tác quan tâm và tham gia hệ sinh thái Orion.
Bằng cách thực hiện hệ thống phần thưởng đa tầng, Orion khuyến khích việc giới thiệu dây chuyền giữa người dùng, thúc đẩy lâu dài sự năng động và mức độ tham gia của cộng đồng. Việc phân phối phần thưởng theo thời gian thực và cơ chế phần thưởng bổ sung dựa trên bảng xếp hạng càng làm tăng sức hấp dẫn của hoạt động, kích thích sự tham gia tích cực của người dùng. Sự tham gia lâu dài của người dùng và xây dựng cộng đồng như vậy là vô cùng quan trọng đối với sự tăng trưởng ổn định và phát triển bền vững của nền tảng.
4.2 Cầu nối chéo chuỗi BRC và người đi đầu trong BTCFi
Theo dữ liệu từ OrdSpace, hiện tại BRC20 đã có hàng chục nghìn loại token với tổng vốn hóa thị trường lên tới hơn 2 tỷ USD, thị trường này đã chứng minh sự bùng nổ và nhu cầu cao của người dùng đối với các loại tài sản như vậy. Orion với tư cách là cầu nối kết nối mạng Bitcoin và các mạng blockchain khác (như Ethereum, BNB Smart Chain...), là một trong số ít cơ sở hạ tầng hỗ trợ tiêu chuẩn BRC20, điều này mang lại lợi thế đi đầu thị trường cho Orion, giúp thu hút những người chấp nhận sớm và nhà đầu tư.
Hơn nữa, thông qua việc hỗ trợ cầu nối chéo chuỗi BRC20, Orion có thể thu hút những người dùng và nhà phát triển mong muốn khám phá các sản phẩm và dịch vụ tài chính mới trên mạng Bitcoin. Chức năng chéo chuỗi này sẽ làm tăng đáng kể thanh khoản và khối lượng giao dịch trên nền tảng Orion.
Việc giới thiệu cầu nối chéo chuỗi BRC20 cho phép Orion hỗ trợ việc tạo và truyền tải token thay thế được trên mạng Bitcoin, từ đó cung cấp nền tảng quan trọng cho sự phát triển của hệ sinh thái BTCFi. Điều này không chỉ tăng thêm trường hợp sử dụng và giá trị của Bitcoin mà còn mang lại cho Orion cơ hội độc đáo để kết nối BTCFi với hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.
Cùng với sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái BTC trong năm ngoái, chúng tôi kỳ vọng BTCfi sẽ là một赛道 phát triển nhanh, Orion cũng có thể do đó có không gian tăng trưởng mạnh mẽ thông qua sản phẩm cầu nối chéo chuỗi của mình.
4.3 Kỳ vọng airdrop từ Orion Terminal
Tháng 9 năm 2020, Uniswap công bố airdrop token quản trị UNI của mình. Tất cả các địa chỉ Ethereum đã tương tác với Uniswap V1 hoặc V2 trước ngày kết thúc airdrop đều đủ điều kiện nhận ít nhất 400 UNI.
Kết hợp lịch sử airdrop và kinh nghiệm thành công của Uniswap, nếu Orion Protocol cân nhắc thực hiện chiến lược airdrop tương tự, chúng ta có thể dự đoán một số điểm tăng trưởng và hiệu ứng tích cực tiềm năng, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc thu hút người dùng mới tham gia, thúc đẩy quản trị cộng đồng và mức độ tham gia của người dùng cũ, nâng cao độ phủ sóng của dự án, thu hút đối tác mới, nhận phản hồi người dùng hiệu quả và thúc đẩy cải tiến công nghệ nội tại.
5. Mô hình kinh tế học token
5.1 Phân bổ token
5.2 Tiện ích token
5.2.1 Đặt cược & Quản trị
Quản trị 2.0 của Orion Protocol đại diện cho một cuộc cải cách căn bản trong cơ chế quản trị của nó, nhằm xây dựng một tương lai kiên cường thông qua việc tăng cường tương tác và ảnh hưởng của cộng đồng, thưởng cho cam kết và đảm bảo mỗi người tham gia đều có thể đóng góp cho sự thành công lâu dài của Orion. Cốt lõi của Quản trị 2.0 là việc giới thiệu veORN (Vote-Escrowed ORN), một token không thể chuyển nhượng, đại diện cho lượng ORN mà người dùng khóa, tương đương với quyền biểu quyết và ảnh hưởng của họ trong Orion.
Ở giai đoạn ban đầu, veORN chủ yếu được sử dụng để bỏ phiếu cho hồ thanh khoản, nhưng thiết kế của nó linh hoạt, khi hệ sinh thái Orion phát triển, có thể mở rộng sang các khả năng quản trị mới. Cơ chế veORN khuyến khích người dùng tăng mức độ tham gia và ảnh hưởng trong quản trị Orion bằng cách khóa dài hạn ORN, từ đó củng cố quyền kiểm soát của các thành viên cộng đồng đối với định hướng phát triển nền tảng.
Người dùng nhận được veORN bằng cách đặt cược ORN và chọn thời hạn khóa, từ đó tham gia sâu hơn vào quá trình quản trị Orion. Việc lựa chọn thời hạn khóa phản ánh mức độ cam kết của người dùng đối với quản trị Orion, thời hạn khóa dài hơn sẽ mang lại nhiều veORN hơn, từ đó nâng cao ảnh hưởng của người dùng trong các quyết định quản trị. Cơ chế này nhằm thưởng cho những người dùng có cam kết dài hạn với hệ sinh thái Orion, thông qua một hệ thống thưởng được thiết kế tỉ mỉ, đảm bảo phần thưởng tỷ lệ thuận với mức độ tham gia và độ sâu cam kết của người dùng.
Đồng thời, cơ chế suy giảm veORN được giới thiệu trong Quản trị 2.0 nhằm khuyến khích người dùng tiếp tục tham gia quản trị Orion. Theo thời gian, veORN không được đặt cược thêm hoặc gia hạn thời hạn khóa sẽ dần giảm, điều này yêu cầu người dùng phải tăng đặt cược ORN hoặc gia hạn thời hạn khóa để duy trì hoặc nâng cao ảnh hưởng trong quản trị. Thiết kế này đảm bảo sự sống động và công bằng của hệ sinh thái quản trị Orion, khuyến khích người dùng mới tham gia đồng thời thưởng cho người dùng hiện tại có cam kết và tham gia tích cực lâu dài.
5.2.2 Cơ chế phần thưởng
Làm phần thưởng trong chương trình Refer & Earn: Dựa trên phí tạo ra từ người giới thiệu (trọng số 70%) và số dư ORN của người dùng (trọng số 30%). Số dư ORN càng lớn có thể tăng đáng kể phần thưởng nhận được.
6. Rủi ro
6.1 Rủi ro an toàn công nghệ cầu nối chéo chuỗi
Các dự án cầu nối chéo chuỗi trong lĩnh vực DeFi tồn tại rủi ro cao, bao gồm lỗ hổng an toàn và rủi ro vận hành. Orion với tư cách là một dự án cầu nối chéo chuỗi, cần đặc biệt coi trọng những rủi ro này và thực hiện các biện pháp an toàn cũng như chiến lược quản lý rủi ro tương ứng để bảo vệ tài sản người dùng và tăng cường niềm tin cộng đồng.
6.2 Rủi ro tích hợp hệ thống
Orion Protocol cung cấp dịch vụ tổng hợp thanh khoản độc đáo của mình bằng cách tích hợp nhiều sàn giao dịch phi tập trung và tập trung, quá trình này liên quan đến công việc tích hợp hệ thống phức tạp. Mặc dù việc tích hợp này mang lại cho người dùng quyền truy cập thanh khoản rộng rãi và trải nghiệm giao dịch được tối ưu hóa, nhưng nó cũng mang lại rủi ro tích hợp hệ thống.
Những rủi ro này có thể bao gồm vấn đề tương thích kỹ thuật, tức là API và định dạng dữ liệu của các nền tảng khác nhau có thể khác biệt, cần điều chỉnh và thích nghi tinh vi để đảm bảo tích hợp liền mạch. Ngoài ra, việc duy trì tính ổn định và độ tin cậy của việc tích hợp này cũng là một thách thức, vì bất kỳ bản cập nhật hoặc sự cố nào của một nền tảng đều có thể ảnh hưởng đến hoạt động của toàn bộ hệ thống. Chiến lược phụ thuộc cao vào các nền tảng bên ngoài này có thể bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi chính sách hoặc gián đoạn dịch vụ của các nền tảng đó.
Do đó, mặc dù việc tích hợp hệ thống mang lại lợi thế đáng kể cho Orion, chẳng hạn như thanh khoản phong phú hơn và trải nghiệm người dùng tốt hơn, nhưng cũng đòi hỏi Orion phải nỗ lực liên tục để quản lý và giảm thiểu những rủi ro tích hợp này, đảm bảo tính ổn định và an toàn của nền tảng, bảo vệ lợi ích người dùng không bị ảnh hưởng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@gryphsisacademy
