Kernel Ventures: Triển vọng hệ sinh thái đa dạng của Ethereum sau nâng cấp Cancun
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Kernel Ventures: Triển vọng hệ sinh thái đa dạng của Ethereum sau nâng cấp Cancun
Hiện tại, hệ sinh thái Ethereum đang bị định giá thấp, và bản nâng cấp Cancun có thể trở thành tín hiệu cho thấy Ethereum bắt đầu tăng mạnh.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Jerry Luo, Kernel Ventures
TÓM TẮT
-
Ethereum đã hoàn thành ba giai đoạn nâng cấp đầu tiên, lần lượt giải quyết các vấn đề về ngưỡng phát triển, tấn công DoS và chuyển đổi sang POS. Mục tiêu chính hiện tại là giảm phí giao dịch và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng.
-
Bốn đề xuất EIP-1553, EIP-4788, EIP-5656, EIP-6780 lần lượt giúp giảm chi phí tương tác giữa hợp đồng, tăng hiệu quả truy cập Beacon Chain, giảm chi phí sao chép dữ liệu và hạn chế quyền sử dụng mã byte SELFDESTRUCT.
-
EIP-4844 thông qua việc thêm dữ liệu blob gắn ngoài vào khối có thể tăng đáng kể TPS của Ethereum và giảm chi phí lưu trữ dữ liệu.
-
Nâng cấp Cancun sẽ mang lại lợi ích bổ sung cho phân khúc DA chuyên dụng dành riêng cho Ethereum, và hiện tại Quỹ Ethereum đang tỏ thái độ phản đối các phương án DA không sử dụng bất kỳ phần nào của Ethereum trong lưu trữ dữ liệu.
-
Do môi trường phát triển Op Layer2 trưởng thành hơn và nhu cầu cao hơn đối với lớp DA của Ethereum, nâng cấp Cancun có thể mang lại nhiều lợi ích hơn cho nhóm này.
-
Nâng cấp Cancun có thể nâng giới hạn hiệu suất của DApp, giúp DApp có chức năng gần giống với ứng dụng Web2. Các trò chơi toàn chuỗi cần nhiều không gian lưu trữ trên Ethereum và vẫn giữ được sự quan tâm đáng chú ý.
-
Hiện tại hệ sinh thái Ethereum bị định giá thấp, nâng cấp Cancun có thể trở thành tín hiệu cho thấy Ethereum bắt đầu mạnh lên.
1. Hành trình nâng cấp của Ethereum
Từ ngày 16 tháng 10 năm ngoái khi Cointelegraph đưa tin sai về việc Bitcoin ETF được chấp thuận đến ngày 11 tháng 1 năm nay khi ETF thực sự được phê duyệt, toàn bộ thị trường tiền mã hóa đã trải qua một đợt tăng giá liên tục. Vì lợi ích trực tiếp nhất từ ETF thuộc về Bitcoin, trong thời gian này xu hướng của Ethereum và Bitcoin đã tách biệt nhau rõ rệt: Bitcoin đạt mức cao gần 49.000 USD, phục hồi khoảng 2/3 đỉnh cao nhất từ chu kỳ bò trước đó; trong khi Ethereum chỉ đạt khoảng 2.700 USD, chưa vượt quá một nửa mức đỉnh trước đó. Tuy nhiên, kể từ khi Bitcoin ETF ra mắt, tỷ lệ ETH/BTC đã phục hồi đáng kể. Ngoài kỳ vọng về ETF Ethereum sắp tới, một lý do quan trọng khác là nâng cấp Cancun vốn bị trì hoãn lâu nay cuối cùng cũng công bố thử nghiệm công khai trên mạng thử nghiệm Goerli, gửi đi tín hiệu rằng nó sắp diễn ra. Theo tình hình hiện tại, thời điểm nâng cấp Cancun sẽ không sớm hơn quý I năm 2024. Nâng cấp Cancun tập trung giải quyết vấn đề TPS thấp và phí giao dịch cao trên Ethereum hiện nay, là một phần trong giai đoạn nâng cấp Serenity. Trước Serenity, Ethereum đã trải qua ba giai đoạn Frontier, Homestead và Metropolis, từng bước giải quyết các vấn đề về ngưỡng phát triển, tấn công DoS và chuyển đổi sang POS. Trong lộ trình phát triển của Ethereum, mục tiêu hiện tại được nêu rõ là "Giao dịch rẻ hơn" (Cheaper Transactions) và "Trải nghiệm người dùng tốt hơn" (Better User Experience).
2. Nội dung cốt lõi của nâng cấp Cancun
Là một cộng đồng phi tập trung, các bản nâng cấp của Ethereum bắt nguồn từ các đề xuất do cộng đồng nhà phát triển đưa ra và cuối cùng được đa số thành viên cộng đồng Ethereum thông qua. Những đề xuất được chấp nhận gọi là ERC, còn những đề xuất đang thảo luận hoặc chuẩn bị triển khai trên mainnet gọi chung là EIP. Dự kiến nâng cấp Cancun sẽ thông qua 5 đề xuất EIP: EIP-1153, EIP-4788, EIP-5656, EIP-6780 và EIP-4844.
2.1 Nhiệm vụ chính: EIP-4844
-
Blob: EIP-4844 giới thiệu một loại giao dịch mới cho Ethereum - blob, là một gói dữ liệu kích thước 125KB. Blob nén và mã hóa dữ liệu giao dịch, không lưu trữ vĩnh viễn dưới dạng bytecode CALLDATA trên Ethereum, nhờ đó giảm đáng kể lượng gas tiêu thụ, nhưng không thể truy cập trực tiếp trong EVM. Sau khi triển khai EIP-4844, mỗi giao dịch có thể mang theo tối đa hai blob, mỗi khối tối đa chứa 16 blob. Tuy nhiên, cộng đồng Ethereum khuyến nghị mỗi khối nên mang 8 blob; nếu vượt quá con số này, vẫn có thể tiếp tục mang theo nhưng phải chịu phí gas ngày càng tăng dần, cho đến khi đạt giới hạn 16 blob.
Ngoài ra, EIP-4844 còn sử dụng hai công nghệ cốt lõi khác là cam kết đa thức KZG và lưu trữ tạm thời, phần này đã được phân tích chi tiết trong bài viết trước đó của tổ chức chúng tôi Kernel Ventures: Phân tích về DA và thiết kế lớp dữ liệu lịch sử. Tóm lại, bằng cách thay đổi dung lượng khối đơn lẻ và vị trí lưu trữ dữ liệu giao dịch, EIP-4844 giúp giảm phí gas trên mạng chính Ethereum đồng thời tăng đáng kể TPS của mạng chính.
2.2 Nhiệm vụ phụ: EIP-1153
EIP-1153: Đề xuất này nhằm mục đích giảm chi phí lưu trữ trong quá trình tương tác giữa các hợp đồng. Một giao dịch trên Ethereum có thể được chia nhỏ thành nhiều frame do lệnh CALL tạo ra, các frame này có thể thuộc về các hợp đồng khác nhau, do đó có thể liên quan đến việc truyền tải thông tin giữa nhiều hợp đồng. Trạng thái được truyền giữa các hợp đồng theo hai cách: một là thông qua đầu vào/đầu ra, hai là sử dụng bytecode SSTORE/SLOAD để lưu trữ vĩnh viễn trên chuỗi. Cách thứ nhất lưu trữ dữ liệu dưới dạng bộ nhớ với chi phí thấp hơn, nhưng nếu quá trình truyền tải đi qua bất kỳ hợp đồng bên thứ ba không đáng tin cậy nào thì đều tiềm ẩn rủi ro an ninh lớn. Nếu chọn cách thứ hai, sẽ phát sinh chi phí lưu trữ đáng kể và làm tăng gánh nặng lưu trữ trên chuỗi. EIP-1153 giải quyết vấn đề này bằng cách giới thiệu các opcode lưu trữ tạm thời TSTORE và TLOAD. Biến được lưu trữ bằng hai bytecode này có tính chất giống như biến lưu trữ bằng SSTORE/SLOAD, tức là không thể bị sửa đổi trong quá trình truyền. Tuy nhiên, dữ liệu lưu trữ tạm thời sẽ không tồn tại trên chuỗi sau khi giao dịch kết thúc mà sẽ biến mất như biến tạm thời, từ đó đạt được cả an toàn trong quá trình truyền trạng thái và chi phí lưu trữ tương đối thấp.
EIP-4788: Sau khi nâng cấp POS, trong chuỗi Beacon của Ethereum, mỗi khối thực thi mới đều chứa Root của khối Beacon cha. Ngay cả khi mất một phần Root được tạo ra từ lâu, vì Root đã được lưu trữ bởi tầng đồng thuận đảm bảo độ tin cậy, nên trong quá trình tạo khối mới, chúng ta chỉ cần giữ lại một vài Root mới nhất. Tuy nhiên, việc thường xuyên yêu cầu dữ liệu từ EVM sang tầng đồng thuận gây giảm hiệu suất thực thi và tạo điều kiện cho MEV. Vì vậy, EIP-4788 đề xuất sử dụng một Hợp đồng Beacon Root chuyên dụng để lưu trữ Root mới nhất, khiến Root của khối Beacon cha luôn được phơi bày trong EVM, từ đó tăng đáng kể hiệu quả truy xuất dữ liệu.
EIP-5656: Sao chép dữ liệu trong bộ nhớ là một thao tác cơ bản rất phổ biến trên Ethereum, nhưng thực hiện thao tác này trên EVM lại phát sinh nhiều chi phí. Để giải quyết vấn đề này, cộng đồng Ethereum đề xuất opcode MCOPY trong EIP-5656 để sao chép hiệu quả trên EVM. MCOPY sử dụng cấu trúc dữ liệu đặc biệt để lưu trữ ngắn hạn dữ liệu được sao chép, bao gồm truy cập phân mảnh hiệu quả và sao chép đối tượng bộ nhớ. Việc sở hữu lệnh MCOPY chuyên dụng còn cung cấp khả năng bảo vệ trước các thay đổi trong tương lai về chi phí gas của lệnh CALL khi Ethereum nâng cấp.
EIP-6780: Trên Ethereum, SELFDESTRUCT có thể dùng để hủy một hợp đồng, xóa sạch toàn bộ mã và trạng thái liên quan đến hợp đồng đó. Tuy nhiên, trong cấu trúc Verkle Tree mà Ethereum dự kiến sử dụng trong tương lai, điều này sẽ gây ra rủi ro nghiêm trọng. Trong Ethereum sử dụng Verkle Tree để lưu trữ trạng thái, không gian lưu trữ bị xóa sẽ được đánh dấu là đã ghi trước đó nhưng rỗng, điều này sẽ không tạo ra sự khác biệt có thể quan sát được trong quá trình thực thi EVM, nhưng so với các thao tác chưa xảy ra, các hợp đồng đã được tạo và xóa sẽ tạo ra Cam kết Verkle khác nhau, dẫn đến vấn đề xác minh dữ liệu dưới cấu trúc Verkle Tree. Do đó, trong EIP-6780, SELFDESTRUCT chỉ giữ lại chức năng hoàn trả ETH trong hợp đồng về địa chỉ chỉ định, còn mã và trạng thái lưu trữ liên quan đến hợp đồng sẽ tiếp tục được lưu trữ trên Ethereum.
3. Các lĩnh vực chính sau nâng cấp Cancun
3.1 Lĩnh vực DA
3.1.1 Thảo luận về giá trị hệ sinh thái
Về nguyên lý DA và các loại DA khác nhau, bạn có thể tham khảo bài viết trước của chúng tôi Kernel Ventures: Phân tích về DA và thiết kế lớp dữ liệu lịch sử. Đối với các dự án DA, doanh thu đến từ phí người dùng trả khi lưu trữ dữ liệu trên nền tảng của họ, còn chi phí đến từ việc duy trì vận hành mạng lưu trữ và đảm bảo tính bền vững, an toàn của dữ liệu. Giá trị tích lũy của mạng là phần còn lại sau khi trừ chi phí khỏi doanh thu. Để tăng giá trị, cách chủ yếu nhất của dự án DA là nâng cao tỷ lệ sử dụng không gian lưu trữ mạng, thu hút càng nhiều người dùng càng tốt sử dụng mạng để lưu trữ. Mặt khác, cải tiến công nghệ lưu trữ như nén dữ liệu hoặc lưu trữ phân mảnh có thể giảm chi phí vận hành mạng, từ đó tích lũy giá trị cao hơn.
3.1.2 Phân loại lĩnh vực DA
Hiện tại, các dự án cung cấp dịch vụ DA chủ yếu được chia thành ba loại: DA chuyên dụng cho chuỗi chính, DA mô-đun và DA chuỗi lưu trữ công khai. Giới thiệu chi tiết và sự khác biệt giữa ba loại này xem tại Kernel Ventures: Phân tích về DA và thiết kế lớp dữ liệu lịch sử.
3.1.3 Ảnh hưởng của nâng cấp Cancun đến các dự án DA
-
Nhu cầu người dùng: Sau nâng cấp Cancun, dữ liệu giao dịch lịch sử của Ethereum sẽ tăng nhanh gấp hàng chục lần so với trước đây. Dữ liệu lịch sử này sẽ tạo ra nhu cầu lưu trữ lớn hơn, nhưng do hiện tại nâng cấp Cancun chưa cải thiện hiệu suất lưu trữ, lớp DA chuỗi chính áp dụng cách dọn dẹp định kỳ đơn giản đối với dữ liệu này. Thị trường lưu trữ phần dữ liệu này tự nhiên chuyển sang các dự án DA khác, từ đó mang lại nhu cầu người dùng lớn hơn cho họ.
-
Định hướng phát triển: Sự gia tăng dữ liệu lịch sử của Ethereum sau nâng cấp Cancun sẽ thúc đẩy các dự án DA nâng cao hiệu quả tương tác và khả năng tương tác chéo với Ethereum để chiếm lĩnh thị trường này. Có thể dự đoán, các công nghệ cầu nối lưu trữ chéo chuỗi sẽ trở thành trọng tâm phát triển của DA chuỗi lưu trữ công khai và DA mô-đun, còn đối với DA chuyên dụng cho Ethereum, họ cũng cần cân nhắc làm thế nào để tăng cường tính tương thích với mạng chính, giảm thiểu chi phí và rủi ro truyền tải.
3.1.4 Các phân nhánh DA khác nhau dưới nâng cấp Cancun
Nâng cấp Cancun mang lại tốc độ tăng dữ liệu nhanh hơn cho Ethereum nhưng không thay đổi phương thức lưu trữ dữ liệu đồng bộ toàn mạng, buộc chuỗi chính phải dọn dẹp định kỳ lượng lớn dữ liệu lịch sử, chuyển giao trách nhiệm lưu trữ dài hạn dữ liệu giao dịch. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử này vẫn có nhu cầu trong quá trình airdrop dự án hoặc phân tích dữ liệu của các tổ chức phân tích chuỗi. Giá trị dữ liệu phía sau sẽ thu hút sự tranh giành từ các dự án DA khác nhau, và chìa khóa quyết định thị phần nằm ở tính an toàn dữ liệu và chi phí lưu trữ của dự án DA.
-
DA chuyên dụng cho chuỗi chính: Trong các dự án DA chuỗi chính hiện tại như EthStorage, thị trường lưu trữ chủ yếu đến từ các dữ liệu dung lượng lớn như hình ảnh, âm nhạc của các dự án NFT trên Ethereum. DA chuỗi chính do có tính tương thích cao với cụm nút của Ethereum nên có thể trao đổi dữ liệu an toàn với mạng chính Ethereum với chi phí thấp. Đồng thời, họ lưu trữ chỉ mục dữ liệu trên hợp đồng thông minh mạng chính Ethereum, không tách rời hoàn toàn lớp DA khỏi Ethereum, nhờ đó nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ Quỹ Ethereum. Đối với thị trường lưu trữ mà Ethereum mang lại, DA chuyên dụng cho chuỗi chính có lợi thế tự nhiên so với các loại DA khác.
-
DA chuỗi lưu trữ công khai và DA mô-đun: Các dự án DA phi chuỗi chính này khó có được lợi thế cạnh tranh về hiệu suất lưu trữ dữ liệu lịch sử trong nâng cấp Cancun so với DA chuyên dụng của Ethereum. Nhưng hiện tại DA chuyên dụng cho Ethereum vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, chưa triển khai hoàn chỉnh, trong khi nâng cấp Cancun đang đến gần. Nếu các dự án DA chuyên dụng không thể đưa ra phương án lưu trữ đã triển khai trước khi nâng cấp Cancun, việc khai thác giá trị dữ liệu này vẫn có thể do DA mô-đun dẫn dắt.
3.1.5 Cơ hội cho DA dưới nâng cấp Cancun
-
EthStorage: Các dự án kiểu EthStorage sẽ là người hưởng lợi lớn nhất trong nâng cấp Cancun, do đó có thể đặc biệt chú ý đến các dự án EthStorage trước và sau nâng cấp Cancun. Ngoài ra, sau khi tin tức nâng cấp Cancun có thể diễn ra vào tháng 2 năm nay được đưa ra gần đây, tài khoản Twitter chính thức của EthStorage cũng hoạt động tích cực, lần lượt công bố website mới nhất và báo cáo thường niên, cho thấy nỗ lực quảng bá rất mạnh mẽ.
Let’s celebrate the reveal of our new website! Please visit http://EthStorage.io to see the brand new design! Meet the Frontier of Scalability Real-time Cost Comparison with Ethereum How EthStorage Works Core Features of EthStorage Applications Enabled by EthStorage
Tuy nhiên, so sánh nội dung website mới với phiên bản 2022, ngoài hiệu ứng giao diện đẹp hơn và giới thiệu chi tiết hơn, chưa có nhiều đổi mới về chức năng dịch vụ, vẫn chủ yếu quảng bá dịch vụ lưu trữ và tên miền Web3Q. Bạn có thể nhấn vào liên kết bên dưới (https://galileo.web3q.io/faucet.w3q/faucet.html) để nhận token thử nghiệm W3Q, trải nghiệm dịch vụ EthStorage trên mạng Galileo Chain, cần có tên miền W3Q hoặc tài khoản có số dư chính mạng hơn 0,1 ETH để tham gia nhận token. Dựa trên tình hình faucet gần đây, mặc dù đã có một chút quảng bá, hiện tại lượng tham gia chưa thực sự lớn. Tuy nhiên, kết hợp với việc EthStorage vừa huy động thành công 7 triệu USD vòng hạt giống vào tháng 7 năm nay mà chưa thấy dấu vết rõ ràng về việc sử dụng số tiền này, có thể dự án đang âm thầm thúc đẩy một số cơ sở hạ tầng, chờ đợi thời điểm trước nâng cấp Cancun để công bố, nhằm thu hút sự chú ý tối đa.
Celestia: Celestia là dự án hàng đầu hiện nay trong lĩnh vực DA mô-đun. So với các dự án DA chuyên dụng cho Ethereum đang phát triển, Celestia đã khởi nghiệp từ chu kỳ bò trước và huy động được vòng tài trợ đầu tiên. Sau hơn hai năm tích lũy, Celestia đã hoàn thiện mô hình Rollup, mô hình token và trải qua kiểm tra lâu dài trên mạng thử nghiệm, cuối cùng hoàn thành ra mắt mainnet và airdrop đầu tiên vào ngày 31 tháng 10 năm 2023. Có thể thấy giá token của nó tăng liên tục kể từ khi mở cửa, gần đây giá thậm chí vượt quá 20 USD, với khoảng 150 triệu TIA lưu thông, vốn hóa thị trường của dự án này đã đạt gần 3 tỷ USD. Tuy nhiên, xét đến nhóm đối tượng dịch vụ hạn chế trong lĩnh vực lưu trữ lịch sử blockchain, vốn hóa TIA đã vượt xa Arweave – chuỗi lưu trữ công khai truyền thống có mô hình sinh lời phong phú hơn – và tiến gần đến vốn hóa Filecoin. Mặc dù vẫn còn dư địa tăng trưởng so với thời kỳ bò, vốn hóa hiện tại của TIA có phần bị thổi phồng.
Tuy nhiên, dưới sự hỗ trợ của các dự án nổi bật và nhiệt huyết airdrop chưa tan, nếu nâng cấp Cancun được triển khai đúng kế hoạch trong quý I năm nay, Celestia vẫn là dự án rất đáng chú ý. Tuy nhiên, có một rủi ro đáng chú ý: Quỹ Ethereum trong các cuộc thảo luận liên quan đến Celestia nhiều lần nhấn mạnh rằng các dự án tách khỏi lớp DA Ethereum sẽ không được coi là Layer2, thể hiện thái độ phản đối các dự án lưu trữ phi bản địa như Celestia. Diễn biến có thể xảy ra của Quỹ Ethereum trước và sau nâng cấp Cancun cũng sẽ mang lại sự bất định cho xu hướng giá của Celestia.
3.2 Lĩnh vực Layer2
3.2.1 Thảo luận về giá trị hệ sinh thái
Do số lượng người dùng và dự án không ngừng tăng trên Ethereum, TPS thấp của Ethereum trở thành rào cản lớn cho sự phát triển tiếp theo của hệ sinh thái, đồng thời phí giao dịch cao cũng khiến một số dự án liên quan đến tương tác phức tạp khó mở rộng quy mô. Tuy nhiên, nhiều dự án đã được triển khai trên Ethereum, việc di dời sẽ tốn kém và rủi ro lớn, đồng thời ngoài các chuỗi công khai Bitcoin tập trung vào thanh toán, khó tìm được chuỗi công khai nào có độ an toàn tương đương Ethereum. Sự xuất hiện của Layer2 nhằm giải quyết các vấn đề trên, bằng cách xử lý và tính toán tất cả giao dịch trên một chuỗi công khai khác (Layer2), đóng gói dữ liệu rồi xác minh thông qua hợp đồng thông minh cầu nối với Layer1; và cập nhật trạng thái trên mạng chính. Layer2 tập trung vào xử lý và xác minh giao dịch, sử dụng Ethereum làm lớp DA để lưu trữ dữ liệu giao dịch đã nén, do đó có tốc độ nhanh hơn và chi phí tính toán thấp hơn. Người dùng muốn thực hiện giao dịch trên Layer2 cần mua token tương ứng của Layer2 trước và trả phí cho nhà vận hành mạng. Nhà vận hành Layer2 cần trả phí tương ứng để đảm bảo an toàn dữ liệu lưu trữ trên Ethereum. Phần chênh lệch giữa phí người dùng trả cho an toàn dữ liệu Layer2 và phí Layer2 trả cho an toàn dữ liệu trên Layer1 chính là doanh thu mạng của Layer2. Vì vậy, đối với Layer2 trên Ethereum, hai mặt sau đây nếu được cải thiện sẽ mang lại lợi nhuận nhiều hơn. Về mặt mở rộng, hệ sinh thái Ethereum càng sôi động, càng nhiều dự án, sẽ càng có nhiều người dùng và dự án có nhu cầu giảm gas và tăng tốc giao dịch, từ đó mang lại cơ sở người dùng lớn hơn cho hệ sinh thái Layer2. Với lợi nhuận mỗi giao dịch không đổi, nhiều giao dịch hơn sẽ mang lại doanh thu nhiều hơn cho nhà vận hành Layer2. Về mặt tiết kiệm chi phí, nếu chi phí lưu trữ của Ethereum giảm, chi phí lưu trữ lớp DA mà dự án Layer2 phải trả cũng giảm, với số lượng giao dịch không đổi, nhà vận hành Layer2 cũng có thể thu được lợi nhuận nhiều hơn.
3.2.2 Phân loại lĩnh vực Layer2
Vào khoảng năm 2018, các giải pháp Layer2 của Ethereum xuất hiện dưới nhiều hình thức, bao gồm sidechain, Rollup, kênh trạng thái và Plasma. Tuy nhiên, kênh trạng thái do rủi ro dữ liệu không sẵn có trong quá trình truyền trên kênh ngoài chuỗi và các cuộc tấn công griefing lớn, hiện đã dần bị loại khỏi các giải pháp Layer2. Loại Plasma khá đặc biệt và tổng TVL không thể lọt vào top 10 Layer2, nên cũng không bàn sâu. Cuối cùng, đối với các giải pháp Layer2 dạng sidechain, do hoàn toàn không sử dụng Ethereum làm lớp DA, dần bị loại khỏi định nghĩa Layer2. Bài viết này chỉ thảo luận về giải pháp Rollup - giải pháp Layer2 phổ biến hiện nay, phân tích kết hợp với các phân nhánh ZKRollup và OpRollup.
Optimistic Rollup
Nguyên lý hoạt động: Giai đoạn khởi tạo, chuỗi Optimistic Rollup cần triển khai một hợp đồng cầu nối trên mạng chính Ethereum để tương tác với mạng chính. Op Layer2 sẽ đóng gói dữ liệu giao dịch của người dùng và gửi đến Ethereum, bao gồm gốc trạng thái mới nhất của tài khoản trên Layer2, gốc xử lý theo lô và dữ liệu giao dịch đã nén. Hiện tại, dữ liệu này được lưu trữ dưới dạng Calldata trong hợp đồng cầu nối, mặc dù đã giảm đáng kể gas so với lưu trữ vĩnh viễn trong MPT, nhưng vẫn là một khoản chi phí dữ liệu đáng kể, đồng thời cũng gây trở ngại không nhỏ cho khả năng cải thiện hiệu suất trong tương lai của Op Layer2 (Optimistic Rollup Layer2).
Hiện trạng: Op Layer2 hiện là hệ sinh thái Layer2 lớn nhất, năm chuỗi công khai đứng đầu về TVL đều đến từ hệ sinh thái Optimistic Rollup, riêng hai chuỗi Optimism và Arbitrum đã có tổng TVL vượt 16 tỷ USD.
Một lý do chính khiến hệ sinh thái Op Rollup hiện nay dẫn đầu là môi trường phát triển thân thiện, hoàn thành phát hành và ra mắt mainnet trước ZK Rollup, thu hút đông đảo nhà phát triển DApp vốn chịu nhiều hạn chế từ phí Ethereum và TPS thấp, chuyển khu vực phát triển DApp từ Layer1 sang Layer2. Đồng thời, Op Layer2 có mức độ tương thích cao hơn với EVM ở tầng底层, dọn sạch trở ngại cho việc di dời các dự án trên mạng chính Ethereum, nhanh chóng triển khai các DApp như Uniswap, Sushiswap, Curve trên Layer2, thậm chí thu hút các dự án như Wordcoin di cư từ mạng Polygon. Hiện tại Op Layer2 không chỉ có các DeFi hàng đầu như Uniswap V3, mà còn có các dự án DeFi bản địa như GMX với TVL vượt 100 triệu USD, hay các dự án SocialFi như Friend.tech với phí giao dịch vượt 20 triệu USD, không chỉ tích lũy về số lượng dự án mà các dự án chất lượng cao ở từng phân khúc còn thúc đẩy bước đột phá về chất cho toàn bộ hệ sinh thái. Tuy nhiên, về dài hạn, ZK Layer2 (ZK Rollup Layer2) có giới hạn TPS cao hơn và tiêu thụ gas thấp hơn mỗi giao dịch, khi công nghệ ZK Rollup dần hoàn thiện, Op Layer2 sẽ phải đối mặt với một cuộc cạnh tranh khốc liệt với ZK Layer2.
ZK Rollup (Zeroknowledge Rollup)
Nguyên lý hoạt động: Dữ liệu giao dịch trong ZK Layer2 có cách xử lý tương tự Op Layer2, được đóng gói xử lý trên Layer2 rồi trả về hợp đồng thông minh Layer1 để lưu trữ dưới dạng Calldata. Nhưng dữ liệu giao dịch trên Layer2 thêm một bước tính toán tạo ZKp, đồng thời không cần trả lại dữ liệu giao dịch đã nén mà chỉ cần trả lại gốc giao dịch, gốc xử lý theo lô và kèm theo ZKp dùng để xác minh tính hợp lệ của giao dịch tương ứng. Dữ liệu trả về Layer1 qua ZK Rollup không cần bất kỳ cửa sổ thời gian nào, sau khi xác minh thành công có thể được cập nhật ngay lập tức trên mạng chính.
Hiện trạng: ZK Layer2 hiện đã phát triển thành hệ sinh thái Layer2 lớn thứ hai, sát nút Op Layer2. Trong top 10 Layer2 về TVL, các hệ ZK chiếm 4 vị trí, nhưng nhìn chung thể hiện hiện tượng "nhiều mà không mạnh", mọi người đều cho rằng Layer2 hệ ZK rất có triển vọng, nhưng lại không phát triển được. Thứ nhất, do Op Layer2 ra mắt sớm đã thu hút nhiều nhà phát triển triển khai dự án, nếu không có lợi thế đủ lớn trong việc di dời, các dự án khó có động lực di chuyển các dự án đang tạo ra lợi nhuận ổn định trên Op Layer2. Thứ hai, nhiều Layer2 hệ ZK hiện vẫn đang nỗ lực đạt được tính tương thích với Ethereum ở tầng底层, ví dụ như dự án nổi bật Linea hiện chưa tương thích nhiều opcode EVM, gây khó khăn phát triển cho các nhà phát triển đã quen với EVM; còn một dự án nổi bật khác là zkSync hiện thậm chí gần như không thể tương thích với EVM ở tầng底层 mà chỉ tương thích một số công cụ phát triển của Ethereum.
Tính tương thích với Ethereum còn gây khó khăn lớn cho việc di dời các dự án bản địa trên đó. Do bytecode không hoàn toàn tương tác được, các dự án cần thay đổi底层 hợp đồng để phù hợp với zkEVM, quá trình này gặp nhiều khó khăn và rủi ro, làm chậm đáng kể quá trình di dời các dự án bản địa Ethereum. Có thể thấy, các dự án trên Layer2 hệ ZK hiện chủ yếu là dự án bản địa, chủ yếu là các DeFi như Zigzag, SyncSwap có độ khó phát triển tương đối thấp, tổng số lượng và tính đa dạng của dự án trên ZK Layer2 vẫn cần được phát triển thêm. Tuy nhiên, lợi thế của ZK Layer2 nằm ở tính tiên tiến về công nghệ, nếu có thể đạt được sự tương thích giữa zkEVM và EVM cùng với việc hoàn thiện thuật toán tạo ZKp, nó sẽ có giới hạn hiệu suất tốt hơn so với Op Layer2. Đây cũng là lý do tại sao ngay cả trong bối cảnh thị trường hiện nay bị chi phối bởi Op Layer2, vẫn liên tục xuất hiện các dự án ZK Layer2, khi thị trường Op Layer2 đã bị chia hết, cách hợp lý nhất cho người đến sau là đề xuất một giải pháp triển vọng tốt hơn để thu hút người dùng di cư từ mạng cũ. Tuy nhiên, ngay cả một ngày nào đó ZK Layer2 hoàn thiện công nghệ, nếu Op Layer2 đã xây dựng một hệ sinh thái đủ toàn diện với nhiều dự án triển khai, ngay cả khi có Layer2 hiệu suất tốt hơn, việc người dùng và nhà phát triển có sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn để di cư vẫn là một điều chưa chắc chắn. Ngoài ra, Op Layer2 trong giai đoạn này cũng không ngừng hoàn thiện để củng cố vị thế hệ sinh thái, bao gồm Optimism mở mã nguồn Op Stack để hỗ trợ các nhà phát triển Op Layer2 khác phát triển nhanh chóng, cũng như cải tiến phương pháp thách thức như phương pháp thách thức phân đôi. Trong khi ZK Layer2 đang hoàn thiện, Op Layer2 cũng không dừng bước phát triển, vì vậy nhiệm vụ quan trọng hiện nay của ZK Layer2 là nhanh chóng hoàn thiện thuật toán mật mã học và sự tương thích với EVM để ngăn chặn sự phụ thuộc của người dùng vào hệ sinh thái Op Layer2.
3.2.3 Ảnh hưởng của nâng cấp Cancun đến Layer2
Tốc độ giao dịch: Sau nâng cấp Cancun, một khối có thể mang theo tối đa 20 lần dữ liệu so với trước đây thông qua blob, trong khi tốc độ tạo khối không đổi. Về lý thuyết, Layer2 lấy Layer1 làm lớp DA và lớp thanh toán cũng có thể đạt được mức tăng TPS tối đa 20 lần so với trước. Ngay cả khi ước tính tăng 10 lần, tốc độ giao dịch của bất kỳ dự án Layer2 nổi bật nào cũng sẽ vượt qua tốc độ giao dịch cao nhất trong lịch sử của mạng chính Ethereum.
Phí giao dịch: Một nguyên nhân quan trọng khiến mạng Layer2 không thể giảm phí đến từ chi phí an toàn dữ liệu trả cho Layer1, theo giá hiện tại, chi phí lưu trữ 1KB dữ liệu Calldata trong hợp đồng thông minh Ethereum gần 3 USD. Nhưng qua nâng cấp Cancun, dữ liệu giao dịch được đóng gói bởi Layer2 chỉ lưu trữ dưới dạng blobs ở tầng đồng thuận của Ethereum, lưu trữ 1GB dữ liệu trong một tháng chỉ tốn khoảng 0,1 USD, giảm đáng kể chi phí vận hành Layer2. Đối với phần lợi nhuận phát sinh từ việc tiết kiệm này, nhà vận hành Layer2 chắc chắn sẽ chia sẻ một phần cho người dùng để thu hút thêm người dùng, từ đó giảm chi phí giao dịch Layer2.
Khả năng mở rộng: Ảnh hưởng của nâng cấp Cancun đến Layer2 chủ yếu đến từ giải pháp lưu trữ tạm thời và loại dữ liệu blob mới được thêm vào. Lưu trữ tạm thời định kỳ xóa các trạng thái cũ không còn cần thiết cho việc xác minh trên mạng chính, giảm áp lực lưu trữ cho các nút, từ đó đồng thời tăng tốc độ đồng bộ mạng và tốc độ truy cập nút của Layer1 và Layer2. Còn blob với không gian gắn ngoài lớn và cơ chế điều chỉnh linh hoạt dựa trên giá gas có thể thích nghi tốt hơn với sự thay đổi về khối lượng giao dịch mạng, tăng số lượng blobs mỗi khối khi khối lượng giao dịch lớn, và giảm khi khối lượng giảm.
3.2.4 Các phân nhánh Layer2 khác nhau dưới nâng cấp Cancun
Sự đến của nâng cấp Cancun sẽ mang lại lợi ích cho toàn bộ hệ sinh thái Layer2. Bởi vì thay đổi cốt lõi nhất trong nâng cấp Cancun là giảm chi phí lưu trữ dữ liệu và tăng kích thước khối đơn lẻ trên Ethereum, Layer2 sử dụng Ethereum làm lớp DA tự nhiên cũng có thể đạt được sự gia tăng tương ứng về TPS và giảm chi phí lưu trữ trả cho Layer1. Tuy nhiên, do mức độ sử dụng lớp DA Ethereum khác nhau giữa hai loại Rollup, mức độ lợi ích đối với Op Layer2 và ZK Layer2 sẽ có sự khác biệt.
Op Layer2: Do Op Layer2 cần lưu trữ dữ liệu giao dịch đầy đủ đã nén trên Ethereum, nên so với ZK Layer2 phải trả nhiều phí giao dịch hơn cho Ethereum. Do đó, sau khi EIP-4844 giảm tiêu thụ gas, Op Layer2 có thể giảm đáng kể phí thủ tục, từ đó thu hẹp khoảng cách phí so với ZK Layer2. Đồng thời, đợt giảm gas này của Ethereum chắc chắn sẽ thu hút thêm người tham gia và nhà phát triển, so với ZK Layer2 không phát hành token và tầng底层 khó tương thích với EVM, nhiều dự án và vốn sẽ có xu hướng đổ vào Op Layer2, đặc biệt là Arbitrium gần đây biểu hiện mạnh mẽ. Điều này có thể mang lại làn sóng phát triển mới cho hệ sinh thái Layer2 do Op dẫn dắt, đặc biệt là các dự án SocialFi và GameFi vốn khó cung cấp trải nghiệm người dùng chất lượng do phí cao. Kèm theo đó, có thể xuất hiện nhiều dự án chất lượng trên Layer2 có trải nghiệm người dùng gần với Web2. Nếu Op lại chiếm lĩnh đợt phát triển này, họ sẽ tiếp tục nới rộng khoảng cách với hệ sinh thái ZK Layer2, tạo ra đủ khó khăn cho nỗ lực đuổi kịp sau này của ZK Layer2.
ZK Layer2: So với Op Layer2, do ZK Layer2 không cần lưu trữ thông tin cụ thể của giao dịch trên chuỗi, lợi ích từ việc giảm gas sẽ nhỏ hơn Op Layer2. Mặc dù ZK Layer2 đang trong quá trình phát triển và chưa có hệ sinh thái lớn như Op Layer2, nhưng các cơ sở hạ tầng trên Op Layer2 đã khá hoàn thiện, việc phát triển trên đó phải cạnh tranh khốc liệt hơn, đối với các nhà phát triển mới tham gia được thu hút bởi nâng cấp Cancun, việc cạnh tranh với các nhà phát triển Op Layer2 đã rất trưởng thành có lẽ không phải là lựa chọn sáng suốt. Nếu ZK Layer2 có thể hoàn thiện cơ sở hạ tầng phát triển cho nhà phát triển trong giai đoạn này, cung cấp môi trường phát triển tốt hơn, xem xét triển vọng tốt hơn của ZK Layer2 và mức độ cạnh tranh khốc liệt, có thể các nhà phát triển mới sẽ chọn đổ vào phân khúc ZK Layer2, quá trình này ngược lại có thể đẩy nhanh quá trình ZK Layer2 đuổi kịp, thực hiện vượt mặt trước khi Op Layer2 hoàn toàn thiết lập lợi thế thống trị.
3.2.5 Cơ hội cho Layer2 dưới nâng cấp Cancun
DYDX: DYDX tuy là một DEX triển khai trên Ethereum nhưng chức năng và nguyên lý khác biệt lớn so với các DEX truyền thống như Uniswap. Thứ nhất, nó sử dụng sổ lệnh thay vì mô hình AMM phổ biến trên các DEX, giúp người dùng có trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch ký quỹ. Ngoài ra, nó sử dụng các giải pháp lớp 2 như StarkEx để đạt được khả năng mở rộng và xử lý giao dịch, đóng gói giao dịch ngoài chuỗi rồi gửi lại vào chuỗi. Thông qua nguyên lý底层 Layer2, DYDX giúp người dùng có chi phí giao dịch thấp hơn nhiều so với DEX truyền thống, phí mỗi giao dịch chỉ khoảng 0,005 USD. Trong bối cảnh nâng cấp Cancun, thời điểm Ethereum và các token liên quan dao động mạnh, gần như chắc chắn sẽ xuất hiện sự gia tăng khối lượng đầu tư rủi ro cao như giao dịch ký quỹ. Sau nâng cấp Cancun, phí giao dịch trên DYDX ngay cả với giao dịch nhỏ cũng sẽ vượt CEX, đồng thời có tính công bằng và an toàn cao hơn, từ đó cung cấp môi trường giao dịch tuyệt vời cho nhà đầu tư rủi ro cao và người yêu thích ký quỹ. Xét từ góc độ này, nâng cấp Cancun sẽ mang lại cơ hội rất tốt cho DYDX.
Rollup Node: Đối với việc xác minh khối mới, dữ liệu bị dọn dẹp định kỳ trong nâng cấp Cancun đã không còn ý nghĩa, nhưng không có nghĩa là dữ liệu bị xóa bỏ không có giá trị. Ví dụ, các dự án sắp airdrop cần dữ liệu lịch sử đầy đủ để xác định tính an toàn của quỹ cho từng người nhận airdrop, hoặc một số tổ chức phân tích chuỗi thường cần dữ liệu lịch sử đầy đủ để truy vết dòng tiền. Lúc này, một lựa chọn là truy vấn dữ liệu lịch sử từ nhà vận hành Rollup Layer2, trong quá trình này nhà vận hành Rollup có thể thu phí truy xuất dữ liệu. Vì vậy, trong bối cảnh lớn của nâng cấp Cancun, nếu có thể hoàn thiện hiệu quả cơ chế lưu trữ và truy xuất dữ liệu trên Rollup, phát triển sớm các dự án liên quan để triển khai, sẽ tăng đáng kể khả năng tồn tại và phát triển tiếp theo của dự án.
3.3 Lĩnh vực DApp
3.3.1 Thảo luận về giá trị hệ sinh thái
Giống như ứng dụng Web2, mục đích của DApp cũng là cung cấp dịch vụ cho người dùng trên Ethereum. Ví dụ Uniswap cung cấp dịch vụ trao đổi thời gian thực các token ERC20 khác nhau cho người dùng; Aave cung cấp dịch vụ vay thế chấp quá mức và cho vay chớp nhoáng; Mirror cung cấp cơ hội sáng tạo nội dung phi tập trung cho người sáng tạo. Tuy nhiên, khác biệt là trong Web2, ứng dụng chủ yếu kiếm lợi nhuận bằng cách thu hút người dùng vào nền tảng với dịch vụ chất lượng cao và chi phí thấp, sau đó tận dụng lưu lượng để thu hút bên thứ ba đặt quảng cáo và kiếm tiền từ quảng cáo. Nhưng DApp duy trì sự tôn trọng tối đa đối với sự chú ý của người dùng, không hiển thị bất kỳ đề xuất nào, mà kiếm lợi nhuận bằng cách thu phí dịch vụ tương ứng sau mỗi lần cung cấp dịch vụ cho người dùng. Do đó, giá trị của DApp chủ yếu đến từ số lần người dùng sử dụng dịch vụ DApp và độ sâu tương tác trong mỗi lần tương tác. Nếu DApp muốn nâng cao giá trị bản thân, cần cung cấp dịch vụ vượt trội so với DApp cùng loại, khiến càng nhiều nhà phát triển càng có xu hướng sử dụng nó thay vì các DApp khác để thực hiện thao tác.
3.3.2 Phân loại lĩnh vực DApp
Hiện tại DApp trên Ethereum chủ yếu là DeFi, GameFi, SocialFi, trước đây có một số dự án Gamble, nhưng do giới hạn tốc độ giao dịch của Ethereum và sự ra đời của các chuỗi công khai phù hợp hơn như EOS, các dự án Gamble dần suy yếu trên Ethereum. Ba loại DApp này lần lượt cung cấp dịch vụ tài chính, trò chơi và xã hội, và thu thập giá trị từ đó.
DeFi
Nguyên lý hoạt động: Về bản chất, DeFi là một hoặc một loạt hợp đồng thông minh trên Ethereum. Trong giai đoạn phát hành, cần triển khai các hợp đồng liên quan (như hợp đồng token, hợp đồng trao đổi...) trên mạng chính Ethereum, các hợp đồng này tương tác với Ethereum thông qua giao diện để thực hiện các module chức năng DeFi. Khi người dùng tương tác, họ gọi các giao diện hợp đồng để thực hiện các thao tác như gửi tiền, rút tiền, trao đổi, hợp đồng thông minh DeFi sẽ đóng gói dữ liệu giao dịch, tương tác với Ethereum thông qua giao diện script của hợp đồng, ghi lại thay đổi trạng thái trên chuỗi Ethereum. Trong quá trình này, hợp đồng DeFi sẽ thu một khoản phí làm phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản đầu vào và đầu ra, đồng thời là lợi nhuận cho bản thân.
Hiện trạng: Hiện tại trên Ethereum, DeFi chiếm ưu thế tuyệt đối trong DApp. Ngoài các dự án cross-chain và Layer2, DeFi chiếm tất cả các vị trí còn lại trong top 10 DApp về tài sản hợp đồng trên Ethereum. Tính đến nay, tổng số người dùng DeFi trên Ethereum đã vượt quá 40 triệu, mặc dù bị ảnh hưởng bởi thị trường gấu,
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Kernel Ventures
