Khi các dự án restaking liên tục xuất hiện, làm thế nào để lựa chọn nhằm tối đa hóa lợi nhuận?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khi các dự án restaking liên tục xuất hiện, làm thế nào để lựa chọn nhằm tối đa hóa lợi nhuận?
Bạn sẽ trở nên rất giàu có, nếu bạn không biết điều này, tôi khuyên bạn nên đọc những nội dung dưới đây.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: ROUTE 2 FI
Biên dịch: TechFlow
Hôm nay, hãy cùng nói về tái thế chấp (re-staking). Điểm EigenLayer hiện đang được giao dịch ngoài sàn trên Whales Market với giá 0,19 đô la Mỹ mỗi điểm. Nếu bạn hiểu điều đó có nghĩa là gì, bạn sẽ trở nên cực kỳ giàu có; nếu không, tôi khuyên bạn nên đọc nội dung dưới đây.
Giới thiệu rswETH
Hiện tại, việc tái thế chấp gốc chỉ mở cho những người dùng sở hữu 32 ETH và có chuyên môn về hạ tầng vận hành trình xác thực (validator). Ngoài ra, ETH tái thế chấp bị khóa trong EigenLayer, dẫn đến thiếu tính thanh khoản đối với người dùng.
Restaked Swell Ether (rswETH) là một mã thông báo thanh khoản tái thế chấp gốc (LRT) giúp bạn kiếm được Pearls (ngọc trai), điểm tích lũy EigenLayer và các phần thưởng tái thế chấp tương lai, đồng thời vẫn giữ được sự tự do tham gia vào DeFi.
Bạn có hai cách để kiếm ngọc trai và điểm EigenLayer thông qua Swell và EigenLayer:
-
Giữ hoặc cung cấp thanh khoản (LP) rswETH trên Curve Finance hoặc Maverick Protocol
-
Tái thế chấp swETH trên EigenLayer khi cổng gửi tiền mở vào ngày 5 tháng 2
Ngoài ra, việc kiếm điểm ngọc trai rất quan trọng để nhận airdrop token Swell trong quý II năm 2024.
Nếu bạn muốn tham gia EigenLayer vào thứ Hai, hãy đảm bảo đúc trước swETH của bạn.
Nhấn vào đây để xem Swell và lấy swETH hoặc rswETH.
Hãy cùng nói về tái thế chấp và tất cả các lựa chọn airdrop cũng như lợi nhuận khác nhau
EigenLayer sẽ mở lại giới hạn vào ngày 5 tháng 2, vì vậy tôi muốn chia sẻ một số suy nghĩ về nó cũng như các rủi ro liên quan. Như bạn đã biết, tôi là người lạc quan về Ethereum, và việc tái thế chấp khá hấp dẫn.
Khoảng 1/4 tổng lượng ETH lưu thông đã được thế chấp (tổng cộng 120 triệu ETH, khoảng 30 triệu đã được thế chấp).
Điều này mang lại mức độ an toàn cực lớn cho Ethereum và các hợp đồng thông minh chạy trên nó, bởi vì một cuộc tấn công vào hệ thống đồng thuận Ethereum sẽ đòi hỏi một lượng lớn ETH.
Với việc ra mắt tái thế chấp qua EigenLayer, các trình xác thực Ethereum giờ đây có thể sử dụng khoản thế chấp 32 ETH của họ (32 ETH được tái sử dụng) để bảo vệ các giao thức khác. Các trình xác thực không cần phải gỡ bỏ thế chấp hay thêm vốn mới. EigenLayer cho phép các giao thức tiếp cận mức độ bảo mật của Ethereum thông qua cơ chế tái thế chấp – điều trước đây là không thể.
EigenLayer không phải là một giao thức DeFi. EigenLayer là một nền tảng để khởi động các hệ thống Proof-of-Stake (PoS) mới. Người dùng không thể tham gia bất kỳ hoạt động tài chính nào như trao đổi hay cho vay thông qua giao thức EigenLayer.
Tuy nhiên, đối với các dịch vụ phi tập trung được xây dựng trên EigenLayer (chúng ta gọi là AVS - Dịch vụ Xác thực Chủ động), các dịch vụ này có thể là ứng dụng DeFi hoặc hỗ trợ chức năng then chốt trong các giao thức DeFi khác. Những AVS này nằm bên ngoài hợp đồng EigenLayer.
Ngoài ra, một nhóm khác các giao thức xây dựng trên EigenLayer được gọi là các giao thức tái thế chấp thanh khoản (LRT). Chúng được xây dựng một cách không cần giấy phép trên EigenLayer. Đây là những giao thức mà các nhà đầu tư phi tập trung quan tâm, ví dụ như Swell Network, Ether.fi, Genesis, Puffer, Kelp, v.v.
Swell và EtherFi cung cấp điểm tích lũy kép thông qua airdrop token gốc. Bạn cũng có thể kiếm điểm Eigenlayer và里程 KelpDAO bằng cách tái thế chấp stETH hoặc ETHx.
Tổng quan về các lựa chọn khác nhau
Trước tiên, chúng ta cần phân biệt giữa thế chấp thanh khoản và tái thế chấp thanh khoản.
Thế chấp truyền thống liên quan đến việc khóa tài sản của bạn trong một hợp đồng thông minh để hỗ trợ hoạt động của blockchain và kiếm phần thưởng thế chấp.
Ngược lại, thế chấp thanh khoản cho phép bạn thế chấp tài sản thông qua giao thức thế chấp thanh khoản và nhận một mã thông báo đại diện cho tài sản thế chấp có tính thanh khoản.
Tái thế chấp thanh khoản là phương pháp mà người nắm giữ mã thông báo thế chấp thanh khoản (LST) tái thế chấp bằng cách chuyển mã thông báo của họ vào hợp đồng thông minh EigenLayer.
Nếu bạn muốn tìm hiểu sâu hơn, Inception đã viết một bài blog về sự khác biệt này, nhấn vào đây để xem.
Trong ảnh chụp màn hình DeFiLlama bên dưới, bạn có thể thấy các giao thức thế chấp thanh khoản (Lido, RocketPool, Mantle, Frax, Swell), v.v.
Trong ảnh chụp màn hình thứ hai bên dưới, bạn có thể thấy các giao thức tái thế chấp thanh khoản (ether.fi), Puffer, Kelp, Renzo, v.v.
Ở phần tiếp theo, tôi sẽ nêu ra những cơ hội cá nhân tôi cho là thú vị nhất hiện nay trong LST/LRT.
Đối với EtherFi (eETH)
-
Gửi ETH → tạo eETH + kiếm điểm trung thành EtherFi + điểm EigenLayer. Sử dụng eETH tương tác với các giao thức DeFi khác nhau để kiếm lợi nhuận bổ sung (ví dụ Pendle).
Đối với Swell (swETH/rswETH)
-
Gửi ETH vào Swell để nhận LST swETH → sau đó tái thế chấp vào EigenLayer → cuối cùng tạo ra LRT rswETH có tính thanh khoản. Giả định hệ thống thưởng ngọc trai sẽ tiếp tục áp dụng, trừ khi TGE xảy ra sớm hơn trước khi phát hành LRT. Thế chấp ETH với Swell để kiếm điểm airdrop "ngọc trai" + phần thưởng bổ sung thông qua giới thiệu và chiến lược tái gửi vào EigenLayer cũng như các đối tác DeFi khác.
Đối với Mantle ETH (mETH)
-
Gửi ETH vào LSP (giao thức thế chấp thanh khoản) Mantle để nhận APY 7,2% (họ cam kết duy trì mức này trong 2 tháng tới, có thể kéo dài). Bạn sẽ nhận được mETH, có thể giữ trong ví. Vào thứ Hai, khi EigenLayer mở cửa, bạn có thể gửi mETH để nhận thêm lợi nhuận từ EigenLayer. Nhược điểm của phương pháp này là không có airdrop vì token Mantle đã tồn tại. Tuy nhiên, lợi nhuận rất cao. Vì vậy, khi bạn tham gia vào bể vào thứ Hai, bạn có thể nhận được lợi nhuận kép + điểm EigenLayer.
Đối với Kelp (ETHx):
-
Trên Kelp, bạn có thể chọn stETH, ETHx và sfrxETH. Với mọi tài sản, bạn sẽ nhận được điểm Eigenlayer +里程 Kelp (dùng cho airdrop). ETHx mang lại nhiều điểm EigenLayer hơn bất kỳ LST nào khác vì Stader (đội ngũ đứng sau Kelp) đã sử dụng ETH từ kho bạc của mình để tái thế chấp trên EigenLayer và đang tặng thêm các điểm EigenLayer này.
Đối với Renzo:
-
Thế chấp ETH và nhận ezETH. Bạn cũng sẽ nhận được điểm EigenLayer, điểm ez của Renzo (airdrop), và lợi nhuận thế chấp ETH thông thường.
Đối với EigenPie:
-
Cứ mỗi 1 ETH giá trị LST gửi vào, người dùng sẽ kiếm được 1 điểm Eigenpie mỗi giờ. Trong 15 ngày đầu tiên, người gửi nhận được gấp đôi điểm, nhằm thưởng cho những người ủng hộ sớm. Các điểm Eigenpie này là chìa khóa để bạn chia sẻ 10% tổng nguồn cung EGP qua airdrop và tham gia IDO token EGP với FDV 3 triệu đô la Mỹ, chiếm 60%.
Đối với Puffer:
-
Gửi stETH & wstETH để kiếm điểm Puffer + điểm EigenLayer. Gửi trước ngày 9 tháng 2 để nhận gấp đôi điểm.
-
puffETH là một nLRT (mã thông báo tái thế chấp thanh khoản gốc). nLRT tạo ra phần thưởng tái thế chấp thông qua việc tái thế chấp gốc trên Eigenlayer, trong đó tài sản thế chấp là ETH từ các validator PoS Ethereum. Điều này làm cho chúng khác biệt so với mã thông báo tái thế chấp thanh khoản (LRT). LRT mã hóa việc tái thế chấp LST bên trong các giao thức tái thế chấp thanh khoản (LRP). Mặc dù LRP tạo ra lợi nhuận từ dịch vụ tái thế chấp, nhưng chúng khác với phần thưởng PoS.
Bạn nên chọn như thế nào?
Đây là một quyết định khó khăn vì mỗi lựa chọn đều có ưu/nhược điểm tùy thuộc vào góc nhìn của bạn.
Nếu bạn là thợ săn airdrop: Swell, EtherFi, Kelp, Puffer, EigenPie, Renzo
Nếu bạn muốn lợi nhuận cao nhất: Mantle ETH (mETH), nhận 7,2% lợi nhuận trên ETH của bạn + điểm EigenLayer
Nếu bạn muốn “an toàn”: Tôi dùng dấu ngoặc kép cho “an toàn”, bởi vì trong lĩnh vực tiền mã hóa, không dự án nào nên được coi là tuyệt đối an toàn. Ngay cả stETH (từng mất neo 70% thị trường vào mùa hè năm 2022)
Tuy nhiên, trong số đó, an toàn nhất thực tế là Lido, RocketPool, Binance Staked ETH
Tôi nghĩ Puffer khá an toàn, và tôi cảm giác rằng sau một thời gian, nó có thể được coi là một trong những lựa chọn an toàn hơn.
Tôi đã chọn gì
Tôi đang tham gia tất cả các hoạt động airdrop và mETH. Cá nhân tôi cũng thích tăng quy mô đầu tư, và mức APY 7,2% từ mETH là rất tốt.
Nếu bạn là một nhà đầu tư phi tập trung tin tưởng Ethereum, bạn có thể mua 10 wstETH, gửi vào AAVE, vay lại, ví dụ vay 50% ETH (5 ETH). Sau đó mua swETH, mETH, ETHx và làm theo các đề xuất trên để nhận airdrop + điểm EigenLayer.
Hãy nhớ rằng, một vài token LRT sắp ra mắt: Genesis và Inception là hai trong số đó. Pendle cũng có một số chiến lược phi tập trung giúp bạn đạt lợi nhuận lên tới 30%.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Route2FI
