"Thỏa hiệp" đã hai tháng, Binance cuối cùng cũng "hồi phục"
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
"Thỏa hiệp" đã hai tháng, Binance cuối cùng cũng "hồi phục"
Mặc dù trong tháng 11, lượng vốn rút ra khỏi Binance đã tạo cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh giành thị phần, tình hình thị trường lại tiếp tục hỗ trợ Binance giữ vững nền tảng cơ bản. Đồng thời, nền tảng này cũng đang nỗ lực hết mình để "bảo vệ lãnh thổ".
Chuyên sâu báo cáo Web3Năm 2024 vừa trải qua tháng đầu tiên, và sàn giao dịch tập trung (CEX) - lĩnh vực sinh lời mạnh nhất trong thị trường tài sản mã hóa - cũng đã công bố báo cáo toàn diện nhất về hiệu quả hoạt động cả năm.
Theo tổng hợp dữ liệu từ Báo cáo Sàn giao dịch Crypto năm 2023 của TokenInsight, DeFiLlama và CoinGecko, trong năm 2023, 10 sàn giao dịch tài sản mã hóa hàng đầu thế giới đã tạo ra khối lượng giao dịch lên tới 34,26 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 16% so với năm 2022. Trong đó, Binance dẫn đầu cả ở thị trường giao ngay và phái sinh, tiếp theo lần lượt là OKX và Bybit.
Về thị phần, Binance giảm từ 54,2% đầu năm xuống còn 48,7%. Mặc dù sụt giảm hơn 5%, Binance vẫn duy trì vị trí dẫn đầu. OKX chiếm 16,1%, Bybit chiếm 12,3%, cả hai đều tăng so với đầu năm nhưng cộng lại vẫn chưa bằng Binance. Dữ liệu từ KaikoData cho thấy, trong 2 tháng gần đây, thị phần của Binance đã phục hồi lên mức 49%.
Nhìn vào các mốc thay đổi về khối lượng giao dịch và dòng tiền ròng, sự sụt giảm thị phần của Binance liên quan không nhỏ đến các hành động thực thi pháp luật từ SEC Hoa Kỳ, Bộ Tư pháp và các cơ quan quản lý khác. Đặc biệt, kể từ sau ngày 21/11 năm ngoái khi Binance đạt được thỏa thuận dàn xếp với Bộ Tư pháp Mỹ và bị phạt 4,3 tỷ USD, đã có 13 ngày liên tiếp xảy ra tình trạng rút vốn, tổng cộng 2,865 tỷ USD "rời bỏ" Binance.
Bên ngoài cũng luôn có những lo ngại về việc "vốn liếng" của Binance có còn vững chắc hay không.
Ngày 4/12, dòng vốn bắt đầu chảy trở lại Binance. Trong hai tháng 12 năm ngoái và tháng 1 năm nay, đúng vào thời điểm kỳ vọng về ETF Bitcoin đang tăng cao, Binance ghi nhận dòng vốn ròng bằng USD đạt 5,4 tỷ USD, "vùng đất đã mất" được thu phục. Tổng giá trị tài sản tại các địa chỉ thuộc Binance trên mọi chuỗi đạt mức 80,9 tỷ USD vào cuối tháng 1, tăng 28,25% so với cùng kỳ năm trước – cả về quy mô lẫn tốc độ tăng trưởng đều dẫn đầu tất cả các sàn.
Hiệu suất dữ liệu phần nào ổn định "tâm lý quân đội" nội bộ và bên ngoài của Binance. Cơ sở thị trường mà Binance tích lũy trong 6 năm qua không dễ bị lung lay, đồng thời ăn ý với xu hướng đi lên chung của thị trường tài sản mã hóa trong 2 tháng gần đây. Và "số một toàn cầu" này không hề buông lỏng, mà đang đẩy cao "khát vọng chiến thắng" trong việc thu hút và giữ chân người dùng.
Trong ngành CEX, Binance vẫn dẫn đầu ở nhiều chỉ số
Sự kiện Binance đạt được thỏa thuận dàn xếp với Bộ Tư pháp Mỹ đã qua được 2 tháng. Ngoài khoản phạt 4,3 tỷ USD gây ấn tượng sâu sắc, cụm từ mà Bộ Tư pháp Mỹ dùng để mô tả nền tảng này – "lớn nhất thế giới" – thậm chí còn không kèm theo chữ "một trong". Điều này không loại trừ yếu tố rằng cơ quan quản lý càng nâng cao vị thế của họ thì trách nhiệm càng nặng nề hơn, nhưng ấn tượng "lớn nhất thế giới" này không hề phóng đại.
Trong năm 2023 vừa qua, Binance vẫn là sàn giao dịch tài sản mã hóa chiếm thị phần lớn nhất, mặc dù con số này đã giảm từ 54,2% đầu năm xuống còn 48,7%. Tuy nhiên, theo Báo cáo Sàn giao dịch Crypto năm 2023 của TokenInsight, dữ liệu này vẫn gần một nửa, phần còn lại 51,2% do 9 sàn giao dịch tài sản mã hóa chính chia sẻ, trong đó chỉ có 3 sàn có thị phần vượt quá 10%.
Phân tích thị phần CEX Crypto (theo TokenInsight)
Kể từ khi Mt.Gox mở ra con đường kinh doanh sàn giao dịch tài sản mã hóa vào năm 2010, sự trỗi dậy và suy tàn đã trở thành chủ đề vĩnh cửu nơi đây, biến đổi luôn là nhân vật chính. Thay đổi cục diện rõ ràng nhất đối với người dùng nói tiếng Hoa là cụm "ba lớn" thường được nhắc đến trước đây, giờ đây chữ "B" và "O" vẫn còn, nhưng chữ "H" đang dần được thay thế bởi một chữ "B" mới.
TOP3 là cách gọi theo thứ tự, nhưng hiện tại, khoảng cách về dữ liệu giữa vị trí thứ hai, thứ ba với vị trí đầu tiên là khá lớn.
Tính theo chiều kích khối lượng giao dịch, dựa trên dữ liệu từ CoinGecko (11 tháng đầu năm 2023 và tháng 1 năm 2024), ở thị trường giao ngay, khối lượng giao dịch của Binance là 3,77 nghìn tỷ USD, OKX là 540 tỷ USD, Bybit là 430 tỷ USD, tổng cộng hai sàn này chưa bằng 1/3 của Binance. Thị trường phái sinh do các sàn CEX tạo ra khối lượng giao dịch còn ấn tượng hơn: Binance đạt 14,32 nghìn tỷ USD, trong khi OKX và Bybit lần lượt là 4,96 nghìn tỷ USD và 3,69 nghìn tỷ USD.
Dữ liệu khối lượng giao dịch 3 sàn hàng đầu trong 12 tháng
Tính theo tổng giá trị tài sản (TVL) trong các địa chỉ thuộc sàn trên các chuỗi khác nhau, dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy tính đến ngày 31/1, tổng giá trị tài sản của Binance là 80,9 tỷ USD, đứng thứ hai là OKX với 15,5 tỷ USD, vị trí thứ ba thuộc về Bitfinex với 13,7 tỷ USD, khoảng cách vẫn gấp nhiều lần.
Cả Binance và OKX đều có dòng vốn vào trên 1 tỷ USD mỗi tháng, dòng tiền vào khá đáng kể. Các sàn giao dịch xếp sau, có tổng cộng 6 sàn ghi nhận dòng vốn vào bằng USD vượt 100 triệu USD mỗi tháng, bao gồm cả Robinhood và Bybit.
Chuyển từ âm sang dương, Binance thu hút hơn 5 tỷ USD trong 2 tháng
Nếu nhìn vào dữ liệu, TVL trong các địa chỉ thuộc Binance trong suốt năm 2023 khá ổn định, luôn dao động quanh mức 60 tỷ USD, với tính thanh khoản cao về dòng tiền vào và ra.
Tháng 6 và tháng 9 năm ngoái, TVL của Binance có hai lần giảm rõ rệt, lần lượt xuống còn 58,8 tỷ USD và 58,1 tỷ USD, tương ứng với dòng vốn rút ra 3,8 tỷ USD và 1 tỷ USD trong hai tháng đó.
Hai lần giảm này ít nhiều liên quan đến các động thái từ cơ quan quản lý hoặc đối tác. Tháng 6 là thời điểm SEC Hoa Kỳ khởi kiện các pháp nhân của Binance với lý do phát hành chứng khoán chưa đăng ký; còn tháng 9 là khi đối tác ngân hàng Euro của Binance, Paysafe, chấm dứt hợp tác.
Dữ liệu TVL và dòng vốn vào bằng USD của Binance trong 12 tháng gần đây (theo DeFiLlama)
Có thể thấy, tình hình bên ngoài khó tránh khỏi ảnh hưởng đến quyết định của người dùng Binance về việc giữ hay rút vốn, tuy nhiên thường sau một tháng rút ra thì lại tiếp tục chảy vào. Sự kiện khiến tên tuổi Binance xuất hiện rộng rãi trên các phương tiện truyền thông là vụ dàn xếp với Bộ Tư pháp Mỹ vào ngày 21/11 năm ngoái. Sau đó, vốn đã liên tục rút khỏi Binance trong 13 ngày, tổng cộng 1,635 tỷ USD vốn thực sự hiển thị trạng thái rút ra trên chuỗi trong tháng 11.
Điều thú vị là, TVL của Binance trong giai đoạn này không những không giảm mà còn tăng, từ 64,6 tỷ USD tháng 10 tăng lên 67 tỷ USD tháng 11, điều này khiến người ta không thể không ngưỡng mộ sự kiên cường của Binance.
Sang tháng 12 và tháng 1 năm nay, TVL của Binance phá đỉnh cũ, lần lượt đạt 79,6 tỷ USD và 80,9 tỷ USD, tăng 18,80% và 20,74% so với tháng 11; TVL tháng 1 tăng 28,25% so với cùng kỳ năm trước; tháng 12 và tháng 1 tiếp tục tuân theo quy luật "rút ra rồi chảy vào", giá trị vốn bằng USD chuyển từ âm sang dương, lần lượt đạt mức流入 3,113 tỷ USD và 2,359 tỷ USD; trong hai tháng này, thị phần của Binance cũng tăng lên mức 49%.
Thị phần Binance phục hồi lên 49,44% trong 2 tháng gần đây (theo KaikoData)
Sau khi bước vào năm 2024, ảnh hưởng của hình phạt từ Bộ Tư pháp Mỹ đối với Binance đang dần suy yếu, điều này không chỉ thể hiện ở tình trạng lưu giữ vốn tại Binance mà còn ở khối lượng giao dịch.
Trong 2 tháng gần đây, Binance vẫn duy trì vị trí dẫn đầu ở cả thị trường giao ngay và phái sinh. Dữ liệu ngày 1/2 từ CoinGecko cho thấy, khối lượng giao dịch giao ngay trong 24 giờ của Binance đạt 14,872 tỷ USD, vượt mức trung bình hàng ngày trong 12 tháng qua là 10,332 tỷ USD; khối lượng giao dịch phái sinh trong 24 giờ đạt 39,719 tỷ USD, trong khi mức trung bình hàng ngày về giao dịch phái sinh trong 12 tháng qua của Binance là 39,246 tỷ USD.
Thị trường bên ngoài hỗ trợ, nội bộ "khát vọng sống sót" được đẩy cao
Trước ảnh hưởng tiêu cực từ "mức phạt lớn nhất trong lịch sử quản lý tài chính Mỹ", Binance thực sự đã thể hiện được sự kiên cường trong nền tảng thị trường giao dịch tài sản mã hóa được xây dựng trong 6 năm qua. Cú "vấp ngã" này dường như không may mắn, nhưng lại vô cùng may mắn.
Trong 2 tháng sau khi đạt được thỏa thuận dàn xếp với Bộ Tư pháp Mỹ, đúng vào thời điểm kỳ vọng về việc phê duyệt ETF Bitcoin ngày càng cao, đây cũng là giai đoạn khối lượng giao dịch tổng thể của Binance liên tục đột phá, lần lượt đạt 19.500 tỷ USD và 19.300 tỷ USD.
Một số nhà phân tích thậm chí cho rằng, việc sàn giao dịch tài sản mã hóa lớn nhất thế giới này giải quyết xong các vấn đề với cơ quan quản lý có thẩm quyền hình sự, ngược lại có thể thúc đẩy việc thông qua ETF Bitcoin. Việc này đúng hay sai còn tùy quan điểm, nhưng ít nhất xét theo trình tự thời gian, sự việc đúng là đang diễn ra như vậy.
Ngày 21/11 năm ngoái, Bộ Tư pháp Mỹ và Binance đạt được thỏa thuận dàn xếp; ngày 10/1 năm nay, ETF Bitcoin được thông qua. Trong tháng 12 và tháng 1, giá Bitcoin lần lượt chạm các mức cao mới gần đây là 44.000 USD và 48.000 USD, đồng thời lượng vốn lưu giữ và khối lượng giao dịch trong Binance cũng đều phục hồi mạnh mẽ trong hai tháng này.
Tổng khối lượng giao dịch giao ngay + phái sinh của Binance trong 12 tháng gần đây
Trong 12 tháng, tháng có khối lượng giao dịch cao nhất của Binance là tháng 3 năm ngoái, khi đó khối lượng giao dịch giao ngay là 559,47 tỷ USD, khối lượng giao dịch phái sinh là 1.750,73 tỷ USD, tổng khối lượng giao dịch hàng tháng đạt 2.310,2 tỷ USD. Nếu so sánh với thời điểm đó, tổng khối lượng giao dịch của tháng 2 năm ngoái và tháng 1 năm nay đã đạt mức cao thứ hai trong 12 tháng.
Mặc dù dòng vốn rút khỏi Binance trong tháng 11 đã tạo cơ hội cho các đối thủ cạnh tranh giành thị phần, nhưng tình hình thị trường lại tiếp thêm sức mạnh để Binance giữ vững cơ sở khách hàng cốt lõi. Đồng thời, nền tảng này cũng đang nỗ lực "bảo vệ lãnh thổ".
Trong bối cảnh cạnh tranh dẫn đầu, "số một toàn cầu" thực chất này vẫn duy trì "khát vọng sống sót" ở mức cao, hoặc nói cách khác là luôn nhạy bén trong việc thu hút và giữ chân người dùng. Điều dễ cảm nhận nhất bên ngoài là các động thái tại mảng khai thác tiền mới trên Binance Launchpool.
Binance Launchpool ra mắt 4 dự án trong tháng 1
Sản phẩm này luôn được coi là "có hiệu ứng tài sản và lưu lượng lớn nhất". Chỉ riêng trong tháng 1 năm 2024, mảng khai thác tiền mới trên Binance Launchpool đã ra mắt 4 dự án, so với cả năm 2023 là 10 dự án và cả năm 2022 chỉ có 5 dự án. Binance sử dụng cách thức ngắn gọn, nhanh chóng để giữ lại trong hệ thống dòng vốn từ 5-6 tỷ USD, mỗi kỳ có khoảng 200.000 người tham gia.
Sau Binance, các nền tảng khác cũng bắt đầu tăng tốc ra mắt sản phẩm mới. Đối với những người nắm giữ tài sản mã hóa, cuộc cạnh tranh giữa các sàn giao dịch luôn là điều đáng hoan nghênh. Việc Binance vẫn duy trì vị trí dẫn đầu trong hoàn cảnh bất lợi khiến người ta không khỏi mong đợi những "chiêu bài lớn" tiếp theo mà nó sẽ tung ra để thu hút người dùng và dòng vốn.
Năm 2024, ảnh hưởng của cơ quan quản lý đối với các sàn giao dịch tài sản mã hóa sẽ không dừng lại, cuộc cạnh tranh trong赛道 CEX cũng sẽ tiếp tục. Trải qua nhiều năm, cục diện CEX luôn thay đổi, sự trỗi dậy, suy tàn và biến mất vẫn sẽ diễn ra mỗi năm. Bạn cũng dễ dàng nhận ra rằng, trước người dùng và thị trường, chỉ những nền tảng nào luôn giữ được khát vọng sống sót và lòng kính trọng, mới có thể trở thành những vận động viên chạy bền trên đường đua. Miễn là thị trường tài sản mã hóa còn mở rộng, đích đến sẽ chẳng bao giờ có điểm kết thúc.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
