Ngày ra mắt, hai lần bị "kẹp", điểm qua giao thức thanh khoản Bitcoin toàn chuỗi LENX với hành trình khởi nghiệp lần thứ ba
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Ngày ra mắt, hai lần bị "kẹp", điểm qua giao thức thanh khoản Bitcoin toàn chuỗi LENX với hành trình khởi nghiệp lần thứ ba
Khởi nghiệp lần thứ ba, LENX – người "rất giỏi thiết kế giao thức DeFi", đã bị kẹp hai lần trong ngày đầu tiên niêm yết token, tổng cộng thiệt hại 230 ETH.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Frank, Foresight News
Một đội ngũ khởi nghiệp Web3 "già dặn" từng trải qua 3 lần chuyển mình và để lại dấu chân tại các lĩnh vực NFT và DeFi, gần đây đã ra mắt sản phẩm thứ ba của họ —— giao thức thanh khoản Bitcoin đa chuỗi LENX Finance, được xây dựng trên nền tảng ZetaChain nhằm mục đích tích hợp sâu với Frax để đưa thanh khoản Bitcoin vào hệ sinh thái DeFi trên Ethereum và các L2.
Tuy nhiên, điều mang tính hài hước là đội ngũ LENX trước đó từng khẳng định chắc nịch rằng họ "rất giỏi trong thiết kế giao thức DeFi và cơ chế khuyến khích token", nhưng tuần này lại mắc sai lầm khi cung cấp thanh khoản ban đầu cho token XD thông qua SushiSwap, khiến hai bot MEV kiếm được 230 ETH nhờ arbitrage, gây nên một làn sóng chất vấn từ cộng đồng.
Vậy sản phẩm Bitcoin đa chuỗi mà LENX ra mắt rốt cuộc là gì? Mối liên hệ chặt chẽ giữa nó và Frax ra sao? Đội ngũ này đã trải qua hành trình khởi nghiệp ba lần như thế nào? Và tại sao lại bị sandwich attack ngay ngày ra mắt, dẫn đến mất trắng 600.000 USD?
LENX: Giao thức thanh khoản Bitcoin đa chuỗi
LENX Finance là một giao thức thanh khoản Bitcoin đa chuỗi được xây dựng dựa trên ZetaChain, thông qua việc tích hợp Borrow AMM (BAMM) từ Frax Finance và giao thức tương tác đa chuỗi CCIP của ZetaChain, để triển khai chức năng cho vay - đi vay tích hợp sẵn:
Cho phép người dùng sử dụng Bitcoin gốc làm tài sản ký quỹ để vay các tài sản đa chuỗi khác trên ZetaChain; đồng thời người dùng cũng có thể cung cấp bất kỳ tài sản đa chuỗi nào cho giao thức để nhận lãi suất.
Hiện tại ma trận DeFi của LENX bao gồm 4 sản phẩm chính, kết hợp chức năng với nhau nhằm trực tiếp tích hợp thanh khoản BTC vào DeFi:
-
xBTC: Một stablecoin được neo theo BTC, còn gọi là Bitcoin "đóng gói", cho phép chuyển đổi liền mạch giữa các chuỗi và rút về BTC gốc;
-
LENXSwap (Omnichain BTC Swap): Hỗ trợ trao đổi giữa BTC gốc và các tài sản mã hóa khác, cũng như cung cấp thanh khoản trên mọi chuỗi;
-
Gauge BAMM không cần ủy quyền dựa trên XD: Token XD là token quản trị của giao thức LENX, BAMM là nền tảng cho vay do Frax Finance phát triển, hoạt động như thị trường thanh khoản giao ngay mà không cần oracle. Chức năng này tận dụng BAMM của Frax Finance để cho phép các khoản vay, cho vay phi lưu ký và tài sản ký quỹ tham gia vào hệ thống kinh tế đa chuỗi thông qua Frax Finance;
Ngoài ra, LENX còn lên kế hoạch ra mắt stablecoin mới BXD được neo theo đô la Mỹ ở phiên bản V2, dự kiến sẽ dùng Bitcoin gốc làm tài sản đảm bảo để đúc, hiện chức năng này đang trong quá trình phát triển.
Nếu so sánh đơn giản, LENXSwap và BXD có thể được ví lần lượt như Uniswap và Maker, còn xBTC về bản chất là sản phẩm Bitcoin "đóng gói" tương tự WBTC hay tBTC.
xBTC: Trung tâm của ma trận sản phẩm DeFi
Trong đó, xBTC là trung tâm của toàn bộ hệ sinh thái. Bởi vì Zetachain có khả năng tạo hợp đồng thông minh đa chuỗi, đọc và truyền tin nhắn từ các chuỗi bên ngoài, nên LENX sử dụng ZetaChain làm "người giữ tài sản" cho Bitcoin, đồng thời tạo ra tiêu chuẩn token ZRC-20 để đúc và hủy nhằm chuyển tài sản gốc giữa các chuỗi, từ đó mở khóa thanh khoản Bitcoin đa chuỗi.
Khi người dùng đúc xBTC, mỗi giao dịch Bitcoin được khởi tạo phải tuân theo tiêu chuẩn do LENX và ZetaChain đặt ra, ít nhất cần hai đầu ra: đầu ra đầu tiên trỏ đến địa chỉ Bitcoin TSS (Threshold Signature Scheme) để đảm bảo an toàn, đầu ra thứ hai là phần ghi chú.
Phần ghi chú này được tạo bằng lệnh script Bitcoin (OP_RETURN), chứa dữ liệu dưới 80 byte, dùng để truyền đạt địa chỉ người nhận hoặc các chỉ thị bổ sung cho tương tác với hợp đồng thông minh trên zEVM.
Sau khi dữ liệu đầu vào được thiết lập, BTC sẽ được gửi đến địa chỉ TSS Bitcoin kèm ghi chú chỉ định khoản gửi, ví dụ như «gửi vào vitalik.eth».
Tiếp đó, các nút của ZetaChain quan sát giao dịch này, sau đó ghi nhận số lượng tương ứng zBTC vào địa chỉ chỉ định trên hợp đồng thông minh đa chuỗi của ZetaChain, trừ đi phí cần thiết, rồi LENXBTCMinter tiến hành đúc xBTC và chuyển đến địa chỉ người dùng.
Toàn bộ quá trình, bởi Bitcoin gốc luôn được giữ an toàn bởi địa chỉ TSS, người dùng có thể thu hồi Bitcoin gốc bất cứ lúc nào bằng cách hủy số lượng xBTC tương ứng, từ đó gọi lệnh LENX giải phóng BTC trở lại.
Tích hợp Fraxchain làm lớp thanh khoản
LENX Finance cũng đã công bố kế hoạch tích hợp sâu với Fraxchain và BAMM – vốn chưa triển khai. Trước đó, Foresight News đưa tin, Sam Kazemian, người sáng lập Frax, tiết lộ trong nhóm Telegram chính thức rằng mạng lưới L2 Fraxchain của Frax Finance dự kiến ra mắt bản testnet vào tháng 1 năm 2024, và những nhà xây dựng dự án sớm chắc chắn sẽ nhận được nhiều ưu đãi về không gian khối nhất.
Kế hoạch chính của LENX Finance là tạo hai nhóm thanh khoản BAMM trên Fraxchain trong tương lai: nhóm WBTC/xBTC và nhóm FRAX/xBTC.
LENX sẽ thêm thanh khoản vào hai nhóm này và bỏ phiếu gauge để nhận phần thưởng. Theo tiết lộ chính thức, LENX dự định sử dụng mô hình AMO của Frax để hỗ trợ thanh khoản cho các nhóm này và trên Curve.
Bởi vì các hoạt động AMO sẽ cho phép LENX tăng quy mô TVL tương đối trong các nhóm thanh khoản này và thu thập phần thưởng FXS, sau đó khóa thành veFXS và tiếp tục dùng để bỏ phiếu cho các nhóm thanh khoản tương ứng.
Token XD sẽ được dùng để hối lộ các nhóm này nhằm đổi lấy FXS, từ đó hướng tới hiệu ứng vòng xoáy tích cực – tức vừa tăng thanh khoản thị trường, vừa khuyến khích người dùng mới mua xBTC để stake.
Nhìn từ góc độ này, bản chất LENX đang mở rộng việc sử dụng xBTC trên Ethereum và Fraxchain, đồng thời dùng Frax làm lớp thanh khoản để đưa thanh khoản Bitcoin vào hệ sinh thái DeFi của Ethereum và các L2.
Từ RenaissanceDAO đến Perlin, rồi đến LENX
Điều thú vị là LENX Finance đã chủ động công khai trên Twitter chính thức, chia sẻ hành trình phát triển và chuyển mình nhiều lần của đội ngũ dự án.
Tiền thân của đội ngũ LENX ban đầu là RenaissanceDAO, một thị trường NFT phân mảnh chịu ảnh hưởng từ OlympusDAO, và đã hoàn thành vòng hạt giống 250.000 USD từ Frax Finance vào ngày 28 tháng 2 năm 2022.
Và 250.000 USD này chính là dành cho token ART của RenaissanceDAO thời điểm đó (cũng chính là token XD của LENX hiện tại), khi đó ART dự kiến sẽ được dùng làm chứng nhận sở hữu cho chỉ số NFT do DAO sở hữu:
Phát hành ART để gây quỹ, xây dựng kho bạc, và dùng vốn trong kho bạc để mua NFT theo bỏ phiếu của cộng đồng; trên cơ sở đó, token ART sẽ được dùng như giấy chứng nhận sở hữu cho chỉ số NFT do DAO sở hữu, tương tự như cổ phiếu.
Chỉ tiếc rằng cuối cùng dự án thất bại, nên đội ngũ sau đó chuyển sang chuỗi Neo và thông qua tài trợ đã xây dựng Perlin Finance, tuy nhiên theo tuyên bố chính thức, "dự án đối mặt với các vấn đề an ninh nghiêm trọng vì hợp đồng thông minh buộc phải viết bằng C#".
Cuối cùng, đội ngũ đã ra mắt LENX Finance như hiện tại, "chúng tôi chưa bao giờ cố gắng che giấu điều này, thực tế còn cảm thấy tự hào, đội ngũ rất giỏi trong thiết kế giao thức DeFi và cơ chế khuyến khích token".
Ra mắt đã bị sandwich mất 600.000 USD?
Tuần này, LENX Finance đã hoàn tất phiên đấu giá dẫn dắt thanh khoản (LBA) trên nền tảng cộng đồng Fjord Foundry, huy động được 10,22 triệu USD cho token XD.
Tuy nhiên, điều mang tính mỉa mai là đội ngũ dự án tự nhận "rất giỏi trong thiết kế giao thức DeFi và cơ chế khuyến khích token", nhưng sau khi huy động xong vốn, lại mắc sai sót khi cung cấp thanh khoản ban đầu cho token trên SushiSwap, khiến hai bot MEV kiếm được 230 ETH (600.000 USD) nhờ arbitrage:
-
Bot MEV c0ffeebabe.eth thu lợi 74 ETH;
-
Bot MEV khác c0ffeebabe.eth thu lợi 74 ETH;
Trước tiên, đội ngũ thêm 7,5 triệu XD + 777 ETH vào LP SushiSwap v3, giá phát hành khoảng 0,50 USD. Dưới 30 phút sau, đội ngũ rút một nửa thanh khoản LP, tức 380 ETH + 1,7 triệu XD, nghi ngờ là có kế hoạch thêm phần thanh khoản này vào Uniswap V3.
Tuy nhiên, do đã có người dùng trước đó tạo vị thế Uniswap V3 cho cặp XD/ETH, nên không thể thêm thanh khoản theo tỷ lệ mong muốn, do đó đội ngũ chọn cách thêm thanh khoản một chiều 1,8 triệu XD vào nhóm thanh khoản hiện tại, dẫn đến sự mất cân bằng nghiêm trọng trong nhóm thanh khoản.
Hậu quả là tạo điều kiện cho các bot MEV, bài viết này sẽ lấy lại phân tích từ KOL mã hóa 0xBoboShanti, chỉ lấy một ví dụ từ thao tác của một bot – bot MEV này trực tiếp phát động tấn công sandwich trong cùng một block, tận dụng slippage và ảnh hưởng giá để bán ra với giá cao hơn và thu lợi:
-
Trước tiên, từ pool Uniswap V3 mượn flashswap 217 ETH;
-
Sau đó, từ pool SushiSwap V3 dùng 0,0000017 ETH đổi được 1,8 triệu XD;
-
Rồi gửi 1,8 triệu XD đến Uniswap V3 để hoàn trả khoản flashswap;
-
Kẻ tấn công cũng gửi 61 ETH đến địa chỉ Builder;
Cuối cùng, lợi nhuận ròng của bot MEV này: 217 ETH - 61 ETH = 156 ETH.
Sau đó, đội ngũ tiếp tục thêm 176 ETH + 100.000 XD vào pool Uniswap V3 theo cách bất thường, khiến một bot MEV khác tiếp tục thu lợi hàng trăm nghìn USD.
Tính đến thời điểm viết bài, LENX đã công bố phân tích sự kiện tiếp theo và triển khai công cụ quản lý rủi ro tương tác trực tiếp với điểm cuối RPC của Flashbots, người dùng có thể gửi hash giao dịch để biết lượng XD bị mất trong quá trình định tuyến, và sẽ được bồi thường từ phân bổ của đội ngũ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
