Luật sinh lời trong thị trường tăng giá: Tập trung vào sự thay đổi độ nóng của token, chứ không phải cơ bản
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Luật sinh lời trong thị trường tăng giá: Tập trung vào sự thay đổi độ nóng của token, chứ không phải cơ bản
Dù sao thì trong giới tiền mã hóa, giá mạnh thường tương đương với dự án tốt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: ONCHAIN WIZARD
Biên dịch: TechFlow
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, đối với 99% các loại tiền tệ, điều duy nhất quan trọng là sự chú ý từ thị trường. Về phần tôi, tôi đến từ ngành tài chính truyền thống chuyển sang Web3, tôi buộc phải thay đổi tư duy của mình, từ việc coi trọng lợi nhuận và cơ bản sang chấp nhận quan điểm rằng “99% các token không có giá trị nội tại, nhưng có thể được định giá tùy ý”. Hãy cùng xem một ví dụ rất thú vị, đó là INJ.
Nhìn vào hệ sinh thái ấn tượng ở phía bên trái hình dưới đây, bạn sẽ nghĩ rằng hệ sinh thái này đang phát triển mạnh mẽ, và sự tăng trưởng 32 lần kể từ đầu năm của token INJ càng củng cố thêm suy nghĩ đó trong tâm trí bạn. Tuy nhiên, TVL (tổng giá trị bị khóa) của nó trong năm nay về cơ bản đã đi ngang, số lượng nhà phát triển cốt lõi cũng liên tục giảm. Vậy tại sao token này lại tăng giá 32 lần? Phải chăng đội ngũ INJ đã tìm ra phương pháp chữa ung thư? Không phải vậy. Giá tăng dẫn đến sự chú ý nhiều hơn, và khi ngày càng có nhiều sự chú ý (cùng dòng vốn) đổ dồn vào INJ, giá token tiếp tục tăng, tạo thành một vòng xoáy tích cực.
Bạn thậm chí có thể nhìn lại và thấy những người thông minh như Viktor cũng đưa ra kết luận tương tự (và sau bài viết này, token đã tăng thêm 3 lần): cơ bản không tồn tại, nhưng giá token vẫn tiếp tục tăng.
Một ví dụ khác là Celestia (TIA). Dự án này đã thực hiện đợt airdrop quy mô lớn, thu hút rất nhiều sự chú ý trên thị trường. Nhưng kể từ sau đợt airdrop, số lượng giao dịch và tài khoản hoạt động của TIA phần lớn đều giảm xuống.
Hoạt động phát triển cũng tương tự, cho thấy xu hướng giảm.
Tuy nhiên, một lần nữa, điều đó không quan trọng. Dù sao thì trong thế giới tiền mã hóa, giá tăng mạnh đồng nghĩa với dự án tốt.
Có một câu nói cũ trong cộng đồng tiền mã hóa: không có gì hiệu quả hơn việc giá token của bạn tăng lên để làm marketing, đây chỉ là hai ví dụ điển hình. Điểm mạnh duy nhất của hai dự án này là chúng đã thu hút được sự chú ý của các trader tiền mã hóa. Đây không phải là những đồng tiền mà tôi thích giao dịch, nhưng tôi đã thấy chúng được thảo luận liên tục trên Twitter/X của tôi trong suốt 2-3 tháng.
Đối với những người chỉ giao dịch trên DEX, chúng ta biết những dự án nào đang được quan tâm nhất, ví dụ như các token nổi bật trên Dexscreener (và các tiêu chí lọc liên quan). Hơn nữa, bạn nên xây dựng khung tư duy riêng theo hướng định tính và định lượng xung quanh câu hỏi: “Làm thế nào để tôi giao dịch theo mức độ quan tâm tới đồng X?”
Nếu một đồng tiền nào đó đã nằm trong top 5 trending trên Dexscreener liên tục trong 3-4 ngày, rồi bỗng nhiên dường như “biến mất”, bạn nghĩ giá token sẽ ra sao? Chắc chắn sẽ giảm. Ví dụ như GFY (xuất hiện trong danh sách xu hướng ít nhất 3 ngày liên tiếp), ngay khi mức độ quan tâm (và khối lượng giao dịch tương ứng) bắt đầu giảm, token đã nhanh chóng sụt giảm 85%. Rõ ràng, sự chú ý của thị trường còn quan trọng hơn đối với các meme coin, vì gần như đây là lý do duy nhất tạo nên giá trị của chúng.
Bây giờ hãy so sánh với MUBI, tuần trước do phát biểu của Luke – nhà phát triển cốt lõi của Bitcoin – khiến dư luận lan truyền mạnh mẽ rằng “BRC20 đã chết”, MUBI đã mất đi sự chú ý, khối lượng giao dịch và đà tăng trong vòng 3-4 ngày. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hiện tại MUBI đã bật tăng trở lại từ vùng hỗ trợ, và khi sự chú ý cùng khối lượng giao dịch phục hồi, giá gần như tăng gấp ba lần.
Có lẽ lúc này bạn đã đồng tình với logic đầu tư này, nhưng đối với cá nhân tôi, đây luôn là lĩnh vực tôi phải không ngừng cải thiện, dù là mở vị thế mới, cắt lỗ hay tăng lệnh.
Bạn cũng có thể xây dựng mô hình chú ý thị trường theo cách khác. Dù tôi mua một token hoàn toàn mới chưa có thông tin hay một token thuộc hệ sinh thái đã trưởng thành, tôi luôn tự đặt ra vài câu hỏi:
-
Mức độ quan tâm đối với token này đã đạt đỉnh chưa? Nếu rồi, có lẽ tôi không nên động vào nó.
-
Liệu token hoặc câu chuyện đằng sau nó có tiếp tục thu hút sự chú ý hơn nữa không?
-
Xét về mặt định tính, tôi nghĩ token này đang ở giai đoạn nào trong “chu kỳ chú ý” của nó?
-
Ví dụ, DOGE đạt đỉnh chú ý vào ngày được nhắc đến trên chương trình SNL, sau đó giảm 90% trong vòng 2 năm. Nhưng hiện tại, nó đang dần khởi động một chu kỳ mới, với sự chú ý đang dần tăng trở lại. (Ghi chú biên tập: SNL là một chương trình hài kịch và tạp kỹ nổi tiếng của Mỹ.)
Ngay khi bạn bắt đầu đầu tư tiền mã hóa theo cách này, bạn sẽ hiểu tại sao một dự án AI rỗng (hoặc gần như rỗng) có thể tăng từ 2 triệu USD lên 100 triệu USD trong vài ngày/tuần/tháng, trong khi token của dự án DeFi bạn ưa thích lại không tăng. Đó là vì sự chú ý. Tôi đã từng viết về điều này trong bài “Nhà đầu tư tắc kè hoa”, nhưng sau quá trình xây dựng chainEDGE và tìm hiểu những giao dịch và trader mang lại lợi nhuận cao nhất đến từ những loại token nào, tôi càng dễ dàng nhận ra rằng trong thế giới tiền mã hóa, sự chú ý vượt trội hơn tất cả. Trở lại với chủ đề trí tuệ nhân tạo, một trong những lý do cá nhân tôi đánh giá cao AI là vì không có nhiều cổ phiếu công khai để bạn thổi phồng về AI. Trong khi đó, tiền mã hóa lại cực kỳ phù hợp cho việc này. Kết hợp thêm một chút công nghệ AI, các dự án dễ dàng bị thổi phồng và đạt vốn hóa hàng chục triệu, thậm chí hàng trăm triệu USD chỉ trong vài ngày/tuần/tháng.
Nhưng làm thế nào để áp dụng điều này vào thực tiễn? Trước tiên, nếu bạn chưa có thói quen theo dõi các token nổi bật trên Dexscreener, hãy bắt đầu từ bây giờ. Bạn không nhất thiết phải mua chúng, nhưng bạn cần theo dõi dòng tiền trên chuỗi. Trong vài tuần qua, dòng tiền đã di chuyển giữa AI, BRC20, AVAX, các memecoin trên mọi chuỗi, và hiện tại đang quay lại BRC20. Đối với bất kỳ token nào bạn đang nắm giữ, bạn cần có nhận thức rõ ràng: (1) Độ nóng thị trường của token tôi đang nắm giữ đã đạt đỉnh chưa; (2) Token của tôi đang nằm trong một câu chuyện được chú ý, nhưng lại không tăng giá; (3) Token của tôi hiện tại không có độ nóng trên thị trường, nhưng tôi tin rằng vì một lý do nào đó nó sẽ tăng.
Nói cách khác, bạn cần chú ý đến xu hướng độ nóng trong thị trường tiền mã hóa.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng chainEDGE để theo dõi độ nóng trong thị trường tiền mã hóa. Tôi đã dành 18 tháng để xây dựng công cụ này, một hiểu lầm phổ biến là bạn phải là một người cuồng nhiệt theo dõi chuỗi 24/7 hoặc dùng bot mới tận dụng được nó. Nhưng bạn cũng có thể sử dụng dữ liệu nắm giữ và chức năng lọc của chúng tôi để tìm những dự án “bị định giá thấp so với tiềm năng chú ý”. Ví dụ, tôi thường xuyên sử dụng dữ liệu nắm giữ của chúng tôi để xem những token nào có hơn 10.000 người nắm giữ. Sau đó tôi tìm kiếm các token có số lượng này đang tăng lên, hoặc những token mà tôi chưa từng thấy trước đây, đồng thời theo dõi tỷ lệ phần trăm lượng "tiền thông minh" (smart money) nắm giữ so với vốn hóa thị trường. Những bộ lọc đơn giản này phù hợp với cả những người cuồng tiền mã hóa online 24/7 lẫn những người có cuộc sống bận rộn, có con nhỏ, v.v.
Hơn nữa, bạn có thể sử dụng công cụ của chúng tôi để tìm các token sớm, những token mà bạn tin rằng trong tương lai sẽ trở thành những dự án có độ nóng thị trường cực cao. Bạn cũng có thể lọc theo thời gian ra mắt token, nhằm tìm kiếm các token ở giai đoạn đầu (chúng tôi đã phát hiện sớm các dự án như JOE, WEBAI, MBX, AEGIS, PALM, HYPR và BSSB).
Trong tương lai, chúng tôi sẽ tối ưu hóa chức năng nền tảng và ra mắt phiên bản nâng cấp chainEDGE hữu ích hơn.
Cuối cùng, tôi cho rằng trong thị trường tiền mã hóa, độ nóng thị trường là yếu tố quan trọng nhất. Thay vì mày mò nghiên cứu lộ trình và hệ sinh thái của một dự án, hãy suy nghĩ ở tầm cao hơn: “Tại sao người ta lại quan tâm đến dự án này?”
Hãy lấy thêm một ví dụ để nhấn mạnh một quan điểm then chốt khác: trong lĩnh vực tiền mã hóa, không có khái niệm định giá cao hay thấp. Dự án LSDfi thành công nhất - LBR, đã tạo ra lượng cung lưu hành hơn 165 triệu USD bằng stablecoin riêng, nhưng vốn hóa thị trường chỉ 26 triệu USD.
Đồng thời, một số ví dụ về token có độ nóng thị trường cao:
-
AI
-
OLAS 3,6 tỷ USD
-
AGRS 248 triệu USD
-
PAAL 169 triệu USD
-
ATOR 80 triệu USD
-
GROK 80 triệu USD
-
AIX 26 triệu USD
-
ENQAI 27 triệu USD
-
MND 26 triệu USD
-
-
BRC20
-
MUBI 157 triệu USD
-
BSSB 40 triệu USD
-
TURT 20 triệu USD
-
Cuối cùng, việc tận dụng độ nóng trên thị trường là yếu tố then chốt để thành công trong đầu tư tiền mã hóa. Tôi tin rằng tầm quan trọng của độ nóng vượt xa phân tích cơ bản, và các yếu tố như tâm lý cộng đồng, thị hiếu thị trường... đóng vai trò nổi bật trong việc xác định giá trị của một token.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Onchain Wizard
