Radiant Capital nghiên cứu: Token giảm phát, doanh thu xuất hiện, liệu sẽ đón lợi ích trong làn sóng Arbitrum?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Radiant Capital nghiên cứu: Token giảm phát, doanh thu xuất hiện, liệu sẽ đón lợi ích trong làn sóng Arbitrum?
Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Radiant đang không ngừng tăng, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 342 triệu đô la Mỹ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: JAKE PAHOR
Biên dịch: TechFlow
Mùa của Arbitrum đang đến gần, và Radiant Capital đã sẵn sàng cho đợt tăng trưởng sắp tới trên Arbitrum. Dưới đây là báo cáo nghiên cứu của tôi về RDNT vào tháng 11 năm 2023.
Tổng quan
Radiant Capital là một giao thức cho vay liên chuỗi hoàn chỉnh. Được xây dựng trên LayerZero, cho phép người dùng:
-
Gửi tài sản thế chấp – ví dụ như USDC trên Ethereum
-
Vay tài sản trên các chuỗi khác, ví dụ như ETH trên Arbitrum.
Sử dụng thực tế
Một vấn đề lớn trong DeFi là thanh khoản bị phân mảnh. Người đi vay phải chọn một chuỗi duy nhất, và tài sản mà họ rút ra cũng phải tồn tại trên cùng chuỗi đó. Việc chuyển đổi giữa các chuỗi có thể rườm rà và tiềm ẩn rủi ro cao. Vì vậy, mục tiêu của Radiant là:
-
Thống nhất thanh khoản
-
Đơn giản hóa trải nghiệm vay mượn
-
Dựa trên nền tảng này để đổi mới
Trong bản phát hành Radiant V2 vào tháng 3 năm 2023, dự án đã giảm đáng kể lạm phát và cải thiện toàn diện kinh tế học token.
-
Hành vi người dùng hiện nay được đồng bộ với giao thức, phần thưởng chỉ được phân phối cho những người nắm giữ RDNT
-
Tăng doanh thu dành cho người khóa (50% → 60%) và giảm tỷ lệ cho người cho vay (50% → 25%).
Tình hình áp dụng
Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Radiant tiếp tục tăng, đạt mức cao kỷ lục 342 triệu USD. Chỉ trong vòng một tháng qua, TVL của nó đã tăng 26%, chủ yếu nhờ việc chính thức ra mắt trên Ethereum vào tháng 10.
Điều này giúp Radiant xếp thứ 7 trong số các giao thức cho vay và đứng thứ 32 trong tất cả các giao thức theo DefiLlama.
Doanh thu
Phân bổ doanh thu giao thức như sau:
-
60% - dLP RDNT đã khóa;
-
25% - Người cho vay;
-
15% - Chi phí vận hành.
Trong 30 ngày vừa qua, giao thức đã tạo ra:
-
1,78 triệu USD phí;
-
1,33 triệu USD doanh thu.
Giúp nó đứng thứ 2 trong các giao thức cho vay và thứ 15 trong tổng xếp hạng.
Kinh tế học Token
$RDNT là token tiện ích gốc (OFT-20) của Radiant. Giải pháp liên chuỗi từ LayerZero cho phép chuyển token liền mạch giữa các chuỗi. $RDNT tham gia chia sẻ phí giao thức và cung cấp quyền quản trị thông qua dLP đã khóa.
Hiện tại giao thức đã triển khai trên Arbitrum, BNB Chain và Ethereum. Tất cả việc phân bổ sẽ hoàn thành vào năm 2027.
Các thống kê cung hiện tại:
-
Cung lưu hành = 347 triệu
-
Cung tối đa = 1 tỷ
-
Vốn hóa thị trường = 95,5 triệu USD
-
FDV = 275,2 triệu USD
-
Tỷ lệ vốn hóa thị trường/FDV = 0,35.
Kho bạc
DAO của Radiant có hai ví kho bạc chính:
-
Quỹ dự trữ Radiant - 44 triệu USD
-
Kho bạc DAO Radiant - 28,5 triệu USD (RDNT, USDT, ARB).
DAO nắm giữ quỹ dự trữ và có quyền quyết định cách phân bổ phát hành RDNT. Kho bạc được sử dụng cho các chi phí vận hành hàng ngày (như lương, niêm yết, marketing...).
Quản trị
Radiant Capital hoạt động như một DAO, sở hữu diễn đàn quản trị với 25.000 thành viên và đã tổ chức bỏ phiếu cho 25 đề xuất cho đến nay. Để tham gia quy trình bỏ phiếu, bạn cần khóa token RDNT của mình.
Hiện tại, hơn 44 triệu token dLP đã được khóa.
Nhóm/Đầu tư
Radiant khởi động vào năm 2022, nhóm sáng lập tự đầu tư khoảng 1,5 triệu USD để phát triển dự án. Không có vốn đầu tư mạo hiểm, bán riêng hay ICO nào được dùng để huy động vốn.
Các đối tác chính:
-
LayerZero
-
Chainlink
-
Lido
-
Arbitrum
-
Balancer Labs
-
Binance Labs.
Cạnh tranh
Aave là nhà dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi. Radiant bắt nguồn từ Aave và đang trở thành một đối thủ mạnh mẽ với khả năng liên chuỗi đầy đủ.
Tapioca DAO là một giao thức nổi lên khác, hoạt động như một thị trường tiền tệ liên chuỗi trên LayerZero.
Tóm lại, lĩnh vực này đang chứng kiến sự cạnh tranh khốc liệt.
Rủi ro và kiểm toán
Phiên bản V2 của mã nguồn đã được kiểm toán bởi Open Zeppelin, Peckshield và Zokyo, không còn bất kỳ vấn đề nghiêm trọng hoặc nguy cơ cao nào chưa được giải quyết.
Ngoài ra, còn có chương trình thưởng lỗ hổng do Immunifi vận hành.
Tuy nhiên, giống như mọi khoản đầu tư DeFi, luôn tồn tại rủi ro tiềm tàng từ hợp đồng.
Tổng kết
Nhìn chung, tôi cảm thấy lạc quan về $RDNT và giao thức Radiant, đánh giá 8,43 điểm. Ngoài ra còn có một số yếu tố tích cực sắp tới:
Ra mắt trên Ethereum
-
Mùa ARB
-
Chương trình tài trợ STIP – ARB hướng đến những người khóa dLP mới
-
Câu chuyện LayerZero
-
Tích hợp Radpie.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@jake_pahor
