Nhà đầu tư 35 tuổi và thiếu gia hậu 2000 cùng nhau chinh phục thị trường tiền mã hóa Hồng Kông: Nhắm đến thị trường đại gia
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nhà đầu tư 35 tuổi và thiếu gia hậu 2000 cùng nhau chinh phục thị trường tiền mã hóa Hồng Kông: Nhắm đến thị trường đại gia
Dù là văn phòng gia đình hay bản thân các tỷ phú siêu giàu, họ đều coi trọng việc mua tài sản trong lĩnh vực tiền mã hóa một cách an toàn và tuân thủ quy định.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: La Phi
Phát hành: Tin tức Tencent chuyên mục "Qianwang"
Hồng Kông đang dần trở lại nhộn nhịp như thường lệ sau hai tháng ồn ào bất thường. Rất nhiều người đã chọn rời đi sau cơn sốt Web3, nhưng cũng có một số người quyết định ở lại, trong đó có Jason Huang và Christian Li – hai nhà sáng lập của NextGen Digital Venture (gọi tắt là “NDV”).
Họ đại diện cho hai hình mẫu điển hình của những người kiên định bám trụ cộng đồng tiền mã hóa Hồng Kông: một là nhà đầu tư tài chính truyền thống đã trung niên, hai là thế hệ 00 đời đầu sống cùng tiền điện tử. Đặc điểm chung giữa họ ngoài việc đều tốt nghiệp Đại học Bắc Kinh và nhiệt huyết với tương lai tiền kỹ thuật số, còn là cả hai đều đã kiếm được khoản tiền mà họ coi là đạt đến mức “tự do tài chính” trong lĩnh vực riêng.
Điều này khác biệt rõ rệt so với những tay cờ bạc trong giới tiền mã hóa chỉ muốn “liều một lần để hái rau thơm” — giống như mọi nhà đầu tư tài chính truyền thống, khi bước vào thị trường tiền mã hóa, Jason luôn mong muốn vận hành sản phẩm trong khuôn khổ pháp lý và tuân thủ quy định.
Theo tin tức từ chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent, NDV đã mở tài khoản và bắt đầu giao dịch vào tháng 4 năm nay, hiện đang quản lý khoảng 30 triệu USD, chủ yếu đến từ vốn cá nhân của nhóm sáng lập, một số công ty sản xuất chip tiền mã hóa, các công ty niêm yết và văn phòng gia đình (family office).
01 Mua Bitcoin giảm giá theo cách hợp pháp
Sau khi tốt nghiệp Đại học Bắc Kinh năm 2010, Jason từng làm việc tại các công ty đầu tư hàng đầu như BAI và Qiming Venture Partners, phụ trách các dự án đầu tư liên quan Internet. Từ năm 2017, anh đã bắt đầu quan sát và dùng vốn tự có để đầu tư vào nhiều dự án và quỹ Web3. Trước khi thành lập NDV, anh đảm nhiệm vị trí phụ trách các dự án Trung Quốc tại Blue Pool Capital.
Thông tin công khai cho thấy, tổ chức này quản lý tài sản của马云 và gia đình蔡崇信. Đây là một văn phòng gia đình cấp cao tại Hồng Kông. Theo chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent, quỹ này chủ yếu do蔡崇信 điều hành.
Jason thực sự tham gia sâu vào thị trường tiền mã hóa trong thời kỳ đại dịch. Sau khi tiếp xúc với nhiều nhà sáng lập sản phẩm, các nhà đầu tư sơ cấp - thứ cấp trong ngành và các văn phòng gia đình, anh nhận thấy rằng khi căng thẳng địa chính trị gia tăng và chu kỳ suy thoái kinh tế sắp xảy ra, kết hợp với chính sách mở cửa của Hồng Kông đối với tiền kỹ thuật số, nhu cầu của giới nhà giàu truyền thống và các văn phòng gia đình về phân bổ tài sản tiền mã hóa một cách hợp pháp sẽ sớm bùng nổ — phần lớn các văn phòng gia đình đều chấp nhận phân bổ 1-5% tài sản vào Bitcoin như một loại tài sản thay thế.
Đầu năm 2023, Jason quen biết Christian – một bạn trẻ thuộc thế hệ 00 đắm mình trong giới tiền mã hóa thông qua mạng lưới cựu sinh viên Đại học Bắc Kinh. Christian nhập học Đại học Bắc Kinh năm 2021. Trong vài năm gần đây, anh đã trực tiếp quản lý đầu tư tiền mã hóa cho tài sản gia đình mình, là một người bản địa điển hình của giới tiền mã hóa, say mê Bitcoin ngay từ khi tiếp xúc. Theo tin tức từ chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent, ngay cả trong hai năm thị trường gấu vừa qua, danh mục tài sản do anh quản lý vẫn đạt lợi nhuận.
Jason mong muốn kết hợp kinh nghiệm tài chính truyền thống của mình với trải nghiệm của một người bản địa 00 tuổi trong thị trường tiền mã hóa để phát triển một sản phẩm phù hợp với thị trường Hồng Kông hiện tại.
Dựa trên sở thích đánh giá cao tính năng phòng ngừa rủi ro của Bitcoin, tình cờ một ngày Jason phát hiện ra sản phẩm GBTC. Đây là một quỹ tín thác do công ty Grayscale thành lập năm 2013 phát hành, nắm giữ lượng lớn Bitcoin, cổ phiếu của quỹ được giao dịch trên sàn OTCQX tại Mỹ. OTCQX là sàn giao dịch phi tập trung, nơi nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể tự do giao dịch mà phải thông qua các nhà tạo lập thị trường (market maker), tương tự như hệ thống giao dịch NASDAQ bậc ba.
GBTC về cơ bản đóng vai trò cầu nối giúp các nhà đầu tư có nhu cầu tuân thủ quy định có thể tiếp cận Bitcoin. Tuy nhiên, các nhà đầu tư GBTC không mua trực tiếp Bitcoin vật chất, mà mua cổ phần tương ứng với lượng Bitcoin mà quỹ này nắm giữ. Theo hợp đồng của quỹ, lượng Bitcoin này vĩnh viễn không thể rút hay bán ra.
Tính đến ngày 28 tháng 6, theo dữ liệu công khai có thể tra cứu, GBTC đáng lẽ nên nắm giữ gần 630.000 Bitcoin, tức tài sản quản lý khoảng 19,2 tỷ USD, nhưng hiện tại vốn hóa thị trường của quỹ tín thác này chỉ khoảng 13,5 tỷ USD. Điều đó có nghĩa là vốn hóa thị trường của GBTC chỉ bằng khoảng 70% giá trị thực tế của lượng Bitcoin mà nó nắm giữ — nói cách khác, nhà đầu tư GBTC đang sở hữu Bitcoin với mức chiết khấu 30%.
Sau ngày 16 tháng 6, GBTC đã trải qua một đợt tăng mạnh. Nguyên nhân là do BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nộp đơn xin phê duyệt ETF Bitcoin dạng giao ngay, tạo kỳ vọng tích cực cho thị trường. Trước đó, GBTC đã ba lần xin chuyển đổi sang ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ nhưng đều bị từ chối. Hiện tại, thị trường kỳ vọng đơn xin của BlackRock có khả năng được thông qua, điều này mang lại hy vọng cho GBTC trong tương lai.
Nếu GBTC có thể chuyển đổi thành ETF giao ngay, thì mức chiết khấu âm 30% hiện tại sẽ nhanh chóng biến mất, và nhà đầu tư sẽ thu được thêm 43% lợi nhuận bên cạnh lợi nhuận từ đà tăng giá của Bitcoin.
Trước đó, vào ngày 15 tháng 6, vốn hóa thị trường của GBTC chỉ ở mức 9,4 tỷ USD, có nghĩa là các nhà đầu tư ban đầu của NDV đã mua được Bitcoin dưới quyền sở hữu của GBTC với mức giá chỉ bằng một nửa giá thị trường.
Đối với Jason, điều quan trọng hơn là anh cho rằng GBTC là một công ty tín thác niêm yết tại Mỹ, có thể đáp ứng yêu cầu giám sát của Hồng Kông, đồng thời cũng phù hợp với các yêu cầu tuân thủ của nhiều nhà đầu tư tổ chức.
Theo tin tức từ chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent, nhiều nhà đầu tư tổ chức tại Hồng Kông do hạn chế tuân thủ, không thể ghi nhận tài sản ảo trên bảng cân đối kế toán, nhưng GBTC lại được xếp vào loại tài sản nợ.
02 Tìm kiếm nhà đầu tư siêu giàu
Jason chia sẻ với chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent rằng, ông hy vọng các nhà đầu tư trong tương lai chủ yếu xuất phát từ nhu cầu phân bổ tài sản chứ không phải tâm lý đầu cơ. Anh và đội ngũ đặt ngưỡng đầu tư tối thiểu là 1 triệu USD. Jason giải thích rằng, ông mong muốn số tiền đầu tư vào quỹ không vượt quá 5% tổng tài sản có thể đầu tư của nhà đầu tư.
Điều này đồng nghĩa với việc tài sản đầu tư có thể sử dụng của nhà đầu tư phải vào khoảng 20 triệu USD. Đây chính là ngưỡng siêu giàu, cũng là nhóm khách hàng chủ lực của các ngân hàng tư nhân hàng đầu như JPMorgan Chase hiện nay.
Jason và Christian cho biết với chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent rằng, trong tháng vừa qua, họ đã lần lượt tổ chức thuyết trình sản phẩm cho những người quen biết. Như kỳ vọng ban đầu, những người quan tâm chủ yếu là các siêu giàu và văn phòng gia đình của họ. Theo tin tức từ chương trình "Qianwang", hiện nay tại Hồng Kông, nhiều người đứng đầu các văn phòng gia đình hàng đầu đều là thế hệ trẻ trong gia tộc, chủ yếu là con cháu thế hệ thứ hai và thứ ba.
Christian cho biết với chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent rằng, theo những trường hợp anh tiếp xúc, so với thế hệ cũ, thế hệ trẻ dễ dàng chấp nhận các sản phẩm tiền mã hóa hơn. Ngoài ra, trong bối cảnh hiện tại, không ít nhà giàu thế hệ trước cũng đã nhận ra tầm quan trọng của việc phân bổ tài sản vào thị trường tiền mã hóa.
Mạng lưới của Jason thì rõ ràng hơn. Anh tiếp xúc chủ yếu với các văn phòng gia đình và các nhà giàu lớn tuổi, những người sau khi nghe thuyết trình sản phẩm của anh đã hiểu rõ hơn về việc đầu tư vào thị trường tiền mã hóa, thay vì giữ định kiến trước đây rằng các sản phẩm tiền mã hóa đồng nghĩa với lừa đảo hay "hái rau thơm".
Theo tin tức từ chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent, trong sáu bảy năm qua, không ít nhà giàu từng hào hứng thử sức với các sản phẩm tiền mã hóa, nhưng cuối cùng phần lớn đều bị "thu hoạch". Những trường hợp bị "thu hoạch" này chủ yếu xảy ra tại Singapore.
Những nhà giàu này từng chia sẻ với chương trình "Qianwang" rằng, nguyên nhân là do tại Singapore lưu lượng người qua lại rất lớn, khó tiến hành điều tra tiểu sử cá nhân và doanh nghiệp; nhiều dự án và người sáng lập trong giới tiền mã hóa tại địa phương có xu hướng lừa đảo, khiến họ dễ bị mắc bẫy. Trong khi đó, Hồng Kông giống xã hội quen biết hơn, dễ dàng kiểm chứng thông tin chéo và hoàn tất kiểm tra nền tảng, nên ít bị lừa hơn.
Jason chia sẻ với chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent rằng, dù là văn phòng gia đình hay chính các siêu giàu, họ đều đặc biệt coi trọng việc mua tài sản tiền mã hóa một cách an toàn và tuân thủ pháp luật — đây cũng là một trong những lý do khiến họ chưa đầu tư vào các dự án tiền mã hóa trong thời gian dài. Nhóm người này thiên về ổn định, chủ yếu tìm kiếm một kênh phân bổ độc lập ngoài tài sản đô la Mỹ và Nhân dân tệ.
Kể từ khi tin tức BlackRock nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 16 tháng 6, khả năng nhà đầu tư cá nhân có thể mua các sản phẩm tiền mã hóa an toàn ngày càng tăng, sức hấp dẫn của GBTC về mặt an toàn và tuân thủ có thể suy giảm. Theo tin tức từ chương trình "Qianwang" của Tin tức Tencent, hiện tại nhiều tổ chức tại Hồng Kông đang tích cực phối hợp với cơ quan quản lý địa phương nghiên cứu nhằm kỳ vọng sớm ra mắt ETF Bitcoin giao ngay tại Hồng Kông. Tuy nhiên, hiện chưa có thông tin mới nào được tiết lộ. Trước đó, cơ quan quản lý Hồng Kông cần giải quyết bài toán lưu ký (custody) đối với Bitcoin giao ngay.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
