Đối thoại cùng Ouroboros Capital: Thảo luận về sự phát triển kinh doanh, định vị lại thương hiệu và các rào cản thể chế của Frax Finance
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Đối thoại cùng Ouroboros Capital: Thảo luận về sự phát triển kinh doanh, định vị lại thương hiệu và các rào cản thể chế của Frax Finance
$frxETH của Frax là lý do thuyết phục khiến người dùng chọn Frax thay vì các đối thủ cạnh tranh.
Chuyên sâu báo cáo Web3Thực hiện & biên dịch: TechFlow
Trong chương trình Flywheel DeFi ngày 5 tháng 7 năm 2023, DeFi Dave và Kiet đã mời Ouroboros Capital tham gia thảo luận về hành trình phát triển của Frax, việc vượt qua các rào cản tổ chức, v.v.
Dưới đây là nội dung chính của cuộc trao đổi:
Giới thiệu khách mời
DeFi Dave (người dẫn chương trình) - Người tổ chức Flywheel DeFi
Kiet (đồng dẫn chương trình) - Đồng dẫn chương trình Flywheel DeFi
Ouroboros Capital (khách mời) – Một quỹ phòng hộ phi tập trung mới nổi, được thành lập vào năm 2022 bởi một nhóm nhà đầu tư ẩn danh, tập trung chủ yếu vào các cơ hội DeFi trên nhiều nền tảng blockchain và triển khai chiến lược đầu tư thanh khoản của mình.
Frax Finance – Giao thức cung cấp stablecoin neo theo đô la Mỹ và không neo theo đô la Mỹ.
Ouroboros: Ý nghĩa biểu tượng, giao thức DeFi và đóng góp của người sáng lập
-
Ouroboros giải thích rằng anh tình cờ biết đến từ “Ouroboros” (rắn cắn đuôi) và rất thích ý nghĩa đa chiều của nó. Anh cho rằng biểu tượng này có điểm tương đồng với vòng tuần hoàn doanh thu trong các giao thức DeFi.
-
Anh xem quá trình tự nuốt chính mình như một chu kỳ đau đớn nhưng tiến hóa, phản ánh chiến lược sinh tồn trong thị trường gấu.
-
Ouroboros nói rằng từ nhỏ anh đã yêu thích đầu tư và giao dịch. Sự nghiệp của anh bắt đầu với công việc giao dịch cổ phiếu tại một ngân hàng đầu tư, phát hiện ra Bitcoin vào năm 2012, sau đó phát triển sự quan tâm đến các giao thức DeFi vào năm 2021. Vì bị hấp dẫn bởi thế giới tiền mã hóa, anh quyết định nghỉ việc và bắt đầu giao dịch bằng vốn cá nhân, cuối cùng huy động được vốn bên ngoài và hiện đang điều hành một quỹ.
-
Ouroboros nói rằng anh biết Frax từ rất sớm và bị thu hút vì Sam Kazemian rất tích cực trong cộng đồng Frax.
-
Trong giao dịch cổ phiếu, việc đánh giá cá nhân chịu trách nhiệm cho thực thể là rất quan trọng. Ouroboros nhấn mạnh điều này bằng cách lấy ví dụ về Michael Saylor và những đóng góp của ông đối với Bitcoin. Bằng cách hiểu bản chất của người lãnh đạo, con người có thể dự đoán hành vi của cổ phiếu trong các tình huống khác nhau.
-
Khi được hỏi về phẩm chất của người sáng lập, Ouroboros coi trọng việc phát triển và nâng cấp sản phẩm, tập trung vào khả năng thích nghi chứ không phải chỉ một lần cải tiến duy nhất. Anh đánh giá cao những người sáng lập có thể toàn tâm toàn ý và tập trung vào công việc, chứ không phải những người mất động lực sau khi đạt được thành công ban đầu.
-
Ouroboros nói rằng anh hiểu rõ khó khăn để đạt được mục tiêu này và chia sẻ câu chuyện về việc giải thích các khái niệm sản phẩm phức tạp của Frax cho một nhà tạo lập thị trường. Ouroboros tự hỏi nếu ngay cả những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm cũng khó hiểu những khái niệm này thì các trader thông thường sẽ còn khó hiểu hơn nữa.
-
DeFi Dave nhận ra rằng họ đã tiến bộ trong việc vượt qua các thách thức vận hành hàng ngày, ngày càng có nhiều thành viên cộng đồng tham gia và mong muốn tìm hiểu thêm về Frax.
Khám phá các câu chuyện phương Đông và phương Tây, làm rõ sự phức tạp của Frax trong lĩnh vực tiền mã hóa
-
Ouroboros cho biết các nhà đầu tư châu Á thường thiên về những ý tưởng và câu chuyện phức tạp có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ nhanh chóng. Theo Ouroboros, tư duy này khiến các nhà đầu tư châu Á bỏ qua việc cân nhắc Frax.
-
DeFi Dave hỏi liệu các câu chuyện có xuất phát nhiều hơn từ phương Đông hay phương Tây, Ouroboros trả lời rằng điều này không phụ thuộc vào vị trí địa lý cụ thể nào. Anh cho rằng các câu chuyện đến từ những người trong ngành tiền mã hóa, những người muốn kiếm lợi từ chúng.
-
DeFi Dave chia sẻ quan sát của mình rằng phương Tây thường là những người xây dựng, phương Đông thường là những người giao dịch. Anh tự hỏi làm thế nào để thu hẹp khoảng cách giữa hai cách tiếp cận khác biệt này.
-
Ouroboros đồng ý với quan điểm này và so sánh nó với văn hóa công nghệ truyền thống. Anh đề cập đến Ouroboros Capital, cho rằng bản thân là nhà đầu tư chủ động, không chỉ cung cấp vốn mà còn giúp các giao thức phát triển bằng cách đưa ra quan điểm, cung cấp mối quan hệ và nguồn lực.
-
Ouroboros thảo luận về vai trò của Trung Quốc trong việc thúc đẩy ngành công nghiệp tiền mã hóa và nhắc đến việc rất nhiều người nắm giữ và thợ đào Bitcoin ban đầu thực ra là người Trung Quốc.
-
Khi trả lời câu hỏi làm thế nào để Frax trở nên thân thiện hơn với các trader, Ouroboros đề xuất cải thiện bảng điều khiển và hệ sinh thái dữ liệu để chúng trực quan và dễ hiểu hơn.
-
DeFi Dave cho biết đội ngũ Frax đã đóng vai trò lớn trong việc thu hút vốn tổ chức bằng cách trình bày nội dung sản phẩm của Frax.
-
Kiet đề cập đến chương trình khuyến khích học thuật của Frax, nhằm tạo ra các tài liệu giáo dục về Frax.
-
DeFi Dave hỏi Ouroboros làm thế nào để mô tả Frax cho một người có hiểu biết cơ bản về DeFi. Ouroboros nói rằng đây là một loại stablecoin phi tập trung, không cần một thực thể trung tâm để vận hành. Tuy nhiên, anh thừa nhận ngay cả mô tả đơn giản này cũng có thể khó hiểu, cho thấy mức độ phức tạp của Frax.
-
Ouroboros cho biết các hoạt động tiền tệ tự động (AMOs) của Frax vừa phức tạp vừa có lợi, nhưng thừa nhận việc giải thích có thể gặp khó khăn. Anh đánh giá cao hệ thống hoạt động mà không cần can thiệp, cho thấy thiết kế mạnh mẽ của nó.
Frax: Đổi mới DeFi thông qua stablecoin và các giao thức con
-
Kiet mô tả Frax là một giao thức có thể tạo ra ba loại stablecoin và sử dụng các giao thức con để hỗ trợ DeFi.
-
DeFi Dave giải thích hiểu biết của anh về Frax, nhấn mạnh vào các cách khác nhau mà Frax hỗ trợ stablecoin của mình. Anh nói rằng hoạt động tổng thể trong không gian DeFi là chìa khóa cho lợi thế cạnh tranh của Frax.
-
Ouroboros đánh giá cao đội ngũ Frax, đặc biệt là khả năng vận hành hệ thống mà không cần can thiệp. Anh nhìn thấy giá trị đến từ các hoạt động khác nhau giúp cơ chế Frax liên tục phát triển và vận hành ổn định.
-
Khi thảo luận về phạm vi cải tiến, Ouroboros đề xuất Frax có thể hưởng lợi từ việc mở rộng bảng điều khiển và tài nguyên giáo dục để giúp người dùng hiểu rõ cách thức hoạt động của giao thức. Anh nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu các chỉ số then chốt như tỷ lệ đảm bảo.
-
DeFi Dave đề cập đến chương trình khuyến khích giáo dục trong hệ sinh thái Frax và cuộc thi hackathon Frax, chương trình khuyến khích phát triển bảng điều khiển dữ liệu và phân tích. Anh cũng rất hào hứng với bảng cân đối kế toán $FRAX sắp ra mắt, cho rằng nó sẽ minh bạch hơn bất kỳ thứ gì hiện có trong tài chính truyền thống.
-
Ouroboros đề xuất cải thiện hoạt động phát triển kinh doanh (BD) của Frax. Anh so sánh cách tiếp cận của Frax với Lido, vốn tích cực tìm kiếm các đối tác và khuyến khích Frax mở rộng quảng bá sản phẩm质押 Ethereum có lợi suất cao ($frxETH). Anh cho rằng không có lý do gì các giao thức khác không sử dụng $frxETH của Frax.
-
DeFi Dave nhận ra rằng $frxETH của Frax là lý do mạnh mẽ để người dùng chọn Frax thay vì các đối thủ cạnh tranh. Anh cho biết những thay đổi sản phẩm sắp tới sẽ tăng tính phi tập trung và nâng cao lợi nhuận cho các trình xác thực.
-
Ouroboros bổ sung rằng ngoài lợi suất, thanh khoản cũng là yếu tố then chốt trong sức hấp dẫn của sản phẩm质押. Anh chỉ ra rằng hệ thống của Frax đảm bảo thanh khoản dồi dào, cho phép người dùng rút tài sản nhanh chóng khi cần.
-
Ouroboros giải thích rằng ngay cả khi bể $ETH-$frxETH trên Curve mất cân bằng, tỷ lệ giao dịch vẫn gần với 1:1. Anh cho biết khi bể mất cân bằng hơn, AMO của Frax sẽ can thiệp để tái cân bằng, điều này có lợi cho giao thức.
-
Ouroboros cho biết anh đang viết một báo cáo tóm tắt niềm tin của mình về giao thức Frax. Anh giải thích báo cáo nhấn mạnh vào rủi ro/lợi nhuận bất đối xứng của Frax và cho rằng định giá hiện tại của nó rất thấp, ngay cả khi xét đến tốc độ tăng trưởng nhanh chóng dự kiến.
-
Ouroboros chi tiết hóa một số tính năng sắp ra mắt của Frax, anh tin rằng những tính năng này sẽ thúc đẩy tăng trưởng của Frax, ví dụ như Fraxchain và Frax v2. Anh tin rằng những đổi mới này cùng với định giá sẽ làm tăng đáng kể vốn hóa thị trường của sản phẩm Frax.
-
Trong báo cáo, Ouroboros cũng giải thích về những hiểu lầm phổ biến về Frax. Anh cho rằng Frax là một cơ hội an toàn và sinh lời.
-
Kiet hỏi Ouroboros về rủi ro tiềm tàng đằng sau quan điểm lạc quan của anh đối với Frax. Ouroboros thừa nhận có rủi ro về quy định, đặc biệt liên quan đến các vấn đề an ninh tiềm ẩn và các quy định tại Hoa Kỳ, nhưng cho biết đây là những rủi ro phổ biến trong ngành tiền mã hóa.
-
Ouroboros bày tỏ mong muốn thấy Frax được chấp nhận rộng rãi đến mức có thể nạp vào thẻ tín dụng tiền mã hóa để chi tiêu hàng ngày. Anh cho rằng Frax có tiềm năng cung cấp một lựa chọn thay thế phi tập trung cho các stablecoin khác như USDT hoặc USDC ($FRAX).
Sự phát triển của Frax: Phát triển kinh doanh, Fraxchain, định vị thương hiệu và rào cản tổ chức
-
Ouroboros cho rằng Frax có thể tăng giá trị tiền tệ của mình bằng cách bổ sung thêm các nhân sự BD, giao thức Reserve là một ví dụ điển hình.
-
Anh nói rằng một vấn đề hiện đang hạn chế Frax là sự hiện diện mạnh mẽ trên Ethereum, nơi phí Gas cao. Việc ra mắt Fraxchain có thể giảm nhẹ vấn đề này, cắt giảm chi phí Gas và thúc đẩy giao dịch nhanh hơn.
-
DeFi Dave đề xuất đổi tên Fraxchain thành "Fractal", anh cho rằng cái tên này có giá trị thị trường tốt hơn và có thể đại diện cho sự phức tạp và khả năng mở rộng của Frax như một giao thức DeFi.
-
Ouroboros đồng ý rằng việc đổi tên Fraxchain thành "Fractal" sẽ là một động thái marketing tuyệt vời.
-
Ouroboros chia sẻ cảm xúc phức tạp của anh về sự phi tập trung, cho biết mặc dù nó cho phép các thành viên cộng đồng đam mê sở hữu ý tưởng của riêng họ, nhưng cũng cần thời gian chờ đợi để các ý tưởng được đề xuất và thực hiện. Anh đặc biệt nhấn mạnh sự khó khăn trong việc đo lường và khuyến khích các nỗ lực phát triển kinh doanh – điều này rất quan trọng nhưng vô hình.
-
DeFi Dave cho biết theo kinh nghiệm của anh, do tính vô hình của BD, rất khó để huy động được vốn. Anh nói rằng hiện anh đang phát triển một mô hình dựa trên hoa hồng cho một giao thức tài chính phi tập trung khác – Gelato.
-
Kiet đề xuất tạo một ngân sách trong Frax DAO mang tên "Truyền thông cốt lõi" để khuyến khích và thưởng cho những người quảng bá giao thức. Ouroboros đồng ý và đề xuất thiết lập hệ thống thưởng hàng tháng hoặc hàng quý cho các nhà phát triển kinh doanh xuất sắc nhất.
-
Ouroboros chia sẻ lời khuyên của anh dành cho nhiều giao thức, chủ yếu bằng cách kết nối các giao thức mà anh đầu tư với nhau, tập trung vào BD, nhằm mục đích khiến chúng khả thi về mặt thương mại và thân thiện với người dùng nhất có thể.
-
Ouroboros cho rằng khả năng các tổ chức áp dụng DeFi là không cao. Anh cho rằng các tổ chức tài chính truyền thống, giống như các ngân hàng, có xu hướng muốn giữ quyền kiểm soát ngành tài chính trong tay mình.
-
Anh nói rằng do tầm quan trọng của KYC, những dấu hiệu ban đầu về việc áp dụng của tổ chức vào năm 2021 và 2022 chủ yếu bị giới hạn ở các bể được cấp phép.
-
Mặc dù các tổ chức còn do dự, Ouroboros cho rằng DeFi chủ yếu là sản phẩm hướng đến người dùng bán lẻ. Anh cho biết người tiêu dùng và thương gia bình thường có thể sử dụng nó, điều này vẫn đại diện cho một thị trường tiềm năng khổng lồ.
-
DeFi Dave đồng tình với ý tưởng về các bể được cấp phép và dự đoán các tổ chức lớn như JPMorgan và Goldman Sachs có thể bước vào lĩnh vực này. Anh nhận thức được rằng những tổ chức này đã hình thành cách làm việc cố định và có thể phản kháng lại sự thay đổi.
-
Ouroboros cho rằng tình huống này thật mỉa mai, vì mục đích của DeFi là mở và dễ tiếp cận. Anh đặt câu hỏi về ý nghĩa của việc các tổ chức bước vào lĩnh vực này nếu họ không chấp nhận triết lý cốt lõi của nó, thì việc thâm nhập vào ngành sẽ trở nên vô nghĩa.
-
Kiet đề xuất Coinbase có thể đóng vai trò cầu nối cho các tổ chức bước vào DeFi, vì nó sở hữu lượng người dùng lớn và có mối quan hệ hiện tại với các tổ chức trong lĩnh vực lưu ký. Anh cho rằng Coinbase có thể giúp người dùng bán lẻ dễ dàng tiếp cận tài chính phi tập trung hơn, đặc biệt là những người trẻ tuổi và có hứng thú khám phá lĩnh vực DeFi.
-
Ouroboros cho biết mặc dù các tổ chức có thể cung cấp các sản phẩm trên chuỗi, anh nghi ngờ liệu họ có tham gia hoàn toàn vào hệ sinh thái DeFi hay không. Anh nhấn mạnh rằng các thực hành tuân thủ của tổ chức sẽ là rào cản chính.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
