Khám phá xu hướng đầu tư của tổ chức và lựa chọn dự án trong thị trường gấu của ngành tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khám phá xu hướng đầu tư của tổ chức và lựa chọn dự án trong thị trường gấu của ngành tiền mã hóa
Bài viết này giới thiệu xu hướng đầu tư của các tổ chức trong nửa đầu năm nay, cũng như các lĩnh vực và dự án được các tổ chức đầu tư hàng đầu rót vốn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Day
Theo dữ liệu từ rootdata, năm 2022 ngành tiền mã hóa đã huy động được tổng cộng 26,77 tỷ USD với 1.528 thương vụ đầu tư. Tuy nhiên, trong nửa đầu năm 2023, số tiền huy động của ngành tiền mã hóa đã giảm mạnh, trong khoảng sáu tháng gần đây, thị trường tiền mã hóa toàn cầu chỉ huy động được 4,774 tỷ USD với 497 thương vụ tài trợ. So với năm 2022, lượng vốn huy động đã giảm tới 80%. Một phần do sự sụp đổ của Luna và FTX làm suy giảm niềm tin đầu tư vào crypto từ các tổ chức; mặt khác cũng liên quan đến tình hình thị trường chung xấu đi.
Nguồn: rootdata.com
Số vốn đầu tư hàng tháng, nguồn: defillama
Hầu hết danh mục đầu tư của các tổ chức hàng đầu đều giảm từ 70-80%. Bài viết này sẽ giúp bạn tìm hiểu sơ lược về xu hướng đầu tư của các tổ chức trong nửa đầu năm nay, cũng như những lĩnh vực và dự án mà họ rót vốn.
Giá trị danh mục token ERC-20 của các tổ chức, nguồn: dune
Hiệu suất gây quỹ trên thị trường năm nay
1. Gây quỹ từ các tổ chức:
Dữ liệu về số tiền và số lần đầu tư của các tổ chức, nguồn: rootdata.com
Theo dữ liệu rootdata, tính đến đầu tháng 6 năm 2023, tình hình đầu tư theo từng lĩnh vực trong tổng số vốn huy động 3,66 tỷ USD như sau:
- Cơ sở hạ tầng: 139 thương vụ, huy động 1,379 tỷ USD, chiếm 37,6%;
- Khác: 61 thương vụ, huy động 540 triệu USD, chiếm 14,5%;
- DeFi: 88 thương vụ, huy động 410 triệu USD, chiếm 11,2%;
- CeFi: 34 thương vụ, huy động 400 triệu USD, chiếm 10,9%;
- Game: 63 thương vụ, huy động 390 triệu USD, chiếm 10,7%;
- Xã hội & Giải trí: 43 thương vụ, huy động 240 triệu USD, chiếm 6,7%;
- NFT: 52 thương vụ, huy động 160 triệu USD, chiếm 4,5%;
- Công cụ & Dịch vụ thông tin: 31 thương vụ, huy động 110 triệu USD, chiếm 3,5%;
- DAO: 4 thương vụ, huy động 17 triệu USD, chiếm 0,5%.
Có thể thấy rằng, các tổ chức có xu hướng tập trung đầu tư vào cơ sở hạ tầng và DeFi, còn đối với các lĩnh vực DAO, công cụ & dịch vụ thông tin, NFT thì mức độ quan tâm thấp hơn. Tất nhiên, điều này cũng liên quan đến trần định giá vốn hóa thị trường của từng lĩnh vực — nhóm cơ sở hạ tầng thường có định giá cao hơn so với các lĩnh vực khác.
2. Các hình thức khác
Tình hình gây quỹ khác, nguồn: cryptorank.io
Mặt khác, nền tảng huy động vốn từ các nhà đầu tư khác (không phải tổ chức) đạt tổng cộng 210 triệu USD tính đến ngày 10 tháng 6.
Tỷ lệ theo từng lĩnh vực, nguồn: cryptorank.io
Trong các đợt gây quỹ từ nhà đầu tư khác, lĩnh vực GameFi và dịch vụ blockchain lại chiếm tỷ trọng lớn nhất. Các khoản huy động chủ yếu tập trung vào bốn chuỗi: Ethereum, Arbitrum, Polygon và BNB.
Phân bố vốn theo từng chuỗi, nguồn: cryptorank.io
Các tổ chức đầu tư tích cực trong năm nay
Nguồn: rootdata.com
Tiếp theo, chúng tôi sẽ dựa trên số lần các tổ chức rót vốn vào các dự án để đánh giá tổ chức nào vẫn đang hoạt động tích cực, duy trì trạng thái "rải tiền" trong năm nay.
1. DWF Labs: 30 dự án
DWF Labs là công ty con của Digital Wave Finance, nổi bật trong năm nay nhờ liên tục rót vốn, chủ yếu cung cấp hỗ trợ giải pháp niêm yết token, tạo lập thị trường, giao dịch OTC cho các công ty Web3. DWF Labs hiện đã tham gia giao dịch giao ngay và phái sinh trên hơn 40 sàn giao dịch hàng đầu, nằm trong top 5 khối lượng giao dịch tài sản mã hóa toàn cầu.
Năm nay, DWF Labs đã đầu tư vào 30 dự án với tổng vốn hơn 300 triệu USD (do một số dự án có thể nhận vốn từ nhiều tổ chức đồng thời, và một số không công bố đầy đủ quy mô vốn nên chỉ ước tính một phần, tương tự cho các trường hợp dưới đây). DWF Labs có xu hướng đầu tư vào các dự án đã phát hành token và lên sàn, ví dụ như EOS, ACH, CFX, FET, v.v.
2. Coinbase Ventures: 24 dự án
Coinbase Ventures là bộ phận đầu tư của Coinbase, cam kết thúc đẩy hệ sinh thái crypto/Web3 bằng cách hỗ trợ các doanh nhân xuất sắc, góp phần thực hiện sứ mệnh mang lại tự do kinh tế cho thế giới. Năm nay, họ đã đầu tư vào 24 dự án với tổng vốn gần 200 triệu USD.
Coinbase Ventures thiên về đầu tư vào cơ sở hạ tầng, ví dụ như EigenLayer (cho phép tái stake ETH trên Ethereum), nền tảng đám mây Chaos Labs, hoặc DEX Mauve cung cấp tuân thủ tài chính truyền thống.
3. HashKey Capital: 21 dự án
HashKey Capital thuộc Tập đoàn tài sản kỹ thuật số HashKey Group, trụ sở tại Hồng Kông, Trung Quốc. HashKey Capital đầu tư vào toàn bộ hệ sinh thái blockchain, bao gồm chuỗi底层, giao thức, ứng dụng và các nhà cung cấp tài chính mã hóa. Các dịch vụ đầu tư và tư vấn của họ hỗ trợ các startup phát triển tại khu vực châu Á dành cho nhà phát triển, doanh nghiệp và người dùng cuối. Năm nay, họ đã đầu tư vào 21 dự án với tổng vốn gần 130 triệu USD.
HashKey Capital đầu tư vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng, game, NFT, ví dụ như nền tảng đám mây Chaos Labs, Liên đoàn võ Karate Combat, cơ sở hạ tầng PolyHedra, nền tảng NFT xuyên chuỗi Tabi, v.v.
4. Shima Capital: 19 dự án
Shima Capital là một công ty đầu tư mạo hiểm đặt trụ sở tại San Francisco, chuyên tìm kiếm các tài sản mã hóa giai đoạn đầu và các startup blockchain, cung cấp vốn và nguồn lực hỗ trợ.
Năm nay, họ đã đầu tư vào 19 dự án với tổng vốn gần 100 triệu USD. Shima Capital đầu tư vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng, NFT, giải trí và game, trong đó có 6 dự án liên quan đến game. Một số khoản đầu tư lớn đáng chú ý là chuỗi Berachain và Monad.
5. Polygon Ventures: 18 dự án
Polygon Ventures cam kết hỗ trợ các đội ngũ tiên phong trong hệ sinh thái Polygon và đa chuỗi. Họ áp dụng phương pháp hợp tác, tận dụng năng lực vận hành, công nghệ, phân phối và quan hệ đối tác chiến lược của Polygon để giúp các dự án thành công.
Năm nay, Polygon Ventures đã đầu tư vào 18 dự án với tổng vốn hơn 80 triệu USD. Họ đầu tư vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng, giải trí và game, NFT, trong đó có 10 dự án liên quan đến giải trí và game. Một số khoản đầu tư lớn gồm nền tảng đám mây Chaos Labs, nền tảng game Web3 Intella X.
6. Balaji Srinivasan (nhà đầu tư cá nhân): 18 dự án
Balaji S. Srinivasan được mệnh danh là "một người bằng cả tổ chức" trong giới đầu tư mạo hiểm crypto. Từng là CTO của Coinbase và General Partner tại A16z, ông cũng là nhà đầu tư thiên thần sớm của nhiều công ty công nghệ và giao thức mã hóa thành công, bao gồm Alchemy, Ava Labs, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, Opensea, Solana – những cái tên quen thuộc với cộng đồng. Ông cũng là đồng sáng lập của Earn.com (bán cho Coinbase), Counsyl (bán cho Myriad), Teleport (bán cho Topia) và Coin Center.
Năm nay, Balaji S. Srinivasan đã đầu tư vào 18 dự án với tổng vốn gần 120 triệu USD. Ông chủ yếu đầu tư vào cơ sở hạ tầng, với những khoản lớn như nền tảng đám mây Chaos Labs, lớp bảo mật dựa trên zero-knowledge Proven, giao thức xã hội phi tập trung Lens Protocol, công ty bảo hiểm tài sản mã hóa Evertas, v.v.
7. Animoca Brands: 16 dự án
Animoca Brands là một công ty phần mềm game Web3 kiêm quỹ đầu tư mạo hiểm. Được biết đến nhiều qua The Sandbox, Animoca Brands hướng tới việc trao quyền sở hữu kỹ thuật số cho người chơi game và người dùng internet toàn cầu, nhằm tạo ra một loại tài sản mới, nền kinh tế "chơi để kiếm tiền" và một khung kỹ thuật số công bằng hơn, đóng góp vào việc xây dựng metaverse mở.
Năm nay, Animoca Brands đã đầu tư vào 16 dự án với tổng vốn khoảng 110 triệu USD. Họ đầu tư vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng, NFT và game. Một số khoản lớn gồm siêu ứng dụng NFT OP3N, cổng thanh toán mã hóa Transak, nền tảng game Web3 Intella X, nền tảng NFT xuyên chuỗi Tabi.
8. NGC Ventures: 16 dự án
NGC Ventures là một quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên về blockchain và công nghệ sổ cái phân tán. Năm nay, họ đã đầu tư vào 16 dự án với tổng vốn 170 triệu USD. NGC Ventures tập trung vào cơ sở hạ tầng và DeFi. Một số khoản đầu tư lớn gồm giao thức tương tác đa chuỗi LayerZero, và cơ sở hạ tầng hỗ trợ tính tương tác Web3 PolyHedra.
9. Big Brain Holdings: 15 dự án
Big Brain Holdings là một quỹ mã hóa đầu tư vào các dự án giai đoạn trước hạt giống, hạt giống và giai đoạn đầu. Quỹ tin tưởng vào tương lai của tài sản mã hóa và đầu tư vào các đội ngũ đang mở đường cho tương lai đó. Nhóm tập trung vào các dự án độc đáo, sáng tạo và ở tiền tuyến blockchain.
Năm nay, Big Brain Holdings đã đầu tư vào 15 dự án với tổng vốn khoảng 60 triệu USD. Họ đầu tư vào các lĩnh vực cơ sở hạ tầng, DeFi, NFT và game. Một số khoản lớn gồm nền tảng game Web3 Intella X, mạng L2 đa chuỗi zkLink tập trung vào giao dịch.
Các dự án huy động vốn lớn trong năm nay
Tiếp theo, hãy cùng xem xét các dự án huy động được hơn 50 triệu USD trong năm nay. Bởi trong bối cảnh thị trường hiện tại, việc huy động được nhiều vốn như vậy cho thấy chất lượng dự án ít nhất không quá tệ. Tuy nhiên, giới đầu tư tổ chức đôi khi cũng rất phức tạp: số tiền đầu tư công bố chính thức, cách thức giải ngân cụ thể, liệu tiền đã chuyển thật cho dự án hay chưa, hay chỉ là hỗ trợ tài nguyên... thì nhà đầu tư nhỏ lẻ khó lòng kiểm chứng. Vì vậy, hãy chỉ coi đây là thông tin tham khảo. Dưới đây sẽ liệt kê theo thứ tự giảm dần về quy mô vốn huy động, với các dự án đã trải qua nhiều vòng gọi vốn thì chỉ nêu các tổ chức đầu tư trong năm nay.
Nguồn: rootdata.com
1. Metaco: Bị Ripple mua lại với giá 250 triệu USD
METACO là công ty quản lý tài sản mã hóa có trụ sở tại Thụy Sĩ. METACO hoạt động tại nhiều thị trường quốc tế, khách hàng bao gồm các tổ chức giám sát toàn cầu, ngân hàng lớn, tổ chức tài chính và các doanh nghiệp khác. Sản phẩm quản lý tài sản mã hóa cốt lõi của họ, "Harmonize", hỗ trợ nhà đầu tư quản lý toàn bộ hệ sinh thái DeFi — từ lưu ký, giao dịch, token hóa đến staking và quản lý hợp đồng thông minh. Thương vụ này sẽ giúp Ripple mở rộng sản phẩm bằng cách tích hợp công nghệ này vào việc lưu ký, phát hành và thanh toán tài sản được token hóa.
2. Blockstream: Huy động 125 triệu USD qua hình thức nợ
Tổ chức đầu tư: Kingsway Capital, Fulgur Ventu.
Blockstream là một công ty phát triển cơ sở hạ tầng blockchain và Bitcoin lâu đời, thành lập năm 2014. Trọng tâm của họ là xây dựng cơ sở hạ tầng mới cho hệ thống tài chính truyền thống, tập trung vào chuỗi bên (sidechain) của Bitcoin và các ứng dụng liên quan đến blockchain. Công ty đã ra mắt nhiều sản phẩm như chuỗi bên Liquid của Bitcoin, ví Blockstream Green, sản phẩm dữ liệu giao dịch mã hóa và dịch vụ lưu trữ sản xuất khối Bitcoin. Số vốn huy động mới sẽ được dùng để mở rộng cơ sở đào, đáp ứng nhu cầu mạnh mẽ đối với dịch vụ lưu ký tổ chức.
3. LayerZero: Vòng Series B huy động 120 triệu USD, định giá 3 tỷ USD
Tổ chức đầu tư: a16z, Sequoia Capital, Christie's, Circle Ventures, v.v.
LayerZero ra mắt năm 2021, là một giao thức tương tác đa chuỗi, chuyên về truyền tải tin nhắn dữ liệu giữa các chuỗi. Mục tiêu là truyền tải tin nhắn nhẹ nhàng giữa các blockchain thông qua việc sử dụng gas hiệu quả và hợp đồng thông minh không thể nâng cấp. Hiện tại, LayerZero có tỷ lệ áp dụng mạng lưới tốt, đã hỗ trợ hơn 30 chuỗi bao gồm Ethereum, BNB Chain, hệ sinh thái đang mở rộng nhanh chóng, đạt tiến triển đáng kể trong các lĩnh vực DeFi, NFT và cầu nối xuyên chuỗi.
4. Worldcoin: Vòng Series C huy động 115 triệu USD
Tổ chức đầu tư: Blockchain Capital, a16z Crypto, v.v.
Worldcoin là dự án mã hóa do Sam Altman, người sáng lập ChatGPT, sáng lập năm 2020, với mục tiêu trở thành mạng lưới tài sản mã hóa lớn nhất và bao trùm nhất thế giới bằng cách cung cấp miễn phí Worldcoin cho mọi người. Worldcoin chủ yếu gồm ba phần:
- World ID: Giao thức danh tính phi tập trung bảo vệ quyền riêng tư.
- Worldcoin (WLD): Token được phân phối miễn phí toàn cầu, mang giá trị tiện ích và quản trị.
- World App: Ví cho phép thanh toán, mua sắm và chuyển tiền toàn cầu.
Hiện tại, Worldcoin đang gây tranh cãi do lo ngại về quyền riêng tư dữ liệu.
5. Ledger: Vòng Series C1 huy động 108 triệu USD, định giá 1,416 tỷ USD
Tổ chức đầu tư: True Global Ventures, Cité Gestion SPV, v.v.
Ledger là một trong những công ty ví phần cứng nổi tiếng nhất ngành mã hóa. Từ khi thành lập năm 2014, Ledger đã bán hơn 6 triệu thiết bị, phục vụ khách hàng tại hơn 200 quốc gia. Gần đây, họ gây bất bình trong cộng đồng vì ra mắt dịch vụ khôi phục khóa.
7. Auradine: Vòng Series A huy động 81 triệu USD, định giá 500 triệu USD
Tổ chức đầu tư: Celesta Capital, Mayfield, v.v.
Auradine do Rajiv Kheman (từng sáng lập iInnovium, sau đó được Marvell mua lại với giá 1,1 tỷ USD) thành lập năm 2022, là nhà cung cấp giải pháp cơ sở hạ tầng, chuyên nghiên cứu và phát triển các công nghệ tiên tiến như silicon tiết kiệm năng lượng, quyền riêng tư, chứng minh kiến thức không (zero-knowledge proof) và trí tuệ nhân tạo.
8. Chain Reaction: Vòng Series C huy động 70 triệu USD
Tổ chức đầu tư: Morgan Creek Digital, Hanaco Ventures, v.v.
Chain Reaction là một startup chip blockchain, đang thiết kế tương lai cho công nghệ blockchain và quyền riêng tư đột phá. Công ty hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và trung tâm dữ liệu, sử dụng ASIC tùy chỉnh và cải tiến hệ thống để tối ưu hóa cơ sở hạ tầng tính toán tiết kiệm năng lượng và hiệu suất cao. Các giải pháp được xây dựng và thiết kế riêng biệt nhằm hỗ trợ điện toán an toàn, mở rộng và xanh cho thế hệ tiếp theo, giúp bảo vệ con người, quyền riêng tư và trái đất.
9. Taurus: Vòng Series B huy động 65 triệu USD
Tổ chức đầu tư: Credit Suisse, Arab Bank Switzerland, v.v.
Taurus cung cấp cơ sở hạ tầng doanh nghiệp để phát hành, lưu ký và giao dịch mọi tài sản kỹ thuật số, bao gồm staking, tài sản được token hóa và tài sản kỹ thuật số. Taurus cũng vận hành một thị trường tài sản riêng và chứng khoán được token hóa chịu sự giám sát. Số vốn huy động sẽ dùng để tiếp tục phát triển nền tảng tài sản kỹ thuật số và thúc đẩy mở rộng quốc tế.
10. QuickNode: Vòng Series B huy động 60 triệu USD, định giá 800 triệu USD
Tổ chức đầu tư: 10T Holdings, LLC, Tiger Global, v.v.
QuickNode là một nền tảng cơ sở hạ tầng Web3, hỗ trợ các nhà phát triển và doanh nghiệp xây dựng, khởi chạy và mở rộng các ứng dụng dựa trên blockchain (dApp). Từ năm 2017, họ đã hợp tác với hàng trăm nghìn nhà phát triển và công ty hàng đầu, giúp mở rộng các dApp. Vòng gọi vốn này sẽ dùng để tăng tốc mở rộng toàn cầu, nâng cao năng lực cho các nhà xây dựng, đặt nền móng cho một tương lai phi tập trung và kết nối toàn cầu.
11. Unchained Capital: Vòng Series B huy động 60 triệu USD
Tổ chức đầu tư: Valor Equity Partners, NYDIG.
Unchained Capital là một công ty dịch vụ tài chính bản địa Bitcoin, cung cấp lưu ký hợp tác, bàn giao dịch, khoản vay thế chấp bằng Bitcoin và tài khoản hưu trí bằng Bitcoin. Theo công ty, Unchained hiện đang bảo vệ hơn 2 tỷ USD Bitcoin thông qua hàng nghìn khóa riêng.
12. EOS: Huy động 60 triệu USD
Tổ chức đầu tư: DWF.
DWF Labs hỗ trợ mạng EOS thông qua thỏa thuận mua 45 triệu USD token EOS và cam kết đầu tư thêm 15 triệu USD vào các doanh nghiệp và dự án dựa trên EOS, nhằm đẩy nhanh tốc độ mở rộng và chấp nhận mạng EOS.
12. Magic: Huy động 52 triệu USD trong vòng tài trợ chiến lược
Tổ chức đầu tư: PayPal Ventures, Cherubic (đồng đầu tư), Synchron, v.v.
Magic cung cấp cơ sở hạ tầng ví không lưu ký cho khách hàng doanh nghiệp, giúp họ đưa khách hàng vào hệ sinh thái Web3 một cách an toàn. Cung cấp đầy đủ chức năng khởi nghiệp web3 như xác thực, cổng fiat, mint NFT và thanh toán NFT. Giải pháp của họ được các thương hiệu hàng đầu trong cả web2 và web3 tin tưởng, bao gồm Mattel, Macy’s, Xsolla, Immutable, v.v. Tính đến nay, Magic đã tạo hơn 20 triệu ví và được hơn 130.000 nhà phát triển sử dụng.
13. EigenLayer: Vòng Series A huy động 50 triệu USD, định giá 500 triệu USD
Tổ chức đầu tư: Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Polychain Capital, v.v.
EigenLayer là giao thức tái stake (Re-staking) xây dựng trên Ethereum, cho phép các nút Ethereum stake ETH để kiếm lợi nhuận phụ, đồng thời cho phép người dùng stake ETH, LSD-ETH và LP Token vào các chuỗi công khai khác, oracle, middleware... để trở thành nút và nhận phần thưởng xác thực.
Tổng kết
Trên đây là tình hình đầu tư và gọi vốn trên thị trường crypto trong nửa đầu năm 2023. Có thể thấy rằng, các khoản huy động lớn chủ yếu tập trung vào các giao thức cơ bản. Không có dự án nào thuộc DeFi, NFT hay game, điều này cũng liên quan đến trần định giá vốn hóa khác nhau giữa các lĩnh vực.
Gần đây, nhiều người bắt đầu chế giễu các khoản đầu tư của tổ chức — các "token tổ chức" thường có định giá cao, lượng lưu thông thấp, lên đỉnh ngay khi mở bán, và nhà đầu tư nhỏ lẻ luôn đóng vai trò "ôm đồm". Các tổ chức sản xuất hàng loạt dự án rồi bán tháo cho dân retail. Một bộ phận nhà đầu tư bức xúc, chuyển sang ủng hộ các dự án "meme" hay "dog coin" khác.
Ví dụ như Sui gần đây bị gọi là "quỹ từ thiện kiểu GoFundMe", sau khi mainnet ra mắt đã phát hành 58,88 triệu SUI, áp lực bán tháo kéo dài, giá giảm không ngừng, nhà đầu tư không còn sức gánh đỡ. Vậy, nếu sắp tới có thêm token tổ chức lên sàn, bạn có tham gia nữa không? Hay chỉ kiên định với Bitcoin và Ethereum? Hãy để lại bình luận trao đổi nhé.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
白话区块链
