Tác giả: 2Lambroz.eth

Biên dịch: TechFlow

Khi tham gia vào một chuỗi công khai mới, chúng ta nên lưu ý những khía cạnh nào? Trong bài viết này, nhà nghiên cứu tiền mã hóa 2Lambroz.eth lấy ví dụ zkSync để giải thích ba yếu tố mà anh ấy quan tâm khi tìm kiếm một chuỗi mới.

Các chuỗi mới thường mang lại ba cơ hội chính:

• Đào thanh khoản sớm;

• Đầu tư sớm vào các token có rủi ro và lợi nhuận tốt;

• Các chương trình khuyến khích sinh thái.

Đào thanh khoản sớm

Có nhiều hình thức đào sớm, bao gồm phần thưởng phát hành và lợi nhuận thực tế. Tất nhiên, bạn cần phải tham gia đủ sớm, khi quy mô các nhóm thanh khoản còn nhỏ.

Phần thưởng phát hành

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tăng phần thưởng đào nhằm tranh giành thanh khoản.

Lợi nhuận thực tế

Trong giai đoạn đầu của hệ sinh thái, cầu nối liên chuỗi thường bị hạn chế, có thể chỉ có ETH được dùng để nối. Người dùng thường sử dụng chức năng hoán đổi để chuyển ETH thành USDC/USDT/DAI, do đó đây là các nguồn lợi nhuận thực tế. Ngoài ra, bạn cũng có thể hưởng lợi từ việc người khác liên tục giao dịch nhằm mục đích nhận airdrop.

Khối lượng giao dịch thực tế

Lấy ví dụ Mute.io, khối lượng giao dịch lớn hơn tổng giá trị khóa (TVL) thường là dấu hiệu cho thấy cơ hội đào tiềm năng. Dù nguyên nhân đến từ các yếu tố nêu trên hay biến động thị trường, lợi nhuận đều rất hấp dẫn!

Rủi ro và lợi nhuận tốt khi đầu tư sớm vào token

Mỗi hệ sinh thái đều cần các hạ tầng như sàn giao dịch phi tập trung, nền tảng cho vay, bộ tổng hợp và hợp đồng vĩnh viễn. Bạn luôn có cơ hội đặt cược vào các giao thức "đầu tiên", "chủ chốt".

Tôi cho rằng đây là cách đặt cược đòn bẩy vào hệ sinh thái. Nếu hệ sinh thái thực sự phát triển, các token Dapp có thể hoạt động tốt hơn so với các "token chuỗi" như $OP hoặc $ARB. Tuy nhiên, bạn vẫn cần xem xét định giá và mô hình kinh tế học token của chúng.

Ví dụ, nếu Syncswap tổ chức IDO gây quỹ với định giá FDV dưới 20-30 triệu đô la Mỹ, thì việc trở thành sàn DEX hàng đầu về TVL trên zkSync là điều đáng cân nhắc. (Tôi chỉ đưa ra con số định giá ngẫu nhiên, họ chưa công bố bất kỳ thông tin nào)

Khuyến khích sinh thái

Hiện tại, chưa có chương trình khuyến khích nào giống như Optimism, chỉ có khả năng nhận airdrop. Nhưng nhìn chung, cơ hội đào tốt nhất thường đến từ các giao thức chất lượng được hỗ trợ bởi chuỗi. Những giao thức này thường đã qua kiểm tra từ phía chuỗi và có thanh khoản dồi dào hỗ trợ đằng sau phần thưởng.

Cập nhật và tổng quan về zkSync:

• TVL đang tăng;

• Khối lượng giao dịch đang tăng, nhưng chủ yếu là ETH;

• Chưa có sáng tạo đột phá, chủ yếu là các dự án phái sinh từ các dự án khác;

• Token rác không nhiều, hiện nay lừa đảo cũng ít hơn.

Việc cần làm:

• Tận dụng các cơ hội đào nhỏ;

• Tìm kiếm các hoạt động giao dịch/khai thác được khuyến khích;

• Tìm kiếm cơ hội nhận airdrop.

Lợi nhuận đào

Syncswap:

• ETH/USDC: lợi suất 22,6% APY; TVL 48 triệu đô la;

• BUSD/USDC: lợi suất 6,4% APY; TVL 3,2 triệu đô la.

Mute.io:

• ETH/USDC: lợi suất 22%-53% APY; TVL 13 triệu đô la;

(Chương trình tăng lợi suất áp dụng cho tất cả các cặp giao dịch, nếu bạn khai thác trên nhiều cặp thì có thể hiệu quả hơn)

• ETH/USDC: 17,44% APR;

(Lợi suất ổn định, nhưng mức lãi suất hiện tại không quá cao)

• ETH/USDC khóa 7 ngày: 38% APR, trong đó 26% trên xspace;

(xspace yêu cầu 30 ngày để mở khóa, nếu rút trước sẽ bị khấu trừ 50%)

• ETH/USDC: 28% APR.

Hiện tại, lợi nhuận trên zkSync chủ yếu đến từ các cặp LP USDC/USD+ trên các sàn giao dịch khác nhau.

Thị trường cho vay phi tập trung

EraLend:

TVL 3,2 triệu đô la, lãi suất gửi và vay không cao, hiện tại chỉ có thể vay ETH và USDC.

Hợp đồng vĩnh viễn

OnchainTrade:

Hợp đồng tương lai tài sản tổng hợp + hoán đổi. Tôi chưa hoàn toàn hiểu rõ, nhưng dường như là kết hợp các nhóm khác nhau để chia sẻ lợi nhuận từ phí giao dịch vĩnh viễn và hoán đổi. Tôi đã đặt một vài câu hỏi trên Discord của họ, nhưng vẫn chưa hiểu rõ nên sẽ không bình luận.

Một số dự án tôi đang theo dõi:

• Derivio;

• eZKalibur;

• MESprotocol;

• Meson;

• Derp DEX.

Derivio, trông giống như một dự án khá đáng tin cậy, nhưng vẫn đang ở mạng thử nghiệm. Bạn sẽ có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và quyền chọn. Nhìn giống phần hợp đồng vĩnh viễn theo mô hình GMX, kèm theo một số tính năng liên quan đến staking GLP, họ gọi là bond, chưa rõ liệu có thể giao dịch "lãi suất" từ phần thưởng GLP hay không.

eZKalibur giống như Camelot trên zksync. Là fan của Camelot, tôi sẽ tiếp tục theo dõi dự án này. Sắp tới IDO.

MESprotocol kể từ lần cuối tôi kiểm tra đã tiến triển rất nhiều, thời điểm đó họ thậm chí chưa có gitbook. Nhưng giờ đây họ đã có ứng dụng sổ lệnh (order book Dapp) và gitbook đầy đủ.

Derp DEX là một sàn phi tập trung kiểu v2, v3, tại sao tôi quan tâm? Vì tôi thực sự thích meme của họ:

Dịch vụ trao đổi liên chuỗi của Meson là một chiến lược marketing rất thú vị, họ tận dụng tích hợp ví OKX và phần thưởng nhiệm vụ để thu hút người dùng. Nhưng bạn phải đăng ký theo cách nào đó và cung cấp thanh khoản LP, tài liệu dường như không cho thấy dấu hiệu sắp phát hành token.