ve (3,3) khắp nơi: Những dự án nào đáng để chú ý?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
ve (3,3) khắp nơi: Những dự án nào đáng để chú ý?
Đây là một đổi mới và thiết kế DEX ấn tượng, cung cấp hệ thống khuyến khích vượt trội hơn so với các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) nguyên bản như Uniswap và Sushiswap.
Chuyên sâu báo cáo Web3Viết bởi: ADAM
Biên dịch: TechFlow
Sàn giao dịch phi tập trung Solidly ban đầu, hiện được gọi phổ biến là ve(3,3), đã thu hút sự chú ý lớn trong lĩnh vực DeFi. Đây là một đổi mới và thiết kế DEX ấn tượng, cung cấp hệ thống khuyến khích vượt trội hơn so với các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) nguyên bản như Uniswap và Sushiswap. Các giao thức ve(3,3) này yêu cầu người nắm giữ veNFT, các giao thức đối tác và LP phải tương tác hàng tuần hoặc thường xuyên hơn để tối đa hóa lợi nhuận, thanh khoản hoặc các mục tiêu khác (ví dụ như thị phần).
Áp lực thị trường gấu và lượng phát hành cao gây áp lực giảm giá liên tục lên các DEX ve(3,3) trên nhiều hệ sinh thái. Tuy nhiên, về dài hạn, tôi vẫn tin rằng cơ sở người nắm giữ tích cực tham gia và sự đồng thuận giữa các giao thức sẽ dẫn đến vòng xoáy tăng trưởng bền vững.
Dù giá token gốc thế nào, người nắm giữ veNFT vẫn có thể nhận được mức hối lộ hơn 200% mỗi tuần, trong khi các đội ngũ ve(3,3) tìm kiếm TVL, đối tác tổng hợp và công nghệ thực thi lệnh tốt hơn nhằm tối đa hóa khối lượng giao dịch và phí.
Việc xuất hiện thêm nhiều DEX ve(3,3) có phải là điều xấu không?
Mỗi DEX mới dường như đều là một bản fork hoặc chỉnh sửa từ Solidly. Guru Network đã xây dựng một bảng so sánh khá tốt để theo dõi các phiên bản Solidly nổi bật nhất!
Theo dữ liệu từ DeFi Llama, hiện tại có tới 31 bản fork Solidly trên nhiều chuỗi, trong đó Velodrome chiếm hơn 35% TVL.
Tôi cho rằng điều này không phải là xấu. Rõ ràng, cạnh tranh luôn có lợi cho các bên tham gia thị trường. Thực thi lệnh tốt nhất mang lại giá tốt nhất cho người mua và người bán, và các bộ tổng hợp DEX đang thực hiện điều này (Firebird là lựa chọn cá nhân tôi yêu thích — $FBA là một alpha vốn hóa thấp). Tuy nhiên, phần lớn các bản fork sẽ không thành công. Những đội ngũ thiếu chiến lược kinh doanh thống nhất, mở rộng kém và không được cộng đồng công nhận sẽ thất bại.
Một trong những chuyển đổi mô hình DeFi do Olympus DAO khởi xướng là khái niệm giao thức sở hữu thanh khoản (POL). Hiện nay, khái niệm này trở nên cực kỳ phổ biến trong các giao thức mới vì nó có thể tạo ra doanh thu (hiệu quả vốn).
Các DEX ve(3,3) mở ra cơ hội lớn cho các đội ngũ quản lý POL. Không chỉ phân phối veNFT quan trọng, trao quyền biểu quyết cho phí và lượng phát hành, mà còn cung cấp các chiến lược thanh khoản tùy chỉnh. Thiết kế của Solidly cho phép cải tiến mô-đun trên nền tảng đường cong thanh khoản cơ bản và hợp đồng staking. Ví dụ, Thena sử dụng Gamma Strategies và Algebra để xây dựng thanh khoản tập trung, tạo ra phạm vi thanh khoản và đường cong riêng biệt nhằm tối đa hóa phí cho từng loại tài sản cụ thể.
Sự khác biệt hóa của DEX ve(3,3)
Xây dựng một DEX ve(3,3) không chỉ cần hợp đồng thông minh an toàn, trải nghiệm người dùng hiệu quả và thiết kế token sáng tạo. Sứ mệnh/tầm nhìn/giá trị đóng góp vào thương hiệu ngày càng trở nên quan trọng để thu hút đúng đối tác. Khi số lượng đội ngũ DeFi DApp tăng lên, tôi dự đoán các đội ngũ sẽ muốn POL của họ được quản lý bởi một DEX ve(3,3) có tầm nhìn chung, lịch sử hoạt động rõ ràng, minh bạch và có khả năng duy trì mối quan hệ một cách bền vững, thận trọng.
Tôi đang cố vấn cho một DEX ve(3,3) mới nổi tên là Solunea. Họ đã xây dựng một giao thức hoạt động trên zKsync, gây quỹ ETH cho POL và ra mắt token SLNA trước khi quyết định chuyển sang Arbitrum. Arbitrum sở hữu hạ tầng phát triển hơn, thanh khoản sâu hơn và nhiều DApp để hợp tác hơn, nên đây là một quyết định sáng suốt. Solunea là một đội ngũ nhỏ, khiêm tốn, theo đuổi triết lý “thuộc về cộng đồng”. Thuộc về cộng đồng nghĩa là không có nhà đầu tư mạo hiểm, nội dung, đối tác và chiến lược đều do thành viên Discord tự tạo ra, và 100% phí giao dịch thuộc về người nắm giữ veNFT. Đây là một dự án rất thú vị và bình đẳng, tôi khuyến nghị đội ngũ trao quyền cho cộng đồng để giao dịch cùng các dự án có tư tưởng tương tự trong hệ sinh thái Arbitrum.
Tương lai của DEX ve(3,3)
Khi các giao thức này tiếp tục xây dựng TVL và củng cố mối quan hệ hợp tác với nhiều đội ngũ trong từng hệ sinh thái, chúng ta sẽ thấy sức mạnh mô-đun trên nền tảng DEX ve(3,3) dẫn đến mức phí cao hơn và tính bền vững.
Dưới đây là một vài ý tưởng tôi dành cho các nhà xây dựng ve(3,3):
-
Launchpad cho token dự án mới — Điều này rất hợp lý. Đội ngũ ve(3,3) và người nắm giữ NFT thực hiện DD/danh sách trắng cho các dự án dùng DEX để tổ chức IDO. POL được niêm yết trên DEX ve(3,3), trải nghiệm rất mượt mà. Những DEX này sẽ tạo ra hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ vì họ mang đến một khán giả nhà đầu tư/bầu chọn thông thái và chủ động. Huy động vốn qua ve(3,3) sẽ là một kết quả đôi bên cùng có lợi.
-
Quản lý kho bạc. Nhiều giao thức quản lý một loạt tài sản, và DEX ve(3,3) có thể giúp nâng cao hiệu quả vốn. Thông qua thanh khoản tập trung và hợp đồng vĩnh viễn, các chiến lược delta trung tính có thể tạo lợi nhuận mà không lo rủi ro mất mát vô thường.
-
Ổn định币 ve(3,3) được hỗ trợ bởi veNFT và token LP. Vì sao? Bởi vì chúng ta yêu thích hiệu quả vốn và đòn bẩy.
-
AMM veNFT để trao đổi vị thế khóa và thanh lý. Bug Finance đang xây dựng một cơ chế mới cho phép thoát khỏi vị thế veNFT.
-
Cho vay tự trả nợ dành cho người nắm giữ veNFT.
Tóm lại, ve(3,3) sẽ tiếp tục tồn tại, và thật tuyệt khi thấy có nhiều đối thủ cạnh tranh trong DeFi. Tôi dự đoán rằng khi các nhà tạo lập thị trường thu hẹp hoạt động trên CEX, chúng ta sẽ chứng kiến ngày càng nhiều thanh khoản của các token lớn di chuyển sang các DEX ve(3,3) để nâng cao hiệu quả vốn. Luôn sẽ có những người đầu cơ di chuyển thanh khoản đến DEX nào mang lại lợi suất tốt nhất, tuy nhiên, về lâu dài, DEX nào hiệu quả vốn cao nhất và tạo ra khối lượng giao dịch lớn nhất sẽ mang lại lợi ích cho người nắm giữ veNFT và đạt được tính bền vững.
Lựa chọn ve(3,3) của tôi
Thena — Có nguồn thu bền vững nhờ Fusion (thanh khoản tập trung), Alpha (quan hệ đối tác với Deus), các bản fork và chuyên gia tư vấn trên nhiều hệ sinh thái, nhà thiết kế giao diện mạnh mẽ và BD xuất sắc. Thêm vào đó, BSC là một hệ sinh thái lớn với tiềm năng khổng lồ.
Chronos — Hệ sinh thái DeFi tốt nhất là Arbitrum, Chronos sở hữu thương hiệu và đội ngũ mạnh. Miễn là các khoản hối lộ tiếp tục đổ về, maNFT và cơ chế không pha loãng của họ sẽ đảm bảo TVL và lượng khóa ổn định.
Velodrome — DEX lớn nhất trên Optimism đã sẵn sàng, và với việc nâng cấp Optimism Bedrock sắp diễn ra, cùng sự ra mắt Base của Coinbase, Velodrome có cơ hội vươn lên đỉnh cao. Velodrome V2 sắp ra mắt sẽ mang đến một bản nâng cấp rất cần thiết để tạo ra phí giao thức.
Solunea — Dự án nhỏ vừa ra mắt trên Arbitrum. Cơ chế phát hành động lực sẽ giúp APR của LP ổn định (khóa cao dẫn đến phát hành cao, khóa thấp làm giảm phát hành). Khai thác thanh khoản SLNA bắt đầu từ hôm nay:
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
AcedaBook
