Ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa sụp đổ trong vòng một tuần, ngành công nghiệp tiền mã hóa nên giải quyết khủng hoảng thanh khoản như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa sụp đổ trong vòng một tuần, ngành công nghiệp tiền mã hóa nên giải quyết khủng hoảng thanh khoản như thế nào?
Tương lai chắc chắn sẽ xuất hiện những ngân hàng hoàn toàn phi tập trung, trong Trustless chúng ta tin tưởng.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Silvergate và SVB kéo cả ngành mã hóa vào suy thoái
Sau một năm biến động, tập đoàn mẹ của ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa Mỹ Silvergate Bank - Silvergate Capital đã tuyên bố vào chiều thứ Tư tuần trước sau khi đóng cửa thị trường chứng khoán rằng họ sẽ chấm dứt hoạt động ngân hàng Silvergate một cách có trật tự theo quy trình giám sát và tự nguyện thanh lý tài sản ngân hàng.
Sự sụp đổ của Silvergate đã lan rộng sang nhiều tổ chức tài chính truyền thống hơn nữa, gây ra khủng hoảng thanh khoản nghiêm trọng hơn. Vào ngày 8 tháng 3 theo giờ Mỹ tuần trước, Ngân hàng Thung lũng Silicon (Silicon Valley Bank - SVB), một trong những ngân hàng lâu đời nhất và thân thiện với tiền mã hóa, thông báo đang gặp khó khăn về tài chính. Đến thứ Sáu tuần trước, Bộ Bảo vệ và Đổi mới Tài chính California chính thức tuyên bố đóng cửa Ngân hàng Thung lũng Silicon, đồng thời chỉ định Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) làm người quản lý và tiếp quản toàn bộ tiền gửi của ngân hàng này. Sự kiện này đánh dấu sự sụp đổ chính thức của ngân hàng, trở thành vụ phá sản ngân hàng lớn nhất tại Mỹ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Trong cuộc khủng hoảng này, thêm nhiều ngân hàng nhỏ và vừa khác cũng mất chỗ đứng dưới làn sóng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) đã gây ra làn sóng hoảng loạn trong giới đầu tư toàn cầu. Nhiều nhà đầu tư mạo hiểm (VC) nổi tiếng trong lĩnh vực blockchain nắm giữ hơn 6 tỷ USD tài sản tại SVB. Mặc dù chính phủ Mỹ đã can thiệp, cam kết các khách hàng gửi tiền tại SVB có thể rút lại toàn bộ tiền gửi, nhưng giá trị cổ phần và trái phiếu của các pháp nhân ngân hàng mã hóa gần như bị xóa sổ hoàn toàn. Ngày 16 tháng 11 năm 2022, Block.one cùng CEO của họ sở hữu khoảng 16,8% cổ phần Silvergate, hiện tại về lý thuyết đã chịu lỗ trên 70 triệu USD từ khoản đầu tư vào cổ phiếu Silvergate.
Việc hai thành viên được bảo hiểm liên bang thuộc Hệ thống Dự trữ Liên bang – SVB và Silvergate – đồng loạt sụp đổ đã tạo ra nhiều hệ quả dây chuyền trong hệ sinh thái tiền mã hóa, dẫn đến một cuộc khủng hoảng niềm tin. Việc Circle, nhà phát hành stablecoin USDC, có 3,3 tỷ USD tiền gửi chưa rõ định phận tại SVB đã khiến USDC mất neo trong cuối tuần, giá xuống thấp nhất còn 0,889.
R3PO trong bài viết tháng 1 “Nỗi đau của các ngân hàng thân thiện mã hóa, Silvergate vỡ nợ khiến Abra lao đao” đã từng phân tích và dự đoán rằng năm 2023 có thể là điểm kết thúc cho nhiều ngân hàng thân thiện với mã hóa hơn nữa.
Signature Bank —— Ngân hàng thứ hai bị đóng cửa sau SVB
Cơ quan quản lý Mỹ vào tối Chủ nhật tuần trước đã tuyên bố đóng cửa Signature Bank, một ngân hàng khu vực có trụ sở tại New York. Bộ Tài chính Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang và FDIC trong một tuyên bố chung cho biết: “Chúng tôi cũng tuyên bố rằng Signature Bank tại New York có ngoại lệ rủi ro hệ thống tương tự, và ngân hàng này đã bị cơ quan cấp phép tiểu bang đóng cửa hôm nay.”
Mặc dù Signature Bank đã sớm giảm thiểu rủi ro đối với thị trường tiền mã hóa, nhưng vẫn không thoát khỏi số phận bị đóng cửa. Từ ngày 1 tháng 2 năm 2023, ngân hàng ngừng hỗ trợ tất cả các giao dịch mua bán dưới 100.000 USD cho các sàn giao dịch tiền mã hóa, áp dụng cho mọi sàn. Động thái này xác nhận quyết tâm giảm tiếp xúc với thị trường tài sản mã hóa. Signature Bank chỉ còn xử lý các giao dịch trên 100.000 USD cho Binance. Vào tháng 12 năm 2022, Signature Bank từng tuyên bố sau sự sụp đổ của sàn FTX, ngân hàng đã bắt đầu rút lui mạnh mẽ khỏi lĩnh vực tiền mã hóa, có ý định cắt giảm tới 10 tỷ USD tiền gửi từ khách hàng tài sản mã hóa. Trong báo cáo quý ngày 2 tháng 3, Signature Bank khẳng định lại rằng hiện tại họ không cho vay thế chấp bằng tài sản kỹ thuật số, không đầu tư vào tài sản số và không lưu ký tài sản số cho bất kỳ khách hàng nào.
Vậy tại sao Signature Bank vẫn bị cơ quan quản lý đóng cửa? Theo tờ Wall Street Journal, ngay từ đầu tháng 1, Hệ thống Ngân hàng Cho vay Nhà ở Liên bang Mỹ (FHLB) đã cung cấp hơn 13 tỷ USD tín dụng cho hai ngân hàng mã hóa lớn nhất là Signature Bank và Silvergate nhằm giảm bớt ảnh hưởng của khủng hoảng thanh khoản do làn sóng rút tiền ồ ạt. Được biết, trong quý cuối cùng năm 2022, tổ chức này đã cung cấp gần 10 tỷ USD cho Signature Bank, trở thành một trong những giao dịch vay lớn nhất ngành ngân hàng trong những năm gần đây. Ngoài ra, Silvergate cũng nhận ít nhất 3,6 tỷ USD từ FHLB. Điều này cho thấy khủng hoảng thanh khoản của hai ngân hàng thân thiện mã hóa nổi tiếng này đã bộc lộ từ lâu sau sự kiện FTX vỡ nợ.
Ngành công nghiệp mã hóa chìm sâu trong khủng hoảng thanh khoản fiat
Điều đáng nhấn mạnh đầu tiên là mạng lưới Silvergate Exchange Network (SEN), vốn đóng vai trò then chốt trong việc chuyển tiền phi chuỗi giữa các nhà đầu tư lớn và các sàn giao dịch tiền mã hóa. Silvergate ra mắt SEN vào năm 2018, nền tảng này nhanh chóng được áp dụng rộng rãi, khối lượng giao dịch đạt gần 800 tỷ USD suốt năm 2021. Gần như tất cả các sàn giao dịch tiền mã hóa chính tại Mỹ đều trở thành khách hàng của Silvergate và bắt đầu chuyển tiền qua mạng lưới này. Đối với các thương gia tiền mã hóa, công nghệ này dường như đã thay đổi hoàn toàn cục diện, trở thành cây cầu tiện lợi giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái mã hóa.
Khi Silvergate bước vào giai đoạn thanh lý tự nguyện vào tuần trước, JPMorgan từng dự đoán khách hàng sẽ chuyển sang mạng thanh toán Signet của Signature Bank. Các công ty mã hóa có thể sử dụng API để tích hợp mạng Signet vào nền tảng của họ. Tuy nhiên, hiện tại Signature Bank cũng không thể tự bảo vệ mình.
Khi USDC – cơ sở hạ tầng định giá tài sản nền tảng nhất trong ngành mã hóa – xảy ra tình trạng mất neo, điều này một lần nữa phơi bày tính dễ tổn thương của stablecoin. Khi mọi người nhận ra tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn bị ảnh hưởng bởi tình hình tài chính tập trung và mất giá trị, họ có thể cân nhắc tăng cường tìm kiếm tiền fiat. Nhưng khi ngành mã hóa mất đi hai ngân hàng thân thiện chủ chốt là Signature và Silvergate, các công ty mã hóa đã mất đi kênh then chốt để tiếp cận tiền pháp định. Hiện tại, lựa chọn nạp/rút tiền fiat cho các công ty mã hóa rất hạn chế, và bất kỳ công ty mã hóa mới nào cũng sẽ cực kỳ khó mở tài khoản ngân hàng mới. Trước khi có ngân hàng mới tham gia, tính thanh khoản giữa fiat và tiền mã hóa trong ngành sẽ bị hạn chế nghiêm trọng.
R3PO cho rằng, với tư cách là cơ sở hạ tầng thị trường mã hóa non trẻ, mạng lưới giao dịch blockchain mang giá trị cốt lõi to lớn. Việc SEN và mạng thanh toán Signet ngừng hoạt động chắc chắn sẽ gây thêm tổn hại cho thanh khoản vốn đã căng thẳng của thị trường mã hóa. Tuy nhiên, đối với các ngân hàng cạnh tranh khác, đây là một cơ hội tiềm năng để nhanh chóng tham gia, lấp đầy khoảng trống và giành vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực kinh doanh mã hóa. Hiện tại, trên toàn cầu, các ngân hàng mã hóa tại Mỹ chỉ còn lại Customers Bank, Sygnum; các khu vực khác còn Seba Bank, Deletc Bank, BCB.
Ngành mã hóa tích cực tự cứu, cơ hội nảy sinh giữa khủng hoảng
Circle, đơn vị nằm trong tâm điểm dư luận, hôm nay đã phát biểu: “Toàn bộ tiền gửi của chúng tôi tại SVB là an toàn, và sẽ tiếp tục mở cửa hoạt động vào ngày mai. 100% dự trữ USDC cũng an toàn và đáng tin cậy. Chúng tôi sẽ hoàn tất việc chuyển toàn bộ tiền mặt còn lại tại SVB sang BNY Mellon. Như đã nêu trước đó, hoạt động thanh khoản USDC sẽ được khôi phục vào sáng mai khi ngân hàng mở cửa. Với thông báo đêm nay về việc đóng cửa Signature Bank, chúng tôi sẽ không thể xử lý đúc và chuộc thông qua SigNet, mà sẽ dựa vào BNY Mellon để thanh toán. Chúng tôi sẽ nhanh nhất vào ngày mai giới thiệu một đối tác ngân hàng giao dịch mới với chức năng tự động đúc và chuộc. Chúng tôi cam kết xây dựng hoạt động thanh toán và dự trữ USDC ổn định, tự động hóa với chất lượng và minh bạch cao nhất.”
Coinbase phát biểu: “Mặc dù gần đây chúng ta chứng kiến sự bất ổn trong ngành ngân hàng truyền thống, nhưng Coinbase tiếp tục vận hành bình thường. Tại Coinbase, toàn bộ tiền của khách hàng vẫn an toàn và có thể truy cập được, bao gồm việc chuyển đổi USDC sẽ được khôi phục vào thứ Hai. Toàn bộ tiền mặt của khách hàng tại ngân hàng tiếp tục được bảo vệ bởi bảo hiểm chuyển tiếp FDIC. Do FDIC tạm ngừng giao dịch tại Signature, hiện chúng tôi đang tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tiền mặt của tất cả khách hàng thông qua các đối tác ngân hàng khác.”
Mặc dù việc đóng cửa hai ngân hàng thân thiện với mã hóa Silvergate và Signature Bank đã khiến thị trường vốn mã hóa quay trở lại thời kỳ trước năm 2014 – khi mà bất kỳ công ty mới nào cũng không có cơ hội thiết lập quan hệ ngân hàng, tiền mã hóa chính thức trở thành “vô ngân hàng”. Nhưng thất bại trong quản lý và khủng hoảng tài chính từ các tổ chức tài chính tập trung sẽ kích thích nhiều vốn bản địa mã hóa hơn nữa phụ thuộc và tin tưởng vào các tài sản bản địa như Bitcoin, trong tương lai ngành công nghiệp blockchain sẽ giảm dần sự phụ thuộc vào stablecoin đô la Mỹ, mở rộng tính phổ biến và ổn định của mạng lưới thanh toán blockchain, tăng thêm nhiều kịch bản thanh toán trực tiếp bằng tiền mã hóa, từ đó giảm sự phụ thuộc vào các tổ chức tài chính tập trung. R3PO tin chắc rằng trong tương lai sẽ xuất hiện những ngân hàng hoàn toàn phi tập trung, In Trustless we Trust.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
