Tham gia khai thác Ape Staking, nên chọn nền tảng nào giữa ParaSpace, BendDAO và Binance NFT?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tham gia khai thác Ape Staking, nên chọn nền tảng nào giữa ParaSpace, BendDAO và Binance NFT?
Về thiết kế sự kiện Ape Staking, người dùng NFT và người dùng nắm giữ token trong hệ sinh thái APE đều có ý kiến khen chê khác nhau.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: JamesX
Yuga Labs hợp tác cùng Horizen Labs chính thức ra mắt trang web ApeStake.io vào ngày 5 tháng 12, đồng thời khởi động giai đoạn tiền staking kéo dài một tuần cho Ape Staking. Phần thưởng staking bằng token APE chính thức sẽ bắt đầu phân phối từ ngày 12 tháng 12, và theo dữ liệu tiền staking hiện tại (ngày 8 tháng 12), lợi nhuận APY kỳ vọng đạt trên 1000%.
Mặc dù việc khai thác chính thức còn vài ngày nữa mới bắt đầu, và tỷ lệ APY kỳ vọng sau đó sẽ giảm khi có thêm nhiều token APE và các NFT thuộc series BAYC/MAYC/BAKC tham gia staking, tuy nhiên đối với nhà đầu tư và người sưu tập NFT, Ape Staking vẫn là cơ hội đầu tư không thể bỏ lỡ.
Bài viết này sẽ trình bày chi tiết quy định chính thức của Ape Staking cũng như những lưu ý về rủi ro khi tham gia, đồng thời so sánh quy tắc staking và lợi nhuận kỳ vọng giữa ba nền tảng Ape Staking bên thứ ba (ParaSpace, BendDAO, Binance NFT), giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt nhất dựa trên hoàn cảnh cá nhân.
Staking chính thức trên ApeStake.io
Kế hoạch ban đầu của Ape Staking, AIP 4&5, đã bị cộng đồng bác bỏ qua biểu quyết. Sau đó trải qua nhiều cuộc thảo luận, đến khi AIP 21&22 được thông qua, chi tiết hoạt động Ape Staking mới đạt được sự đồng thuận trong cộng đồng và bắt đầu triển khai.
Biểu đồ dưới đây cho thấy lượng phân bổ phần thưởng token APE mỗi quý trong suốt chiến dịch Ape Staking kéo dài ba năm. Có thể thấy người tham gia sớm sẽ nhận được nhiều phần thưởng APE hơn và tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng cao hơn.
Hình thức tham gia APE Staking được chia thành 4 bể staking độc lập: bể staking token APE, bể BAYC, bể MAYC và bể ghép nối BAKC. Trong bể staking token APE, người dùng có thể staking bất kỳ số lượng APE nào, do đó lợi nhuận phụ thuộc vào tỷ lệ APE mà họ đóng góp so với tổng bể. Với bể staking BAYC và MAYC, NFT giống như một chiếc "thùng" chứa token APE — cần ghép nối APE với NFT để tham gia khai thác APE Staking, lượng khai thác được xác định bởi số lượng APE ghép nối, và mỗi NFT đều có giới hạn tối đa APE được ghép. BAKC thì phải ghép trước với một BAYC/MAYC, rồi mới kết hợp cùng APE để staking. Giới hạn staking APE cụ thể và lượng phân bổ APE cho từng bể tài sản vui lòng xem trong hình dưới đây.
Lưu ý: Nếu bạn chọn tham gia trực tiếp khai thác staking qua ApeStake.io, hãy chú ý rằng nếu bạn bán NFT Ape tương ứng trong thời gian đang staking, bạn sẽ mất toàn bộ số APE đã ghép đôi. Vì vậy, hãy nhớ hủy staking NFT Ape và thu hồi tất cả APE đã staking trước khi thực hiện giao dịch, tránh bị các đối tượng khai thác kẽ hở tấn công.
Phần trên đã giới thiệu cách tham gia Ape Staking thông qua kênh chính thức. Tuy nhiên, điều kiện tiên quyết là bạn phải sở hữu đồng thời NFT BAYC/MAYC/BAKC và đủ lượng APE tương ứng để đạt được tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng cao nhất. Nếu bạn chỉ sở hữu riêng lẻ NFT hoặc APE, hoặc muốn đạt tỷ suất lợi nhuận cao hơn và tăng tính thanh khoản, thì bạn còn ba lựa chọn tốt hơn: ParaSpace, BendDAO và Binance NFT.
ParaSpace
Tên gọi ParaSpace có lẽ còn xa lạ với nhiều người vì đây thực sự là một tân binh trên thị trường cho vay NFT, nhưng dự án chị em Parallel Finance – giao thức cho vay lớn nhất hệ sinh thái Polkadot – thì chắc hẳn ai cũng biết; đội ngũ phát triển đằng sau cả hai là Para Labs.
Việc Para Labs thử nghiệm chiến lược triển khai đa chuỗi và mở rộng sang nhiều thị trường đầu tiên chính là ParaSpace – nền tảng cho vay NFT sáng tạo trên hệ sinh thái Ethereum. Chiến lược này khá tương tự logic Uniswap Labs gần đây tiến vào thị trường giao dịch NFT. Để mở màn cho thị trường cho vay NFT Ethereum, đội ngũ ParaSpace đã phát triển một bộ sản phẩm hoàn chỉnh dành cho Ape Staking, đồng thời ngay từ giai đoạn tiền staking đã cung cấp phần thưởng khai thác bổ sung 30% APY bằng token APE nhằm khuyến khích người dùng tham gia sớm.
ParaSpace Ape Staking, giống như BendDAO sẽ phân tích ở phần sau, đều lấy cơ chế cơ bản là cho vay thế chấp NFT làm nền tảng, kết hợp với cơ chế Ape Staking hiện tại để chủ sở hữu NFT vừa có thể vay mượn lấy thanh khoản bổ sung, vừa tham gia khai thác thanh khoản Ape Staking và liên tục nhận phần thưởng token APE. Tuy nhiên, ParaSpace áp dụng mô hình đổi mới Peer-to-Pool, nâng cao đáng kể hiệu quả sử dụng vốn.
Trước hết, chủ sở hữu NFT Ape sau khi staking NFT lên nền tảng ParaSpace có thể vay số lượng APE cần thiết từ bể cho vay APE để ghép đôi với NFT của mình, mà không cần tìm đúng người nắm giữ APE để họ staking ghép đôi cho NFT của bạn – điều này giảm mạnh ma sát thị trường. Đồng thời, người nắm giữ token APE chỉ cần gửi APE vào bể cho vay của ParaSpace là có thể nhận phần thưởng staking APE dưới dạng lãi suất cho vay.
(Twitter của ParaSpace)
Việc ghép đôi khai thác APE Staking dưới hình thức cho vay NFT tiềm ẩn rủi ro thanh lý NFT, nhưng ParaSpace đã giải quyết vấn đề này một cách thông minh. Trước hết, giá token APE và giá sàn NFT Ape vốn có mối liên hệ chặt chẽ, nên rủi ro thanh lý đã thấp hơn so với mô hình thế chấp NFT để vay ETH. Hơn nữa, trong trường hợp cực đoan khi quy trình thanh lý sắp kích hoạt, ParaSpace sẽ tự động rút NFT Ape đã staking, nhưng trừ một phần cần thiết từ phần thưởng staking để đảm bảo khả năng thanh toán khoản vay APE, đồng thời NFT Ape sẽ không thực sự bước vào quy trình đấu giá thanh lý.
(Twitter của ParaSpace)
Ngoài ra, đối với rủi ro đã nêu ở phần trước – nếu NFT Ape bị bán trong thời gian staking thì người sở hữu ban đầu sẽ mất luôn cả số APE đã ghép đôi – ParaSpace cũng đã loại bỏ rủi ro này nhờ hợp đồng thông minh. Bất kỳ NFT Ape nào được staking khai thác qua ParaSpace, nếu xảy ra giao dịch trong thời gian staking, thì trước khi chuyển nhượng (Transfer) diễn ra, ParaSpace sẽ tự động hủy staking và hoàn trả toàn bộ token Ape. Như vậy đã triệt tiêu hoàn toàn lỗi Bug trong cơ chế chính thức, đồng thời đảm bảo an toàn cho bể cho vay APE của chính họ.
Về mức độ an toàn hợp đồng – điều người dùng lo ngại nhất – mặc dù ParaSpace là nền tảng cho vay NFT hoàn toàn mới và các hợp đồng mới phục vụ Ape Staking chỉ上线 vào ngày 10 tháng 12 trên mainnet, nhưng hợp đồng đã được kiểm toán an ninh bởi 0xQuit, Certik, Trailofbits và secure3io. Đồng thời, một số công ty kiểm toán hàng đầu khác cũng đang trong giai đoạn cuối kiểm tra an ninh, bao gồm SlowMist, VeridiseInc và Quantstamp.
Đối với những người muốn tham gia trực tiếp Ape Staking nhưng bị ApeStake.io hạn chế theo khu vực địa lý, ParaSpace cũng đã phát triển một giao diện frontend tương tác trực tiếp với hợp đồng staking chính thức, giúp người dùng bị hạn chế dễ dàng sử dụng.
BendDAO
BendDAO không còn xa lạ gì với phần lớn người chơi NFT blue-chip. Đã vận hành ổn định gần 9 tháng, trong thời gian đó BendDAO cũng từng đối mặt với tình trạng biến động mạnh giá NFT blue-chip dẫn đến nhiều NFT bị thanh lý. Gần đây, nền tảng từng bị giới nghi ngờ là thủ phạm khiến giá NFT blue-chip rơi vào vòng xoáy tử thần giảm giá và khả năng xử lý nợ xấu, nhưng nhờ liên tục cải tiến sản phẩm, cùng các đề xuất cộng đồng sửa đổi tham số quan trọng, BendDAO đã dùng dữ liệu và thời gian chứng minh vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực NFTFi. Do đó, trong sự kiện Ape Staking, BendDAO cũng là một nền tảng tham gia bên thứ ba rất quan trọng.
Kế hoạch sản phẩm hỗ trợ Ape Staking của BendDAO bắt nguồn từ một đề xuất cộng đồng, và sau đó thông qua một đề xuất biểu quyết khác để quyết định mức phí giao thức APE Staking mà BendDAO sẽ thu là 4%, có thể coi là một ví dụ tiêu biểu về quản trị DAO trong lĩnh vực NFTFi.
Thiết kế sản phẩm Ape Staking của BendDAO khác với logic Peer-to-Pool của ParaSpace, mà áp dụng mô hình Peer-to-Peer mang lại độ tự do cao hơn cho người dùng. Khi mỗi BAYC/MAYC được gửi vào nền tảng BendApe Staking, chủ sở hữu NFT có thể tự do thiết lập một vài tham số: 1, tỷ lệ phần trăm phần thưởng APE tổng thể được chia cho từng vai trò gồm NFT Ape, token APE và người ghép đôi BAKC. 2, yêu cầu số lượng APE cần staking.
Đối với người nắm giữ APE, họ có thể chọn ghép đôi staking với bất kỳ NFT Ape nào, nhưng tiêu chí lựa chọn quan trọng nhất hiển nhiên là tỷ lệ phân phối phần thưởng mà chủ sở hữu NFT Ape đã thiết lập trước đó.
Đây là mô hình khai thác ghép đôi Peer-to-Peer của BendDAO, mang lại mức độ tự do tối đa cho người dùng, nhưng đồng thời cũng gây ra một số ma sát trong quá trình ghép đôi, ví dụ như việc thiết lập tỷ lệ phân phối phần thưởng. Nếu đặt tỷ lệ lợi nhuận cho người staking APE cao, thì khả năng cao sẽ có đủ APE tham gia ghép đôi, nhưng lợi nhuận người sở hữu NFT Ape nhận được có thể không bằng các nền tảng khác; ngược lại nếu đặt tỷ lệ thấp, thì có thể không có ai muốn ghép đôi APE với NFT Ape đó. Do đó, rất có thể sau khi Ape Staking chính thức bắt đầu, chủ sở hữu NFT Ape sẽ liên tục rút ra và điều chỉnh lại tỷ lệ phần thưởng theo tình hình lợi nhuận kỳ vọng trên các nền tảng khác, khiến người dùng ở mọi vai trò đều khó đạt được lợi nhuận ổn định lâu dài.
Binance NFT
Sàn giao dịch tập trung cũng tìm được hướng đi riêng trong sự kiện Ape Staking. Binance NFT ngày 6 tháng 12 ra thông báo, sẽ khởi động hoạt động staking NFT Ape từ ngày 12 tháng 12.
Quy tắc hoạt động ở đây là đơn giản và trực tiếp nhất trong các dự án Ape Staking. Người dùng chỉ cần staking NFT BAYC và MAYC trên nền tảng Binance NFT là có thể nhận phần thưởng khai thác token APE hàng ngày. Về cơ bản, đây là dịch vụ staking tập trung dành cho chủ sở hữu NFT Ape, người dùng không cần lo lắng về quy tắc ghép đôi APE, vẫn có thể hưởng lợi từ Ape Staking.
Người dùng có thể chọn staking linh hoạt hoặc theo kỳ hạn cố định 30, 60, 90 ngày đối với NFT BAYC hoặc MAYC. Mặc dù thông báo chính thức không nói rõ sự khác biệt về lợi suất giữa các kỳ hạn, nhưng có thể dự đoán rằng staking kỳ hạn dài hơn sẽ đi kèm lợi suất kỳ vọng cao hơn.
Lưu ý rằng, sau khi bắt đầu staking, nếu người dùng muốn rút lại NFT Ape đã staking, thông báo chính thức cho biết việc rút staking linh hoạt mất 48 giờ, còn rút trước hạn với kỳ hạn cố định sẽ mất tới 7 ngày và bị khấu trừ phần thưởng khai thác APE trong 7 ngày đó – đây là cơ chế rút staking không thân thiện với trải nghiệm người dùng trong thị trường NFT biến động mạnh. Đồng thời, so với mô hình "DeFi" hoàn toàn qua hợp đồng thông minh cùng hàng loạt báo cáo kiểm toán của ParaSpace và BendDAO, cơ chế staking tập trung của Binance NFT cũng tiềm ẩn rủi ro vận hành tập trung nhất định, tuy nhiên người sở hữu NFT Ape vẫn có thể隨時 qua kênh chính thức kiểm tra trên chuỗi xem BAYC/MAYC của mình có đang tham gia staking hay không.
Hiện tại Binance NFT chưa công bố cách thức thu lợi cụ thể và lợi suất kỳ vọng, bao gồm cách họ ghép đôi APE để tham gia Ape Staking (nguồn APE này có lẽ đến từ hoạt động APE Staking trên Binance Earn), và tỷ lệ lợi nhuận họ sẽ lấy. Tất cả vẫn còn là ẩn số. Do đó, lợi suất staking cụ thể chỉ có thể so sánh trực tiếp sau khi hoạt động chính thức bắt đầu ngày 12 tháng 12, lúc đó người dùng mới đưa ra quyết định phù hợp. Tuy nhiên, dự kiến lợi suất lúc đó sẽ cao hơn staking thuần NFT chính thức, nhưng thấp hơn mức staking ghép đôi NFT + APE.
Tổng kết
Để tiện so sánh trực tiếp bốn nền tảng tham gia Ape Staking nêu trên, tôi đã tạo bảng sau đây để tham khảo.
Dù thiết kế hoạt động Ape Staking nhận được nhiều ý kiến trái chiều từ cộng đồng người dùng và holder token APE trong hệ sinh thái, nhưng với tư cách một nhà nghiên cứu DeFi, tôi rất vui khi thấy các dự án NFT gốc ngày càng tích hợp sâu hơn các ý tưởng thiết kế từ mảng DeFi, ví dụ như Art Gobblers gần đây rất nổi bật, đã học hỏi mô hình (3,3) từ dự án DeFi OlympusDAO.
Lĩnh vực NFTFi cũng vậy: LooksRare và X2Y2 với mô hình "giao dịch để khai thác", được nâng cấp thành Blur.io với mô hình "niêm yết + đặt giá" như "khai" hộp bí ẩn; ParaSpace, BendDAO và JPEG'd xây dựng sản phẩm dựa trên cơ chế cho vay thế chấp vượt mức – các dự án này đã cung cấp nền tảng thanh khoản vững chắc cho lĩnh vực NFT và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tổng thể.
Tôi tin rằng, cùng với việc khám phá không ngừng mô hình kinh tế token trong toàn bộ hệ sinh thái NFT, cùng nỗ lực không ngừng của các builder trong mảng NFTFi và những đổi mới cơ chế sáng tạo phù hợp đặc thù NFT, chúng ta sẽ sớm đón nhận các dòng PFP hấp dẫn hơn, các cơ hội đầu tư RWA trên chuỗi thông qua NFT, các chứng từ tài chính tùy chỉnh… NFT chắc chắn sẽ đảm nhiệm vai trò quan trọng hơn trong hệ thống tài chính trên chuỗi trong tương lai.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
