Một bài viết hiểu rõ về IPOR Labs: Giao thức hoán đổi lãi suất cho phép đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro lãi suất trong DeFi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một bài viết hiểu rõ về IPOR Labs: Giao thức hoán đổi lãi suất cho phép đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro lãi suất trong DeFi
IPOR là một giao thức DeFi cho phép bạn phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ trên các lãi suất của các nền tảng cho vay DeFi chính như Aave và Compound.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Viết bởi: Minty
Biên dịch: TechFlow
Một dự án gần đây tôi thấy bị đánh giá thấp là IPORLabs. Đây là một dự án cho phép bạn đầu cơ và phòng ngừa rủi ro lãi suất DeFi, kiếm lợi nhuận từ stablecoin và nhận phần thưởng mang tính chất hồi tố.
Trước khi bắt đầu, hãy cùng thảo luận ngắn gọn về hợp đồng hoán đổi lãi suất. Khi hai bên quyết định trao đổi lãi suất khoản vay của họ nhằm mang lại lợi ích cho cả hai thì giao dịch hoán đổi lãi suất xảy ra. Điều này diễn ra do sự khác biệt giữa lãi suất thả nổi và lãi suất cố định.
Hãy tưởng tượng rằng bạn đang có khoản vay với lãi suất thả nổi ngày càng tăng, trong khi người bạn của bạn chọn lãi suất cố định. Thay vì tái cấp vốn để chuyển sang lãi suất cố định, bạn có thể trao đổi lãi suất với người bạn đó và đưa cho họ một khoản thưởng nhỏ. Miễn là khoản thanh toán bạn đưa ra thấp hơn chi phí tái cấp vốn, cả bạn lẫn người bạn đều có lợi.
Trong hầu hết các trường hợp, chỉ các ngân hàng lớn mới tiếp cận được các hợp đồng hoán đổi lãi suất, họ sử dụng LIBOR hoặc SOFR để tính toán lãi suất hoán đổi – những chuẩn lãi suất tham chiếu mà ngân hàng dùng khi cho vay.
IPOR đang xây dựng một cơ sở hạ tầng DeFi tương tự bằng cách tạo ra chỉ số IPOR riêng của mình.
IPOR là một giao thức DeFi cho phép bạn phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ vào lãi suất trên các nền tảng cho vay DeFi hàng đầu như Aave và Compound.
Bằng cách xây dựng chỉ số riêng, người dùng có thể đầu cơ tăng lãi suất (từ cố định sang thả nổi) hoặc giảm lãi suất (từ thả nổi sang cố định) thông qua các cặp stablecoin chính. Chỉ số này cũng hướng tới trở thành một sản phẩm công cộng, bất kỳ giao thức nào cũng có thể phát triển dựa trên nó.
Phần thú vị nhất là: nếu muốn phòng ngừa rủi ro lãi suất, bạn chỉ cần đặt cọc 1 đô la làm tài sản thế chấp cho mỗi 1000 đô la mà bạn muốn phòng vệ (vẫn có thể bị thanh lý).
IPOR còn cung cấp mức lợi nhuận stablecoin rất hấp dẫn để thu hút thanh khoản. Hiện tại, lợi suất ổn định dự kiến đối với stablecoin nằm trong khoảng từ 8% đến 17%, nguồn lợi đến từ các giao dịch hoán đổi, phí và việc staking.
Gần đây, IPOR thông báo sẽ triển khai quản lý tài sản, điều này có thể tạo thêm lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP) gửi tiền vào các pool của họ.
Lưu ý rằng các nhà cung cấp lợi nhuận thực chất là đối tác giao dịch của người dùng, vì vậy hãy cân nhắc điểm này khi cung cấp thanh khoản.
IPOR cũng xác nhận họ sẽ cung cấp phần thưởng hồi tố cho người dùng và các thành viên cộng đồng. Bạn có thể hưởng lợi bằng cách sử dụng giao thức, cung cấp thanh khoản hoặc hỗ trợ trong máy chủ cộng đồng của họ.
Dù vậy, hiện tại giao thức vẫn tồn tại một số rủi ro sau:
-
Mặc dù đã được kiểm toán, đây vẫn là một giao thức mới cần trải qua thử nghiệm thị trường, vì vậy hãy tự đánh giá khả năng chịu rủi ro của bản thân.
-
Lợi nhuận bạn nhận được với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản không hoàn toàn an toàn, vì vậy hãy tự nghiên cứu kỹ (DYOR).
Tóm lại, tôi cho rằng những gì IPOR đang xây dựng rất thú vị đối với toàn bộ hệ sinh thái DeFi, và tôi mong đợi được chứng kiến đội ngũ này tiếp tục phát triển trong tương lai.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
