Lịch sử sụp đổ của Voyager Digital, đừng dễ dãi cho "người quen" vay tiền
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Lịch sử sụp đổ của Voyager Digital, đừng dễ dãi cho "người quen" vay tiền
Trên thị trường tài chính, sống lâu thường mới là người chiến thắng cuối cùng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Morty, TechFlow
Theo CoinDesk đưa tin, nền tảng đầu tư tiền mã hóa Voyager Digital đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 Đạo luật Phá sản Hoa Kỳ tại khu Nam New York vào tối thứ Ba tuần này, dự kiến có hơn 100.000 chủ nợ.
Là một công ty niêm yết Canada, Voyager Digital là một trong những kênh đầu tư tiền mã hóa chính cho đông đảo nhà đầu tư tại Mỹ và Canada. Ngoài việc cung cấp giao dịch hơn 100 loại tiền mã hóa, người dùng còn có thể kiếm lợi nhuận lên tới 12% APY từ 39 loại tài sản mã hóa không khóa của Voyager Digital. Bên cạnh đó, Voyager Digital cũng ra mắt thẻ ghi nợ Mastercard với phần thưởng lên tới 9% APY, có thể chi tiêu ở mọi nơi.
Dưới tác động của sự sụp đổ LUNA/UST, Voyager Digital - một tổ chức CeFi trỗi dậy trong thị trường tăng giá - cuối cùng cũng phải tuyên bố xin bảo hộ phá sản giữa bối cảnh thanh khoản thắt chặt trong thị trường giảm giá. Hãy cùng điểm lại hành trình phát triển và những dấu hiệu báo trước sự sụp đổ của Voyager Digital.
Voyager Digital được thành lập năm 2018. Trong giai đoạn thị trường tăng giá 2020-2021, tổng tài sản quản lý của công ty tăng vọt, từ 5 triệu USD vào tháng 12 năm 2019 lên 150 triệu USD vào tháng 11 năm 2020. Đồng thời, vào tháng 10 năm 2020, Voyager Digital đã thành công mua lại sàn giao dịch tiền mã hóa châu Âu LGO và sáp nhập token của hai công ty.
Đến năm 2021, Voyager Digital nhận được khoản đầu tư chiến lược trị giá 75 triệu USD từ Alameda Research. Cùng năm đó, Voyager tích cực tài trợ cho đội bóng rổ NBA Dallas Mavericks, trở thành đối tác quốc tế và nhà môi giới tiền mã hóa đầu tiên của đội với thời hạn 5 năm. Khi tầm ảnh hưởng ngày càng lớn, đến tháng 11 năm 2021, Coinbase cũng thông báo sẽ niêm yết token VGX của nền tảng Voyager Digital.
Ngày 16 tháng 5 năm nay, Voyager Digital hoàn tất đợt huy động vốn 60 triệu USD thông qua phát hành riêng lẻ với giá 2,34 USD/cổ phiếu, do Alameda Research dẫn dắt, với sự tham gia của Galaxy Digital, Blockdaemon và Digital Currency Group. Ước tính sau khi hoàn tất phát hành, Voyager Digital sẽ sở hữu hơn 225 triệu USD nguồn vốn thanh khoản, bao gồm khoảng 175 triệu USD tiền mặt và 50 triệu USD tiền mã hóa.
Tuy nhiên, cảnh đẹp chẳng kéo dài bao lâu. Dưới tác động của sự sụp đổ LUNA/UST, Three Arrows Capital (3AC) mất khả năng thanh toán, rủi ro lan truyền từng tầng, và Voyager chính là "kẻ đen đủi" phải gánh chịu khoản vay.
Theo thông báo của Voyager Digital ngày 22 tháng 6, công ty con Voyager Digital, LLC có thể sẽ gửi thông báo vi phạm hợp đồng đến Three Arrows Capital vì 3AC không trả được khoản vay. Được biết, khoản vay mà Voyager cho 3AC gồm 15.250 BTC và 350 triệu USDC, tổng trị giá khoảng 660 triệu USD, nếu không được hoàn trả trước ngày 27 tháng 6 sẽ cấu thành vi phạm hợp đồng.
Điều khó hiểu là khoản vay của Voyager Digital dành cho Three Arrows Capital là khoản vay không có tài sản đảm bảo – tay không bắt nhầm một con sói trắng, kiểm soát rủi ro không chỉ kém mà gần như là không tồn tại.
Bị mê hoặc bởi danh tiếng của Three Arrows Capital, giống như cô gái ngây thơ bị gã trai đào hoa lừa dối.
Chính lúc này, các nhà đầu tư và thị trường mã hóa mới vỡ lẽ — đây cũng là lý do tại sao ngày 18 tháng 6, Voyager Digital ký kết điều khoản tín dụng với Alameda Research trị giá 200 triệu USD bằng tiền mặt/USDC và hạn mức tín dụng luân chuyển 15.000 BTC.
Sau khi tiết lộ tình trạng sắp vi phạm hợp đồng của Three Arrows Capital, dù khẳng định vẫn sở hữu tài sản mã hóa trị giá 137 triệu USD và đã nhận được khoản tín dụng từ Alameda Research, ngày 23 tháng 6, Voyager Digital vẫn thông báo giảm giới hạn rút tiền hàng ngày xuống còn 10.000 USD.
Sau khi gửi thông báo vi phạm hợp đồng đến Three Arrows Capital vào ngày 27 tháng 6 nhưng không đạt kết quả, ngày 2 tháng 7, Voyager Digital tuyên bố tạm dừng toàn bộ giao dịch, gửi/rút tiền và chương trình thưởng trung thành cho khách hàng. Theo CNBC đưa tin, CEO Stephen Ehrlich của Voyager Digital cho biết: «Đây là một quyết định rất khó khăn, nhưng xét theo điều kiện thị trường hiện tại, chúng tôi cho rằng đây là lựa chọn đúng đắn. Quyết định này nhằm tạo thêm thời gian để công ty tiếp tục khám phá các phương án chiến lược với các bên liên quan, và họ sẽ cung cấp thêm thông tin vào thời điểm thích hợp».
Ngày 4 tháng 7, Voyager Digital cho biết hiện sở hữu khoảng 1,3 tỷ USD tài sản mã hóa và hơn 350 triệu USD tiền mặt tại Ngân hàng Metropolitan Commercial Bank.
Ngày 6 tháng 7, Voyager Digital nộp đơn xin bảo hộ phá sản và chính thức khởi động quy trình tái cơ cấu. Kế hoạch tái cấu trúc đề xuất («kế hoạch») sau khi thực hiện sẽ khôi phục quyền truy cập tài khoản và hoàn trả giá trị cho khách hàng. Sau khi được các bên đồng thuận và tòa án phê duyệt, các chủ nợ của Voyager Digital sẽ nhận được khoản bồi thường bao gồm khoản tiền thu hồi từ Three Arrows Capital (660 triệu USD), cổ phiếu công ty tái cấu trúc và token VGX. CEO Stephen Ehrlich phát biểu: «Quá trình tái cơ cấu toàn diện này là cách tốt nhất để bảo vệ tài sản nền tảng và tối đa hóa giá trị cho tất cả các bên liên quan, bao gồm cả khách hàng».
Theo hồ sơ phá sản, ngoài Three Arrows Capital, con nợ lớn nhất hiện tại của Voyager Digital là Alameda Research, với khoản nợ 370 triệu USD, bao gồm một khoản vay không đảm bảo trị giá 75 triệu USD, lãi suất từ 1% đến 11,5%.
Làn sóng sụp đổ tại các nền tảng CeFi vẫn chưa kết thúc, BABEL, Voyager Digital, BlockFi, Celsius… những kẻ chiến thắng trong thị trường tăng giá đều lần lượt trở thành nạn nhân trong thị trường giảm giá.
Trong thị trường tài chính, kiểm soát rủi ro luôn là yếu tố bị xem nhẹ. Điều làm nên sự vĩ đại của Buffett không nằm ở việc ông kiếm được bao nhiêu phần trăm lợi nhuận mỗi năm, mà là ở chỗ ông luôn sinh tồn, sống sót và sống lâu – sống dai thường mới là người chiến thắng cuối cùng.
Hãy làm con rùa già bất tử.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
