Kỳ vọng và danh mục đầu tư Q2 của nhà phân tích: Metaverse sẽ là xu hướng chủ đạo trong vài năm tới, phân bổ vốn vào các dự án hàng đầu trong lĩnh vực game và DeFi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Kỳ vọng và danh mục đầu tư Q2 của nhà phân tích: Metaverse sẽ là xu hướng chủ đạo trong vài năm tới, phân bổ vốn vào các dự án hàng đầu trong lĩnh vực game và DeFi
Kinh tế metaverse cuối cùng sẽ vượt qua kinh tế thế giới thực.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Raymond Chng
Dịch: TechFlow intern
TechFlow được cấp phép biên dịch và phát hành
Đại cục
Xung đột Nga-Ukraine là chủ đề chính trong vài tuần qua, sự kiện này đã khiến các nhà đầu tư TradFi thay đổi mạnh mẽ danh mục đầu tư của họ và mang lại đáy cục bộ cho thị trường tiền mã hóa. Tuy nhiên tôi tin rằng cuộc chiến có thể sớm lắng xuống.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất trong bối cảnh lạm phát gia tăng và tăng trưởng chậm lại, có khả năng dẫn đến một số sự kiện tiêu cực vào cuối năm nay. Chúng ta có thể chuyển từ lạm phát sang trì trệ ngay trong quý III/2022.
Điều này có ý nghĩa gì với thế giới? -> Nghĩa là một cái chết từ từ, điều này bất lợi cho phần lớn những người chưa chuẩn bị.
Nếu tài sản kỹ thuật số muốn tách khỏi thị trường TradFi, thì đây chính là thời điểm thích hợp.
Hiện tại thế giới đang hỗn loạn, thêm vào đó là hệ thống hưu trí không đủ ở khắp nơi, cùng với tình trạng trì trệ, đây chính là mầm mống của thảm họa. Các nhà hoạch định chính sách sẽ cần cân nhắc cách xử lý vấn đề này. Nếu tình hình xấu đi, họ sẽ chọn: 1) để con thuyền chìm – gây suy thoái kinh tế sâu rộng – mọi người đều bất mãn; hoặc 2) tiếp tục in tiền – phân phối tiền cho người dân, làm mọi thứ lạm phát lên, khiến mọi người chết dần trong khi sức mua giảm dần.
Có lẽ một thế giới song song có thể trở thành tàu Noé? Để thế giới hiện tại từ từ chảy máu và chết đi → bước vào metaverse → nền kinh tế ảo/metaverse cuối cùng sẽ vượt qua nền kinh tế thực.
Thị trường tiền mã hóa
Ngày càng nhiều quỹ lớn từ TradFi tiến vào lĩnh vực tiền mã hóa, đầu tư vào lớp hạ tầng, ví dụ như Temasek (quỹ liên kết với chính phủ Singapore) đầu tư vào IMX.
Ngày càng nhiều quỹ tập trung vào game và metaverse.
Định giá các vòng gọi vốn rất cao, đối với một số quỹ, việc mua token thanh khoản (những token đã niêm yết) có thể tốt hơn vì một số trong số chúng gần hoặc thậm chí thấp hơn mức định giá hạt giống. Đối với tôi, một nhà đầu tư bán lẻ, đây là tin vui vì tôi có cơ hội mua các dự án đáng tin cậy với giá rẻ nếu tôi chịu nghiên cứu.
Thị trường phân mảnh – một số token đang trong xu hướng giảm, một số khác lại trong xu hướng tăng, chìa khóa là nhận diện điều này và giao dịch tương ứng
Mùa điều chỉnh toàn diện – hầu hết các đồng tiền đều tăng rồi giảm, gần như không có đồng nào có xu hướng rõ ràng trong vài tuần qua
Các đồng tiền cũ (EOS, WAVES, TRX) quay trở lại khi có tin tức, điều này cho thấy thị trường tạo ra chủ đề nóng nhanh đến mức nào, nhưng mùa điều chỉnh cũng cho thấy thị trường cạnh tranh khốc liệt đến đâu.
Rõ ràng, điều kiện thị trường hiện tại phù hợp nhất với các trader định lượng/giao dịch dao động, chứ không phải các trader theo xu hướng. Hy vọng tình hình sẽ thay đổi vào quý II — tôi sẽ chia sẻ suy nghĩ về cách ứng phó. Tuy nhiên, tôi sẽ chú trọng vào tháng "năm".
Dự kiến quý II sẽ là một quý tốt hơn, mặc dù có rủi ro đối với phần lớn các phân khúc thị trường tiền mã hóa, tôi tin rằng thị trường đã và đang tiếp tục phân bổ vốn vào: 1. Game 2. Các đồng DeFi blue-chip
Bitcoin
BTC bắt đầu được dùng như tài sản thế chấp trong TradFi, có thể là khởi đầu cho việc thương mại hóa BTC thành một loại tài sản kiểu trái phiếu, xét cho cùng chỉ riêng châu Âu đã có khoảng 5 nghìn tỷ USD (tháng 2/2022) trái phiếu lợi suất âm. Giá trị vốn hóa thị trường của BTC vẫn dưới 1 nghìn tỷ USD (tháng 3/2022).
Luna Foundation Guard (LFG) đã kích hoạt một đợt tăng giá nhỏ hiện tại và có thể tạo ra xu hướng trong 2-3 tháng tới. Tôi cho rằng diễn biến giá hiện tại (pa) là do thị trường mua trước kỳ vọng vào LFG.
Cũng có các nhà tham gia thị trường khác mua vào trong bối cảnh lo ngại trì trệ, mua vào "đồng tiền cứng nhất"
Thú vị là sau khi Ray Dalio nói ông sở hữu một ít BTC vào năm 2021, gần đây Bridgewater cho biết họ sẽ tham gia vào tiền mã hóa, như bạn biết, họ không phải là những người duy nhất tìm kiếm rủi ro trong lĩnh vực này, tôi tin họ cũng sẽ bắt đầu phân bổ vào BTC.
ETH
Chìa khóa nằm ở The Merge, mặc dù đa số người tham gia thị trường đều lạc quan về sự kiện này, nhưng tôi không chắc chắn điều gì mới thật sự đánh dấu sự kết thúc, theo một cách nào đó, khi đa số (bầy đàn) nghĩ rằng mọi chuyện đã xảy ra, thì nó lại đi ngược lại.
Do tính thanh khoản cao, ETH vẫn là một trong những con đường mà các quỹ tổ chức tiếp cận tiền mã hóa. Về dài hạn, đây là một tài sản tốt để nắm giữ rủi ro beta thị trường, nhưng nếu bạn muốn đánh bại thị trường như một nhà đầu tư cá nhân, có lẽ nên tránh ETH.
Hầu hết các hoạt động liên quan đến ETH có thể xảy ra trên L2 trong tương lai.
Eth L2
Starknet
Vòng gọi vốn mới nhất định giá Starkware ở mức 6 tỷ USD, do Sequoia dẫn dắt, với sự tham gia của Paradigm, 3AC và Alameda.
Starknet có rất nhiều hoạt động phát triển, cộng đồng sôi nổi, cập nhật sinh thái nhất quán.
Có thể sẽ có cơ sở hạ tầng DeFi mạnh mẽ, MakerDAO và các dự án DeFi blue-chip khác sẽ sẵn sàng ra mắt trên Starknet.
Sinh thái game cũng sẽ rất mạnh, việc mở rộng game trên Starknet đang được xây dựng, ví dụ như Loot Realms. Ngoài ra còn có Matchbox DAO, hướng tới trở thành trung tâm cho các nhà phát triển game, thiết kế viên... trên Starknet.
Arbitrum
Khi nào airdrop (có tin đồn là năm 2022).
Điều thú vị là thị trường NFT trên Arb có độ bền cao hơn so với tất cả các bên còn lại.
Sinh thái Magic đang nâng đỡ thị trường NFT trên chuỗi, với các tựa game thực sự như Seed of Life, Battlefly và nhiều hơn nữa, tôi cho rằng sẽ có dòng tiền mới đổ vào sinh thái này.
Các token phái sinh như Dopex và Vesta có thể tiếp tục duy trì TVL ổn định trên chuỗi.
L1 (Sol/Luna/Avax)
1.Solana
Việc OpenSea ra mắt trên Solana có thể mở ra mùa NFT và game cho họ
Game: Aurory có thể là tựa game sắp ra mắt được mong đợi nhất. Star Atlas cũng được kỳ vọng lớn, nhưng có thể cần thêm thời gian. Một trò chơi tôi có thể theo dõi sát sao là Meekolony, có thể ra mắt TGE vào quý II/2022.
2.Luna
Sau khi quan sát hiệu suất của các đồng tiền trong hệ sinh thái, tôi quyết định kiên trì nắm giữ Luna và neo UST trong giai đoạn phòng thủ
Mục tiêu cuối cùng của UST là > USDT, Do Kwon và đội ngũ đang xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh nhằm không ngừng gia tăng nhu cầu sử dụng UST.
Các dự án game sắp đổ bộ vào hệ sinh thái Terra
DeFi / FX hy vọng sẽ thúc đẩy tăng trưởng UST, từ đó gia tăng quá trình đốt cháy.
Có thể sớm phá đỉnh ATH và tạo xu hướng tăng
3.Avax
Ra mắt subnet → giao dịch rẻ hơn và khả năng mở rộng tốt hơn
Game: Defi Kingdoms (Jewel) và Crabada (Cra) sẽ sớm ra mắt subnet của họ. Mặc dù mạng Swimmer của Crabada gặp một số trễ, nhưng cuối cùng sẽ hoàn thiện. Avax đang trở thành chuỗi hàng đầu cho các nhà phát triển game, tôi rất vui khi được đồng hành cùng hành trình của họ.
DeFi: Phần lớn các token DeFi trên Avax đã giảm 70-85% so với mức đỉnh lịch sử. Tôi cho rằng đây là thời điểm tốt để quan tâm đến các token này, vì mùa hè Avax sắp đến.
DEFI
1.Hệ sinh thái Badger
Badger DAO là một DAO giúp Bitcoin có thể làm tài sản thế chấp trong các ứng dụng DeFi.
Tóm tắt ngắn gọn; nó giúp BTC của bạn sinh lời
Vụ hack trước đây liên quan đến Badger đã được giải quyết xong, tôi tin rằng Badger có tiềm năng trở thành hạ tầng quan trọng giúp những người nắm giữ BTC thương mại hóa đồng tiền của họ.
2.CitadelDao
Citadel là một DAO kho bạc, hướng tới trở thành cộng đồng lớn nhất thế giới sở hữu BTC.
Citadel sẽ phát triển thành "cá voi Bitcoin của nhân dân", nhằm hỗ trợ xây dựng các sản phẩm tập trung vào Bitcoin, không chỉ dừng ở DeFi mà còn cả phát triển lõi Bitcoin đang thiếu vốn nghiêm trọng.
Để đảm bảo tạo ra lợi nhuận bền vững trên vị thế BTC, nó sẽ không chỉ nắm giữ Bitcoin mà còn nắm giữ các tài sản sinh lời trong toàn bộ DeFi (như Convex và BADGER).
3.Bàn tròn Tetra
a.Convex Finance
Câu chuyện ai cũng biết, về cơ bản CVX kiểm soát phần lớn quyền biểu quyết CRV, FXS và các token khác mà họ hợp tác. Cuộc chiến CRV đã trở thành cuộc chiến CVX.
Curve v2 sắp ra mắt - sẽ mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho những người nắm giữ CVX.
Vẫn là một trong những dự án then chốt trong danh mục DeFi.
b.Dopex
Kinh tế học token rDPX mới
ve-DPX
c.Frax Tài chính
Airdrop FPI
FraxSwap
Như tôi đã đề cập trong triển vọng quý I, Frax có thể trở thành stablecoin hàng đầu, FPI là CPI của tiền mã hóa, và Sam Kazemian là chỉ báo niềm tin giúp chúng ta hy vọng vào một tương lai tươi sáng hơn của metaverse.
Có thể là một trong số ít các token DeFi có thể giữ trong ví và sau 5 năm giá sẽ quay trở lại, nhưng hiện tại nó vẫn đang trong giai đoạn thổi phồng.
d.FeiRari
Cập nhật mã nhanh
xTRIBE mới cho phép người dùng trực tiếp khai thác FEI hoặc token LP FEI trên nền tảng cho vay Fuse. Tất cả phần thưởng đều tự động tái đầu tư.
Có thể là một token DeFi khác mà bạn có thể nắm giữ và mười năm sau trở về với chiếc Ferrari. NFA.
e.Redacted Cartel
Tất cả ảnh hưởng đến lá phiếu DeFi.
Bàn tay vô hình (xem tài liệu của họ)
Có thể là cách mà nhà đầu tư nhỏ lẻ mua token như một dạng ETF, vì ảnh hưởng của Redacted rất rộng.
Tôi đã mua BTRFLY trong phiên đấu giá và bán ra khoảng 3.000 USD. Dự định sẽ đưa nó trở lại danh mục đầu tư trong tương lai gần.
AVAX DEFI
1.BenQi
Staking linh hoạt - sAVAX
Tài sản neo giá
Đối tác DeFi Kingdoms
Vẫn là nền tảng cho vay gốc AVAX
2.Joe
Kinh tế học token mới khiến giao thức này cũng có thể trở thành một nền tảng phát hành.
sJOE, rJOE và veJOE có nghĩa là khi nhu cầu hồi phục, áp lực mua sẽ cao hơn
Trong những tháng vừa qua, khi dòng tiền liên tục rút khỏi DeFi, đội ngũ vẫn tiếp tục xây dựng
Có thể đây là thời điểm tốt để xem xét lại. Ở mức đáy gần đây, JOE gần với giá vòng gọi vốn của VC, nên miễn là bạn tin rằng VC sẽ không chỉ đầu tư để lời gấp đôi, thì vẫn còn dư địa tăng giá lớn.
3.GMX
Nếu bạn chưa hiểu GMX, hãy xem hướng dẫn đầy đủ về GMX của Blocmates.
Đây là một giao thức Perp, rất nhiều người đang dùng nó, dù là牛市 hay熊市, nó vẫn là một đồng coin tốt.
Các dự án DeFi khác trong danh sách theo dõi
1. Aave v3跨链，giá đã tăng và có thể chứng kiến sự trở lại của các giao thức DeFi đời đầu sau quá trình cải tạo quy mô lớn.
2. Một giao thức ngoại hối phi tập trung mới, có đội ngũ trưởng thành mạnh mẽ, các nhà đầu tư uy tín, lộ trình đáng tin cậy, kinh tế học token ve-, kinh tế học token GLP sắp ra mắt, sản phẩm dạng kho MKR, token hóa tài sản thực tế, đối tác ramp fiat on/off, đội ngũ đảm bảo tập trung vào lợi nhuận giao thức thay vì chỉ tăng TVL thuần túy.
Mùa hè Web3 Gaming
Suy nghĩ về phân khúc game
Tháng 1/2022, tôi quyết định chuyển sang GameFi vì tôi tin rằng tương lai của metaverse sẽ cần một số tựa game đáng tin cậy mà mọi người muốn dành nhiều thời gian để chơi. Vì vậy, tôi quyết định đi sâu vào lĩnh vực game. Tôi đã viết thêm nhiều góc nhìn về điều này trên Twitter của mình, bạn có thể xem chi tiết hơn về quan điểm của tôi.
Jason Choi nói rằng GameFi cảm giác giống như DeFi vào năm 2020, nghĩa là chúng ta sắp bước vào mùa tăng giá GameFi, chúng ta vẫn còn rất sớm.
Wangarian nói rằng tiềm năng 100x tiếp theo nằm ở GameFi, tôi có xu hướng tin anh ấy, thực tế đây cũng là điều tôi luôn thảo luận với các cộng sự của mình.
Chuyển đổi của các hội game
Gần đây một hội đã bán toàn bộ tài sản Pegaxy của họ, khiến các học viên không còn việc làm, và gần đây SLP thay đổi, các hội chỉ tập trung vào mô hình học bổng có thể khó tồn tại lâu dài.
Do đó, các hội cần xem xét lại vai trò chính của họ là gì, tôi đã viết một bài về 12 lĩnh vực mà các hội có thể tham gia, tôi tin rằng một số hội có thể đi theo hướng này.
Tôi tin rằng một số hội sẽ chuyển sang mô hình trung tâm game hoặc studio. Merit Circle bắt đầu bằng cách hợp tác/đầu tư vào các game được chọn, tôi tin GuildFi cũng sẽ chuyển sang mô hình này, tôi nghe nói họ đang phát triển và sẽ có thông báo trong tương lai chia sẻ kế hoạch của họ.
Các game đáng theo dõi
Sinh thái game - Treasure DAO (MAGIC)
MMORPG - Ragnarok / Treeverse / Meekolony / Ember Sword
RPG - Crypto Raiders (RAIDER)
FPS - AFAR / Blast Royal
Metaverse
Việc bán đất metaverse sắp tới của BAYC có thể kích hoạt mùa tăng giá metaverse tiếp theo
Hiện tại, The Sandbox (SAND) vẫn là dự án thú vị nhất và là đầu tàu thành công nhất trong các dự án thế giới ảo
NFT Worlds (WRLD) chắc chắn là một dự án đáng theo dõi, tận dụng thiết kế Minecraft, các nhà phát triển có thể dễ dàng xây dựng thế giới ảo, các dự án NFT khác nhau liên tục mua đất và phát triển thành metaverse riêng của họ (ví dụ Floki Verse) —— NFT Worlds dường như có tiềm năng lớn và tôi sẽ viết bài chuyên sâu về nó trong tương lai.
Như Jason Choi chỉ ra, các dự án metaverse cơ sở như The Sandbox sẽ trở thành người thắng lớn trong lĩnh vực này, giống như các giao thức L1 "béo" vậy.
Phân bổ danh mục đầu tư quý II/2022
Ý tưởng tổng thể——tôi cho rằng những gì xảy ra trên thị trường sẽ tự nhiên phản ánh vào cấu trúc danh mục đầu tư của tôi, vậy nên......
1. Những lợi ích tiềm năng nào có thể có trong một thị trường gấu dài hạn?
Thị trường gấu khó có thể kéo dài vì những người tôi nói chuyện làm việc trong các tổ chức TradFi luôn nói với tôi rằng họ đang chuẩn bị phân bổ vào tiền mã hóa, sức mua sẽ sớm quay trở lại.
Thị trường đang trưởng thành, các nhà tham gia thị trường biết rằng BTC/ETH/Crypto sẽ tiếp tục tồn tại, điều chúng ta có thể trải qua chỉ là những đợt điều chỉnh thường xuyên.
Nếu thị trường gấu thực sự xảy ra, tôi đã sẵn sàng chuyển chủ yếu sang stablecoin và chỉ giao dịch thị trường.
2. Những phân khúc nào hiện chưa được bàn luận nhiều nhưng sẽ phổ biến hơn trong vài tháng/năm tới? (Đây là câu hỏi tôi thường tự đặt ra)
Cá nhân tôi cho rằng metaverse sẽ là chủ đạo trong vài năm tới, nhưng không nhiều người nói về nó. Có lẽ đây sẽ là không gian đáng theo dõi.
Tôi biết Facebook (Meta) đang hỗ trợ Realy, và một giao thức Web3 độc lập tên MONA đang bị bỏ quên.
3. Tấn công hay phòng thủ?
Phòng thủ, và tìm kiếm các đồng coin mạnh
4. Dựa trên các câu hỏi trên, tôi sẽ quản lý rủi ro tốt hơn như thế nào?
Xu hướng thiên về thanh khoản hơn, đồng thời kiên trì với các trò chơi R/R tốt.
Danh mục đầu tư của tôi (NFA).
1.(30%) Game
Crypto Raiders (RAIDER)
Gần đây tôi đã viết bài về góc nhìn của mình đối với dự án game này, nhưng tóm lại; đội ngũ Raider có tầm nhìn dài hạn, sẵn sàng hy sinh lợi nhuận ngắn hạn để đảm bảo tính bền vững lâu dài cho trò chơi.
Đây là một trò chơi thậm chí một số nhà thiết kế game cũng đang chơi
TreasureDAO (MAGIC)
Một trong những cộng đồng sôi động nhất hiện nay
Treasure DAO đang xây dựng một Nintendo phi tập trung, các trò chơi của họ có thể kết hợp với nhau, vật phẩm trong game A có thể dùng trong game B.
Các game khác
Còn có các game khác, tôi hiện đang nhận whitelist và/hoặc bắt đầu mua NFT game của họ, khi có thêm thông tin sẽ chia sẻ trong những ngày tới.
2.(20%) Tài sản sinh lời
Benqi(QI)
Do các lý do đã nêu ở phần trước
Convex Finance ($CVX)
Tích lũy thêm CVX trong Be4 Tetra Roundtable và CitadelDao
Badger DAO (BADGER)
Có vị thế ban đầu, sẽ tăng thêm仓位 trong tương lai.
3.(40%) Stablecoin / Coin chính hoặc L1 / Coin-Perps
Do điều kiện thị trường hiện tại, một thị trường phân mảnh, tôi thấy khó mua và nắm giữ, nó giống như một thị trường dành cho trader hơn.
Chiến lược của tôi đã chuyển từ nắm giữ tài sản sinh lời sang thực hiện nhiều giao dịch hơn, trade T, swing trade, về cơ bản là bất cứ điều gì giúp duy trì tính thanh khoản cho danh mục nhưng vẫn tận dụng được diễn biến thị trường.
Phần danh mục này sẽ là nơi tôi dành nhiều thời gian nhất, từ stablecoin đến nắm giữ Avax/Luna hoặc giao dịch thị trường
4. (10%) Đầu cơ Alpha
Luôn có phần phân bổ này, dành cho các dự án vốn hóa rất thấp có thể cần thời gian nắm giữ trên 6 tháng, thực chất là những khoản đầu tư nặng ký và dễ quên, hiện tại phần này trong danh mục là đồng DeFX mà tôi đã đề cập trước đó.
Hiện tại sẽ không tiết lộ token ở đây vì chúng có vốn hóa nhỏ và rủi ro cao.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
