파라다임 파트너: 초기 프로젝트를 어떻게 조사하고 연구할 것인가?

2022.03.03

파라다임 파트너: 초기 프로젝트를 어떻게 조사하고 연구할 것인가?

다음은 초기 암호화 프로젝트 투자 검토를 위해 조사 과정에서 일반적으로 권장되는 단계들이다.

2022.03.03 - 04:31:25

项目调查

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

다음은 초기 암호화 프로젝트 투자 검토를 위해 조사 과정에서 일반적으로 권장되는 단계들이다.

글: Caseykcaruso

번역: TechFlow Intern

지난 6년간 저는 암호화폐에 투자해 왔으며, 엔젤 투자자들은 자주 저에게 프로젝트를 어떻게 평가하는지 물어봅니다. 다음은 제가 초기 암호화 프로젝트에 투자하기 위해 조사를 수행할 때 일반적으로 추천하는 절차입니다. (면책조항: 이는 제 개인적인 견해입니다)

창립자

초기 단계에서 가장 중요한 변수는 대개 팀입니다. 그들의 대표자를 찾아 창립자를 아는 사람에게 그들의 장점과 단점 등을 물어보세요. 그런 다음 스스로에게 물어보세요. "나는 이 사람과 함께 일하고 싶은가?"라고 말이죠. 만약 그렇다면, 이는 긍정적인 신호입니다.

Paradigm 파트너: 초기 프로젝트를 어떻게 조사하는가?

기회 규모 파악

현재 시장 규모를 고려하고, 이론적으로 얼마나 커질 수 있을지를 추측해 보세요. 암호화가 세계에서 가장 빠르게 성장하는 산업 중 하나라는 점을 감안하여 예측에 큰 그림을 담으세요. 또한 밈(Meme)과 반사성 이론(reflexivity theory)에도 익숙해지세요.

Paradigm 파트너: 초기 프로젝트를 어떻게 조사하는가?

제품 사용해 보기

제품이 있다면 반드시 직접 사용해 보세요. 널리 알려진 원칙이지만 자주 생략되는 단계입니다. 이를 통해 실제 사용 사례, 가치 제안, 제품 제공 방식을 구체화할 수 있습니다. 창립자 입장에서도 자신들의 제품을 이해하고 사용하는 투자자가 있는 것은 좋은 일입니다.

사용자와 대화하기

디스코드(Discord)를 활용하면 빠르게 이 작업을 수행할 수 있습니다. 사용자들에게 다음과 같은 질문을 해보세요. "어떻게 이 제품을 알게 되셨나요?", "그 전에는 어떤 것을 사용하셨었나요?", "다른 대안과 비교했을 때 어떤가요?", "투자 대비 효과와 가치를 어떻게 생각하시나요?", "무엇이 당신을 떠나게 할 수 있나요?"라고 말이죠. 이를 통해 프로젝트의 활기와 지속 가능한 용도를 찾을 수 있습니다.

성장 동력 분석

웹2(Web2)에서는 회사 데이터가 비공개입니다. 하지만 웹3(Web3)에서는 많은 프로젝트 데이터가 체인 상에 공개되어 있으며, 일부 도구를 통해 접근할 수 있습니다. 체인 상 데이터를 활용하여 핵심 성과 지표(KPI)의 성장률(예: 거래량, TVL, 지갑 수 등)을 분석하고, 월간 또는 분기별 성장을 경쟁사와 비교하세요.

"왜 지금 출시해야 하는가"

암호화폐 분야의 많은 아이디어는 과거에도 이미 시도된 바 있습니다. 우리는 이미 얼마나 다양한 블록체인 제품들을 봐왔는지요. 타이밍이 중요합니다. 과거의 시도들이 왜 실패했는지, 그리고 지금은 왜 다른지를 고민해보세요. 예를 들어, 알트 L1의 부상이나 DeFi에서 NFT로의 자본 이동과 같은 맥락을 살펴보세요.

커뮤니티

커뮤니티의 감정, 질적 수준 및 지속 가능성을 이해하는 것은 매우 중요합니다. 커뮤니티의 디스코드(Discord)와 텔레그램(Telegram)에 가입하여 구성원들의 질을 평가하세요.

또한 트위터 팔로워가 봇인지 인간인지 구분하는 것도 필요합니다.

토큰과 가치

토큰이 있다면, 기존에 성공한 토큰 메커니즘이 어떻게 작동하는지 꼼꼼히 살펴보세요. 핵심 고려사항은 토큰의 가치 포획(value capture)이며, 여기에는 스테이킹 금액(TVL), 발행률, 공개 일정, 유출 통로(faucet), 성장 순환 고리, 커뮤니티 홍보, 인기 등이 포함됩니다.

경쟁 현황

누가 가장 강력한 경쟁자인지, 그리고 이 프로젝트가 무엇으로 차별화되는지 파악하세요. 오늘날 그들이 구축하고 있는 경쟁 우위(moat)가 무엇인지, 그리고 그것이 어떻게 확장될 수 있는지 생각해보세요. 만약 시장 선두가 아니라면, 왜 이 프로젝트가 시장을 주도하게 될 것인지, 혹은 이것이 승자독식(winner-takes-all) 시장이 아닌 이유에 대한 논리를 정리해보세요.