xAI가 Anthropic에 컴퓨팅 파워를 임대함: 머스크의 컴퓨팅 파워 제국이 틈새를 보이고 있음
글쓴이: 샤오빙, TechFlow
만약 3개월 전에 당신이 실리콘밸리의 한 벤처 캐피탈리스트에게 “머스크가 xAI의 최대 학습 클러스터인 콜로서스 1(Colossus 1) 전체를 앤트로픽(Anthropic)에 임대할 것”이라고 말했다면, 그는 아마도 웃음을 터뜨렸을 것이다.
실제로 2월에는 머스크가 X(구 트위터)에서 앤트로픽을 “서방 문명을 증오한다”고 맹비난했고, 3월에는 ‘미산스로픽(misanthropic, 인간 혐오적)’이라는 별명까지 붙여주었다. 이 회사는 머스크의 시각에서 ‘정치적 올바름(Political Correctness)’을 대표하는 AI 기업이자, 오픈AI와 마찬가지로 반드시 무너뜨려야 할 경쟁자였다.
그러나 5월 6일, 앤트로픽과 스페이스X는 공동 발표를 통해 앤트로픽이 콜로서스 1의 전체 컴퓨팅 파워—22만 장 이상의 엔비디아 GPU와 300메가와트(MW) 규모의 전력 용량—를 확보하게 되며, 한 달 이내에 완전히 납품될 것이라고 밝혔다. 앤트로픽은 이 컴퓨팅 자원을 클로드 프로(Claude Pro) 및 클로드 맥스(Claude Max) 구독자들의 서비스 경험 개선에 바로 활용할 것임을 명확히 밝혔다.
머스크는 X에서 모두를 당황하게 만든 게시물을 올렸다. 그는 지난 일주일간 앤트로픽 고위 경영진과 깊이 있는 접촉을 가졌으며, “인상 깊었고”, “모두 능력 있고, 올바른 일을 진심으로 하고 있다”고 평가했다. 심지어 클로드에 대해 “아마도 괜찮을 것 같다(probably be good)”고 말하기까지 했다.
같은 날, 그는 xAI가 독립 기업으로서 해체되어 ‘스페이스XAI(SpaceXAI)’로 사명을 변경한다고 발표했다.이것은 생산능력의 양도다
주류 영문 매체들은 이 사건을 “AI 컴퓨팅 파워 공유의 상징적 사건”으로 보도했지만, 하나의 핵심 사실을 놓쳤다:
콜로서스 1은 xAI의 가장 핵심적인 학습 시설이며, 결코 ‘예비 생산능력’이 아니다.
시간 흐름을 되짚어보자. 콜로서스 1은 2024년 9월 멤피스에서 준공되었으며, 착공부터 전력 공급까지 단 122일이 소요됐다. 이는 데이터센터 건설 역사상의 기적이라 불릴 만하다. 이 클러스터는 그록 3(Grok 3), 그록 4(Grok 4) 모델 학습을 위해 xAI가 사용하는 주력 시설이자, 머스크가 주장해온 ‘컴퓨팅 파워 즉 권력(Power is Power)’ 서사의 물리적 실체이기도 하다. 이 시설에는 H100, H200, 그리고 최신형 GB200 등 22만 장 이상의 GPU가 탑재되어 있으며, 2025년 말 기준 전 세계에서 세 번째로 큰 규모의 클러스터였다.
이 정도 규모의 학습 클러스터 전체를 직접 경쟁사에 양도하는 것은, 대만 TSMC가 5나노미터 반도체 생산라인 전량을 삼성전자에 임대하는 것과 동일한 의미다. 반도체 산업에서는 이런 일이 결코 없었다. 주기(사이클)를 제대로 본 사람이라면 누구나 알겠지만, 이런 행동은 오직 한 가지 경우에만 나타난다: 자체적으로 다 쓰지 못할 때.
스페이스XAI의 공식 입장은 다음과 같다: 앤트로픽이 확보한 컴퓨팅 파워는 “클로드 프로 및 클로드 맥스 구독자들에게 직접 혜택을 줄 것”이다. 즉, 앤트로픽은 이 컴퓨팅 자원을 추론(inference) 용도로 사용해 클로드 유료 구독자들을 위한 모델 실행 및 사용자 요청 처리에 활용한다는 뜻이다. 이는 머스크가 가장 싫어하는 AI에게 사용자 요청을 처리해주는 것이다.
이 사건을 단순히 ‘고객 협업’이라고 요약하는 것은 부정확하다. 콜로서스 1의 실질적 통제권은 어느 정도 앤트로픽 측으로 넘어간 셈이다.그록의 이야기는 콜로서스의 규모를 감당하지 못한다
왜 ‘다 쓰지 못하게’ 되었을까?
가장 직관적인 답은 그록의 사용자 데이터에 숨어 있다.
시밀러웹(Similarweb)이 4월에 발표한 자료에 따르면, 그록의 전 세계 모바일 앱 일일 활성 사용자(DAU) 수는 3월의 1,390만 명에서 4월에는 1,220만 명으로 전월 대비 12.5% 감소했다. 미국 시장에서는 더욱 급격히 줄어들어 140만 명에서 110만 명으로 전월 대비 -15.6%를 기록했다. 1년 전만 해도 챗GPT에 이어 전 세계 두 번째로 큰 AI 애플리케이션이었으나, 4월에는 클로드, 제미니(Gemini), 딥시크(DeepSeek)에 차례로 추월당하며 5위로 밀려났다.
동기 클로드의 DAU는 1,600만 명에서 2,300만 명으로 +44% 증가했다.
이는 매우 잔혹한 대조다: AI 애플리케이션 전반이 고성장을 이어가던 2026년, 그록은 사용자 수가 감소하는 몇 안 되는 주요 제품 중 하나다. 이유는 복잡하지 않다. 그록의 핵심 사용 사례는 항상 X(구 트위터) 플랫폼 내부에 묶여 있었으며, ‘실시간 검색 + 날카로운 비평’을 제공하는 도구형 애플리케이션으로 존재해왔다. 그러나 독립 앱 및 웹 버전에서는 클로드처럼 ‘작업 흐름 점착성(workflow stickiness)’을 형성하지 못했다. 레딧(Reddit) 등에서는 그록이 이미지 및 동영상 생성 기능을 점차 유료화 벽 뒤로 옮기고 있다는 불만이 많았으며, 여러 국가의 규제 조사와 애플의 금지 위협까지 더해져, 그록의 성장 엔진은 거의 꺼진 상태다.
더 치명적인 문제는 xAI 내부에 있다.
《패스트 컴퍼니(Fast Company)》의 4월 보도에 따르면, xAI는 지난 몇 달간 80명 이상의 직원을 잃었으며, 공동 창업자들도 포함된다. 《파이낸셜 타임스(Financial Times)》는 2월 보도에서 머스크가 경쟁사 추격을 위해 팀에 ‘부당한 기술 지표 압박’을 계속해서 가하고 있다고 전했다. 이는 제품이 연달아 실패하는 시기에 리더가 보이는 전형적인 반응이다.
이 두 가지 사실을 함께 보면, 콜로서스 1에 여유 용량이 생긴 이유가 분명해진다: 그것은 현재보다 훨씬 더 큰 규모의 그록을 위해 설계된 것이었다.스페이스XAI가 직면한 진짜 과제는 기업 가치 평가 서사다
“그록 수요 부족”은 겉면일 뿐이다.
더 깊은 논리는 다음과 같다: 머스크는 스페이스XAI의 1.25조 달러 기업 가치를 뒷받침할 새로운 서사가 필요하다.
올해 2월에 무슨 일이 있었는지를 떠올려보자. 스페이스X는 전액 주식 교환 방식으로 xAI를 인수했고, 합병 후 신설 법인의 기업 가치는 1.25조 달러로 책정되었다. 이는 사상 최대 규모의 인수합병(M&A) 사례다. 인수 전, xAI의 최근 펀딩 라운드는 1월의 시리즈 E로, 200억 달러 규모에 기업 가치는 2,300억 달러였다. xAI를 스페이스X에 편입시키는 것은, 사실상 스페이스X의 로켓 사업 현금흐름을 이용해 아직도 분기마다 14.6억 달러의 적자를 내는 xAI라는 ‘돈먹는 하마’를 연명시키는 것이다.
하지만 스페이스X의 자금 지원이 있더라도, 스페이스XAI는 여전히 날카로운 질문에 직면해 있다: 왜 이 정도의 기업 가치를 가져야 하는가?
오픈AI의 최근 기업 가치는 8,520억 달러이며, 연간 재curring 수익(ARR)은 약 240~250억 달러로, 기업 가치/매출 비율은 약 35배다. 앤트로픽은 현재 9,000억 달러 기업 가치로 자금 조달을 논의 중이며, ARR은 300억 달러로, 기업 가치/매출 비율은 30배다.
xAI는 어떠한가? 2025년 3분기 매출은 1.07억 달러에 불과하며, 순손실은 14.6억 달러다. 비록 그록의 2026년 예상 매출을 낙관적으로 20억 달러로 설정하더라도, 스페이스XAI의 해당 부분에 대한 기업 가치/매출 비율은 오픈AI나 앤트로픽보다 훨씬 높아질 수밖에 없다. 즉, 머스크는 스페이스XAI를 위한 새로운 현금흐름 서사를 시급히 만들어야 한다. 그록의 사용자 성장으로는 설명할 수 없고, 기업용 API 수익으로도 설명할 수 없다.
콜로서스를 앤트로픽에 임대하는 것이 바로 그 새 서사의 시작이다.
이 조치는 스페이스XAI를 단순한 ‘모델 기업’에서 ‘AI 클라우드 인프라 제공업체’로 재정의한다. 코어위브(CoreWeave)와 유사하지만, 규모와 전력 공급 면에서 훨씬 더 큰 플레이어다. 서사 기반 기업 가치 평가 세계에서는 클라우드 제공업체가 모델 기업보다 더 높은 가치를 지닌다. 클라우드 제공업체는 장기 계약과 예측 가능한 현금흐름을 제시할 수 있으나, 순수 모델 기업은 이를 제공하기 어렵다.
게다가 앤트로픽과 스페이스X 간의 애매모호한 ‘궤도 컴퓨팅 센터’ 각서(MOU)를 더하면, 양측은 ‘기가와트(GW) 규모의 AI 데이터센터를 우주에 배치’하는 것을 ‘탐색’하기로 합의했다는 점에서, 이 모든 행보의 방향성이 명확해진다. 이는 스페이스X의 IPO를 위한 새로운 자산부채표를 준비하는 작업이다. 로켓, 스타링크, 지상 데이터센터, 궤도 컴퓨팅—모두 거대한 인프라 스토리로 포장된다. 그록 자체는 이제 중요하지 않으며, 중요한 것은 머스크가 보유한 GPU, 전력, 발사대다.머스크의 태도 180도 전환에 담긴 진짜 의미
이 틀 안에서 머스크의 앤트로픽에 대한 태도 급변은 또 다른 해석을 가능하게 한다.
이것은 단순한 거래다.
앤트로픽은 임대료 외에도 스페이스XAI에 신용 보증을 제공한다. 앤트로픽이 콜로서스 1의 가용성, 확장성, 운영 품질을 공식적으로 인정함으로써, 스페이스XAI는 ‘컴퓨팅 파워 인프라 클럽’에 입성하는 입장권을 획득하게 된다. 이 클럽의 구성원은 AWS, GCP, Azure, 코어위브 등이다. 그 이전까지 xAI는 클라우드 서비스 시장에서의 평판이 사실상 ‘제로’였으며, 과거에는 자기 모델 학습용으로만 컴퓨팅 파워를 사용했지, 외부 고객을 대상으로 한 상업적 운영 경험은 전혀 없었다.
한편 앤트로픽 입장에서도 이 거래는 매우 유리하다. 앤트로픽은 현재 9,000억 달러 기업 가치로 자금 조달을 진행 중이며, 10월 IPO를 목표로 하고 있다. 앤트로픽이 공개적으로 밝힌 요구사항은 5기가와트(GW) 규모의 학습 컴퓨팅 파워다. 스페이스X가 제공하는 300메가와트는 표면상 크지 않아 보이지만, ‘즉시 납품’이라는 점에서 가치가 크다: 한 달 이내에 전력 공급을 완료해 클로드의 현재 추론 부담을 즉각 완화시켜준다. 앤트로픽은 4월 공식 발표에서, ‘인프라 부담’으로 인해 클로드가 피크 시간대에 ‘신뢰성과 성능’이 저하되고 있다고 인정한 바 있다. 따라서 300MW의 긴급 생산능력은 단순한 계정상 수치를 훨씬 넘어서는 가치를 지닌다.
이것은 양방향 서사 거래다. 앤트로픽은 서비스 안정성을 얻고, 스페이스XAI는 기업 가치 평가 서사를 얻는다.
누가 양보했는가? 머스크 스스로가 실제로 고개를 숙였다. 그는 오랜 라이벌과 거래를 맺었고, 상대방을 칭찬까지 했다. 그러나 더 근본적인 차원에서, 양보한 쪽은 그록이다. 그록은 제품으로서, 모델 기업으로서, 머스크가 오픈AI/앤트로픽에 맞서기 위한 선봉장으로서의 지위를 서서히 ‘스페이스XAI 사업 포트폴리오 내 일반 사업’으로 격하되고 있다. 콜로서스와 같은 핵심 전략 자산을 고객에게 양도한다는 것은, 머스크가 ‘자체 모델 개발’을 더 이상 주요 전장으로 보지 않는다는 뜻이다.
이 관점에서, 5월 6일은 그록이 ‘선도적 모델 기업’으로서의 시대를 종결짓는 날이다.AI 산업의 전환점 신호: 생산능력이 소수 기업으로 집중되기 시작
시야를 더 넓게 열어보면, 이 사건의 산업적 의의는 우리가 지금 보는 것보다 훨씬 클 수 있다.
전체 2024년과 2025년 동안, AI 컴퓨팅 파워 시장은 ‘전 산업이 미친 듯이 경쟁’하는 상태였다. 오픈AI, 앤트로픽, xAI, 미스트랄(Mistral), 각국 주권기금까지 모두 경쟁적으로 GPU를 확보하려 했다. GPU는 경제적 경화물이었고, 데이터센터 입지는 지정학적 이슈였으며, 전력 공급은 국가 전략적 과제였다. 이러한 전면적 부족 상황 속에서는, 어느 누구도 자신의 학습 클러스터를 경쟁사에 임대하지 않았다. 오늘 임대해주는 GPU 1시간은 내일 경쟁자를 따라잡기 위한 결정적 자원이 될 수 있기 때문이다.
그런데 이제 xAI가 그것을 실행했다.
이는 AI 컴퓨팅 파워 시장에 첫 번째 분화 현상이 나타났음을 의미한다: 선두 모델 기업(오픈AI, 앤트로픽, 구글 딥마인드)의 컴퓨팅 수요는 여전히 지수적으로 증가하고 있으나, 2선 및 그 이하의 모델 기업은 생산능력의 여유가 나타나기 시작했다. 이러한 분화는 모든 생산능력 확장 주기의 중후반기에 반복되는 현상이다. 태양광 패널, 전기차 배터리, 비트코인 채굴기 등에서의 시나리오는 거의 동일하다. 초기에는 모두 부족했고, 중기에는 2선 플레이어의 생산능력이 초과되기 시작하며, 말기에는 1선 플레이어가 상·하류를 통합하고, 2선 플레이어는 인프라 서비스 제공업체로 전환하거나, 인수되거나, 사라지게 된다.
코어위브가 가장 좋은 비교 사례다. 코어위브는 원래 이더리움 채굴장을 운영하던 기업으로, 2018년 GPU 공급 과잉 기회를 포착해 AI 클라우드로 전환하였고, 2024년 IPO 당시 시가총액은 600억 달러에 달했다. 코어위브의 존재 자체가 ‘모델은 안 되지만, 컴퓨팅 파워는 된다’는 전략이 실제로 성공할 수 있음을 입증한다. 스페이스XAI는 바로 이 길을 따라가고 있으며, 그 버전은 훨씬 더 급진적이다. 지상 컴퓨팅 파워 판매뿐 아니라, 머스크는 컴퓨팅 파워를 우주까지 판매하려 한다.
AI 버블 정점의 진짜 신호는 바로 2선 모델 기업들이 잇따라 클라우드 서비스 제공업체로 전환하는 것이다. 한 산업의 핵심 서사가 ‘내가 최고의 모델을 보유한다’에서 ‘내가 가장 많은 GPU를 보유한다’로 전환될 때, 보통 차별화 경쟁이 이미 끝났음을 의미한다.
기록해둘 만한 흥미로운 세부 사항 하나: 콜로서스 1이 위치한 멤피스에서는 xAI가 공사 일정을 맞추기 위해 수십 대의 천연가스 가스터빈을 설치해 전력을 공급했는데, 이는 “일시적 사용”이라며 연방 허가를 받지 않았다고 주장했다. 지역 주민들은 공기 오염 문제로 지속적으로 항의해왔으며, 이 논란은 현재까지 해결되지 않고 있다.
그런데 이제 이 천연가스 터빈으로 전력을 공급받는 GPU들이, AI 윤리와 기후 문제에서 가장 엄격한 입장을 고수하는 연구소 중 하나인 앤트로픽의 클로드를 돌리게 될 것이다.
더 황당한 것은, 앤트로픽과 스페이스X는 공동 발표문에서 궤도상에 ‘기가와트 규모의 AI 컴퓨팅 파워’를 배치하겠다는 계획에 대해 ‘관심을 표현’했다는 점이다. 머스크의 논리는 이렇다: 지구상의 전력과 냉각 능력은 결국 한계에 도달할 것이며, AI의 미래는 우주에 있다.
멤피스의 가스터빈과 머스크의 PPT 속 궤도 태양광 패널 사이에는 거대한 기업 가치 기대치가 가로놓여 있다. 콜로서스 1을 앤트로픽에 임대하는 것은, 머스크가 이 기대치를 위해 펼치는 첫 번째 새 서사다.
xAI는 단 3개월 만에 반대자에서 공급자로 변신했다. 다음으로 재평가될 주체는 누구일까?
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